戴爾公司會(huì)計(jì)舞弊案例的描述與分析

1、第三章 戴爾公司會(huì)計(jì)舞弊案例的描述與分析來自: 會(huì)計(jì)碩士論文 lwddwl2戴爾公司的會(huì)計(jì)事務(wù)自 2005 年以來一直都在接受美國(guó)證券交易委員會(huì)調(diào)查。2007 年，戴爾在美國(guó)證券交易委員會(huì)調(diào)查的壓力下進(jìn)行了內(nèi)部調(diào)查，并在此后對(duì)過去四年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了重編。戴爾公司同美國(guó)證券交易委員會(huì)談判未果，后者對(duì)其提起的民事指控，其內(nèi)容是稱戴爾公司在 2008 年以前與英特爾的交易活動(dòng)違反了美國(guó)證券交易法。美國(guó)證券交易委員在訴訟中指出，“戴爾欺詐和不正確的會(huì)計(jì)行為，讓戴爾業(yè)績(jī)達(dá)到華爾街業(yè)績(jī)的預(yù)期，并減少了運(yùn)營(yíng)支出所占營(yíng)收的比例。戴爾此前已經(jīng)承認(rèn)，這些行為絕大多數(shù)都由公司的前高級(jí)會(huì)計(jì)官員完成。”美國(guó)證券交易委

2、員會(huì)指出，現(xiàn)年 51 歲的戴維斯和 48 歲的因霍夫，通過一種做帳方式，即在營(yíng)運(yùn)良好的年度，儲(chǔ)備部分資金以降低盈余，但在營(yíng)運(yùn)不佳的年度則運(yùn)用這筆資金來提高盈余，給人以該公司年年獲利、財(cái)務(wù)平穩(wěn)的印象，來掩飾戴爾利潤(rùn)與市場(chǎng)預(yù)期存在差額的問題， 戴爾公司會(huì)計(jì)舞弊從違反公示和收取回扣開始。3.1 違反公示和收取回扣回扣主要是指在商品交易的過程中，交易雙方達(dá)成一致協(xié)議，賣方將成交價(jià)格中的一部分直接支付給買方的款項(xiàng)。因?yàn)樵摽铐?xiàng)是從買方支付款項(xiàng)中支付的，因此被稱之為回扣?；乜叟c手續(xù)費(fèi)是截然不同的兩種概念，手續(xù)費(fèi)主要指的是企業(yè)或者個(gè)人在推銷產(chǎn)品或者從事交易活動(dòng)的過程中所產(chǎn)生的費(fèi)用，手續(xù)費(fèi)是直接給予活動(dòng)者的一筆

3、費(fèi)用?；乜墼谖覀?nèi)粘Ｉ钪胁⒉簧僖?，關(guān)于其回扣利弊、是非、功過都各執(zhí)一詞。如何看待回扣問題是從這一概念到目前為止都沒有解決的博弈問題。其中主要有兩種觀點(diǎn)：一方認(rèn)為回扣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物，是商品經(jīng)濟(jì)交易過程中必不可少的“潤(rùn)滑劑”，應(yīng)該在可承受范圍內(nèi)規(guī)定其合法化；另外一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的過程中，回扣的存在會(huì)讓社會(huì)秩序出現(xiàn)混亂，讓規(guī)章制度形同虛設(shè)，會(huì)“腐蝕”社會(huì)基礎(chǔ)，應(yīng)該嚴(yán)格杜絕。從當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展過程中來講，回扣是不利于社會(huì)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，特別是在信息交易領(lǐng)域內(nèi)，假如雙方在交易的過程中所處位置不平等，那么整個(gè)交易就會(huì)被信息掌握方支配，對(duì)信息缺失方則會(huì)造成極大的問題

4、與誤導(dǎo)。信息的公示會(huì)對(duì)投資者在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面產(chǎn)生重要的影響。美國(guó)在 1933 年頒發(fā)了證券法，在 1934 年頒發(fā)了證券交易法，為了遵循并維護(hù)這兩項(xiàng)法律，規(guī)定投資者必須提供值得充分信賴的信息。根據(jù) 1934 年證券交易法的相關(guān)報(bào)告，作為 SEC （the U.S.Securities and Exchange Commission）的重要文件之一，報(bào)告書中所包含的經(jīng)營(yíng)者討論分析報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表充分公示出了企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)所需要的重要事實(shí)，SEC 報(bào)告書中還必須包括經(jīng)營(yíng)者檢討分析報(bào)告書。尤其是根據(jù)遵循了會(huì)計(jì)原則認(rèn)定的經(jīng)營(yíng)者檢討分析報(bào)告書而制定的財(cái)務(wù)報(bào)表，投資者必須能夠站在正確的立場(chǎng)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者予以

5、充分的理解并適當(dāng)追加公開信息，不斷強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)信息的透明度。即使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的擬定遵循會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可以有效反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及營(yíng)業(yè)成果，并能夠在企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)幫助決策者理解所需的相關(guān)信息，但是如果企業(yè)不能提供出財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)相關(guān)信息的不足之處，就意味著公示存在問題。對(duì)于戴爾的違反公示及財(cái)務(wù)詐欺案件，SEC 美國(guó)證券交易委員會(huì)在 2005 年 8 月開始進(jìn)行調(diào)查，2010 年 7 月 28 日宣布戴爾違反公示及會(huì)計(jì)詐欺罪名正式成立，并根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)戴爾公司“財(cái)務(wù)詐欺”處以 1 億美元的罰款，2010 年 8 月 24 日戴爾公司對(duì) SEC的裁決表示接受。戴爾公司違反公示的回扣一事的核心內(nèi)容

6、如下：從 2002 年開始，因特爾公司為戴爾公司提供了大量的款項(xiàng)，戴爾公司因此答應(yīng)戴爾電腦所使用的芯片僅由因特爾公司提供，但是戴爾公司并沒有將這些特別款項(xiàng)披露給投資者，而是將其計(jì)入企業(yè)營(yíng)收，回扣由此產(chǎn)生。這種會(huì)計(jì)處理方式本身就違反了會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，回扣會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的實(shí)際金額造成影響，因此回扣會(huì)計(jì)處理應(yīng)該公開回扣金額，但戴爾所提供的報(bào)告書中沒有出現(xiàn)任何形式的文件表達(dá)關(guān)于回扣的內(nèi)容，也沒有得到 SEC 的制裁。此外，對(duì)于戴爾公司業(yè)績(jī)的明顯增長(zhǎng)，公司高層將其解釋為部件成本減少及成本削減，但事實(shí)上戴爾增加的經(jīng)營(yíng)收益的是英特爾公司的款項(xiàng)，而且為了達(dá)到預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，戴爾公司曾經(jīng)多次要求英特爾公司提供額外款項(xiàng)

7、。后來戴爾公司與 AMD 合作，開始使用 AMD 芯片，英特爾公司終止款項(xiàng)，所以戴爾營(yíng)業(yè)效益大幅度下滑，股票下跌，造成投資者的巨大損失。這就表示戴爾公司的財(cái)務(wù)公示存在造假現(xiàn)象，違反了證券法。文中數(shù)據(jù)選自戴爾公司 2003 年-2011 年年報(bào)披露信息，全部數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰金安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）。3.1.1 回扣的開始直到上世紀(jì) 90 年代初，英特爾電腦的中央處理器的銷售幾乎壟斷整個(gè)市場(chǎng)，但是 1991年 AMD 的中央處理器在市場(chǎng)中崛起，成為英特爾公司有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，隨著其生產(chǎn)的 CPU性能日漸優(yōu)秀，其向英特爾公司所施加的持續(xù)壓力也逐漸加大。在英特爾及 AMD 的成長(zhǎng)過程中，包括戴爾在內(nèi)的許多

8、交易商逐漸展開回扣營(yíng)銷。開始英特爾公司以市場(chǎng)發(fā)展基金的名義向戴爾支付了巨額回扣，戴爾以企業(yè)營(yíng)業(yè)外收入的計(jì)入方式進(jìn)行這部分回扣的會(huì)計(jì)處理。這樣的會(huì)計(jì)處理可解釋為戴爾幫助英特爾公司進(jìn)行產(chǎn)品宣傳所產(chǎn)生的費(fèi)用，這也是英特爾公司愿意支付回扣的預(yù)測(cè)根據(jù)。但是，從 2001 年初開始，英特爾對(duì)包括戴爾在內(nèi)的電腦廠商開始了周期性的無關(guān)于1這種回扣的支付額進(jìn)行任何公示。2001 年末，英特爾以 MOAP（Mother OfAll Programs）為由，開始了回扣。英特爾公司的回扣支付能夠改變戴爾經(jīng)營(yíng)的相關(guān)比率。最初的回扣是戴爾電腦英特爾產(chǎn)品總金額的基礎(chǔ)比例，但隨著時(shí)間的流逝，戴爾公司及英特爾公司的最高領(lǐng)導(dǎo)層之

9、間經(jīng)過協(xié)議決定，英特爾公司必須根據(jù)相關(guān)情況追加回扣支付。3.1.2 回扣的發(fā)展戴爾的預(yù)想業(yè)績(jī)和實(shí)際業(yè)績(jī)之間存在一定的差距，為了填補(bǔ)預(yù)想業(yè)績(jī)的缺口而經(jīng)常要求英特爾公司追加回扣支付。2002 年第三季度，戴爾向英特爾公司要求了 4000 萬美元回扣，通過財(cái)務(wù)分析師對(duì)預(yù)測(cè)值的推測(cè)，每股的凈利潤(rùn)可達(dá)到 26 美分。以同樣的方式也可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析時(shí)對(duì) 2004 年第四季度的利益預(yù)測(cè)。從 2002 到 2006 年第四季度總共是二十個(gè)季度，這期間財(cái)務(wù)分析師對(duì)戴爾的收益狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析，其中十五個(gè)季度的收益順利達(dá)到預(yù)測(cè)的目標(biāo)利潤(rùn)。值得一提的是第四季度，該季度超額完成了驚人的業(yè)績(jī)。倘若英特爾向戴爾支付回扣，

10、那么每個(gè)季度每股的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)或許無法實(shí)現(xiàn)。2003 年年初，對(duì)比戴爾購(gòu)買英特爾產(chǎn)品的購(gòu)買價(jià)格，適合的回扣百分比應(yīng)該是 6%，但是戴爾在 2007 年第一季度超過了 14%。2003 年第一季度總金額的回扣相當(dāng)于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的 10%，共 6100 萬美元，2007 第一季度的總回扣金額高達(dá) 萬美元，相當(dāng)于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的 76%。此外，英特爾公司向戴爾公司支付的回扣的一次性金額在 2003 年第二季度為300 萬美元，到 2007 年第一季度上漲到 萬美元，變化幅度非常大。詳細(xì)信息如表3.1 所示。這樣的回扣會(huì)在整體上增加財(cái)務(wù)分析師對(duì)企業(yè)季度利益的預(yù)測(cè)，從而讓戴爾買到?jīng)]能在 AMD 購(gòu)買到的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)經(jīng)

11、營(yíng)利潤(rùn)，同時(shí)成功地阻止英特爾公司的發(fā)展。【1】為了明確財(cái)務(wù)分析師如何預(yù)測(cè)出企業(yè)利益以及戴爾是如何努力實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)出的季度收益的問題，為了方便理解影響企業(yè)收益的重要因素，本研究選取 100 位以上的管理者作為調(diào)查對(duì)象，對(duì)其進(jìn)行問卷調(diào)查及適當(dāng)?shù)拿嬲?。具體如表 3.2 所示：【2】從表 3.2 的調(diào)查結(jié)果來看，資本市場(chǎng)的可信度（86.3%）是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析師預(yù)測(cè)出的企業(yè)利益的最重要的理由，企業(yè)估價(jià)的維持或預(yù)計(jì)能夠增長(zhǎng)（82.2%）也是實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)利益的重要因素。企業(yè)的外部名聲（77.4%）、是否能向投資者傳遞準(zhǔn)確的未來利益展望信息（74.1%）及企業(yè)對(duì)股價(jià)變動(dòng)的維持和減少（66.6%）等都是影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)利

12、益的較為敏感的事項(xiàng)。3.1.3 對(duì)回扣和虛假公示的掩飾如上文所描述，戴爾公司不顧回扣對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所造成的重大影響，收取回扣不斷增多，回扣金額從 2003 年第一季度 6300 萬美元猝然上升到 2007 年第一季度的 萬美元，上升幅度大而明顯。但是在 SEC 報(bào)告書中由企業(yè)主席或經(jīng)營(yíng)者研究分析得出的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)報(bào)告書中并沒有公開回扣的會(huì)計(jì)處理。所以，投資者們并不知道從 2003 年第一季度開始到 2005 年戴爾從英特爾收取回扣的重要事實(shí)?；乜鄣牟粩嘣黾又饾u對(duì)戴爾的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及銷售利潤(rùn)產(chǎn)生了巨大影響，不斷促進(jìn)戴爾經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的整體上升。盡管如此，戴爾在報(bào)告書中將這種現(xiàn)象解釋為“部件成本降低”及“成本

13、削減”。戴爾高層經(jīng)營(yíng)者，CEO 洛里斯在發(fā)表 2004 年第四季度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的時(shí)候提出，公司連續(xù)滿足了十二個(gè)投資者的投資方針，非常有效地完成了對(duì)供應(yīng)鏈的徹底控制，同時(shí)，公司基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)作效率高，客戶之間的關(guān)系維持正常等，就是沒有提及回扣一事。從 2007 年第二季度開始，戴爾表明了使用 AMD 微處理器的意圖，并將該處理器定為戴爾電腦使用的特定產(chǎn)品。戴爾決定使用 AMD 配件的這一決定會(huì)對(duì)英特爾公司造成極大影響，導(dǎo)致英特爾公司產(chǎn)品在一定時(shí)間范圍內(nèi)市場(chǎng)份額大幅度縮水，英特爾對(duì)此給予了強(qiáng)烈的譴責(zé)與措施來對(duì)待。戴爾公司的這一決定幾乎確定會(huì)為企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)帶來非常不利的影響。值得說明的是，戴爾在 2007

14、年的報(bào)告書中并沒有公開這些重要的不確定因素，回饋的大幅減少直接導(dǎo)致戴爾 2007 年第二季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降 36%。就算如此，公布利潤(rùn)時(shí)，戴爾公司將公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)急劇下降的原因解釋為公司停歇的需要，其表示價(jià)格定位面臨著巨大的沖擊，所以與預(yù)期定價(jià)相比，公司零件價(jià)格偏低。這是蒙蔽投資者的行為，嚴(yán)重違反證券法律。在利益的驅(qū)使下，戴爾公司內(nèi)部高管自身的道德出現(xiàn)淪陷，對(duì)利益產(chǎn)生了無休止的追求，在這一過程中對(duì)公司信息進(jìn)行虛假公示與會(huì)計(jì)賬務(wù)舞弊是公司管理者進(jìn)行“做假賬”的主要手段。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，市場(chǎng)的本質(zhì)不斷催動(dòng)其經(jīng)營(yíng)者與商人，導(dǎo)致大部分商人都有了道德懸空的特性，都想用最小的代價(jià)去獲得最高的利益。在

15、當(dāng)時(shí)美國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是法制較為滯后且道德真空的，缺乏了相對(duì)有效的制度屏障，因此，在美國(guó)當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了不少為追求利益而缺乏誠(chéng)信的事件出現(xiàn)。從戴爾會(huì)計(jì)舞弊這件事情我們可以看出，因?yàn)槔褐髁x的出現(xiàn)，人們?cè)谶M(jìn)行交易的過程中會(huì)表現(xiàn)出機(jī)會(huì)主義傾向，總是思考如何用最小代價(jià)來獲取最大效益，而進(jìn)行機(jī)會(huì)主義操作的前提就是市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性。信息掌控方采用信息的優(yōu)勢(shì)來欺騙對(duì)方，這樣的交易過程中，雙方就會(huì)存在不平等交易。在當(dāng)時(shí)的美國(guó)并沒有專門的監(jiān)督機(jī)構(gòu)定時(shí)對(duì)這些公司財(cái)務(wù)進(jìn)行核查，只有在爆出了有相關(guān)信息舞弊事件才會(huì)對(duì)這些公司進(jìn)行深入調(diào)查。從這方面來說，當(dāng)時(shí)的美國(guó)是缺乏相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制的。在正常的證券市場(chǎng)條件下，整個(gè)證券市場(chǎng)

16、是充滿風(fēng)險(xiǎn)的，整個(gè)交易過程都應(yīng)該是買者自負(fù)其責(zé)，但是想要買者自負(fù)其責(zé)需要有一個(gè)基礎(chǔ)前提，那就是市場(chǎng)信息必須是公開、透明、完整、真實(shí)與準(zhǔn)確的。在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)信息公示方面，戴爾采用各種手段進(jìn)行舞弊，給買者傳遞了一系列虛假信息，從而給舞弊埋下隱患。3.2 儲(chǔ)備金會(huì)計(jì)舞弊公司儲(chǔ)備金是一個(gè)公司在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中儲(chǔ)存起來的，為了克服企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)衰退期時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)的戰(zhàn)略性資金。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定的周期性，這個(gè)周期性在任何的企業(yè)都適用，在周期性發(fā)展過程中經(jīng)濟(jì)衰退期是每個(gè)企業(yè)都不想面對(duì)的，在經(jīng)濟(jì)衰退期內(nèi)企業(yè)往往為了控制成本而實(shí)行裁員、通脹、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢甚至停滯不前、不少企業(yè)甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)情況。嚴(yán)重的

17、時(shí)候往往會(huì)導(dǎo)致一個(gè)企業(yè)倒閉，從而擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一個(gè)企業(yè)要想健康發(fā)展，就必須在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中構(gòu)建一定的儲(chǔ)備金，在企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)衰退期的時(shí)候才能保證整個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。如果將利潤(rùn)軟化為目的作為儲(chǔ)備金，那么會(huì)計(jì)處理不當(dāng)則很有可能會(huì)違反會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。利潤(rùn)軟化也稱之為利潤(rùn)平均化，是一種凈利潤(rùn)減少或變動(dòng)的現(xiàn)象。利潤(rùn)軟化的重要體現(xiàn)之一是企業(yè)的巨額沖銷（Big Bath）戰(zhàn)略。根據(jù)對(duì)巨額沖銷相關(guān)的研究進(jìn)行了解可以知道，利潤(rùn)軟化就是指新上任的經(jīng)營(yíng)者們?cè)谌温毱陂g所報(bào)告的利潤(rùn)存在減少的傾向。國(guó)內(nèi)研究學(xué)者對(duì)利潤(rùn)軟化進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)有很多企業(yè)高層管理者發(fā)生改變時(shí)產(chǎn)生這種現(xiàn)象的實(shí)際案例。對(duì)實(shí)證進(jìn)行研究和分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)

18、最高經(jīng)營(yíng)者更替時(shí)，年度財(cái)務(wù)報(bào)告公布的所有價(jià)格都會(huì)存在一定的利潤(rùn)軟化，新上任的經(jīng)營(yíng)者根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手利潤(rùn)增長(zhǎng)的現(xiàn)象分析企業(yè)利潤(rùn)減少的原因，分析其是真的存在利潤(rùn)減少，還是采用利潤(rùn)軟化手段麻痹對(duì)手，從而做出積極的調(diào)整。戴爾公司在 2002 年第二季度營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)相當(dāng)?shù)兔裕蚤_始進(jìn)行 CEO 戰(zhàn)略調(diào)整，為了調(diào)整利潤(rùn)對(duì)儲(chǔ)備金進(jìn)行過度設(shè)定之后使用儲(chǔ)備金。戴爾在進(jìn)行過度儲(chǔ)備金設(shè)定之后試圖實(shí)現(xiàn)利益軟化，所以 SEC 向戴爾下放了征收罰款的指令。下面對(duì)戴爾實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)軟化的方法進(jìn)行說明。戴爾將調(diào)整營(yíng)業(yè)利潤(rùn)作為目的，設(shè)定過多的儲(chǔ)備金用以維持營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，當(dāng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)過低的時(shí)候可以利用儲(chǔ)備金來提升營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。戴爾在營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)非常低迷的

19、 2002 年第二季度通過 CEO 戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中過度使用儲(chǔ)備金，所以此后的六個(gè)季度中使得沒有關(guān)聯(lián)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用與儲(chǔ)備金相互聯(lián)系，所以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)得以維持。一方面，計(jì)算出 2002 年關(guān)于設(shè)備關(guān)閉費(fèi)用是 6000 萬美元，以過小虛報(bào) 2006 年第三季度的金額。戴爾并沒有將這個(gè)內(nèi)容進(jìn)行公示。戴爾向外界解釋經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的減少時(shí)，聲稱沒有調(diào)整儲(chǔ)備金，而是因?yàn)樵瓋r(jià)成本的集中控制。關(guān)于儲(chǔ)備金財(cái)務(wù)詐欺及對(duì)虛假報(bào)告的處理說明如下。3.2.1 儲(chǔ)備金相關(guān)的會(huì)計(jì)舞弊從 2002 年開始到 2005 年為止，戴爾使用了種類各異的儲(chǔ)備金，操縱儲(chǔ)備金賬戶。這些儲(chǔ)備金的認(rèn)證與會(huì)計(jì)原則不同，戴爾遵循了超過多數(shù)的儲(chǔ)備金規(guī)定。美國(guó)

20、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)書五號(hào)（FAS No.5）中 “偶發(fā)債務(wù)的會(huì)計(jì)處理”的相關(guān)解說指出，損失金額即是指企業(yè)損失并能夠切實(shí)推測(cè)出合理的費(fèi)用損益的一種財(cái)務(wù)信息，損失金額的計(jì)算必須遵循相關(guān)的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)規(guī)定。所以，一般沒有具體的營(yíng)業(yè)危險(xiǎn)的儲(chǔ)備金是不允許被使用的。況且，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)條款指出，如果超過發(fā)生額，那么眾所周知，超過的發(fā)生額應(yīng)當(dāng)算作規(guī)定收益，戴爾就是在這樣的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)下來進(jìn)行相反的會(huì)計(jì)處理。（1）戰(zhàn)略基金和其他偶發(fā)債務(wù)儲(chǔ)備金戴爾從 2002 年開始到 2005 年為止，一直以“戰(zhàn)略基金（Strat Fund）和其他偶發(fā)債務(wù)”的名義進(jìn)行儲(chǔ)備金賬號(hào)的維持。戴爾的會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)人員指示職員在儲(chǔ)備金設(shè)定之前將儲(chǔ)備金中沒

21、有必要的超過發(fā)生額的進(jìn)行了轉(zhuǎn)移。儲(chǔ)備金先后通過賬戶參與了二十三次數(shù)據(jù)調(diào)整，其中十六次季度結(jié)束之后實(shí)現(xiàn)了賬簿的收盤過程。SEC 是以戴爾長(zhǎng)期使用儲(chǔ)備金賬號(hào)維持目的不當(dāng)?shù)氖聦?shí)對(duì)其進(jìn)行了調(diào)查，但還是需要財(cái)務(wù)最高負(fù)責(zé)人施耐德的判斷與認(rèn)證。（2）結(jié)構(gòu)調(diào)整儲(chǔ)備金美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（Fasb）與結(jié)構(gòu)調(diào)整儲(chǔ)備金相關(guān)的 EITF（Emerging Essues TaskForce）進(jìn)行相關(guān)解說書的結(jié)構(gòu)調(diào)整，例如解雇合同期的員工，設(shè)施關(guān)閉整合的特定費(fèi)用及負(fù)債的會(huì)計(jì)處理及相關(guān)規(guī)定。根據(jù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)在特定的條件允許期間，允許繳納未來認(rèn)知發(fā)生的結(jié)構(gòu)調(diào)整費(fèi)用。此外，還要定期進(jìn)行補(bǔ)充資金的重新調(diào)整，將現(xiàn)有的目的上沒有必要的

22、損失金額按收益來?yè)Q算。所以原來的意圖是，目的之外的超過儲(chǔ)備金金額或違反會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)即為維持使用。從戴爾電腦的各項(xiàng)事例來看，2002 年第二季度損益計(jì)算書記錄的費(fèi)用是 4820 萬美元，在財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)中調(diào)整儲(chǔ)備金制作的賬號(hào)。另外，2002 年第三季度開始到 2004 年第三季度為止，維持結(jié)構(gòu)調(diào)整超額的金額超過至少六個(gè)季度，期間沒有有關(guān)的儲(chǔ)備金，這是為了減少費(fèi)用使用額的超出。因此在銷售額和營(yíng)業(yè)費(fèi)用上做了虛假的比率報(bào)告。2001 年 11 月追加戴爾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域最高負(fù)責(zé)人施耐德的超額儲(chǔ)備金，從而回到調(diào)整結(jié)構(gòu)，報(bào)告負(fù)責(zé)人施耐德及會(huì)計(jì)主管對(duì)超過損益計(jì)劃書的費(fèi)用不進(jìn)行處理，嚴(yán)重違反了儲(chǔ)備金會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。（3）歐洲

23、、中東和非洲部門儲(chǔ)備金戴爾在2003年和2004年歐洲，中東，非洲部門（EMEA; Europe, Middle East, andAfrica）結(jié)構(gòu)調(diào)整的會(huì)計(jì)處理不當(dāng)，從而違反會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。從 2003 年第三季度開始到 2004 年第一季度為止，以提前設(shè)定地區(qū)總部的未來結(jié)構(gòu)調(diào)整費(fèi)用的名義抵消了 2600 萬美元的結(jié)構(gòu)調(diào)整儲(chǔ)備金。因?yàn)樵搩?chǔ)備金的設(shè)定，從 2003 年第三季度開始到 2004 年第一季度，中東部門的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一直處于增加狀態(tài)，2004 年第二季度所儲(chǔ)備的中東儲(chǔ)備金因被大部分使用，所以EMEA 部分中的 4000 萬美元被夸大計(jì)入了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。此外，戴爾在 2004 年的第二季度也出現(xiàn)了

24、儲(chǔ)備金處理不正當(dāng)?shù)男袨?。與此同時(shí)，利用中東多個(gè)部門儲(chǔ)備金使得連續(xù) 8 個(gè)季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)保持增加狀態(tài)。如果沒有使用儲(chǔ)備金，中東部門在 2005 年第一季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不會(huì)比前一季度增長(zhǎng) 3.1%，相反，大約會(huì)下降 12.5%左右。（4）獎(jiǎng)金和利潤(rùn)分配儲(chǔ)備金為了管理從 2002 年開始到 2003 年為止的各種獎(jiǎng)金及利潤(rùn)分配，戴爾對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行了儲(chǔ)備金賬戶操作。在 2001 年中東儲(chǔ)備金及相關(guān)費(fèi)用計(jì)算超額之后，從 2002 年第二季度開始到 2003 年第一季度為止，戴爾一直在這期間使用與營(yíng)業(yè)費(fèi)用數(shù)值相關(guān)的儲(chǔ)備金的剩余金額。此外，2002 年產(chǎn)生的費(fèi)用從 2003 年的第二季度開始計(jì)入。這種儲(chǔ)備金的

25、使用方式嚴(yán)重違反了會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。（5）負(fù)債儲(chǔ)備金相關(guān)的追加費(fèi)用的確認(rèn)戴爾在 2002 年開始進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，其中包括儲(chǔ)備金的設(shè)置、德克薩斯設(shè)備的封閉及相關(guān)費(fèi)用。在 2003 年第一季度中東設(shè)備的設(shè)置方面，所產(chǎn)生的費(fèi)用包括封閉費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用，但德克薩斯設(shè)備關(guān)閉所需的費(fèi)用并未被認(rèn)識(shí)，因而違反會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。戴爾在 2003年第三季度才進(jìn)行德克薩斯設(shè)備的撤回處理，進(jìn)而在當(dāng)時(shí)追加對(duì)儲(chǔ)備金費(fèi)用的確認(rèn)。3.2.2 儲(chǔ)備金的虛假報(bào)告戴爾為了順應(yīng)市場(chǎng)所期待的營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)，從 2002 年開始到 2005 年為止開始管理各種種類的儲(chǔ)備金并對(duì)使用費(fèi)用進(jìn)行操縱。一般來說，會(huì)計(jì)相關(guān)原則規(guī)定，違反多項(xiàng)的儲(chǔ)備金的使用規(guī)定，就必須創(chuàng)造

26、出要滿足財(cái)務(wù)分析師所預(yù)測(cè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。這樣，通過操作內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表就促使財(cái)務(wù)報(bào)告呈現(xiàn)出虛假信息。戴爾在營(yíng)業(yè)費(fèi)用比率持續(xù)最低的時(shí)候還能維持儲(chǔ)備金的理由是“原料采購(gòu)的集中”和“降低成本的努力”。但是實(shí)際上，戴爾是在知悉同期營(yíng)業(yè)費(fèi)用比率的情況下對(duì)會(huì)計(jì)進(jìn)行操作。此外，對(duì)于沒有公布的結(jié)構(gòu)調(diào)整儲(chǔ)備金超過發(fā)生額，戴爾也會(huì)將其使用于與結(jié)構(gòu)調(diào)整無關(guān)的活動(dòng)。對(duì)儲(chǔ)備金進(jìn)行整體性的操作時(shí)為了對(duì)凈銷售額及營(yíng)業(yè)費(fèi)用構(gòu)成比例的趨勢(shì)走向進(jìn)行觀察，如圖 3.1 所示。【3】從圖 3.1 中可以看出，戴爾公司的凈銷售額和營(yíng)業(yè)費(fèi)用之間的比例已經(jīng)構(gòu)成了財(cái)務(wù)詐欺。從 2002 年第二季度的 10.31%開始到 2005 年第一季度的 9.

27、59%，這三年時(shí)間的逐漸下降的演變展示可以看出變動(dòng)性不大。但是下一個(gè)季度開始逐漸上升，2007 年第二季度上升了很多。特別是 2008 年第一季度的 12.94%變動(dòng)性大幅度上升。結(jié)果終于實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)從 2002年開始到 2007 年為止雖然可以看出按公司的期望穩(wěn)定的趨勢(shì)，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表重新制作期間以后的 2007 年第二季度開始，利用多種的儲(chǔ)備金規(guī)定的利益調(diào)整中斷，將預(yù)測(cè)比率變動(dòng)性增大。圖 3.2 的數(shù)值是重新制作報(bào)告前未公示報(bào)告的數(shù)值。重新開始記述的違反公示的內(nèi)容概括如下。戴爾違反公示是從 2003 年到 2007 年第一季度。從主要違反內(nèi)容來看，在戴爾的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生重要影響的回扣中，英特爾

28、持續(xù)的回扣內(nèi)容在報(bào)告書中都沒有進(jìn)行公開，對(duì)戴爾的收益性提高回扣的根據(jù)是從成本的努力和配件條件下虛報(bào)公示?！?】從圖 3.2 中我們可以看出，會(huì)計(jì)凈銷售額與營(yíng)業(yè)成本金/銷售額出現(xiàn)相離走向情況是從2002 年開始到 2005 年為止的。從主要違反的內(nèi)容來看，因通過利用不正當(dāng)會(huì)計(jì)處理和儲(chǔ)備儲(chǔ)備金來實(shí)現(xiàn)證券分析師預(yù)測(cè)的利益。說明銷售額與營(yíng)業(yè)費(fèi)用的比率在持續(xù)下降的原因，主要是通過利潤(rùn)軟化虛報(bào)公示沒有會(huì)計(jì)數(shù)值調(diào)整的成本努力和集中控制成本。因此違反了證券法，戴爾違反公示的原因是財(cái)務(wù)分析師預(yù)測(cè)的利益無法達(dá)到管理者的預(yù)期要求和脆弱的內(nèi)部控制所造成的。3.3 對(duì)戴爾公司會(huì)計(jì)舞弊行為的分析會(huì)計(jì)舞弊行為的界定主要有兩

29、個(gè)方面：基于寬泛視角與基于狹義視角?；趯挿阂暯墙缍〞?huì)計(jì)舞弊：會(huì)計(jì)舞弊需要明確的動(dòng)機(jī)與具體實(shí)施的手段，但是該手段不一定會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)舞弊結(jié)果，從這一視角來講，可以稱之為會(huì)計(jì)舞弊未遂；基于狹義的角度來看會(huì)計(jì)舞弊：會(huì)計(jì)舞弊需要明確的動(dòng)機(jī)與具體實(shí)施的手段，而且經(jīng)過動(dòng)機(jī)與手段后必須產(chǎn)生會(huì)計(jì)舞弊的結(jié)果。本研究就專門針對(duì)戴爾會(huì)計(jì)舞弊的行為與會(huì)計(jì)舞弊后產(chǎn)生的效果做出分析與研究。除此之外還對(duì)會(huì)計(jì)舞弊的事件構(gòu)架做出交代。3.3.1 公司對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的重新制作自美國(guó)證監(jiān)委員會(huì)開始對(duì)戴爾進(jìn)行調(diào)查之后，監(jiān)管委員會(huì)結(jié)合戴爾于 2007 年 8 月 18日提交的季度報(bào)表，主要對(duì)戴爾 2003 年、2004 年、2005 年、2

30、006 年以及 2007 年第一季度所有財(cái)務(wù)報(bào)表上記述財(cái)務(wù)信賴性問題進(jìn)行調(diào)查。根據(jù)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如果財(cái)務(wù)報(bào)表上存在重大錯(cuò)誤，企業(yè)必須糾正前期報(bào)告中存在的問題，并且重新制作財(cái)務(wù)報(bào)表，即重新表述之前公示財(cái)務(wù)報(bào)告。因此財(cái)務(wù)報(bào)表存在的重大錯(cuò)誤公開之后，戴爾承認(rèn)了錯(cuò)誤并重新制定了財(cái)務(wù)報(bào)表，新的財(cái)務(wù)報(bào)表記錄于 2007 年 10 月 10 日提交給美國(guó)證監(jiān)委員會(huì)的財(cái)務(wù)報(bào)告書中。重新制定的財(cái)務(wù)報(bào)表歸納在 2007 年戴爾提交的財(cái)務(wù)報(bào)告書中，其詳細(xì)記述并分析的內(nèi)容如下。2007 年財(cái)務(wù)報(bào)告書詳細(xì)記錄了財(cái)務(wù)報(bào)告重新制定后相關(guān)賬戶按照科目和季度進(jìn)行了詳細(xì)的年度匯報(bào)。具體數(shù)據(jù)及分析見表 3.3、表 3.4 和表

31、3.5?！?】表 3.3 中的內(nèi)容是 2006 年戴爾重新制作的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目。以此為例從表 3.3中可以看出，修改后 2006 年的銷售額為 萬美元，毛利潤(rùn)下降了 1200 萬美元，相較于修改之前，企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)都呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的趨勢(shì)。從表中可看出，戴爾 2006 年的利潤(rùn)和現(xiàn)金流量也已經(jīng)被改寫，權(quán)益總額減少，但是由于權(quán)益資本的總額為比較大，因此減少的權(quán)益總額相對(duì)較小。【6】表 3.4 是戴爾公司重新制作的利益盈余，從表中可以看出，如果僅僅調(diào)整項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)金額的 0.8%-4.3%，則不會(huì)引起很大的變化，但是由于過度的儲(chǔ)備被用于利益軟化行為，所以美國(guó)證監(jiān)委員會(huì)判斷戴爾提交的報(bào)告存在作假

32、行為。調(diào)整后剩余利潤(rùn)的金額平均為2600 萬美元，相較于剩余基礎(chǔ)只平均上升了 0.5%而已?！?】表 3.5 是損益計(jì)算書中重新制定的基礎(chǔ)利益剩余金和相關(guān)項(xiàng)目，從表中內(nèi)容來看，表3.5 調(diào)整夸大計(jì)算的收益及產(chǎn)品擔(dān)保債務(wù)的水平相似，基本能夠抵消剩余基礎(chǔ)利潤(rùn)帶來的影響。例如，2006 年的收益為負(fù) 萬美元和調(diào)整產(chǎn)品擔(dān)保債務(wù) 萬美元在調(diào)整夸大計(jì)算方面的水平基本相似。另外構(gòu)造調(diào)整儲(chǔ)備金和 2003 年的增長(zhǎng)（+）和其余年份是減少（-）也得到相關(guān)的調(diào)整。這是戴爾利用多種儲(chǔ)備金到 2002 年為止追加 11 億美元的過多費(fèi)用虛報(bào)，虛報(bào)比實(shí)際報(bào)告少很多，從 2003 年開始到 2006 年為止利用超過儲(chǔ)備金

33、夸大報(bào)告利益調(diào)整可以看出（2006年的構(gòu)造調(diào)整儲(chǔ)備金和其他的調(diào)整合計(jì)是-6300 萬美元）。從表 3.3、表 3.4 和表 3.5 中來看，修改報(bào)告的金額剩余利潤(rùn)或者是當(dāng)期凈利潤(rùn)相比相差雖然沒有太大差異，但是在美國(guó)證監(jiān)委員會(huì)向戴爾判定的財(cái)務(wù)欺騙金額中還是認(rèn)為，雖然修改金額不是很大，但因?yàn)槠渲卸喾N多樣的儲(chǔ)備金操縱行為，情況十分嚴(yán)重，被判定為違反會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。3.3.2 美國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)戴爾公司的罰款和回扣的意見2010 年 7 月 20 日戴爾因違反會(huì)計(jì)條例被罰款 1 億美元最終達(dá)成協(xié)議，對(duì)此重要事項(xiàng)2011 年報(bào)告書中的主要記載事項(xiàng)進(jìn)行一部分介紹：“公司的總裁、高管接到了美國(guó)證監(jiān)委員會(huì)的調(diào)查結(jié)果，以協(xié)

34、議的結(jié)果來看公司和美國(guó)聯(lián)邦政府的地方政府簽訂的契約有可能會(huì)暫時(shí)中止，期限一般為 3 年。”與此同時(shí)，對(duì)于回扣供應(yīng)者的會(huì)計(jì)處理在 2011 年報(bào)告書中有詳細(xì)的記載，一部分內(nèi)容如下：“公司的銷售利潤(rùn)從供應(yīng)者們競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格受到購(gòu)買產(chǎn)品因公司的能力的影響，因此為了控制產(chǎn)品的原價(jià)，將多種多樣的供應(yīng)者回扣利用在內(nèi)，以此保障公司的銷售利潤(rùn)。公司的回扣和其他優(yōu)惠額在銷售成本上進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。決定供應(yīng)者回扣的主要條件是主要產(chǎn)品的數(shù)量，一般而言，產(chǎn)品數(shù)量并不是在每個(gè)季度初進(jìn)行協(xié)商。我們預(yù)測(cè)對(duì)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)可能產(chǎn)生影響的供應(yīng)商方面，其價(jià)格政策與回扣的項(xiàng)目是沒有多大的變化的。【8】以上的內(nèi)容都是戴爾從美國(guó)證監(jiān)委員會(huì)受到制裁之前公示的內(nèi)容，其中包含了與供應(yīng)者回扣相關(guān)聯(lián)的具體內(nèi)容與會(huì)計(jì)處理方式，由此可以看出，美國(guó)在對(duì)于防止會(huì)計(jì)舞弊方面做出了極大的努力。前面提到回扣相關(guān)的公示是在 2007 年報(bào)告書中第一次出現(xiàn)，后又在2011 年報(bào)告書中出現(xiàn)，說明有了進(jìn)一步強(qiáng)化。在表 3.6 中我們可以看到，在損益計(jì)算書賬戶科目中相關(guān)的罰款金額是怎么表示的。損益計(jì)算書中”其它“的賬戶科目罰款協(xié)議金為 萬美元（美國(guó)證監(jiān)委員會(huì)征收的罰款協(xié)議金 1 億美元和根據(jù)在 2011 年第一季度發(fā)生的證券訴訟協(xié)議金 4000 萬）。由此可以說明”其他“科目是主要的說明事項(xiàng)。2010 年和