江西財經(jīng)大學金融機構(gòu)管理重點

1、名詞解析：利率風險：產(chǎn)生于金融機構(gòu)資產(chǎn)和負債期限不匹配時當利率發(fā)生變化而面臨的風險.流動性和價格風險：金融機構(gòu)能夠向家庭儲蓄者提供流動性極高且風險很低的金融債權(quán)憑證市場風險：由于市場價格（金融資產(chǎn)和商品價格）波動而導致的金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表表內(nèi)表外頭寸遭受損失。流動性風險: 大規(guī)模的負債提取迫使金融機構(gòu)在短時間內(nèi)借入資金或無法在預期價格下變現(xiàn)資產(chǎn)而造成損失表外風險：金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表之外的或有資產(chǎn)和或有負債業(yè)務所帶來的風險。國家風險: 外國政府的限制和干預措施有可能使向本國債權(quán)人或投資者的還款中斷信用風險: 金融機構(gòu)無法完整地獲得其持有的金融債權(quán)（貸款或債券）所承諾的現(xiàn)金流量。表外風險: 金融機

2、構(gòu)資產(chǎn)負債表之外的或有資產(chǎn)和或有負債業(yè)務所帶來的風險。利率敏感性缺口: 是指在一定時期（如距付息日一個月或3個月）以內(nèi)將要到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負債之間的差額，如果資產(chǎn)大于負債，為正缺口，反之，如果資產(chǎn)小于負債，則為負缺口。貸款承諾: 金融機構(gòu)按固定的利率條件向某企業(yè)提供一定限額貸款的一種契約性承諾。金融機構(gòu)可以收取一筆前期費用（或業(yè)務費）作為回報，也可以在承諾期結(jié)束時針對未動用的承諾貸款余額收取一筆后期費用（承諾費） 。核心資本: 核心資本又叫一級資本和產(chǎn)權(quán)資本，是指權(quán)益資本和公開儲備，它是銀行資本的構(gòu)成部分，至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額的4%。附屬資本：也稱二級資

3、本（Tier 2 Capital）.是衡量銀行資本充足狀況的指標，由非公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金、(債權(quán)/股權(quán))混合資本工具和次級長期債券構(gòu)成。利率敏感性資產(chǎn)：是指那些在一定期限內(nèi)到期的或需要根據(jù)最新市場利率重新確定利率的資產(chǎn)。利率敏感性負債：是指在一定時限內(nèi)到期的或需要重新確定利率的負債。主要包括:貨幣市場借款、短期儲蓄賬戶、同業(yè)拆放等。補償性余額：是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為10%至20%）計算的最低存款余額。單選：再定價缺口，即分析在一定時期內(nèi)，金融機構(gòu)從其資產(chǎn)上所賺取的利息收入和對其負債所承擔的利息支出之間的再定價缺口日風險收益 日風險收

4、益=頭寸的美元市值*該頭寸的價格敏感性*收益率潛在不利變動=頭寸的美元市值*價格波動性VAR VAR=DEAR*N0.5巴塞爾協(xié)議風險 考慮三大風險：信用風險，市場風險，操作風險匯率風險 指經(jīng)濟主體持有或運用外匯的經(jīng)濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。外匯交易 外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行交換。與其他金融市場不同，外匯市場沒有具體地點，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡進行交易。集中限額貸款信用證表內(nèi)，表外有效期匹配利率外匯收入?yún)R率簡答：再定價模型（ Repric c ing Model） ） ：融資缺口模型建立在賬面價值記賬法之上的，通過對 FIs 賬面價值的

5、現(xiàn)金流作再定價缺口分析，即通過分析一定時期內(nèi)，資產(chǎn)的利息收入和負債的利息支出之間的再定價缺口。 （名詞解 釋 ）再定價缺口：通過計算每一種期限類別中利率敏感性資產(chǎn)（RSA)和利率敏感性負債（RSL）之差得到的（GAP = 利率敏感性資產(chǎn) - 利率敏感性負債） ，用于衡量金融機構(gòu)凈利息收入對市場利率的敏感程度。其考慮了某個固定的期限，但沒有考慮期限不匹配和資產(chǎn)或負債的結(jié)構(gòu)問題。 利率敏感性：將某一期限（期限范圍）內(nèi)的資產(chǎn)或負債按當時的市場利率或接近于市場利率重新定價。 再融資風險：負缺口（RSA<RSL） ，短期利率上升將使得金融機構(gòu)的利息凈收益下降；再投資風險：正缺口（RSA>RS

6、L） ，短期利率下降將使得金融機構(gòu)的利息凈收益下降；再定價模型的缺點：1）忽視利率變化的市場價值效應；2）過度綜合；3）忽視支付流量問題；4）忽視表外業(yè)務的現(xiàn)金流量問題。1. 利率的上升（下降）通常導致資產(chǎn)或負債市場價值的下降（上升）2. 當利率上升（下降）時，固定收入資產(chǎn)或負債的期限越長，它的市場價值下降（上升）的幅度越大3. 當利率上升時，長期債券的價值隨著期限的增加而下降，但是下降的速度是遞減的 影響貸款收益的因素« 貸款利率；« 與貸款相關(guān)的所有費用；« 貸款的信用風險溢價；« 貸款的抵押擔保；« 其他非價格條件（尤其是補償余額和準備金

7、要求） 。 貸款利率 = 貸款基礎利率 ( ) BR + 信用風險溢價 ( ) m 。信用風險：交易對象無力履約的風險，即債務人未能如期償還其債務造成的違約產(chǎn)生的損失而給主體經(jīng)營者帶來的風險。 廣義指客戶違約所引起的風險， 狹義僅指信貸風險。什么是信用等級轉(zhuǎn)移分析？金融機構(gòu)如何利用它來計量信用風險集中度？它有什么缺點？該方法運用的前提是由外部的評價機構(gòu)（如標準普爾 S&P 和穆迪公司）或者銀行內(nèi)部對各行業(yè)、各部門企業(yè)進行信用評級。貸款組合的管理者跟蹤分析這些貸款企業(yè)的信用質(zhì)量變化情況，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)建立起改貸款組合中貸款企業(yè)的信用等級轉(zhuǎn)移矩陣。如果一旦某部門的信用等級下降的速度超過了經(jīng)驗

8、數(shù)據(jù)，則銀行會減少對該部門的貸款。該方法的缺點是，銀行是在承受了違約或降級帶來的損失以后才對后來的貸款決策做出反應的，因此是一種亡羊補牢的方法。 請簡述表外貸款承諾會導致哪些風險？應該如何去防范？« 利率風險：金融機構(gòu)事先承諾在一定時期內(nèi)以固定利率或浮動利率為借款者提供貸款而產(chǎn)生的或有風險?？刂七@種風險應該使承諾貸款利率隨著即期貸款利率浮動。« 提款風險：金融機構(gòu)不能確定借款者將在承諾期內(nèi)的哪一天支取，也不能確定支取的具體金額， 從而使得金融機構(gòu)必須始終準備提供最大的承諾額度。 該風險可以通過收取承諾費解決。信用風險：指借款者的信用等級的下降將導致金融機構(gòu)面臨較大的風險?？?/p>

9、制這種風險金融機構(gòu)往往要根據(jù)對借款人現(xiàn)行資信狀況的判斷上再加上一個風險溢價。« 總籌資風險：信貸緊縮時，金融機構(gòu)籌資最困難且成本最高，而借款者提取貸款承諾的總需求可能最大。同時，在困難的信貸條件下，當眾多的金融機構(gòu)爭奪資金以滿足客戶對貸款承諾的行使時，總承諾提款效應會使資金成本高于正常水平。金融機構(gòu)通過套期保值對它的外匯風險進行管理， 表外套期保值與表內(nèi)套期保值相比有哪些優(yōu)缺點？表內(nèi)套期保值通過表內(nèi)資產(chǎn)和負債的調(diào)整，不分別考慮即期交易和遠期交易的損益，調(diào)整外匯風險敞口為零，以防止外匯風險對金融機構(gòu)利潤的影響，同樣要求有效期限的匹配。但表內(nèi)套期保值成本較高，同時通過對資產(chǎn)負債的調(diào)整會對

10、整個機構(gòu)的運營產(chǎn)生影響。表外套期保值，利用遠期外匯合約、期貨合約、貨幣期權(quán)、掉期、貨幣互換等表外工具建立外匯衍生交易頭寸，使其方向與表內(nèi)風險相反，消除外匯風險影響，不涉及表內(nèi)調(diào)整。如，通過成本較低的外匯遠期市場交易來進行套期保值。流動性風險產(chǎn)生原因流動性風險來源于資產(chǎn)和負債兩個方面。從資產(chǎn)方面看，金融機構(gòu)提供過多的表外貸款承諾,資產(chǎn)流動性滿足不了需求從負債方面看，流動性風險產(chǎn)生于金融機構(gòu)的負債的持有者想要立即兌現(xiàn)其金融債權(quán)之時流動性風險管理購買流動性管理針對存款外流所進行的調(diào)整完全在負債方運用購買流動性管理調(diào)整存款外流后，負債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，存款減少，借入資金增加，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并不發(fā)生變化，且資產(chǎn)

11、負債總額不變。儲存流動性管理資產(chǎn)方的流動性風險來源于兩個方面：貸款承諾和金融機構(gòu)的投資組合。非預期的利率變化和市場變化會使投資組合價值發(fā)生巨大波動。如果利率上升，就會導致投資組合價值的下降和虧損；并且在市場價格暴跌期間，投資證券只能哎甩賣價出售，同樣導致組合價值下降，機構(gòu)的流動性風險上升。貸款承諾的影響 當貸款承諾引起資產(chǎn)流動性風險時， 運用購買流動性管理調(diào)整，資產(chǎn)負債規(guī)模增加；而運用存儲流動性管理調(diào)整，資產(chǎn)負債規(guī)模不變。投資組合價值下降對資產(chǎn)負債表的影響 當投資組合價值下降引起資產(chǎn)流動性風險時，運用購買流動性管理調(diào)整，資產(chǎn)負債規(guī)模不變；而運用存儲流動性管理調(diào)整，資產(chǎn)負債規(guī)?？s減。分清流動性的來源和使用 來源：現(xiàn)金類型的資產(chǎn)；最高借款限額；超額現(xiàn)金準備。 使用：償還借款；聯(lián)邦儲備銀行借款。（3）方法三：流動性指數(shù) 原理：該方法衡量金融機構(gòu)的潛在損失，即與正常市場條件下出售資產(chǎn)時的收入對比，金融機構(gòu)突然或按甩賣價處理資產(chǎn)時會遭受到的損失。試簡述金融資本的五個重要功能。以足夠能力化解非預期損失，以激勵公眾的信心，并使