中國(guó)半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)概況研究-行業(yè)發(fā)展環(huán)境壁壘產(chǎn)業(yè)鏈特征

1、中國(guó)半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)概況研究-行業(yè)發(fā)展環(huán)境、壁壘、產(chǎn)業(yè)鏈、特征(3)行業(yè)發(fā)展環(huán)境1)有利因素國(guó)家政策鼓勵(lì)半導(dǎo)體用特種氣體的發(fā)展中國(guó)歷來(lái)重視半導(dǎo)體集成電路領(lǐng)域的發(fā)展，近年來(lái)通過(guò)多項(xiàng)政策全方位地對(duì)半導(dǎo)體集成電路領(lǐng)域給予支持和鼓勵(lì)。2016年6月23日，中國(guó)工業(yè)氣體工業(yè)協(xié)會(huì)在北京發(fā)布中國(guó)氣體工業(yè)“十三五”發(fā)展指南。根據(jù)指南明確的五大發(fā)展原則和九大重點(diǎn)方向，“十三五”時(shí)期，中國(guó)工業(yè)氣體行業(yè)將向著集約化、智能化、更綠色、更安全的方向發(fā)展。中國(guó)氣體工業(yè)“十三五”發(fā)展指南指出要堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)融合，促進(jìn)高效發(fā)展。一要與電子 產(chǎn)業(yè)融合，發(fā)展集成電路、平板顯示器等領(lǐng)域配套的電子氣體或特種氣體；二要與 石油化工產(chǎn)業(yè)

2、融合，建設(shè)集發(fā)電、制熱、制氫于一體的整體氣化聯(lián)合裝置；三要與 電力產(chǎn)業(yè)融合，發(fā)展蒸汽輪透平空分裝置。此外，還要以公共平臺(tái)建設(shè)、智能工廠 示范、信息技術(shù)推廣普及為著力點(diǎn)，努力實(shí)現(xiàn)集研發(fā)設(shè)計(jì)、物流采購(gòu)、生產(chǎn)控制、 經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)為一體的全鏈條全系統(tǒng)智能化，大力推動(dòng)企業(yè)向智能型轉(zhuǎn)變。2015年5月19日國(guó)務(wù)院正式印發(fā)了中國(guó)制造 2025 »白皮書(shū)，其中提到中國(guó)芯 片自給率要在2020年達(dá)到40% , 2025年達(dá)到70%。2014年6月24日，工信部 發(fā)布的國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要強(qiáng)調(diào)將加速發(fā)展集成電路制造業(yè)為重點(diǎn)任務(wù)，增強(qiáng)芯片制造綜合能力，以工藝能力提升帶動(dòng)設(shè)計(jì)水平提升，以生產(chǎn)線

3、建設(shè)帶動(dòng)關(guān)鍵裝備和材料配套發(fā)展。2014年，財(cái)政部和工信部共同推動(dòng)設(shè)立了國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，其首期募資規(guī)模達(dá)1,387.2億，在國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的帶領(lǐng)下，北京、上海、武漢、無(wú)錫、廈門(mén)等產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)也紛紛設(shè)立了地方政府投 資基金，重點(diǎn)支持集成電路制造業(yè)，同時(shí)兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等 上下游環(huán)節(jié)，實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)作、專(zhuān)業(yè)化管理。上述政策和舉措說(shuō)明，中國(guó)在鼓勵(lì)半導(dǎo)體集成電路材料的發(fā)展，同時(shí)在工業(yè)氣體領(lǐng)域尤其強(qiáng)調(diào)了與電子產(chǎn)業(yè)和電力產(chǎn)業(yè)的融合，為中國(guó)集成電路芯片的國(guó)產(chǎn)化以 及產(chǎn)業(yè)升級(jí)做出重要的貢獻(xiàn)。半導(dǎo)體特種氣體下游市場(chǎng)廣闊半導(dǎo)體特種氣體的下游是半導(dǎo)體晶圓制造廠商，最終下游市場(chǎng)是智能

4、手機(jī)、平板電腦、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能硬件等構(gòu)成的電子產(chǎn)品市場(chǎng)。近年來(lái)，除了以智能手機(jī)、平板電腦為代表的新興智能電子產(chǎn)品帶來(lái)的巨大的出貨量，更加前沿的高科技領(lǐng)域如物聯(lián)網(wǎng)和人工智能越來(lái)越成為主流趨勢(shì)。2015年全球物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 624億美元，同比增長(zhǎng)29%。到2018年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1,036億美元，2013年至2018年復(fù)合成長(zhǎng)率將達(dá)21%, 2019年新增的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備接入量將從2015年的16.91億臺(tái)增長(zhǎng)到30.54億臺(tái)，高速增長(zhǎng)的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將對(duì)半導(dǎo)體集成電路芯片產(chǎn)生強(qiáng)勁的需求。根據(jù)目前的技術(shù)趨勢(shì)，人工智能將占據(jù)新一輪技術(shù)發(fā)展的高點(diǎn)，應(yīng)用前景極為廣闊。據(jù)BBC預(yù)測(cè)，2020

5、年全球人工智能市場(chǎng)規(guī)模約 1190 億元。受此影響，人工智能芯片成為半導(dǎo)體巨頭布局的重點(diǎn)。在國(guó)際廠商方面，英特爾、高通、EM、英偉達(dá)、美光等已經(jīng)開(kāi)始布局，發(fā)展人工智能芯片，未來(lái)半導(dǎo) 體集成電路的需求充滿(mǎn)想象。全球半導(dǎo)體投資力度加大，將帶動(dòng)半導(dǎo)體特種氣體的發(fā)展根據(jù)市場(chǎng)權(quán)威調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights統(tǒng)計(jì)，2017年全球半導(dǎo)體資本支出將達(dá) 723.05億美元，其中，韓國(guó)三星2017年資本支出居冠為125億美元，年增11%； 美國(guó)英特爾估為120億美元，2017年資本支出較2016年大幅增加25%。臺(tái)積電 2016年資本支出估約102.49億美元新高，2017年則是100億美元，居于第三。 前十大

6、廠商有兩家2017年資本支出成長(zhǎng)在兩成以上，分別是英特爾的年增25%與格芯(Global Foundry )的33%。另外，DRAM市場(chǎng)情況持續(xù)看好，三星、海力 士預(yù)估將增加資本支出11%與16%。半導(dǎo)體資本支出的加大反映了 2017年市場(chǎng)整 體對(duì)未來(lái)半導(dǎo)體的看好，也表現(xiàn)半導(dǎo)體廠商為對(duì)半導(dǎo)體集成電路制程技術(shù)的進(jìn)一步 改進(jìn)做出了充分的準(zhǔn)備，有利于半導(dǎo)體集成電路行業(yè)的整體發(fā)展，也會(huì)帶動(dòng)廣泛用 于半導(dǎo)體集成電路制造業(yè)的電子特種氣體的發(fā)展。全球半導(dǎo)體集成電路向中國(guó)轉(zhuǎn)移為中國(guó)半導(dǎo)體材料廠商提供機(jī)遇近年來(lái)，受到集成電路市場(chǎng)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)的影響，全球各大知名半導(dǎo)體 集成電路制造企業(yè)紛紛來(lái)中國(guó)設(shè)立工廠，以

7、便于更加貼近終端市場(chǎng)，降低整體成本，提升利潤(rùn)空間。國(guó)際半導(dǎo)體存儲(chǔ)芯片巨頭SK海力士自2005年在無(wú)錫設(shè)廠以來(lái)，歷 經(jīng)5期重大投資建設(shè)，累計(jì)投資額達(dá) 105億美元。隨著技術(shù)升級(jí)的需要，無(wú)錫工廠 原有的廠房空間已不能滿(mǎn)足技術(shù)的要求和產(chǎn)品生產(chǎn)需要。SK海力士計(jì)劃從2017年 開(kāi)始，用為期5年的時(shí)間，在江蘇無(wú)錫增加投資 36億美元，用于該公司在無(wú)錫工廠的第六期技術(shù)改造項(xiàng)目。2017年8月，上海華虹（集團(tuán)）有限公司宣布在無(wú)錫高新區(qū)投資100億美元建設(shè)三條12寸的晶圓生產(chǎn)線。除此之外，其他各大知名晶圓廠商也在國(guó)內(nèi)紛紛設(shè) 廠。各大廠商在中國(guó)投資建廠后，將使中國(guó)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)能力快速提升，同時(shí)還能帶 動(dòng)了上更多的

8、配套企業(yè)入駐，包括美國(guó)空氣化工、日本住友等一大批國(guó)內(nèi)外企業(yè)。 此外，長(zhǎng)三角地區(qū)也將成為中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的聚集地，充分發(fā)揮當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)的先天 優(yōu)勢(shì)，配合以半導(dǎo)體的先進(jìn)技術(shù)，能夠使當(dāng)?shù)厣舷掠纹髽I(yè)能享受到更便利的配套服 務(wù)，在相互的合作中降低成本的同時(shí)提高中國(guó)半導(dǎo)體制造工藝水平。2）不利因素半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)投資規(guī)模較大半導(dǎo)體電子特種氣體對(duì)純度、性能等要求非常高，因此在生產(chǎn)和制造過(guò)程中需 要精密的儀器控制和完備的工藝流程，所以半導(dǎo)體特種氣體廠商往往要在設(shè)備方面 進(jìn)行投資。另外，半導(dǎo)體特種氣體在包裝物、物流體系、質(zhì)量控制設(shè)備均有特殊的 要求，所以在生產(chǎn)設(shè)備之外仍有較高的營(yíng)運(yùn)資本支出。綜上所述，如果企業(yè)

9、不能獲 得充足的資金支持，將對(duì)半導(dǎo)體電子特種氣體業(yè)務(wù)的發(fā)展形成掣肘。行業(yè)人才有限半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)是半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)的重要一環(huán)，其對(duì)生產(chǎn)人員和研發(fā) 人員的的專(zhuān)業(yè)知識(shí)或技能要求較高。目前，半導(dǎo)體行業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的集中度較高，僅 有少數(shù)廠商提供相應(yīng)的產(chǎn)品，所以半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)的人才也相對(duì)集中在目 前業(yè)內(nèi)較大的企業(yè)中?，F(xiàn)階段并沒(méi)有針對(duì)半導(dǎo)體電子特種氣體技能培訓(xùn)的相關(guān)組織 或機(jī)構(gòu)，外部培養(yǎng)并沒(méi)有形成機(jī)制，因此行業(yè)人才的成長(zhǎng)主要依賴(lài)少數(shù)產(chǎn)業(yè)廠商， 也就造成了相關(guān)人才的稀缺。綜上所述，如果企業(yè)不能對(duì)人才持續(xù)保持吸引力，一 旦人才面臨流失的風(fēng)險(xiǎn)，將影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。1）技術(shù)壁壘半導(dǎo)體電子特種氣體的

10、制造工藝較為特殊，其中包括了合成、提煉、蒸福、精 福、過(guò)濾等過(guò)程，每一步均有嚴(yán)格的技術(shù)參數(shù)要求和質(zhì)量控制措施，并且都是經(jīng)過(guò) 長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)研發(fā)積累后逐漸成型，在技術(shù)環(huán)節(jié)任何微小的差異都會(huì)對(duì)整 個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)品造成不可逆的損害。所以，經(jīng)營(yíng)半導(dǎo)體電子特種氣體的企 業(yè)都有一只專(zhuān)業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和技能熟練的生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)，且研發(fā)和生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)人 員的經(jīng)驗(yàn)都非常豐富，深耕電子特種氣體領(lǐng)域，研發(fā)和生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)在長(zhǎng)時(shí)間的合作中 形成了良好的協(xié)同效應(yīng)，使得技術(shù)轉(zhuǎn)化率處于較高水平，對(duì)電子特種氣體行業(yè)之外 的企業(yè)形成了較高的技術(shù)壁壘。2）銷(xiāo)售渠道壁壘半導(dǎo)體集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的特點(diǎn)之一就是上下游企業(yè)或廠商的合作非常緊

11、密，形 成了近似于封閉的產(chǎn)業(yè)鏈條。為了保證半導(dǎo)體芯片最終產(chǎn)品的性能的穩(wěn)定和高效， 半導(dǎo)體下游廠商一般不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，因此造成了每一環(huán)節(jié)僅有為數(shù)不多的若 干家供應(yīng)商的產(chǎn)業(yè)格局，在供應(yīng)商和客戶(hù)的長(zhǎng)期合作中，雙方在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì) 量、售后服務(wù)、甚至地理位置等方面高度銜接，形成穩(wěn)固的合作模式，這種產(chǎn)業(yè)特 點(diǎn)也同樣適用于半導(dǎo)體特種氣體行業(yè)。半導(dǎo)體特種氣體企業(yè)對(duì)下游客戶(hù)的持續(xù)穩(wěn)定 合作還有助于形成自身良好的品牌和口碑，有助于客戶(hù)的拓展，也形成了較高的銷(xiāo) 售渠道壁壘，一般企業(yè)想要躋身半導(dǎo)體特種氣體行業(yè)，具有較大的障礙。3）資金壁壘半導(dǎo)體集成電路行業(yè)的普遍特點(diǎn)就是需要較大的資金投入，尤其是在對(duì)下游集 成

12、電路芯片品質(zhì)有決定性影響的生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)材料的研發(fā)方面，更是典型的資本 密集型。廠商日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)備期初需要進(jìn)行大規(guī)模的投資建設(shè)，并且在日 常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中隨時(shí)保持更新。除此之外，隨著下游半導(dǎo)體集成電路整體快速發(fā)展， 制程工藝水平不斷提升，半導(dǎo)體各環(huán)節(jié)必須需和下游的工藝進(jìn)步相一致，半導(dǎo)體電 子特種氣體領(lǐng)域也不例外，每年將投入大量資金進(jìn)行研發(fā)，既有對(duì)原工藝的改善， 又有對(duì)新工藝的拓展。因此，較高的資金需求也形成了半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)的 較高壁壘，阻礙新增廠商的進(jìn)入。(5)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及利潤(rùn)水平1)上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)的上游為化學(xué)原材料行業(yè)，主要為半導(dǎo)體電子特種氣 體的企業(yè)提供生

13、產(chǎn)過(guò)程中所需要的化學(xué)反應(yīng)物。目前化工行業(yè)中的半導(dǎo)體集成電路 用化學(xué)原料主要集中在韓國(guó)、日本以及歐洲等國(guó)家和地區(qū)。受半導(dǎo)體集成電路對(duì)上 游供應(yīng)商產(chǎn)品的品質(zhì)穩(wěn)定要求的影響，半導(dǎo)體電子特種氣體的企業(yè)的供應(yīng)商均是多 年合作的供應(yīng)商，每種原材料基本上從固定的一兩家供應(yīng)商處采購(gòu)，合作關(guān)系較為 穩(wěn)定。半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)的下游為半導(dǎo)體晶圓制造廠商，如三星、海力士等國(guó)際 半導(dǎo)體存儲(chǔ)芯片巨頭，受下游廠商競(jìng)爭(zhēng)格局影響，客戶(hù)集中度往往較高。在半導(dǎo)體 產(chǎn)業(yè)鏈較為封閉的影響下，半導(dǎo)體電子特種氣體企業(yè)與客戶(hù)之間的關(guān)系也非常穩(wěn)定, 常年保持在技術(shù)、銷(xiāo)售、質(zhì)量等方面的合作與交流，尤其在生產(chǎn)和銷(xiāo)售方面會(huì)根據(jù) 下游客戶(hù)的安排確

14、定相關(guān)計(jì)劃，保證產(chǎn)品供應(yīng)的穩(wěn)定性，下游客戶(hù)一般不會(huì)輕易更 換供應(yīng)商。2)半導(dǎo)體電子特種氣體行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)趨勢(shì)半導(dǎo)體電子特種氣體企業(yè)的原材料基本保持穩(wěn)定，由固定的化學(xué)原料生產(chǎn)廠商 提供，每年采購(gòu)量隨著生產(chǎn)計(jì)劃確定。在價(jià)格方面，每年原材料的價(jià)格基本保持穩(wěn) 定，每年會(huì)有小幅下調(diào)，定價(jià)方式為協(xié)商定價(jià)或市場(chǎng)定價(jià)。在半導(dǎo)體電子特種氣體 企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品的銷(xiāo)售方面，在產(chǎn)品研發(fā)完畢銷(xiāo)售前期的銷(xiāo)售價(jià)格較高，后續(xù)隨著新 工藝的研發(fā)和新產(chǎn)品的出現(xiàn)銷(xiāo)售價(jià)格逐漸降低。在持續(xù)的研發(fā)工作下，企業(yè)新產(chǎn)品會(huì)對(duì)原產(chǎn)品進(jìn)行周期性替代，從而保證企業(yè)的整體毛利水平，因此半導(dǎo)體電子特種氣體的行業(yè)利潤(rùn)水平保持動(dòng)態(tài)穩(wěn)定。1）周期性半導(dǎo)體電子特種氣體與下游的半導(dǎo)體晶圓制造廠商聯(lián)系緊密，受最終電子消費(fèi) 產(chǎn)品的需求的影響較大。近年來(lái)，個(gè)人電腦、智能手機(jī)、平板電腦和其他智能硬件 的普及給電子消費(fèi)品帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)，相關(guān)集成電路邏輯芯片和存儲(chǔ)芯片的需求 也呈現(xiàn)良好的市場(chǎng)前景，因此下游半導(dǎo)體晶圓制造廠商為了滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求對(duì)上游 半導(dǎo)體電子特種氣體的采購(gòu)量也逐漸增加，因此半導(dǎo)體電