第三模塊 資金營運(yùn)模塊

1、第三模塊 資 金 營 運(yùn) 模 塊一、學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握最佳貨幣資金持有量的存貨分析模式、信用條件優(yōu)化的定量分析方法、存貨資金定額測算的定額日數(shù)法、存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型、陸續(xù)到貨模型以及商業(yè)折扣模型；理解流動資產(chǎn)的特點(diǎn)、企業(yè)置存貨幣資金的原因與成本、存貨資金定額測算的因素分析法、比例分析法；了解營運(yùn)資金的概念及營運(yùn)資金管理的基本要求、最佳貨幣資金持有量的成本分析模式、貨幣資金的日常管理、應(yīng)收賬款的作用、成本及日常管理、信用標(biāo)準(zhǔn)及收賬政策、存貨概念、存貨 成本及存貨控制的ABC控制法、分級歸口控制、適時(shí)性管理。二、重點(diǎn)難點(diǎn)重點(diǎn)：庫存現(xiàn)金金額的確定、信用政策的制定、經(jīng)濟(jì)訂貨批量確定難點(diǎn)：如何制定收賬政策

2、、缺貨情況下經(jīng)濟(jì)訂貨批量的確定。三、教學(xué)手段和方法課堂教學(xué)案例導(dǎo)入四、教學(xué)時(shí)數(shù)：8學(xué)時(shí)五、知識結(jié)構(gòu)圖：資金的含義與特點(diǎn)資金時(shí)間價(jià)值營運(yùn)資金的含義現(xiàn)金營運(yùn)資金的特點(diǎn)持有動機(jī)與成本現(xiàn)金的管理最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)今日常管理促進(jìn)銷售減少存貨應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款的功能應(yīng)收賬款的成本壞賬成本管理成本機(jī)會成本資金營運(yùn)模塊信用標(biāo)準(zhǔn)收賬政策信用條件信用政策應(yīng)收賬款追蹤分析應(yīng)收賬款日常管理收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款賬齡分析信用條件防止停工待料存貨的功能適應(yīng)市場變化維持均衡生產(chǎn)降低進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本存貨儲存成本存貨的成本缺貨成本進(jìn)貨批量基本模式存貨經(jīng)濟(jì)批量模型數(shù)量折扣進(jìn)貨模式缺貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式存貨儲存期的控制存貨日常管理存貨ABC

3、分類管理哈 爾 濱 職 業(yè) 技 術(shù) 學(xué) 院 教 案課程名稱財(cái)務(wù)管理教學(xué)模塊第三模塊 資金營運(yùn)模塊現(xiàn)金子模塊學(xué)時(shí)2學(xué)時(shí)授課方法課堂教學(xué)案例導(dǎo)入授課周次第五周教學(xué)目的理解流動資產(chǎn)的特點(diǎn)理解企業(yè)置存貨幣資金的原因與成本掌握最佳貨幣資金持有量的存貨分析模式了解營運(yùn)資金的概念及營運(yùn)資金管理的基本要求了解最佳貨幣資金持有量的成本分析模式了解貨幣資金的日常管理教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)：營運(yùn)資金的概念最佳貨幣資金持有量確定的成本分析模式最佳貨幣資金持有量確定的存貨分析模式教學(xué)難點(diǎn)：置存貨幣資金的成本存貨分析模式的公式推導(dǎo)課堂活動企業(yè)置存貨幣資金的主要動機(jī)是什么？企業(yè)置存貨幣資金的成本包括哪些內(nèi)容？在確定最佳現(xiàn)金持

4、有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是什么？課后作業(yè)財(cái)務(wù)管理習(xí)題集P58-73預(yù)習(xí)內(nèi)容預(yù)習(xí)應(yīng)收賬款管理授 課 內(nèi) 容現(xiàn)金管理子模塊一、營運(yùn)資金的含義與特點(diǎn)二、現(xiàn)金持有動機(jī)三、現(xiàn)金的成本企業(yè)持有現(xiàn)金的成本通常由以下三個(gè)部分組成： 四、最佳現(xiàn)金持有量的確定模式（一）成本分析模式運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本及短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。（二）存貨模式利用存貨模式計(jì)算現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，對短缺成本不予考慮，只對機(jī)會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本予以考慮。機(jī)會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本隨著現(xiàn)金持有量的變動而呈現(xiàn)出相反的變動趨向，因而能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會

5、成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。設(shè)T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；Q為最佳現(xiàn)金持有量（每次證券變現(xiàn)的數(shù)量）；K為有價(jià)證券利息率（機(jī)會成本）（注意：K與T的期間必須一致）；TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。則：現(xiàn)金管理相關(guān)總成本持有機(jī)會成本固定性轉(zhuǎn)換成本即：TC（Q/2）×K（T/Q）×F持有現(xiàn)金的機(jī)會成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時(shí)，現(xiàn)金管理的相關(guān)總成本最低，此時(shí)的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量，即：將上式代入總成本計(jì)算公式得：最佳現(xiàn)金管理總成本（TC）=最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)/最佳轉(zhuǎn)換間隔期360÷最佳轉(zhuǎn)換次數(shù)兩種模式的相互

6、聯(lián)系：管理成本均屬于無關(guān)成本；機(jī)會成本均屬于相關(guān)成本。五、現(xiàn)金日常管理 哈 爾 濱 職 業(yè) 技 術(shù) 學(xué) 院 教 案課程名稱財(cái)務(wù)管理教學(xué)模塊第三模塊 資金營運(yùn)模塊應(yīng)收賬款子模塊學(xué)時(shí)2學(xué)時(shí)授課方法課堂教學(xué)案例導(dǎo)入授課周次第五周教學(xué)目的掌握信用條件優(yōu)化的定量分析方法了解應(yīng)收賬款的作用了解應(yīng)收賬款的成本及日常管理了解信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件及收賬政策教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)：應(yīng)收賬款的信用政策的選擇教學(xué)難點(diǎn)：機(jī)會成本的計(jì)算，存在商業(yè)折扣時(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算。課堂活動應(yīng)收賬款有何作用？應(yīng)收賬款的成本包括哪些內(nèi)容？在計(jì)算應(yīng)收賬款資金占用額的時(shí)候，如果提供現(xiàn)金折扣，現(xiàn)金折扣是否應(yīng)從銷售收入中扣除?課后作業(yè)財(cái)務(wù)管理

7、習(xí)題集P58-73預(yù)習(xí)內(nèi)容存貨管理及最佳經(jīng)濟(jì)訂貨批量計(jì)算授 課 內(nèi) 容應(yīng)收賬款子模塊一、應(yīng)收賬款機(jī)會成本的計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量（即應(yīng)收賬款投資額）、資金成本率有關(guān)。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款機(jī)會成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款平均余額平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金應(yīng)收賬款平均余額×應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率應(yīng)收賬款機(jī)會成本賒銷業(yè)務(wù)所需資金×

8、;資金成本率應(yīng)收賬款機(jī)會成本×變動成本率×資金成本率在正常情況下，應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越少，一定數(shù)量資金所維持的賒銷額就越大；應(yīng)收賬款收賬天數(shù)越多，維持相同賒銷額所需要的資金數(shù)量就越大。而應(yīng)收賬款機(jī)會成本在很大程度上取決于企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要資金的多少。 二、信用標(biāo)準(zhǔn)的確定 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被企業(yè)拒之門外，其結(jié)果盡管有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)及收賬費(fèi)用，但不利于企業(yè)市場競爭能力的提高和銷售收入的擴(kuò)大。相反，如果企業(yè)接受較低的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然有利于企業(yè)擴(kuò)大銷售

9、，提高市場競爭力和占有率，但同時(shí)也會導(dǎo)致壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)加大和收賬費(fèi)用增加。 三、信用條件的決策所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括：（1）信用期限；（2）折扣期限；（3）現(xiàn)金折扣率。 四、收賬政策的確定 一般而言，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款上的資金占用，但會增加收賬費(fèi)用。因此，制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則說明制定的收賬政策是可取的。 五、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=哈 爾 濱 職 業(yè) 技 術(shù) 學(xué) 院 教 案課程名稱財(cái)務(wù)管理教學(xué)模塊第三模塊 資金營

10、運(yùn)模塊 存貨子模塊學(xué)時(shí)2學(xué)時(shí)授課方法課堂教學(xué)案例導(dǎo)入授課周次第六周教學(xué)目的掌握存貨資金定額測算的定額日數(shù)法掌握存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型了解存貨概念了解存貨成本教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)：存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型教學(xué)難點(diǎn)：存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型公式的推導(dǎo)課堂活動存貨有什么功能？存貨的成本包括哪些？課后作業(yè)財(cái)務(wù)管理習(xí)題集P58-73預(yù)習(xí)內(nèi)容預(yù)習(xí)陸續(xù)到貨時(shí)經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算。授 課 內(nèi) 容存貨子模塊一、存貨與存貨成本進(jìn)貨成本。儲存成本。缺貨成本。二、存貨資金定額的測算（一）定額日數(shù)法1.原材料資金定額的測算2.在產(chǎn)品資金定額的測算3.產(chǎn)成品資金定額的測算（二）因素分析法（三）比例分析法三、經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨

11、批量，是指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。 （一）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的假設(shè)前提由于企業(yè)不允許缺貨，故不存在缺貨成本，此時(shí)與存貨訂購批量、批次直接相關(guān)的就只有進(jìn)貨費(fèi)用和儲存成本兩項(xiàng)。設(shè)A為存貨全年總的進(jìn)貨數(shù)量，Q為每次進(jìn)貨批量，那么，A/Q就是全年總的進(jìn)貨次數(shù)，設(shè)B為一次進(jìn)貨費(fèi)用，那么，A/Q×B就是存貨全年總的相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用；全年平均的存貨占用量為Q/2，設(shè)C為單位存貨一年的變動儲存成本，那么，Q/2×C就是相關(guān)儲存成本。存貨相關(guān)總成本相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用相關(guān)存儲成本。當(dāng)相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲存成本相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本最低，此時(shí)的進(jìn)貨量就是經(jīng)

12、濟(jì)進(jìn)貨批量。其計(jì)算公式為：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量()經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本(c) 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金（） 年度最佳進(jìn)貨批次（） （二）實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式在經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型其他各種假設(shè)條件均具備的前提下，存在數(shù)量折扣時(shí)的存貨相關(guān)總成本，除了考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲存成本外，還應(yīng)考慮存貨的進(jìn)價(jià)成本。實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式，存貨相關(guān)總成本包括：（1）存貨進(jìn)價(jià)；（2）相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用；（3）相關(guān)儲存成本。 （三）允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式允許缺貨的情況下，企業(yè)對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲存成本，而且還必須對可能的缺貨成本加以考慮，能夠使三項(xiàng)成本總和最低的進(jìn)貨批量便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨

13、批量。哈 爾 濱 職 業(yè) 技 術(shù) 學(xué) 院 教 案課程名稱財(cái)務(wù)管理教學(xué)模塊第三模塊 資金營運(yùn)模塊存貨子模塊學(xué)時(shí)2學(xué)時(shí)授課方法課堂教學(xué)案例導(dǎo)入授課周次第六周教學(xué)目的掌握存貨資金定額測算的定額日數(shù)法掌握陸續(xù)到貨模型以及商業(yè)折扣模型理解存貨資金定額測算的因素分析法理解存貨資金定額測算的比例分析法了解存貨控制的ABC控制法、分級歸口控制、適時(shí)性管理教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)：陸續(xù)到貨時(shí)經(jīng)濟(jì)批量的確定，再訂貨點(diǎn)的確定。教學(xué)難點(diǎn)：陸續(xù)到貨時(shí)保本儲存天數(shù)、保利儲存天數(shù)的計(jì)算。課堂活動什么是再訂貨點(diǎn)，確定再訂貨點(diǎn)對于存貨管理用什么用途？課后作業(yè)財(cái)務(wù)管理習(xí)題集P58-73預(yù)習(xí)內(nèi)容預(yù)習(xí)收益分配的管理。授 課 內(nèi) 容存貨子

14、模塊一、陸續(xù)到貨模型二、再訂貨點(diǎn)、訂貨提前期和保險(xiǎn)儲備（一）再訂貨點(diǎn)再訂貨點(diǎn)，即發(fā)出訂貨指令時(shí)尚存的原材料數(shù)量，其計(jì)算公式為：未設(shè)置保險(xiǎn)儲備下的再訂貨點(diǎn)=每天消耗的原材料數(shù)量×原材料的在途時(shí)間（二）訂貨提前期（三）保險(xiǎn)儲備計(jì)算公式為：保險(xiǎn)儲備量=（預(yù)計(jì)每天的最大耗用量×預(yù)計(jì)最長訂貨提前期-平均每天的正常耗用量×訂貨提前期）保險(xiǎn)儲備的存在不會影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算，但會影響再訂貨點(diǎn)的確定。設(shè)置保險(xiǎn)儲備下的再訂貨點(diǎn)=每天消耗的原材料數(shù)量×原材料的在途時(shí)間+保險(xiǎn)儲備保險(xiǎn)儲備量不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。三、及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)（一）及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的基本原理及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的基本原理是：只有在使用之前才從供應(yīng)商處進(jìn)貨，從而將原材料或配件的庫存數(shù)量減少到最??；只有在出現(xiàn)需求或接到訂單時(shí)才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn)成品的庫存。（二）及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的優(yōu)缺點(diǎn)（了解）及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)是降低庫存成本；減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間，提高生產(chǎn)效率；降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本