論我國保險償付能力監(jiān)管模式的選擇與完善

1、論我國保險償付能力監(jiān)管模式的選擇與完善    摘要：作為保險監(jiān)管的兩大目標，防范市場風(fēng)險和推動市場發(fā)展如何能夠完美契合，是保險監(jiān)管體系的重要內(nèi)容，償付能力監(jiān)管作為監(jiān)管目標體系中溝通兩大目標的橋梁日益受到國人的重視。我國應(yīng)從保險業(yè)發(fā)展的實際和監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā)，充分借鑒國際先進經(jīng)驗，對監(jiān)管模式進行適時調(diào)整，將保險業(yè)的監(jiān)管重心由嚴格市場行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管，由償付能力的靜態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)向動態(tài)監(jiān)管。關(guān)鍵詞：保險監(jiān)管；監(jiān)管模式；償付能力監(jiān)管；靜態(tài)監(jiān)管；動態(tài)監(jiān)管中圖分類號：F842文獻標志碼：A文章編號：10096116（2012）03-0095-04保險監(jiān)管體系的建立

2、是一項龐大、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要考慮諸多方面因素。監(jiān)管目標不明確，監(jiān)管思路不清晰，會導(dǎo)致監(jiān)管工作自相矛盾。明確的監(jiān)管目標對我國保險監(jiān)管的整體思路和工作重點起到指引性和方向性作用，可以避免出現(xiàn)監(jiān)管政策不明確和搖擺等現(xiàn)象。2012年全國保險監(jiān)管工作會議明確提出了以“抓服務(wù)、嚴監(jiān)管、防風(fēng)險、促發(fā)展”為特點的保險監(jiān)管新思路。作為保險監(jiān)管的兩大目標，防范市場風(fēng)險和推動市場發(fā)展如何能夠完美契合，是保險監(jiān)管體系的重要內(nèi)容。償付能力監(jiān)管作為監(jiān)管目標體系中溝通兩大中間目標推動市場發(fā)展和防范市場風(fēng)險的橋梁日益受到國人的重視。一、保險償付能力監(jiān)管的方式與基礎(chǔ)保險監(jiān)管是保險監(jiān)管當(dāng)局基于信息不對稱、逆向選擇和道德風(fēng)險等

3、因素，對保險機構(gòu)行為、保險公司償付能力和保險市場競爭行為進行監(jiān)督管理的制度、政策和措施的總和。當(dāng)今世界各國保險業(yè)的監(jiān)管模式，從不同角度可以進行不同形式劃分。單從內(nèi)容上看，可以分為市場行為監(jiān)管與償付能力監(jiān)管兩種模式。保險公司償付能力是指其履行保險合同約定的賠償責(zé)任或給付責(zé)任的能力。對于保險公司而言，其只有具備足夠的償付能力，才能在風(fēng)險發(fā)生時對被保險人予以足額賠償，從而保障被保險人和投保人的利益。對于保險監(jiān)管機關(guān)而言，其對保險公司的償付能力負有監(jiān)管職責(zé)，其通過國家干預(yù)的方式對保險公司的償付能力予以保證。由于風(fēng)險發(fā)生具有偶然性以及風(fēng)險計算可能存在技術(shù)誤差，現(xiàn)實發(fā)生的損失與保險人預(yù)算的損失之間通常有偏

4、差，當(dāng)現(xiàn)實損失大于預(yù)算損失時，該保險人的償付能力即存在風(fēng)險。保險監(jiān)管機關(guān)進行的此種監(jiān)管即寬松監(jiān)管模式，其監(jiān)管對象為保險公司的償付能力，而非其經(jīng)營行為，其監(jiān)管內(nèi)容在于對保險公司喪失償付能力的可能性進行控制和降低，以減少公司償付能力風(fēng)險實際發(fā)生給被保險人和投保人帶來利益損失。償付能力監(jiān)管一般可以采用兩種方式：一是就日常業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。監(jiān)管目標主要體現(xiàn)為保險公司對于保險費率的厘定是否適當(dāng)、公平和合理，其承保風(fēng)險與其自有資產(chǎn)是否相一致，各項準備金是否提足并保持資金增值。只要能夠滿足以上目標，保險公司即能夠具備足夠的賠償和給付資金，從而保證其償付能力。二是就償付能力額度進行監(jiān)管。在發(fā)生巨大危險的年度，保險

5、公司會面臨巨額賠付，從而使現(xiàn)實賠償額超出預(yù)算額度。除此之外，還可能存在其他影響公司償付能力的原因，如投資收益與預(yù)定的目標相比，可能有所偏差；保險費率和準備金的預(yù)算與現(xiàn)實經(jīng)歷相比，可能有所偏差等。為應(yīng)對現(xiàn)實與預(yù)測可能出現(xiàn)的偏差，保險公司必須維持一個最低的額度，以保證其償付能力。就償付能力監(jiān)管而言，其監(jiān)管模式的重心在于確保保險公司的償付能力，而在一定層面上可能對其他監(jiān)管內(nèi)容有所放松，這對于保險市場的快速和良性發(fā)展不無裨益，但該監(jiān)管模式的運行需要完備的市場和法制環(huán)境的保障，即監(jiān)管法律相對健全，運行體制比較完善，市場發(fā)展相對成熟。以國際保險業(yè)監(jiān)管發(fā)展演進的歷史為視角，市場行為的監(jiān)管屬于初級監(jiān)管模式，而

6、償付能力監(jiān)管作為一種相對寬松的監(jiān)管模式，隨著保險市場的不斷發(fā)展和成熟以及法律的日益健全逐漸得到認同和采納。二、償付能力監(jiān)管模式選擇的影響因素及必要性（一）模式選擇之影響因素1 保險市場發(fā)展?fàn)顩r的影響。保險監(jiān)管模式的選擇必須與保險市場的發(fā)展規(guī)律相符合，充分考慮市場現(xiàn)狀。在我國保險業(yè)發(fā)展初期，市場狹小，主體混亂，經(jīng)營理念和管理技術(shù)落后。因此，選擇嚴格監(jiān)管模式是歷史的必然，該種監(jiān)管模式側(cè)重于對保險公司的行為進行監(jiān)管，具體表現(xiàn)為：對保險市場準入的嚴格限制，例如設(shè)置了嚴苛的許可證發(fā)放條件以及保險公司設(shè)置條件；對保險公司資金運營的嚴格限制，體現(xiàn)在投資渠道具有局限性以及對投資安全性的過分注重；對險種的設(shè)置采

7、用嚴格審批制等。這種監(jiān)管方式在當(dāng)時的市場環(huán)境下對保險業(yè)的穩(wěn)定、快速成長，起到了巨大的推動作用。隨著保險市場的快速發(fā)展，保險創(chuàng)新成為保險業(yè)的主題之一，如何使保險資產(chǎn)的運營兼顧盈利性和安全性，從而推動保險業(yè)的良性發(fā)展成為當(dāng)務(wù)之急。在此目標下，監(jiān)管理念發(fā)生了巨大變化，監(jiān)管不再是一種行政強制命令，而應(yīng)當(dāng)是一種規(guī)則和指標體系，通過制度的建立，強化保險公司在運營過程中的自我調(diào)整。2 嚴格監(jiān)管與保險業(yè)發(fā)展的沖突。無序是缺乏有效監(jiān)管手段的保險業(yè)發(fā)展的結(jié)果，而保險業(yè)整體運營效率低下則是嚴格監(jiān)管的必然。保險業(yè)發(fā)展的歷程是安全和效率博弈的過程，過分注重安全必然要以犧牲效率為代價，嚴格監(jiān)管側(cè)重于市場準入和行為規(guī)制，忽

8、視保險人的自我調(diào)整。行政化的規(guī)定勢必影響保險業(yè)的經(jīng)營，從而影響保險業(yè)更快更好地發(fā)展。有效的監(jiān)管方式除了能夠保證投保人和被保人的利益之外，還應(yīng)當(dāng)兼顧保險人的利益，從而為保險公司的發(fā)展提供良好的環(huán)境。因此，如何能夠賦予保險公司更多自主權(quán)，在法律和規(guī)則體系框架下促進其健康發(fā)展，從而帶來發(fā)展一監(jiān)管一再發(fā)展的良性循環(huán)，是影響監(jiān)管模式選擇的關(guān)鍵因素。因此，雖然國家對保險業(yè)的監(jiān)督屬行政干預(yù)，但是此種干預(yù)并非行政強制命令，而應(yīng)當(dāng)是一種通過市場調(diào)節(jié)的間接干預(yù)，干預(yù)的手段并非設(shè)置種種強制條件和門檻，而應(yīng)當(dāng)以經(jīng)濟指標影響市場運行。（二）選擇償付能力監(jiān)管之必要性保險業(yè)的行業(yè)特點在于保險人所經(jīng)營的對象是特殊風(fēng)險，這種風(fēng)

9、險并非現(xiàn)實存在，其發(fā)生具有偶然性。因此，保險合同雙方當(dāng)事人進行交易時，交易價格的計算并非基于現(xiàn)實成本，而更多地依賴于保險人一方的估算，估算依據(jù)建立在以往經(jīng)驗對未來風(fēng)險發(fā)生概率預(yù)測、對預(yù)定投資回報率預(yù)測的基礎(chǔ)之上?？偠灾怕?、預(yù)測和估算是核定交易價格的關(guān)鍵詞，也是決定保險公司利潤的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 由于風(fēng)險的發(fā)生具有不確定因素，保險人進行風(fēng)險測定時對于風(fēng)險是否發(fā)生、發(fā)生時間和結(jié)果的預(yù)測與現(xiàn)實相比存在差距。同時，由于開發(fā)新險種時保險人經(jīng)驗的缺乏和新的投資領(lǐng)域可能帶來的風(fēng)險，保險人對于保險商品價格的確定不可能與保險風(fēng)險完全對等。在保險人對風(fēng)險發(fā)生的幾率估算過低、風(fēng)險結(jié)果發(fā)生的可能性估算過低的情況下，保

10、險合同并非真正建立在等價的基礎(chǔ)之上，雙方當(dāng)事人所設(shè)計的保險商品價格可能會低于實際成本。如果出現(xiàn)此種情形，差額部分必須由保險人以自有資產(chǎn)予以補足。長此以往，保險公司必將出現(xiàn)償付能力不足的局面?？v觀國際保險市場，自20世紀80年代以來，西方包括英、美、法等國家的保險公司都曾經(jīng)因為各種原因發(fā)生過破產(chǎn)，而一直嚴格采取償付能力監(jiān)管模式的德國，自20世紀30年代以來，保險市場一直處于穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢，從未有保險公司破產(chǎn)。當(dāng)今世界各國，無論是采用嚴格監(jiān)管模式的國家，還是采用寬松監(jiān)管模式的國家，都不約而同地將監(jiān)管的重心定位于償付能力的監(jiān)管。2009年，償付能力指令已由歐盟理事會正式通過，該指令旨在為成員國提供統(tǒng)

11、一的監(jiān)管指標規(guī)范體系，其實質(zhì)上已然成為全球標準。隨著我國保險市場的不斷發(fā)展和成熟，保險公司數(shù)量和規(guī)模的不斷壯大，保險創(chuàng)新已成為保險公司經(jīng)營的重要目標，體現(xiàn)在其經(jīng)營范圍不斷擴大、保險產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、投資渠道不斷拓寬。保險業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展必然導(dǎo)致保險公司面臨償付能力風(fēng)險，保險業(yè)償付能力不足的問題可能會成為影響我國金融秩序穩(wěn)定的重要原因。普爾公司發(fā)表的中國保險業(yè)信用前瞻20052006報告中指出，中國保險業(yè)的總體狀況良好，保險公司將更多的注意力放在利潤的提高和財務(wù)狀況的改善上，市場風(fēng)險總體呈下降態(tài)勢。而保險公司準備金充足率狀況不容樂觀。償付能力充足率是評判保險公司資金是否充足、是否具有償還最大可能負債的

12、重要指標。2003年年底，我國保險業(yè)準備金與保費凈收入之間的比例約為67.31%，與亞太地區(qū)其他國家非壽險行業(yè)相比，該比例仍處于較低水平。事實上，資本充足率和償付能力一直是我國保險業(yè)發(fā)展過程中的隱憂。毋庸置疑，中國保險業(yè)的監(jiān)管重心由市場行為監(jiān)管轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管刻不容緩。三、我國償付能力監(jiān)管制度的確立與完善我國保險償付能力監(jiān)管框架的基本形成體現(xiàn)在2003年保監(jiān)會頒布的保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定中，該規(guī)定的進步之處在于完善了償付能力監(jiān)管制度，對償付能力額度以及監(jiān)管指標等內(nèi)容作了較為細致的規(guī)定，但是規(guī)定仍然存在很多問題，突出表現(xiàn)為對保險公司的風(fēng)險評估缺乏科學(xué)的手段和方法，采用靜態(tài)的方式評

13、估公司的資產(chǎn)和負債，缺乏對公司經(jīng)營過程中動態(tài)風(fēng)險的考量。在保險公司運營的過程中，可能會面臨很多風(fēng)險，這些風(fēng)險或源于保險經(jīng)營本身，如承保風(fēng)險，或源于資本市場，如市場風(fēng)險、利率風(fēng)險等。對保險公司的風(fēng)險評估，應(yīng)當(dāng)充分考慮上述風(fēng)險。同時，規(guī)定僅對財產(chǎn)保險公司與人壽保險公司、全國性保險公司與區(qū)域性保險公司規(guī)定了不同的最低資本金，而未根據(jù)保險公司經(jīng)營的風(fēng)險性質(zhì)設(shè)定不同資本金要求。保險公司的償付能力風(fēng)險是資產(chǎn)負債的綜合風(fēng)險，是各種經(jīng)營風(fēng)險的綜合體現(xiàn)。如果僅對保險公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)風(fēng)險的一種靜態(tài)評估，則不能反映公司償付能力的未來變動趨勢。2008年的保險公司償付能力管理規(guī)定和2009年新修訂的保險法進一步完善了償付

14、能力監(jiān)管機制，建立了以風(fēng)險為基礎(chǔ)的動態(tài)償付能力監(jiān)管框架。保險公司的償付能力與保險公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)品種、投資收益和市場利率變動密切相關(guān)。承保高風(fēng)險業(yè)務(wù)的保險公司需要擁有更多的資本金來滿足風(fēng)險資本的要求。監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)根據(jù)保險公司的整體風(fēng)險確定其需要滿足的最低資本金，包括保險公司的資產(chǎn)風(fēng)險、信用風(fēng)險、賠款準備金風(fēng)險、險種風(fēng)險、利率風(fēng)險以及資產(chǎn)負債表表外的風(fēng)險等指標。動態(tài)償付能力監(jiān)管制度的建立，對于我國保險業(yè)的健康發(fā)展具有積極意義，但是在具體的制度設(shè)計上仍有需要完善之處，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。1 應(yīng)當(dāng)完善保險監(jiān)管信息系統(tǒng)，提高監(jiān)管功能。相比于國際保險監(jiān)管，我國保險信息化監(jiān)管仍然相對滯后；監(jiān)管信息系統(tǒng)共

15、享能力不足；對公司信息系統(tǒng)監(jiān)管乏力；現(xiàn)有的監(jiān)管信息系統(tǒng)智能分析功能相對有限。因此，應(yīng)當(dāng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)的創(chuàng)新成果，完善保險監(jiān)管信息系統(tǒng)，實現(xiàn)對信息的動態(tài)監(jiān)管，改變僅對公司的資產(chǎn)和負債情況進行靜態(tài)監(jiān)管的狀態(tài)，從而使監(jiān)管真正與公司的經(jīng)營緊密聯(lián)系。具體而言，可以考慮借鑒美國的經(jīng)驗，建立財務(wù)分析和償付能力跟蹤預(yù)警系統(tǒng)，重點對大的保險公司進行跟蹤預(yù)警，切實提高其抵御風(fēng)險的能力。2 應(yīng)充分發(fā)揮保險精算師在保險償付能力監(jiān)管中的前端控制作用。我國已經(jīng)建立了精算責(zé)任人制度，保險監(jiān)管者將更多地依賴精算責(zé)任人獲得保險公司償付能力狀況的信息。而與國外的指定精算人制度相比，精算責(zé)任人缺乏相應(yīng)的獨立性和地位，其職責(zé)履行沒

16、有相應(yīng)保證。因此，精算責(zé)任人制度將逐漸向指定精算師制度轉(zhuǎn)變。指定精算師制度應(yīng)當(dāng)強制性地規(guī)定保險公司對于認證精算師的設(shè)置，其核心在于兩點，一是強調(diào)精算師的職業(yè)資質(zhì)，二是強調(diào)保險公司設(shè)置精算師的強制性。其功能同樣在于兩點，一是評估功能，指定精算師負責(zé)監(jiān)測資產(chǎn)和負債的評估，二是監(jiān)督功能，指定精算師負責(zé)監(jiān)督公司報告材料的真實性和準確性。為了確保精算師在保險償付能力監(jiān)管中的作用得到切實的發(fā)揮，應(yīng)當(dāng)規(guī)定精算師具有直接向監(jiān)管部門報告的權(quán)利。報告的方式既可以表現(xiàn)在公司年報中，也可以在精算師的建議未得到公司采納時，直接向監(jiān)管部門報告。由此，通過發(fā)掘現(xiàn)有資源的潛在作用，實現(xiàn)保險公司內(nèi)部監(jiān)督和監(jiān)管部門外部監(jiān)管的有效結(jié)合，既節(jié)約成本，又提高效率。3 應(yīng)進一步拓寬保險保障基金的投資渠道。依據(jù)2008年保險保障基金管理辦法的規(guī)定，保險保障基金分為財產(chǎn)保險公司保障基金和人壽保險公司保障基金，并按照不同的標準提取保險保障基金，由獨立機構(gòu)對保障基金進行管理和運作。保險公司破產(chǎn)時，由保障基金負責(zé)對破產(chǎn)公司提供資金援助，以盡量減少保單持有人的損失。保險保障基金的資金運用限于銀行存款，買賣政府債券、中央銀行票據(jù)、中央企業(yè)債券、中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金