市場基礎(chǔ)知識中介機(jī)構(gòu)

1、 第七章證券中介機(jī)構(gòu)本章考試大綱：掌握證券公司的定義；了解我國證券公司的發(fā)展歷程；掌握我國證券公司設(shè)立條件以及對注冊資本的要求；掌握證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的形式、條件和監(jiān)管要求；熟悉證券公司監(jiān)管制度的演變。掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類、業(yè)務(wù)內(nèi)容及相關(guān)管理規(guī)定。掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容；掌握證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則，熟悉證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容；熟悉證券公司合規(guī)管理的概念、基本制度及合規(guī)總監(jiān)的任職條件、職責(zé)、履職保障。掌握證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別；熟悉對律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理；熟悉對注冊會計(jì)師

2、執(zhí)業(yè)證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；熟悉對證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；熟悉對資信評級機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理；熟悉對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理；熟悉證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場準(zhǔn)入。證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。 第一節(jié)證券公司概述證券公司是指依照公司法和證券法設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。證券公司是證券市場重要的中介機(jī)構(gòu)，在證券市場的運(yùn)作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)；另一方面，證券公司也是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者。一、我國證券

3、公司的發(fā)展歷程l984年，工商銀行上海信托投資公司代理發(fā)行公司股票；l986年，沈陽信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開始辦理柜臺交易業(yè)務(wù)；1987年，我國第一家專業(yè)性證券公司深圳特區(qū)證券公司成立；1988年，國債柜臺交易正式啟動。1990年12月l9日和l991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè)，各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)入集中交易市場。l991年8月，中國證券業(yè)協(xié)會成立，當(dāng)年末，機(jī)構(gòu)類會員達(dá)到170家。1998年年底，我國證券法出臺。隨著市場的持續(xù)低迷和結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，資本市場發(fā)展出現(xiàn)問題。2004年，出臺“國九條”。2005年，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會證券公司綜合治理工

4、作方案，綜合治理后的具體成果表現(xiàn)在：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)。第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度，第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制，第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2006年1月1日新修訂的證券法實(shí)施，進(jìn)一步完善了證券市場設(shè)立制度。二、證券公司的設(shè)立（一）公司的設(shè)立條件按照證券法的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：1.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。2.主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。3.有符合證券法規(guī)定的注冊資本。4.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。5.

5、有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度。6.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。7.法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！纠}·多選題】設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件為（）。A.主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好B.主要股東最近2年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元C.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格D.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度答疑編號1150070101正確答案ACD【例題·判斷題】設(shè)立證券公司，要求主要股東具有持續(xù)盈利能力、信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元。（）A.正確B.錯(cuò)

6、誤答疑編號1150070102正確答案B（二）注冊資本要求證券法將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5 000萬元、1億元和5億元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。1.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。2.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣l億元。3.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元?！纠}·單選題】某證券公司正在籌建中，計(jì)劃主要

7、經(jīng)營證券自營、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)中華人民共和國證券法的規(guī)定，其最低注冊資本應(yīng)該為（）。A.3000萬B.5000萬C.1億D.5億答疑編號1150070103正確答案D（三）設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由證監(jiān)會審批。1.行政審批程序。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照,并且自應(yīng)當(dāng)領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。2.重要事項(xiàng)變更審批要求。證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更

8、公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。三、證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立（一）證券公司子公司的設(shè)立1.證券公司設(shè)立子公司的形式中國證監(jiān)會于2007年l2月28日發(fā)布證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定，證券公司可以設(shè)立子公司。證券公司申請?jiān)O(shè)立子公司有兩種形式：一是設(shè)立全資子公司。二是與符合證券法規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司；其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則規(guī)定的條件。2.設(shè)立子公司的條件。證券公司設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：（

9、1）最近l2個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近1年凈資本不低于12億元人民幣；（2）具備較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近l年公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)的市場占有率不低于行業(yè)中等水平； （3）具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；（4）中國證監(jiān)會的其他要求。3.對證券公司設(shè)立子公司的監(jiān)管要求。一是禁止同業(yè)競爭，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù)；二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)，即子公司的股東

10、應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)；三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資；四是證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權(quán)益；五是要求建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。（二）證券公司分公司的設(shè)立（新增）根據(jù)中國證監(jiān)會于2008年

11、5月l3日發(fā)布的證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定（試行），證券公司可以設(shè)立分公司。證券公司設(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責(zé)任由證券公司承擔(dān)。1.證券公司分公司設(shè)立的條件。證券公司申請?jiān)O(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：（1）具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制；（2）設(shè)立分公司應(yīng)當(dāng)與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、管理能力、資本實(shí)力和人力資源狀況相適應(yīng)，并具備充分的合理性和可行性；（3）最近兩年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，不存在因涉嫌違法違規(guī)正在受到立案調(diào)查的情形；（4）具備與擬設(shè)立分公司業(yè)務(wù)范圍相適應(yīng)的營運(yùn)資金、辦公場所、業(yè)務(wù)及管理人員、技術(shù)條件、安全保障措施及其他條

12、件；（5）擬任負(fù)責(zé)人取得證券公司分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任職資格；（6）中國證監(jiān)會的其他要求。2.證券公司分公司經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：（1）管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部；（2）經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；（3）作為證券公司專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)；（4）作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；（5）中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)。按照證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定（試行），證券公司的分公司不得直接經(jīng)營證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營其他業(yè)務(wù)。此外，證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營具

13、有利益沖突的不同業(yè)務(wù)。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)。（三）證券營業(yè)部的設(shè)立（新增）四、證券公司監(jiān)管制度的演變（變化）（一）業(yè)務(wù)許可制度，證券業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及其他證券業(yè)務(wù)。以上證券業(yè)務(wù)均需要經(jīng)中國證監(jiān)會許可。（二）分類監(jiān)管制度2007年6月，中國證監(jiān)會發(fā)布實(shí)施了證券公司分類監(jiān)管工作指引（試行）；2009年5月，在前兩年監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，中國證監(jiān)會正式發(fā)布證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，并于2010年5月14日對該

14、規(guī)定的部分條款作了修改。根據(jù)證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類ll個(gè)級別。中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對待。證券公司分類結(jié)果將作為證券公司申請?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)行上市等事項(xiàng)的審慎性條件，也將作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。中國證券投資者保護(hù)基金公司根據(jù)證券公司分類結(jié)果，確定不同級別的證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的具體比例。

15、（三）合規(guī)制度建立內(nèi)部合規(guī)管理制定，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門。（四）以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度這一制度具有三個(gè)特點(diǎn)：一是建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機(jī)制；二是建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動態(tài)掛鉤機(jī)制；三是建立了風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機(jī)制。（五）客戶保證金第三方存管制度（六）信息披露制度信息披露方面的監(jiān)管要求包括：信息公開披露、信息報(bào)送制度和年報(bào)審計(jì)監(jiān)管。 第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)

16、系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)必須遵守下列規(guī)定：第一，未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不得為客戶提供融資融券服務(wù)。第二，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。第三，不得向客戶保證交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失。第四，妥善保管客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。第五，證券公司及其從業(yè)人員不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托和進(jìn)行清算交割。第六，禁止證券公司及其從業(yè)人

17、員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：違背委托人的指令買賣證券；未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；挪用客戶交易結(jié)算資金；為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。2009年3月中國證監(jiān)會發(fā)布證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定，對證券公司采用經(jīng)紀(jì)人制度開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷作出了進(jìn)一步的明確規(guī)定。二、證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)根據(jù)服務(wù)對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)又可進(jìn)一步細(xì)分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)，為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投

18、資咨詢業(yè)務(wù)，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢服務(wù)。證券公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，其高級管理人員中，至少有l(wèi)名取得證券投資咨詢從業(yè)資格，要求公司有健全的內(nèi)部管理制度。證券公司及其投資咨詢業(yè)務(wù)人員不得從事下列活動：代理投資者從事證券買賣；向投資人承諾證券收益；向投資者約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；法律法規(guī)所禁止的其他欺詐行為。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。三、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)

19、行人發(fā)行證券的行為。證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。按照證券法的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5 000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。四、證券自營業(yè)務(wù)（一）證券自營業(yè)務(wù)含義證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券，以獲取盈利的行為。證券公司從事自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

20、等兩種以上的業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。同時(shí)，要求證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；公司有合格的高級管理人員及適當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運(yùn)行的信息系統(tǒng)；建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系?！纠}·多選題】證券公司開展自營業(yè)務(wù)，需要滿足的條件有（）。A.需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可B.從事自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上業(yè)務(wù)的， 注冊資本的最低限額為10億元，凈資本最低限額為5萬元C.證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系答疑

21、編號1150070201正確答案ACD（二）證券自營業(yè)務(wù)的決策和授權(quán)自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照董事會投資決策機(jī)構(gòu)自營業(yè)務(wù)部門的三級體制設(shè)立。董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，投資決策機(jī)構(gòu)是自營業(yè)務(wù)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，自營業(yè)務(wù)部門為自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，（三）證券自營業(yè)務(wù)的操作管理1.通過合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)撥制度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業(yè)務(wù)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。2.明確自營部門在日常經(jīng)營中總規(guī)?？刂?、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)?？刂频仍瓌t。3.建立嚴(yán)密的自營業(yè)務(wù)操作流程，確保自營部門及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé)，重點(diǎn)加強(qiáng)投資品

22、種的選擇及投資規(guī)模的控制、自營庫存變動的控制，明確自營操作的權(quán)限及下達(dá)程序、請示報(bào)告事項(xiàng)及程序等。（四）證券自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制1.建立“防火墻”制度，確保自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶、資金、會計(jì)核算上嚴(yán)格分離。2.加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。3.建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。4.建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。5.建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%；證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%；持有一

23、種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%；持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格；公司凈資本不低于2億元，且各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為5億元；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從

24、業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人；（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。特點(diǎn)：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù)；具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定；必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運(yùn)行。證券公司為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。特點(diǎn)：集合性，即證券公司與客戶是一對多；投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分；客戶資產(chǎn)必須托管；專門賬戶投資運(yùn)作；比較嚴(yán)格的信息披露。證券公司為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。特點(diǎn)：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目

25、標(biāo)；通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作。（三）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定1.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的單個(gè)客戶資產(chǎn)凈值最低限額為100萬元；證券公司可以在上述基礎(chǔ)上確定本公司客戶委托資產(chǎn)凈值的限額。2.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。限定性集合計(jì)劃的單個(gè)客戶資金最低限額為5萬元；非限定性集合計(jì)劃的單個(gè)客戶資金最低限額為l0萬元。3.證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計(jì)劃設(shè)定為均等份額，客戶按其所擁有的份額在集合計(jì)劃資產(chǎn)中所占的比例享有利益，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。投資者不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。4.證券公司可依法以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。參與l個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過計(jì)劃成立規(guī)模的5%，

26、并且不得超過2億元；參與多個(gè)集合計(jì)劃的自有資金總額不得超過公司凈資本的15%。5.證券公司可以自行推廣集合計(jì)劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣。參與計(jì)劃的投資者應(yīng)當(dāng)是證券公司自身或者代理推廣機(jī)構(gòu)的客戶。6.證券公司進(jìn)行集合計(jì)劃的投資運(yùn)作，在證券交易所進(jìn)行證券交易的，應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進(jìn)行，集合計(jì)劃賬戶、專用交易單元應(yīng)當(dāng)報(bào)有關(guān)單位備案，集合計(jì)劃資產(chǎn)中的證券不得用于回購。7.集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%，也不得超過計(jì)劃資產(chǎn)凈值的l0%。8.證券公司將集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)公司的公司

27、發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。單個(gè)集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于上述證券的資金最高限額不得超過計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制1.資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。2.證券公司應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)核準(zhǔn)的資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定、全面準(zhǔn)確地介紹、充分揭示集合計(jì)劃的一般風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。3.對客戶的條件和集合計(jì)劃的推廣范圍進(jìn)行明確界定；應(yīng)當(dāng)了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及投資偏好等。4.客戶應(yīng)對資產(chǎn)來源及用途的合法性作出承諾。5.證券公司及代理推廣機(jī)構(gòu)要采取有效措施，使投資者詳盡了解集合計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利

28、、義務(wù)，但不得通過公共媒體推廣集合計(jì)劃。6.證券公司及托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向客戶提供準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理及托管報(bào)告，對報(bào)告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動等作出詳細(xì)說明。7.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨(dú)立；對不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理。8.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保障集合計(jì)劃資產(chǎn)的相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理。六、融資融券業(yè)務(wù)（一）融資融券業(yè)務(wù)資格根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法的規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。2010年1月，中國證監(jiān)會公布了關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工

29、作的指導(dǎo)意見，進(jìn)一步明確首批申請?jiān)圏c(diǎn)融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1.最近6個(gè)月凈資本均在50億元以上。2.最近一次證券公司分類評價(jià)為A類。3.具備開展融資融券業(yè)務(wù)所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對較高。4.已開發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng)，并通過了證券交易所、證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測試。5.融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價(jià)。6.客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，賬戶開立、管理規(guī)范，客戶資料完整真實(shí)，建立了以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶分類管理和服務(wù)體系。 7.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。（二）融資融券業(yè)務(wù)管理的基本

30、原則1.依法合規(guī)，加強(qiáng)內(nèi)控，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全。2.開展業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。3.證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。4.業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中在公司總部。融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，原則上按照董事會一業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門一分支機(jī)構(gòu)的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。5.證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離。（三）融資融券業(yè)務(wù)

31、的賬戶體系1.證券公司的賬戶體系。證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶，并以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。2.客戶的賬戶體系。客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)，要在證券公司開立信用證券賬戶和信用資金臺賬，在存管銀行開立信用資金賬戶。（四）客戶的申請、征信與選擇首先由客戶向公司提出融資融券申請。證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。證券公司應(yīng)當(dāng)在向客戶融資融券前與其簽訂融資融券合同，并在合同簽訂前向客戶履行告知

32、義務(wù)。（五）融資融券的一般業(yè)務(wù)證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定為客戶開立實(shí)名信用證券賬戶和實(shí)名信用資金賬戶。證券公司向客戶融資融券應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶交存的擔(dān)保物價(jià)值與所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于最低維持擔(dān)保比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知客戶在一定期限內(nèi)補(bǔ)繳差額。證券公司應(yīng)當(dāng)制定強(qiáng)制平倉的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序，強(qiáng)制平倉指令應(yīng)當(dāng)由證券公司總部發(fā)出。七、證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)IB（Introducing Bmker）即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。（一）資格條件1.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）申請日前6

33、個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。（2）已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。（3）全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。（4）配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。（5）已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度。（6）具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)。（7）中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。（二）業(yè)務(wù)范圍1.證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)

34、務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)。（2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。（3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。2.證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：（1）介紹業(yè)務(wù)的范圍。（2）執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施。（3）介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則。（4）客戶投訴的接待處理方式。（5）報(bào)酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式。（6）違約責(zé)任。（7）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。（三）證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則證券公司只能接受其全資擁有或者控

35、股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所顯著位置或者其網(wǎng)站，公開下列信息：1.受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍。2.從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片。3.期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式。4.客戶開戶和交易流程、出入金流程。5.交易結(jié)算結(jié)果查詢方式。6.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。證券公司為期貨公司介紹客戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系，解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn)，不得作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾，不得虛假宣傳、誤導(dǎo)客戶。證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資

36、金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。第三節(jié)證券公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范股東、董事會、高級管理人員權(quán)利和義務(wù)，以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)督等問題的制度框架。簡單地說，就是通過一種制度安排來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。2003年12月，中國證監(jiān)會在公司法和證券法的框架下，制定了證券公司治理準(zhǔn)則（試行）。對證券公司股東、董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事、管理人員的資格條件、權(quán)利義務(wù)、職責(zé)范圍，股東會、董事會、監(jiān)事會的職權(quán)范圍，證券公司激勵與約束機(jī)制及證券公

37、司與客戶關(guān)系基本原則等作出了具體規(guī)定。2006年11月30日，中國證監(jiān)會發(fā)布證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法。獨(dú)立董事不得與證券公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、利益沖突或者存在其他可能妨礙獨(dú)立客觀判斷的情形。不得擔(dān)任證券公司獨(dú)立董事的人員有：（1）在證券公司或其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其近親屬和主要社會關(guān)系人員；（2）在下列機(jī)構(gòu)任職的人員及其近親屬和主要社會關(guān)系人員：持有或控制證券公司5%以上股權(quán)的單位、證券公司前5名股東單位、與證券公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)；（3）持有或控制上市證券公司1%以上股權(quán)的自然人、上市證券公司前10名股東中的自然人股東、或者控制證券公司5%以上股權(quán)的自然人及其上

38、述人員的近親屬；（4）為證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員及其近親屬；（5）最近1年內(nèi)曾經(jīng)具有前4項(xiàng)所列舉情形之一的人員；（6）在其他證券公司擔(dān)任除獨(dú)立董事以外職務(wù)的人員等。2008年4月23日，經(jīng)國務(wù)院第六次常務(wù)會議通過并公布的證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例。（一）股東及股東會1.股東及實(shí)際控制人實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人。股東轉(zhuǎn)讓所持有的證券公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件。證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔(dān)保。證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，

39、董事會應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正?！纠}·多選題】下列對于證券公司的股東及其實(shí)際控制人的認(rèn)識正確的有（）。A.股東轉(zhuǎn)讓所持有的證券公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件B.實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人C.證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正D.證券公司可以間接為股東出資提供融資或擔(dān)保答疑編號1150070301正確答案ABC2.股東會董事會、監(jiān)事會、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上

40、股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事候選人。持有一定比例股權(quán)的股東和監(jiān)事會可以按照公司章程規(guī)定的程序召集臨時(shí)股東會會議。3.控股股東的行為規(guī)范控股股東不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權(quán)益，不得超越股東會、董事會任免證券公司的董事、監(jiān)事和高管人員，不得超越股東會、董事會干預(yù)證券公司的經(jīng)營管理活動。（二）董事和董事會1.董事的知情權(quán)2.董事會證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會、審計(jì)委員會和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。薪酬與提名委員會、審計(jì)委員會的負(fù)責(zé)人

41、應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事?lián)巍?.獨(dú)立董事。（三）監(jiān)事和監(jiān)事會監(jiān)事會可根據(jù)需要對公司財(cái)務(wù)情況、合規(guī)情況進(jìn)行專項(xiàng)檢查，必要時(shí)可聘請外部專業(yè)人士協(xié)助，其合理費(fèi)用由公司承擔(dān)。（四）經(jīng)理層經(jīng)理層人員不得經(jīng)營與所任職公司相競爭的業(yè)務(wù)，也不得直接或間接投資于與所任職公司競爭的企業(yè)。證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)總經(jīng)理，未擔(dān)任董事職務(wù)的總經(jīng)理可以列席董事會會議。二、證券公司內(nèi)部控制證券公司內(nèi)部控制是證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。中國證監(jiān)會于2003年12月15日修訂發(fā)布證券公司內(nèi)部控制指引。（一）內(nèi)部控制的目標(biāo)1.保證經(jīng)營的合法合規(guī)及證券

42、公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。2.防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。3.保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整。4.保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)。5.提高證券公司經(jīng)營效率和效果。（二）完善內(nèi)部控制機(jī)制的原則證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則，確保內(nèi)部控制有效。1.健全性。2.合理性。3.制衡性。4.獨(dú)立性。（三）內(nèi)部控制的主要內(nèi)容（四）證券公司的合規(guī)管理1.合規(guī)總監(jiān)的任職條件。證券公司設(shè)合規(guī)總監(jiān)。合規(guī)總監(jiān)是公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查。合規(guī)總監(jiān)不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)，不得分管與合規(guī)管理職責(zé)相沖突

43、的部門。合規(guī)總監(jiān)的任職條件如下：（1）取得證券公司高級管理人員任職資格。（2）熟悉證券業(yè)務(wù)，通曉證券法律、法規(guī)和準(zhǔn)則，具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)知識和技能。（3）從事證券工作5年以上，并且通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。2.合規(guī)總監(jiān)的職責(zé)。3.合規(guī)總監(jiān)的履職保障（1）獨(dú)立性。證券公司應(yīng)當(dāng)保障合理總監(jiān)的獨(dú)立性，保障合規(guī)總監(jiān)能夠充分行使履行職責(zé)所必需的知情權(quán)和調(diào)查權(quán)。（2）知情權(quán)。合規(guī)總監(jiān)有權(quán)參加或列席與其履行職責(zé)有關(guān)的會議，調(diào)閱有關(guān)文件、資料，要求公司有關(guān)人員對有關(guān)事項(xiàng)作出說明。（3）必要的工作條件。合規(guī)總監(jiān)認(rèn)為必要時(shí)，可以以公司名義聘

44、請外部專業(yè)機(jī)構(gòu)或人員協(xié)助其工作。三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理（一）凈資本及其計(jì)算根據(jù)新修訂的證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)管理辦法規(guī)定，為了建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。【例題·判斷題】凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指

45、標(biāo)。（）。A.正確B.錯(cuò)誤答疑編號1150070302正確答案A凈資本基本計(jì)算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1.各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本要求證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2 000萬元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5 000萬元。證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)

46、務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣l億元。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。2.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：（1）凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；（2）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；（3）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；（4）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%。3.自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定4.融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)規(guī)定5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)（三）監(jiān)管措施1.證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股

47、東，要求公司說明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施；（2）要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平；（3）要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提前5個(gè)工作日報(bào)送專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；（4）責(zé)令公司合規(guī)部門增加對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平的報(bào)告。2.證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正。整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形對證券公司采取以下措施：（1）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；（2）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；（3）限制分配紅利；（4）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。3.證券公司未按

48、期完成整改的，自整改期到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）限制業(yè)務(wù)活動；（2）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；（3）限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報(bào)酬、提供福利；（4）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；（5）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；（6）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選。4.證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施（1）責(zé)令停業(yè)整頓；（2）指定其他

49、機(jī)構(gòu)托管、接管；（3）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可；（4）撤銷。第四節(jié)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)一、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括：投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識與從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)。二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理辦法的調(diào)整范圍是律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)。證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。辦法規(guī)定，鼓勵具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券

50、法律業(yè)務(wù)：內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會信譽(yù)良好；有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)；已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。辦法規(guī)定，鼓勵具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：最近3年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近3年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近3年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近3年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。【例題·多選題】律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法規(guī)定，鼓勵具備下列（）條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)。A.有10名以上執(zhí)

51、業(yè)律師，其中2名以上曾從事過證券法律義務(wù)B.已經(jīng)辦理有效的職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)C.最近1年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰D.內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，職業(yè)水準(zhǔn)高，社會信譽(yù)良好答疑編號1150070303正確答案BD辦法規(guī)定，同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見，不得同時(shí)為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見，不得在其他同一證券業(yè)務(wù)活動中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見。律師擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他影響律師獨(dú)立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。三、注冊會計(jì)

52、師執(zhí)業(yè)證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理財(cái)政部和中國證監(jiān)會對注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。注冊會計(jì)師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）所在會計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；（2）具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；（3）取得注冊會計(jì)師證書1年以上；（4）不超過60周歲；（5）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。會計(jì)師事務(wù)所申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法成立3年以上，內(nèi)部質(zhì)量控制制度和其他管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為；（2）具有20名

53、以上符合規(guī)定第五條或者第十四條或者第十五條第二、三款相關(guān)條件的注冊會計(jì)師；（3）60周歲以內(nèi)注冊會計(jì)師不少于40人；（4）上年度業(yè)務(wù)收入不低于800萬元；（5）有限責(zé)任會計(jì)師事務(wù)所的實(shí)收資本不低于200萬元，合伙會計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不低于100萬元?！纠}·判斷題】依法批準(zhǔn)成立未達(dá)3年的會計(jì)師事務(wù)所，一般不準(zhǔn)從事證券業(yè)務(wù)（）。A.正確B.錯(cuò)誤答疑編號1150070304正確答案A四、證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理接受投資人或者客房委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)；舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報(bào)告會、分析會等；在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評價(jià)、報(bào)告，以及通過電臺、電視臺等公眾

54、傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)；通過 、 ，電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)；中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他形式。我國證券法規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。【例題·判斷題】證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以代理委托人從事證券投資（）。A.正確B.錯(cuò)誤答疑編號1150070305正確答案B五、資信評級機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理證券評級機(jī)構(gòu)從事證券評級業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則?！纠}·單選題】證券評級機(jī)構(gòu)從事證券評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，對同一類評級對象評級，或者對同一評級對象跟蹤評級，應(yīng)該采用一致的評級標(biāo)準(zhǔn)和工作程序。A.獨(dú)立性B.客觀性C.公正性D.一致性答疑編號1150070306正確答案D六