我國(guó)銀行信用的創(chuàng)新模式分析

1、我國(guó)銀行信用的創(chuàng)新模式分析我國(guó)銀行信用的創(chuàng)新模式分析摘要：本文討論后金融危機(jī)時(shí)代背景下我國(guó)的信用形式、特點(diǎn)以及我 國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)體受到金融危機(jī)打擊后， 如何進(jìn)行金融創(chuàng)新和提振經(jīng)濟(jì)。 討論了一些適合中小企業(yè) 開(kāi)展的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，并提倡國(guó)家積極構(gòu)建 1+N 融資模式，對(duì)解決當(dāng)前中小企業(yè)借貸困難 現(xiàn)狀有很好的時(shí)效性和實(shí)用性。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融創(chuàng)新； 1+N 模式一、中小企業(yè)籌資困難因素分析 由于我國(guó)現(xiàn)有銀行信用提供中小企業(yè)借貸資金方式存在缺乏，中小企業(yè)難以尋求適宜的信用方式進(jìn)行籌資。主要原因如下：一資源配置扭曲目前我國(guó)銀行大多出現(xiàn) “集群現(xiàn)象，即大多數(shù)銀行的金融產(chǎn)品都傾向于大企業(yè)、大集團(tuán)， 中小

2、企業(yè)很難從銀行手中拿到借款。 國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行有為大中型國(guó)有企業(yè)效勞的市場(chǎng)定位 而偏向大城市、 大企業(yè)、 大工程，尚可情有可原； 以效勞中小企業(yè)為市場(chǎng)定位的股份制商業(yè) 銀行受利益驅(qū)使也重大輕小， 將自身的信貸效勞對(duì)象傾向于大中型績(jī)優(yōu)企業(yè)， 那么無(wú)疑是資 源配置的一種扭曲現(xiàn)象。二傳統(tǒng)的融資模式不適合中小企業(yè)借貸 傳統(tǒng)銀行信用的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)繁雜，銀行單位運(yùn)營(yíng)本錢(qián)增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，銀行對(duì)大企業(yè)貸款運(yùn)作費(fèi)用約為總貸款額的 0.3%0.5%，而中小企業(yè)卻高達(dá) 2.5%2.8%，而且嚴(yán)格的放貸規(guī)定帶 有滯后性，不能及時(shí)滿(mǎn)足中小企業(yè)客戶(hù)迫切融資需求。三信息不對(duì)稱(chēng)所引起的銀行和企業(yè)之間的距離 銀行作為借貸給企業(yè)的中介

3、人，不直接參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，很少了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金 的動(dòng)態(tài)情況，加之中小企業(yè)一般沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，或者即使財(cái)務(wù)披露完全，也可能有會(huì)計(jì)信息失真的情況，就使得銀行與企業(yè)之間產(chǎn)生了一個(gè)隔膜。四銀行的抵押貸款傾向破壞了信貸文化目前，我國(guó)的銀行過(guò)分依靠抵押貸款， 這不僅沒(méi)有降低放貸風(fēng)險(xiǎn)， 反而是破壞了信貸文化。五壟斷經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的效率損失 目前我國(guó)四大商業(yè)銀行的地位是無(wú)人可比，往往因?yàn)樽陨韮?yōu)越性放慢了金融創(chuàng)新的腳步， 甚至對(duì)于有潛力、資信好的中小企業(yè)也挑剔推委。二、中小企業(yè)籌資困難對(duì)策分析一融資環(huán)境1積極建立專(zhuān)為中小企業(yè)效勞的金融機(jī)構(gòu)，優(yōu)化信貸流程。 中小企業(yè)的借貸資金往往顯現(xiàn)出頻率高， 數(shù)額小， 時(shí)

4、間緊的特點(diǎn)。 應(yīng)建立適用于中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)的專(zhuān)門(mén)銀行，而且要加快建 立適合中小企業(yè)開(kāi)展的金融管理制度并且優(yōu)化信貸流程。2積極開(kāi)發(fā)中小企業(yè)板市場(chǎng)，并降低其上市門(mén)檻。 中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)不是以企業(yè)盈利狀況、 信用狀況和歸還能力為唯 一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，還要看是不是高科技企業(yè)、 創(chuàng)新型企業(yè)、有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)、符合國(guó)家或地區(qū)產(chǎn) 業(yè)政策等等， 滿(mǎn)足以上條件的中小型企業(yè)數(shù)量很少。 而且目前二者規(guī)模較小， 中小板市場(chǎng)有200 多家上市，截至 07 年 10 月有 174 家中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市。 3. 建立完善的法律 保護(hù)體系。 我國(guó)現(xiàn)行關(guān)于企業(yè)保護(hù)和行為標(biāo)準(zhǔn)的法律不少， 但專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)公布的法律 幾乎無(wú)法用

5、于指導(dǎo)實(shí)踐， 例如 ?中小企業(yè)促進(jìn)法 ?缺少法律責(zé)任的規(guī)定， 并且需要制定一系列 配套法規(guī)和規(guī)章來(lái)進(jìn)一步細(xì)化， 如中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)、 保護(hù)、 信用擔(dān)保管理方法以及稅收優(yōu)惠 方法等。 4. 設(shè)立專(zhuān)門(mén)的管理部門(mén)。 09年“兩會(huì)，民盟中央提案建議 “合并銀監(jiān)會(huì)、 證監(jiān)會(huì)、 保監(jiān)會(huì)，成立隸屬?lài)?guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)、 與人民銀行并行， 或者由人民銀行領(lǐng)導(dǎo)的金融監(jiān)管局。在 興旺國(guó)家，政府普遍設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)。美國(guó)小企業(yè)管理局工作人員有4000多人，在全國(guó)建立了 100 多個(gè)地方局。 5. 增加金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該引導(dǎo)銀行 間積極的競(jìng)爭(zhēng)，適當(dāng)?shù)姆龀执龠M(jìn)中小銀行機(jī)構(gòu)的開(kāi)展，使其能夠?qū)λ拇筱y行起到提升“

6、危機(jī)意識(shí)的作用。 6. 標(biāo)準(zhǔn)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，使其成為金融市場(chǎng)的另一補(bǔ)充。我國(guó)非正規(guī)金融 機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為了中小企業(yè)重要的融資渠道。 中國(guó)人民銀行上海分行對(duì)浙江、 福建兩省問(wèn)卷調(diào) 查顯示： 到 2002 年 9 月底約 11%的企業(yè)有過(guò)內(nèi)部集資， 約 8%的企業(yè)利用過(guò)民間借貸。 應(yīng)該 利用非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)， 形成正規(guī)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相互合作， 讓非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)利用自身優(yōu) 勢(shì)成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的必要補(bǔ)充。 當(dāng)然非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也存在很多問(wèn)題， 應(yīng)使其合法化， 對(duì) 其實(shí)施監(jiān)管引導(dǎo)。二金融機(jī)構(gòu)1創(chuàng)新貸款征信技術(shù)， 突破引起信息不對(duì)稱(chēng)的瓶頸：目前， 我國(guó)的信用征集制度仍很不完 善，利用率比擬低， 滿(mǎn)意程度低。應(yīng)該

7、建立一個(gè)統(tǒng)一的信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)， 并且在全國(guó)范圍內(nèi)廣 泛應(yīng)用、披露，及時(shí)錄入 “世界數(shù)據(jù)庫(kù)中和世界接軌，并且采用不斷升級(jí)制度來(lái)取代不同 行業(yè)的反復(fù)界定。這就要求企業(yè)及時(shí)更新自己的評(píng)信信息，不斷升級(jí)信用等級(jí)。2.創(chuàng)新抵押貸款產(chǎn)品： 中小企業(yè)由于各種原因不能找到很好的擔(dān)保人和強(qiáng)有力的抵押資產(chǎn)。因此在抵押貸款產(chǎn)品上， 市場(chǎng)急需創(chuàng)新產(chǎn)品。 目前我國(guó)應(yīng)該加緊建設(shè)聯(lián)保制度 ，企業(yè)通過(guò)自愿的形式， 相關(guān)產(chǎn)品的上下游企業(yè)可以組成一個(gè)聯(lián)合體進(jìn)行借貸， 保障上下游企業(yè)的開(kāi)展。 同時(shí)， 可以 鼓勵(lì)大企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，使一些有潛力，信譽(yù)好的中小企業(yè)繞過(guò)借貸困難的阻礙。3.鼓勵(lì)企業(yè)運(yùn)用直接工具融資： 間接工具進(jìn)行融資， 債

8、務(wù)債權(quán)人不能及時(shí)掌握雙方信息， 而且借貸 金額和時(shí)間也不能完全由自己決定， 可操縱性差， 由此推薦企業(yè)積極采用直接工具進(jìn)行融資。 直接工具融資無(wú)非包括股票， 債券等方式。 可以創(chuàng)新金融產(chǎn)品， 集合債券就是在中小企業(yè)中 流通運(yùn)用的一種直接融資新形式。企業(yè)集合發(fā)債又稱(chēng)為 “捆綁發(fā)債，是由一個(gè)機(jī)構(gòu)作為牽 頭人， 幾家或十幾家企業(yè)一起申請(qǐng)發(fā)行債券。 這種融資形式有效的拓寬了直接融資渠道， 開(kāi) 辟了中小企業(yè)融資的新途徑，能夠有利于中小企業(yè)的開(kāi)展。三中小企業(yè)1. 加強(qiáng)自身信用建設(shè)：中小企業(yè)由于自身內(nèi)部原因不能做到有效的財(cái)務(wù)公開(kāi)，使得銀行在 很大程度上對(duì)其惜貸， 所以， 中小企業(yè)應(yīng)該自覺(jué)地完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理體

9、系， 提高財(cái)務(wù)信息的 透明度，積極建立和完善自己的信用記錄。 2.積極利用金融工具加強(qiáng)自身實(shí)力建設(shè)：中小企 業(yè)在自身實(shí)力缺乏的情況下， 可以發(fā)揮多種金融工具的效能， 金融租賃就是其中一種。 企業(yè) 應(yīng)該從科學(xué)的開(kāi)展策略入手，積極采用金融租賃這種形式或其他有效形式，開(kāi)展自身實(shí)力， 降低本錢(qián)，生產(chǎn)差異性產(chǎn)品，增加自身產(chǎn)品的實(shí)力。3.抓住機(jī)遇，尋求自身完善：中小企業(yè)由于機(jī)制靈活， 應(yīng)該及時(shí)調(diào)整自身開(kāi)展戰(zhàn)略。 中小企業(yè)應(yīng)考慮是否需要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、 企業(yè) 的出口方向和出口結(jié)構(gòu)， 不斷的完善自身管理制度，優(yōu)化資源配置，降低本錢(qián)，不可僅依賴(lài)粗放型的增長(zhǎng)方式。 三、銀行信用創(chuàng)新模式分析 1+N 供給鏈模式融資西

10、方國(guó)家在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中形成一種特有現(xiàn)象：產(chǎn)業(yè)集群Industry Cluster o它是指特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)， 具有競(jìng)爭(zhēng)或合作關(guān)系， 地理上相對(duì)集中的為數(shù)眾多的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)， 以產(chǎn)品或 效勞的供需求關(guān)系為紐帶， 圍繞某類(lèi)最終消費(fèi)品的提供而形成的緊密的地區(qū)性分工協(xié)作群體 網(wǎng)絡(luò)。 在一定地理環(huán)境下相互關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)相互協(xié)作， 既不失去單個(gè)企業(yè)開(kāi)展特色， 又可 以利用大企業(yè)才有的資源優(yōu)勢(shì)。 這種方式既有利上下游企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)垂直分布， 又可促進(jìn)水 平企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)， 不斷提高生產(chǎn)效率， 從而提高整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 目前我國(guó)借鑒產(chǎn)業(yè)集群的 經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)拓了 “1+N模式。1即一個(gè)核心企業(yè)，N為N個(gè)愿意合作的中小企業(yè)

11、。一 1+N 模式的優(yōu)勢(shì)1 有效的利用資源。1+N模式繼承了興旺國(guó)家產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)點(diǎn)，可以充分利用高科技，以 及內(nèi)部資源共享來(lái)擴(kuò)大自身實(shí)力。2.有效的拓寬信用渠道。通過(guò)這種方式，多個(gè)中小企業(yè)聯(lián)合起來(lái)就如同一個(gè)大企業(yè)， 可以享受大企業(yè)采用的借貸形式， 拓寬了融資渠道。 集合的企業(yè) 還可以通過(guò)發(fā)行互助擔(dān)?；饋?lái)實(shí)現(xiàn)直接融資目的。3.內(nèi)部趕超作用明顯，加快開(kāi)展步伐。通過(guò)這種方式， 企業(yè)之間信息披露及時(shí)、 全面，可以迅速的掌握新技術(shù)， 加快自身開(kāi)展速度。 4.降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。這種方式使得企業(yè)之間互保，因此如果出現(xiàn)償債問(wèn)題，可以通過(guò)集團(tuán) 內(nèi)部共擔(dān)的方式來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也進(jìn)一步降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。二構(gòu)建思路

12、1. 平臺(tái)搭建。國(guó)家應(yīng)該采取特殊的優(yōu)惠政策來(lái)吸引企業(yè)積極的參加這種模式，如風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼 措施，降低稅率等等。 2.信用建立。對(duì)于參加了 1+N 模式的企業(yè)信用模式采用 “風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 準(zhǔn)那么， 因此在一個(gè)特定集團(tuán)里的任何一家企業(yè)出現(xiàn)了信用問(wèn)題，即會(huì)帶來(lái)這個(gè)集團(tuán)內(nèi)部其他企業(yè)的信用壓力。 這樣一來(lái)， 可以加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，以推動(dòng)企業(yè)信用提升。 國(guó)家應(yīng)積極構(gòu)建 1+N 模式的信用征集章程，建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和獎(jiǎng)懲方法。 3.體系建設(shè)。當(dāng)一個(gè)雛形剛剛建立， 應(yīng)該及時(shí)跟蹤， 并且出臺(tái)規(guī)章制度條例來(lái)標(biāo)準(zhǔn)其開(kāi)展。當(dāng)多個(gè)中小企業(yè)形成合力沖向市場(chǎng)時(shí)，它所帶來(lái)的問(wèn)題也會(huì)逐步顯現(xiàn)，因此國(guó)家應(yīng)建立專(zhuān)門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)確保它的開(kāi)展。三風(fēng)險(xiǎn)分析

13、1. 集團(tuán)內(nèi)部地位難以確定。當(dāng)一個(gè)集團(tuán)以共享的方式擁有一定的資源與信息，容易造成集 團(tuán)內(nèi)部 “爭(zhēng)權(quán)奪利現(xiàn)象。通常這個(gè) 1 容易確定為行業(yè)領(lǐng)頭羊，但是細(xì)分到集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè) 關(guān)系、分配資源多少，需要根據(jù)集團(tuán)特點(diǎn)提前訂立章程。2.容易造成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，對(duì)單個(gè)企業(yè)造成威脅。不強(qiáng)制要求企業(yè)參加集團(tuán)， 必定會(huì)有單個(gè)企業(yè)獨(dú)立存在于市場(chǎng)中。 1+N 模式能夠 使企業(yè)降低交易本錢(qián)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新從而提高生產(chǎn)效率，因此，單個(gè)企業(yè)很難同其較量，因此會(huì)惡化我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。3.容易造成集團(tuán)內(nèi)部保護(hù)政策。由于信用風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，可能使得集團(tuán)內(nèi)部實(shí)行集團(tuán)保護(hù)， 這樣一來(lái)就有可能使得集團(tuán)與集團(tuán)之間關(guān)系惡化， 甚至是導(dǎo)致集團(tuán) 內(nèi)部封鎖信息， 使得集團(tuán)內(nèi)部謀求自身集團(tuán)的開(kāi)展， 而不愿意實(shí)現(xiàn)更大范圍的信息共享， 從 而減弱了整個(gè)市場(chǎng)的信息透明度。因此， 1+N 模式要想真正發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)效應(yīng)，需要國(guó)家積極指引其朝著正確的方向開(kāi)展，對(duì)其給予鼓勵(lì)、扶持。1+N模式畢竟是一個(gè)新鮮體系，其自身存在一些局限，但這些局限可以通過(guò)國(guó)家建立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)和相關(guān)的防范機(jī)制起到抑制作用。1+N模式在金融危機(jī)后對(duì)企業(yè)的信用支持以及產(chǎn)業(yè)升級(jí)都有著矚目的優(yōu)越性，1+N模式可以作為中小企業(yè)開(kāi)展的一個(gè)模型。參考文獻(xiàn)：1.陳可. 城市商業(yè)銀行中小企業(yè)融資效勞存在的問(wèn)題及對(duì)策研