麗江旅游：云南上義律師事務(wù)所關(guān)于公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交

1、云南上義律師事務(wù)所關(guān)于麗江玉龍旅游股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的法律意見(jiàn)云南上義律師事務(wù)所地址：昆明市春城路62號(hào)證券大廈26樓郵政編碼：650011電話：（0871）3115653 3137469傳真：（0871）3174516電子信箱：shyils二一一年二月九日目 錄釋義 .3一、本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方案 .6二、上市公司和交易對(duì)方的主體資格 .9三、本次交易的批準(zhǔn)和授權(quán) .16四、本次交易的相關(guān)協(xié)議 .21五、本次交易的交易標(biāo)的概況 .29六、本次交易標(biāo)的所涉及的資產(chǎn)狀況 .32七、本次交易導(dǎo)致的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) .38八、本次交易涉及的債權(quán)債務(wù)及其他相關(guān)權(quán)利、義務(wù)的處理

2、 .45九、與本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的信息披露.45十、本次交易具備的實(shí)質(zhì)性條件 .47十一、參與本次交易的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)資格 .50 十二、關(guān)于相關(guān)人員于上市公司股票停牌前6個(gè)月買賣麗江旅游股票問(wèn)題的說(shuō)明及核查情況.51十三、結(jié)論意見(jiàn) .52釋 義除非另有說(shuō)明，本法律意見(jiàn)書正文中下列詞語(yǔ)具有如下含義：云南上義律師事務(wù)所關(guān)于麗江玉龍旅游股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的法律意見(jiàn)致：麗江玉龍旅游股份有限公司根據(jù)麗江玉龍旅游股份有限公司與云南上義律師事務(wù)所簽訂的委托辦理專項(xiàng)法律事務(wù)協(xié)議書，本所擔(dān)任公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的特聘專項(xiàng)法律顧問(wèn)，并獲授權(quán)為公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資

3、產(chǎn)事宜出具法律意見(jiàn)書。本所指派黃松、吳偉律師（以下簡(jiǎn)稱“本所律師”）作為經(jīng)辦律師。本所律師依據(jù)中華人民共和國(guó)公司法、中華人民共和國(guó)證券法、上市公司證券發(fā)行管理辦法、上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則、上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法、關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定、公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件、深圳證券交易所股票上市規(guī)則及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神出具本法律意見(jiàn)書。為出具本法律意見(jiàn)書,本所及經(jīng)辦律師依據(jù)證券法、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法和律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則等規(guī)定及本法律意見(jiàn)

4、書出具之日以前已經(jīng)發(fā)生或者存在的事實(shí)，嚴(yán)格履行了法定職責(zé)，遵循了勤勉盡責(zé)和誠(chéng)實(shí)信用原則，進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證，保證本法律意見(jiàn)所認(rèn)定的事實(shí)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，所發(fā)表的結(jié)論性意見(jiàn)合法、準(zhǔn)確，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。在前述調(diào)查過(guò)程中，本所得到公司如下保證：公司已經(jīng)提供了本所認(rèn)為出具本法律意見(jiàn)書所必需的、真實(shí)的原始書面材料、副本材料或口頭證言，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。本所依據(jù)本法律意見(jiàn)書出具之日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)及國(guó)家正式公布、實(shí)施的法律、法規(guī)和規(guī)范性法律文件，并基于對(duì)有關(guān)事實(shí)的了解和對(duì)法律的理解發(fā)表法律意見(jiàn)。對(duì)于與出具本法律意見(jiàn)書至關(guān)重要而又無(wú)法得

5、到獨(dú)立的證據(jù)支持的事實(shí)，本所依賴政府有關(guān)部門、公司或者其他有關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證明文件作出判斷。本所僅就與本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)有關(guān)的法律問(wèn)題發(fā)表意見(jiàn)，并不對(duì)有關(guān)審計(jì)、評(píng)估等發(fā)表評(píng)論。本所在法律意見(jiàn)書中對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告中某些數(shù)據(jù)和結(jié)論的引述，不表明本所對(duì)這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實(shí)性和準(zhǔn)確性做出任何明示或默示的保證。對(duì)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)所涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等專業(yè)事項(xiàng)，本所未被授權(quán)、亦無(wú)權(quán)發(fā)表任何評(píng)論。本所同意將本法律意見(jiàn)書作為麗江旅游本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事宜向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)的必備文件，隨其他申報(bào)材料一起上報(bào)，并且依法對(duì)所發(fā)表的法律意見(jiàn)承擔(dān)責(zé)任。未經(jīng)本所書面同意，本法律意見(jiàn)書不得用于任

6、何其他目的。本所律師根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)的要求，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)的精神，發(fā)表法律意見(jiàn)如下：一、本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方案（一）根據(jù)公司2010年9月28日召開(kāi)的第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議審議的關(guān)于向麗江玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案等議案及決議，經(jīng)本所律師核查，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方案是公司通過(guò)定向發(fā)行股份的方式購(gòu)買景區(qū)公司持有的印象旅游51%股權(quán)，交易完成后，印象旅游成為麗江旅游的控股子公司。具體內(nèi)容如下：1、發(fā)行股份的種類和面值本次發(fā)行股份為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。2、發(fā)行方式本次發(fā)行采用向特定對(duì)象

7、非公開(kāi)發(fā)行股份方式。3、發(fā)行對(duì)象及認(rèn)購(gòu)方式（1）發(fā)行對(duì)象：麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司。（2）認(rèn)購(gòu)方式：景區(qū)公司以其持有的印象旅游51%股權(quán)，按具有證券業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具之評(píng)估報(bào)告為基礎(chǔ)并經(jīng)雙方公平協(xié)商確定的交易價(jià)格認(rèn)購(gòu)。4、定價(jià)原則及交易價(jià)格公司將以2010年9月30日為基準(zhǔn)日，聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，最終交易價(jià)格以經(jīng)具有證券業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，由公司與景區(qū)公司公平協(xié)商確定。5、發(fā)行價(jià)格本次向特定對(duì)象發(fā)行股份的發(fā)行價(jià)格為第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（計(jì)算公式為：第三屆董事會(huì)第

8、二十九次會(huì)議決議公告日前20個(gè)交易日股票交易總金額/第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議決議公告日前20個(gè)交易日股票交易總量），即21.69元/股，最終發(fā)行價(jià)格尚需公司股東大會(huì)批準(zhǔn)。在本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，公司如有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，將按照深交所的相關(guān)規(guī)則對(duì)發(fā)行價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。6、發(fā)行數(shù)量本次向特定對(duì)象發(fā)行的A股股票數(shù)量不超過(guò)1,000萬(wàn)股（含1,000萬(wàn)股），最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)（即印象旅游51%權(quán)益）評(píng)估報(bào)告所確定的目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估值為依據(jù)，由公司董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定。在本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，公司如有派息、送股、資本公積金

9、轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，發(fā)行數(shù)量也將根據(jù)發(fā)行基準(zhǔn)價(jià)格的調(diào)整情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。7、本次發(fā)行股份的限售期及上市安排景區(qū)公司承諾所認(rèn)購(gòu)的麗江旅游本次發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓，之后按中國(guó)證監(jiān)會(huì)及深交所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。本次發(fā)行的股份將在深交所上市，待限售期屆滿后，本次發(fā)行的股份將依據(jù)深交所的規(guī)定在深交所上市交易。8、期間損益安排在本次交易完成后，自評(píng)估基準(zhǔn)日至交割日期間標(biāo)的資產(chǎn)印象旅游51%股權(quán)對(duì)應(yīng)的虧損由景區(qū)公司現(xiàn)金補(bǔ)足，收益由上市公司享有。9、審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日前滾存利潤(rùn)的處置截至到本次交易評(píng)估基準(zhǔn)日2010年9月30日前印象旅游滾存的未分配利潤(rùn)全部歸景區(qū)公司享有。10、本次發(fā)行后麗

10、江旅游滾存未分配利潤(rùn)的處置在本次發(fā)行完成后，為兼顧新老股東的利益，由麗江旅游新老股東共同享有公司本次發(fā)行前的滾存未分配利潤(rùn)。11、標(biāo)的資產(chǎn)的交割及過(guò)渡期等其他安排（1）麗江旅游與景區(qū)公司同意，標(biāo)的資產(chǎn)印象旅游51%股權(quán)的交割應(yīng)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)框架協(xié)議生效后六個(gè)月內(nèi)完成，屆時(shí)以下所有事項(xiàng)應(yīng)辦理完畢：、將標(biāo)的資產(chǎn)變更至麗江旅游名下，印象旅游完成股東的工商變更登記； 、麗江旅游己向景區(qū)公司發(fā)行了股份，新發(fā)行的股份己在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司被登記至景區(qū)公司名下；（2）麗江旅游與景區(qū)公司同意，自附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)框架協(xié)議簽署之日至交割日為過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，未經(jīng)麗江旅游事先書面

11、同意，景區(qū)公司不得就標(biāo)的資產(chǎn)印象旅游51%股權(quán)設(shè)置質(zhì)押等任何第三方權(quán)利，且應(yīng)通過(guò)采取行使股東權(quán)利等一切有效的措施，保證印象旅游在過(guò)渡期內(nèi)不進(jìn)行與正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的資產(chǎn)處置、對(duì)外擔(dān)保、利潤(rùn)分配或增加重大債務(wù)之行為。12、本次發(fā)行的利潤(rùn)補(bǔ)償景區(qū)公司保證從本次交易實(shí)施完成當(dāng)年起的三個(gè)會(huì)計(jì)年度（含實(shí)施完成當(dāng)年所在會(huì)計(jì)年度）內(nèi)，印象旅游實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)累積數(shù)，不低于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)所預(yù)測(cè)的印象旅游同期的凈利潤(rùn)累積數(shù)。否則，景區(qū)公司須按照與公司簽署的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之利潤(rùn)補(bǔ)償框架協(xié)議的約定向公司進(jìn)行補(bǔ)償。13、本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)相關(guān)事項(xiàng)己經(jīng)麗江旅游第三

12、屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議審議通過(guò)，尚需股東大會(huì)批準(zhǔn)。本次交易標(biāo)的為景區(qū)公司持有的印象旅游51%的股權(quán)，交易完成后麗江旅游取得印象旅游控股權(quán)。印象旅游2009年度營(yíng)業(yè)收入為15,741.95萬(wàn)元，上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入為18,318.81萬(wàn)元，印象旅游2009年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到85.93%。根據(jù)重組管理辦法第十一條第一款第二項(xiàng)和第十二條第一款第一項(xiàng)的規(guī)定，本次交易構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。同時(shí)，根據(jù)重組管理辦法第四十四條的規(guī)定，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)需并購(gòu)重組委審核并需中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。14、本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易公司實(shí)際控

13、制人雪山管委會(huì)持有公司控股股東雪山開(kāi)發(fā)公司45.64%的股權(quán)，持有本次交易對(duì)方景區(qū)公司100%的股權(quán)，雪山開(kāi)發(fā)公司與景區(qū)公司均由同一方雪山管委會(huì)控制，與公司構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系，因而本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。15、決議的有效期本次非公開(kāi)發(fā)行股份決議自提交股東大會(huì)審議通過(guò)之日起十二個(gè)月內(nèi)有效。（二）根據(jù)公司2011年2月9日召開(kāi)的第四屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議的關(guān)于向麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修正的議案等議案及決議，發(fā)行人根據(jù)具有證券從業(yè)資格的審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告，對(duì)本次交易的交易價(jià)格和發(fā)行數(shù)量等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修訂和補(bǔ)充，具體內(nèi)容如下：1、交易價(jià)

14、格印象旅游51%的股權(quán)，以2010年9月30日為審計(jì)、評(píng)估基準(zhǔn)日，按具有證券業(yè)務(wù)資格資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)報(bào)告為基礎(chǔ)經(jīng)雙方公平協(xié)商確定的交易價(jià)格為21,004.21萬(wàn)元。2、發(fā)行數(shù)量根據(jù)本次股票發(fā)行價(jià)格及交易作價(jià)，本次向景區(qū)公司非公開(kāi)發(fā)行的A股股票數(shù)量為9,683,823股。在本次股票發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間，公司如有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，則將按照深交所的相關(guān)規(guī)則對(duì)本發(fā)行價(jià)格作相應(yīng)除權(quán)除息處理，本次發(fā)行數(shù)量也將根據(jù)發(fā)行價(jià)格的情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。綜上，本所認(rèn)為，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，不存在侵害公司或公司其他股東利益的情形。二、上市公司和交易對(duì)方的

15、主體資格（一）上市公司的主體資格1、上市公司的基本情況根據(jù)本所律師核查，公司是經(jīng)云南省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)云經(jīng)貿(mào)企改2001526號(hào)文批準(zhǔn)，以麗江玉龍雪山旅游索道有限公司2001年6月30日經(jīng)審計(jì)后的凈資產(chǎn)7,432.3048萬(wàn)元,按照1:1的比例折合股份7,432.3048萬(wàn)股，整體變更設(shè)立的股份有限公司。2004年8月10日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)行字2004125號(hào)文核準(zhǔn)，公司首次向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股2,500萬(wàn)股。公司是經(jīng)批準(zhǔn)依法設(shè)立的一家在深交所上市的股份有限公司。根據(jù)公司持有的云南省工商行政管理局于2010年7月12日核發(fā)的注冊(cè)號(hào)為530000000013465號(hào)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司

16、住所地為麗江市古城區(qū)香格里大道（雪山中路）轉(zhuǎn)臺(tái)東側(cè)麗江玉龍旅游大樓；法定代表人和獻(xiàn)中；注冊(cè)資本為人民幣11,632.30萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)范圍為：經(jīng)營(yíng)旅游索道及其他相關(guān)配套服務(wù)；對(duì)旅游、房地產(chǎn)、酒店、交通、餐飲等行業(yè)投資、建設(shè)。（以上經(jīng)營(yíng)范圍中涉及國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)審批，按審批的項(xiàng)目和時(shí)限開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。公司現(xiàn)持有云南省玉龍納西族自治縣國(guó)家稅務(wù)局于2010年7月14日核發(fā)的云國(guó)稅字530721622954108號(hào)稅務(wù)登記證、云南省麗江市地方稅務(wù)局直屬征收分局于2010年7月15日核發(fā)的云地稅字530701622954108號(hào)稅務(wù)登記證、云南省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局核發(fā)的代碼為62295410-8號(hào)組

17、織機(jī)構(gòu)代碼證。2、歷史沿革（1）根據(jù)本所律師核查，公司前身為中外合資麗江玉龍雪山旅游索道有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大索道公司”），是經(jīng)云南省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資企業(yè)，云南省人民政府于1995年12月11日核發(fā)了外經(jīng)貿(mào)滇胞（1995）177號(hào) 中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑投資企業(yè)批準(zhǔn)證書，設(shè)立時(shí)股本總額為303.5萬(wàn)美元，其中,云南省麗江玉龍雪山省級(jí)旅游區(qū)旅游開(kāi)發(fā)總公司（以下簡(jiǎn)稱“麗江總公司”）出資121.4萬(wàn)美元,占注冊(cè)資本的40%；昆明鑫泰旅游發(fā)展有限責(zé)任公司出資90.05萬(wàn)美元,占注冊(cè)資本的30%；香港云港機(jī)械有限公司出資90.05萬(wàn)美元,占注冊(cè)資本的30%。大索道公司的三家股東于1997年3月

18、20日簽訂麗江玉龍雪山旅游索道有限公司內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定昆明鑫泰旅游發(fā)展有限責(zé)任公司將其持有的大索道公司股權(quán)中的20%轉(zhuǎn)讓給麗江總公司、10%轉(zhuǎn)讓給香港云港機(jī)械有限公司。云南省人民政府于1997年4月23日核發(fā)了外經(jīng)貿(mào)滇胞字199701號(hào)中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑投資企業(yè)批準(zhǔn)證書，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，麗江總公司持有大索道公司60%的股權(quán)；香港云港機(jī)械有限公司持有大索道公司40%的股權(quán)。根據(jù)1998年11月4日大索道公司董事會(huì)決議及1998年12月28日該公司向云南省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作廳上報(bào)的關(guān)于中外合資麗江玉龍雪山旅游索道有限公司追加注冊(cè)資本的說(shuō)明，以及云南省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作廳1999年1月4日

19、（1999）云外經(jīng)貿(mào)資字1號(hào)關(guān)于外商投資企業(yè)增加投資的批復(fù)，大索道公司的注冊(cè)資本由303.50萬(wàn)美元增加到607萬(wàn)美元，其中麗江總公司持有大索道公司60%的股權(quán)、香港云港機(jī)械有限公司持有大索道公司40%的股權(quán)。2001年4月25日經(jīng)云南省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作廳（2001）云外經(jīng)貿(mào)資字第085號(hào)文關(guān)于終止合資企業(yè)“麗江玉龍雪山旅游索道有限公司”合同、章程的批復(fù)批準(zhǔn)，大索道公司外方股東香港云港機(jī)械有限公司將其持有的40%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓給云南機(jī)械進(jìn)出口股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“機(jī)械股份”），大索道公司變更為內(nèi)資有限公司，變更后的注冊(cè)資本為5,048.7832萬(wàn)元。2001年6月5日，經(jīng)大索道公司股東會(huì)決議，

20、麗江總公司將其所持有的該公司股權(quán)中的17.1047%轉(zhuǎn)讓給昆明寶匯投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寶匯投資”）、1.2413%轉(zhuǎn)讓給云南麗江白鹿國(guó)際旅行社有限公司（以下簡(jiǎn)稱“白鹿旅行社”）、1.8901%轉(zhuǎn)讓給麗江摩西風(fēng)情園有限公司（以下簡(jiǎn)稱“摩西風(fēng)情園”）、3.7238%轉(zhuǎn)讓給云南協(xié)力工貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)力工貿(mào)”）。此外，根據(jù)該公司2001年6月6日股東會(huì)決議及2001年6月7日前述各方股東簽訂的增資擴(kuò)股協(xié)議，該公司注冊(cè)資本由5,048.7832萬(wàn)元增至6,267.6982萬(wàn)元。其中，經(jīng)麗江云杉坪旅游索道有限公司2001年6月7日召開(kāi)的董事會(huì)通過(guò)決議，同意麗江總公司以其持有的麗江云杉坪旅游索道

21、有限公司50%股權(quán)中的32.359%作為向大索道公司的投資（其余17.6409%的股權(quán)由大索道公司以現(xiàn)金人民幣374.88萬(wàn)元向麗江總公司購(gòu)買取得）；摩西風(fēng)情園以其持有的麗江云杉坪旅游索道有限公司25%的股權(quán)作為向大索道公司的投資。至此，大索道公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：注：2004年12月15日，公司的股東協(xié)力工貿(mào)將名稱變更為云南協(xié)力投資發(fā)展有限公司。2009年2月10日，公司股東云南機(jī)械進(jìn)出口股份有限公司經(jīng)云南省工商行政管理局核準(zhǔn)，名稱變更為云南聯(lián)合外經(jīng)股份有限公司。2001年9月5日經(jīng)云南省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)云經(jīng)貿(mào)企改2001526號(hào)文批準(zhǔn)，大索道公司以2001年6月30日經(jīng)審計(jì)后的凈資產(chǎn)7,432.

22、3048萬(wàn)元,按照1:1的比例折合股份7,432.3048萬(wàn)股，整體變更為股份有限公司。2001年10月18日在云南省工商行政管理局進(jìn)行了變更登記，取得5300001012929號(hào)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，名稱變更為：麗江玉龍旅游股份有限公司。2004年2月18日，昆明市中級(jí)人民法院簽發(fā)了案號(hào)為（2002）昆民執(zhí)字第236號(hào)協(xié)助執(zhí)行通知書，要求公司將寶匯投資所持有的公司的股份變更至昆明龍豐投資管理有限公司名下。公司于2004年2月25日召開(kāi)了股東大會(huì)，審議通過(guò)了前述議案，并于2004年3月9日辦理完畢工商變更登記手續(xù)。2004年8月10日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)行字2004125號(hào)文核準(zhǔn)，公司首次向社會(huì)公

23、開(kāi)發(fā)行人民幣普通股2,500萬(wàn)股。此后，公司的股本總額變更為9,932.3048萬(wàn)股。（2）根據(jù)本所律師核查，2005年10月25日，公司股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議審議通過(guò)了麗江玉龍旅游股份有限公司股權(quán)分置改革方案，并于2005年10月31日刊登了股權(quán)分置改革實(shí)施公告，股權(quán)分置改革方案于2005年11月3日實(shí)施完畢。（3）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于核準(zhǔn)麗江玉龍旅游股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票的批復(fù) （證監(jiān)許可2010384號(hào)文）核準(zhǔn)，公司于2010年4月向云南省旅游投資有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票1,700萬(wàn)股，該公司成為公司第三大股東。截至2010年11月18日，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：3、根據(jù)本所律師核查，麗江旅

24、游的控股股東為麗江玉龍雪山旅游開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司，控股股東最近三年未發(fā)生變動(dòng)。公司實(shí)際控制人為麗江玉龍雪山省級(jí)旅游開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)，該機(jī)構(gòu)為麗江市人民政府下屬的對(duì)麗江玉龍雪山省級(jí)旅游區(qū)進(jìn)行統(tǒng)一管理的行政主管部門，單位負(fù)責(zé)人和念古，注冊(cè)地址為麗江市古城區(qū)?；勐贰?、根據(jù)本所律師核查，公司于2010年4月19日召開(kāi)的第三屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過(guò)了關(guān)于控股子公司云南睿龍旅游投資有限公司出讓其所持有的云南玉龍灣旅游發(fā)展有限公司股權(quán)的議案，同意控股子公司云南睿龍旅游投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“睿龍公司”）將所持有的云南玉龍灣旅游發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“玉龍灣公司”）65%的股權(quán)通過(guò)云南產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓

25、。以經(jīng)審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估后的上述股權(quán)投資評(píng)估價(jià)值為基準(zhǔn)，上述股權(quán)的掛牌交易底價(jià)為6,500萬(wàn)元。2010年4月29日至2010年5月28日，玉龍灣公司65%的股權(quán)在云南產(chǎn)權(quán)交易所掛牌。公告期滿后，玉龍灣公司65%的股權(quán)征得一位受讓意向人昆明滇池高爾夫有限公司（以下簡(jiǎn)稱“滇池高爾夫”）。根據(jù)掛牌結(jié)果，經(jīng)云南產(chǎn)權(quán)交易所組織交易，2010年6月2日，睿龍公司與滇池高爾夫簽署了產(chǎn)權(quán)交易合同，睿龍公司將所持有的玉龍灣公司65%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給滇池高爾夫，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為6,500萬(wàn)元人民幣。除以上情況外，麗江旅游最近三年內(nèi)無(wú)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。本所律師經(jīng)核查后認(rèn)為，麗江旅游為依據(jù)當(dāng)時(shí)法律法規(guī)設(shè)立且有效存續(xù)并經(jīng)依法批準(zhǔn)

26、上市的股份有限公司，截至本法律意見(jiàn)書出具之日，麗江旅游不存在根據(jù)中國(guó)法律及其公司章程的規(guī)定需要終止的情形，麗江旅游具備實(shí)施本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的主體資格。（二）交易對(duì)方的主體資格本次交易的交易對(duì)方為麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司，該公司是以玉龍雪山景區(qū)土地儲(chǔ)備資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)注冊(cè)的隸屬于雪山管委會(huì)的國(guó)有獨(dú)資公司。是麗江市人民政府對(duì)玉龍雪山景區(qū)的投融資及管理平臺(tái)，主要從事玉龍雪山景區(qū)門票資金管理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與管理、景區(qū)內(nèi)土地開(kāi)發(fā)、景區(qū)各景點(diǎn)的整合以及景區(qū)游客服務(wù)中心的管理。1、景區(qū)公司概況公司名稱：麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司法定代表人：和念古成立日期：2005年7月5日注冊(cè)資本：

27、人民幣6,000萬(wàn)元實(shí)收資本：人民幣6,000萬(wàn)元公司類型：有限責(zé)任公司（國(guó)有獨(dú)資）營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：530700000003684稅務(wù)登記證號(hào)碼（國(guó)稅、地稅）：530702775528652注冊(cè)地址：麗江市古城區(qū)福慧路經(jīng)營(yíng)范圍：管理玉龍雪山景區(qū)門票資金；融資、景區(qū)投資開(kāi)發(fā)；景點(diǎn)景區(qū)整合；管理景區(qū)內(nèi)國(guó)有公共基礎(chǔ)設(shè)施等資產(chǎn)，景區(qū)內(nèi)土地開(kāi)發(fā)及景區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；管理雪山索道環(huán)?；?；景區(qū)旅游經(jīng)營(yíng)管理。（以上經(jīng)營(yíng)范圍中涉及國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)審批，按審批的項(xiàng)目和時(shí)限開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）2、景區(qū)公司的歷史沿革及參股企業(yè)情況（1）歷史沿革麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司成立于2005年7月5日，注冊(cè)資

28、本6,000萬(wàn)元人民幣，由雪山管委會(huì)出資設(shè)立，為國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司。股東出資已經(jīng)麗江意誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告（麗意會(huì)驗(yàn)2005第068號(hào)）予以驗(yàn)證。景區(qū)公司自設(shè)立以來(lái)，股權(quán)未發(fā)生過(guò)變動(dòng)。最近三年，景區(qū)公司注冊(cè)資本未發(fā)生過(guò)變化。雪山管委會(huì)持有景區(qū)公司100%的股權(quán)，為其控股股東、實(shí)際控制人。（2）參股企業(yè)截至本法律意見(jiàn)書出具之日，景區(qū)公司參股企業(yè)情況如下：本所律師經(jīng)核查后認(rèn)為，景區(qū)公司為依據(jù)當(dāng)時(shí)法律法規(guī)設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，截至本法律意見(jiàn)書出具之日，景區(qū)公司不存在根據(jù)中國(guó)法律及公司章程的規(guī)定需要終止的情形，景區(qū)公司具備實(shí)施本次交易的主體資格。綜上，本所認(rèn)為，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨

29、關(guān)聯(lián)交易的上市公司和交易對(duì)方均依法設(shè)立并有效存續(xù)，具備從事本次交易的主體資格。三、本次交易的批準(zhǔn)和授權(quán)（一）麗江旅游的批準(zhǔn)和授權(quán)1、2010年9月28日，麗江旅游召開(kāi)第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議，審議通過(guò)了本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)議案，具體審議的議案如下：（1）關(guān)于公司符合向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的議案；（2）關(guān)于向麗江玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案；（3）關(guān)于<麗江玉龍旅游股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案>的議案；（4）公司董事會(huì)關(guān)于重組符合<關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定>第四

30、條規(guī)定的說(shuō)明；（5）公司董事會(huì)關(guān)于重組履行法定程序的完備性、合規(guī)性及提交法律文件的有效性的說(shuō)明；（6）公司董事會(huì)關(guān)于重大資產(chǎn)重組信息披露前股票價(jià)格未達(dá)到<關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知>第五條相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的說(shuō)明；（7）關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)辦理本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)相關(guān)事宜的預(yù)案；為保證本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)有關(guān)事宜的順利進(jìn)行，公司董事會(huì)提請(qǐng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)授權(quán)公司董事會(huì)辦理本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的有關(guān)事宜，包括：、根據(jù)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定及股東大會(huì)決議，制定和實(shí)施本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的具體方案，其中包括但不限于根據(jù)具體情況與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)商確定或調(diào)整出售資產(chǎn)價(jià)格、

31、收購(gòu)資產(chǎn)價(jià)格、發(fā)行時(shí)機(jī)、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行起止日期、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行對(duì)象；、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)情況和市場(chǎng)情況，按照股東大會(huì)審議通過(guò)的方案，全權(quán)負(fù)責(zé)辦理和決定本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的具體相關(guān)事宜；、修改、補(bǔ)充、簽署、遞交、呈報(bào)、執(zhí)行與本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)有關(guān)的一切協(xié)議和文件；、應(yīng)審批部門的要求對(duì)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)方案進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，批準(zhǔn)、簽署有關(guān)審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)等發(fā)行申報(bào)文件的相應(yīng)修改；、如有關(guān)監(jiān)管部門對(duì)本次向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)有新的規(guī)定和要求，根據(jù)新規(guī)定對(duì)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方案進(jìn)行調(diào)整；、在本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)完成后，辦理非公開(kāi)發(fā)行的股票在深圳證券交易所上市事宜；、在本次發(fā)行完成后根據(jù)發(fā)

32、行結(jié)果修改公司章程的相應(yīng)條款，辦理有關(guān)政府審批和工商變更登記的相關(guān)事宜，包括簽署相關(guān)法律文件；、辦理與本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)有關(guān)的其他事宜；、本授權(quán)自公司股東大會(huì)通過(guò)之日起12個(gè)月內(nèi)有效。（8）關(guān)于公司與景區(qū)公司簽訂附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之框架協(xié)議的議案和發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之利潤(rùn)補(bǔ)償框架協(xié)議的議案；（9）關(guān)于本次董事會(huì)后暫不召集臨時(shí)股東大會(huì)的議案。2、獨(dú)立董事就公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事宜在第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)如下：（1）通過(guò)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，將有利于公司做大做強(qiáng)，公司業(yè)務(wù)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，主營(yíng)業(yè)務(wù)得到加強(qiáng)，增強(qiáng)公司的盈利能力，提高公司資產(chǎn)質(zhì)量。有利

33、于公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，從根本上符合公司全體股東的利益，特別是廣大中小股東的利益。（2）本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案以及簽訂的相關(guān)協(xié)議，符合公司法、證券法、上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法、上市公司證券發(fā)行管理辦法及其他有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的規(guī)范性文件的規(guī)定，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案具備可操作性。（3）公司本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的相關(guān)議案經(jīng)公司第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議審議通過(guò)。董事會(huì)會(huì)議的召集召開(kāi)程序、表決程序及方式符合公司法、公司章程以及相關(guān)規(guī)范性文件的規(guī)定。（4）公司已聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)本次交易標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估機(jī)構(gòu)的選聘程序合規(guī)，評(píng)估機(jī)構(gòu)具有充分的

34、獨(dú)立性。本次交易價(jià)格將以經(jīng)具有證券期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，由各方在公平、自愿的原則下協(xié)商確定，資產(chǎn)定價(jià)具有公允性、合理性。本次交易價(jià)格的定價(jià)原則符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。本次交易是公開(kāi)、公平、合理的，不存在損害公司及其股東、特別是中小股東利益的行為。（5）本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，本次董事會(huì)審議和披露發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)的程序符合國(guó)家法律法規(guī)、政策性文件和本公司章程中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)規(guī)定。（6）本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)行為符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，遵循了公開(kāi)、公平、公正的準(zhǔn)則，符合上市公司和全體股東的利益，對(duì)全體股東公平、合理。（7）本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)尚

35、需公司股東大會(huì)審議通過(guò)，云南省國(guó)資委須批準(zhǔn)麗江玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司參與本次重組事項(xiàng)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。3、2011年2月9日，麗江旅游第四屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議并通過(guò)的與本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)有關(guān)的議案如下：（1）關(guān)于向麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修正的議案；（2）關(guān)于<麗江玉龍旅游股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）>及其摘要的議案；（3）關(guān)于公司與景區(qū)公司簽訂附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)框架協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議及利潤(rùn)補(bǔ)償框架協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議的議案；（4）關(guān)于本次交易定價(jià)的依據(jù)及公平合理性說(shuō)明的議案；

36、（5）關(guān)于批準(zhǔn)本次向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告及盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的議案；（6）關(guān)于召開(kāi)2011 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)的議案。4、獨(dú)立董事就公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事宜在第四屆董事會(huì)第三次會(huì)議上發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)如下：（1）本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)所涉及的資產(chǎn)已經(jīng)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的審計(jì)和評(píng)估，并參照評(píng)估結(jié)果定價(jià)交易。本次評(píng)估聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)具有證券從業(yè)資格，選聘程序合規(guī)，評(píng)估機(jī)構(gòu)具有從事評(píng)估工作的專業(yè)資質(zhì)和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能勝任本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估工作。評(píng)估機(jī)構(gòu)與經(jīng)辦評(píng)估師與本次交易各方除評(píng)估業(yè)務(wù)關(guān)系外，無(wú)其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，亦不存在現(xiàn)實(shí)的和預(yù)期的

37、利益和沖突，具有獨(dú)立性。評(píng)估報(bào)告的評(píng)估假設(shè)前提符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)和規(guī)定、遵循了市場(chǎng)的通用慣例或準(zhǔn)則、符合評(píng)估對(duì)象的實(shí)際情況，評(píng)估假設(shè)前提具有合理性。公司本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價(jià)格以評(píng)估值為依據(jù)，由各方在公平、自愿的原則下協(xié)商確定，資產(chǎn)定價(jià)具有公允性、合理性，不會(huì)損害上市公司和廣大中小投資者利益。（2）通過(guò)本次交易，公司在保留原有主營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上增加了旅游文化演藝業(yè)務(wù)。本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)有助于公司改善資產(chǎn)質(zhì)量，提升公司業(yè)績(jī)，有利于公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，從根本上符合公司全體股東的利益，特別是廣大中小股東的利益。（3）本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，本次提交董事會(huì)審議的關(guān)于公司向特定對(duì)象發(fā)行股份

38、購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）的議案等相關(guān)議案，在提交董事會(huì)會(huì)議審議前，已經(jīng)我們事先認(rèn)可；在本次董事會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易的議案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事進(jìn)行了回避表決，本次重大資產(chǎn)購(gòu)買事項(xiàng)的審議和披露程序符合國(guó)家法律法規(guī)、政策性文件和本公司章程的有關(guān)規(guī)定。（4）本次交易完成后，交易對(duì)方麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司已就避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的措施、保證上市公司獨(dú)立性等方面出具了相關(guān)承諾，這些行為符合公司和全體股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。（5）本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，遵循了公開(kāi)、公平、公正的準(zhǔn)則，符合上市公司和全體股東的利益，未損害非關(guān)聯(lián)股東的利益，對(duì)全體股東公平、合理。本次交易

39、涉及的標(biāo)的資產(chǎn)已經(jīng)具有證券從業(yè)資格評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，并依照評(píng)估值對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，相關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)具有獨(dú)立性，評(píng)估假設(shè)前提合理，評(píng)估結(jié)果公允的反映了標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。（二）景區(qū)公司的批準(zhǔn)和授權(quán)1、2010年9月17日，景區(qū)公司董事會(huì)審議并同意以持有的印象旅游51%的股權(quán)認(rèn)購(gòu)麗江玉龍旅游股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股份，同意與麗江旅游簽訂附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)框架協(xié)議及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之利潤(rùn)補(bǔ)償框架協(xié)議。同日，景區(qū)公司股東雪山管委會(huì)作出股東決定，同意本次交易行為。2、2010年9月20日，麗江市財(cái)政局以麗財(cái)產(chǎn)權(quán)201043號(hào)麗江市財(cái)政（國(guó)資）局對(duì)麗江市玉龍雪山景區(qū)投資管理有限公司關(guān)于認(rèn)購(gòu)麗江玉龍旅游

40、股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股份的申請(qǐng)報(bào)告的批復(fù)同意景區(qū)公司的認(rèn)購(gòu)行為。（三）國(guó)有資產(chǎn)管理部門的備案和批準(zhǔn)1、麗江市國(guó)資委的備案2011年1月19日，麗江市國(guó)資委出具了國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案表，對(duì)中威正信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的中威正信評(píng)報(bào)字2010第1148號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書予以備案。2、云南省國(guó)資委的批準(zhǔn)2011年1月27日，云南省國(guó)資委出具云國(guó)資資運(yùn)201121號(hào)云南省國(guó)資委關(guān)于麗江玉龍旅游股份有限公司重大資產(chǎn)重組有關(guān)事宜的批復(fù)，批準(zhǔn)同意麗江旅游定向景區(qū)公司增發(fā)股份，景區(qū)公司以持有印象旅游51%的股權(quán)認(rèn)購(gòu)。綜上，本所律師經(jīng)核查后認(rèn)為：麗江旅游董事會(huì)已依法定程序作出批準(zhǔn)本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的決

41、議，關(guān)聯(lián)董事就所涉及的相關(guān)關(guān)聯(lián)事項(xiàng)回避了表決，獨(dú)立董事就本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)及所涉及的關(guān)聯(lián)交易發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)，該等決議的程序和內(nèi)容合法、有效。景區(qū)公司和麗江旅游已履行內(nèi)部決策程序，并簽署了麗江玉龍旅游股份有限公司附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)框架協(xié)議、麗江玉龍旅游股份有限公司附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)框架協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議、麗江玉龍旅游股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之利潤(rùn)補(bǔ)償框架協(xié)議和麗江玉龍旅游股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之利潤(rùn)補(bǔ)償框架協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議（詳情參見(jiàn)本法律意見(jiàn)書第四條“本次交易的相關(guān)協(xié)議”），上述協(xié)議的形式和內(nèi)容合法、有效。本次交易涉及的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書已在麗江市國(guó)資委備案，本次交易已獲得

42、云南省國(guó)資委的批準(zhǔn)。（四）本次交易尚需獲得的批準(zhǔn)1、本次交易尚待獲得麗江旅游股東大會(huì)審議通過(guò)；2、本次交易尚待取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。四、本次交易的相關(guān)協(xié)議（一）景區(qū)公司和麗江旅游于2010年9月28日簽署了附生效條件的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)框架協(xié)議，雙方對(duì)本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)、定價(jià)及支付方式、限售期、資產(chǎn)交割、期間損益的處理、債權(quán)債務(wù)及人員安排、聲明和保證、滾存未分配利潤(rùn)的安排、稅費(fèi)承擔(dān)、保密、協(xié)議的解除、協(xié)議的修改及附件、爭(zhēng)議的解決、違約責(zé)任、不可抗力、協(xié)議的生效及其他等作了約定，主要內(nèi)容如下：第一條 標(biāo)的資產(chǎn)1.1 甲方擬從乙方購(gòu)買的資產(chǎn)為乙方所持印象旅游51%股權(quán)。1.2 印象旅游成立于2008

43、年10月30日，為國(guó)有法人獨(dú)資的一人有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為人民幣6,000萬(wàn)元，主要從事業(yè)務(wù)為文藝演出；音像制品；餐飲；圖書零售；旅游文化產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、制作和銷售茶葉、茶具、紀(jì)念品、工藝品、小商品。乙方對(duì)其出資人民幣6,000萬(wàn)元，占其注冊(cè)資本的100%，為其一人股東。第二條 定價(jià)及支付方式2.1 定價(jià)依據(jù)2.1.1 甲方將以2010年9月30日為基準(zhǔn)日，聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)印象旅游的整體資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，最終交易價(jià)格以經(jīng)具有證券業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，由甲方與乙方公平協(xié)商確定標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。2.2 支付方式2.2.1 雙方同意，甲方將以向乙方非公開(kāi)發(fā)

44、行人民幣普通股股票的方式支付標(biāo)的資產(chǎn)的對(duì)價(jià)。2.2.2 雙方同意并根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本次甲方向乙方非公開(kāi)發(fā)行股票的每股面值為人民幣1.00元，發(fā)行價(jià)格按不低于甲方第三屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議決議公告日前20個(gè)交易日的甲方股票交易均價(jià)，確定為人民幣21.69元/股。在定價(jià)基準(zhǔn)日至股票發(fā)行日期間，若甲方發(fā)生派發(fā)股利、送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息、除權(quán)行為，本次發(fā)行價(jià)格亦將作相應(yīng)調(diào)整，發(fā)行股數(shù)也隨之進(jìn)行調(diào)整。具體調(diào)整辦法以甲方相關(guān)的股東大會(huì)決議為準(zhǔn)。第三條 限售期3.1 乙方承諾：在本協(xié)議項(xiàng)下的全部交易完成后，對(duì)其本次認(rèn)購(gòu)的甲方非公開(kāi)發(fā)行的股票自股票登記至其名下之日起36個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。

45、限售期滿后，前述股票可以在深圳證券交易所上市交易。第四條 資產(chǎn)交割4.1 資產(chǎn)交割的內(nèi)容4.1.1 標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)于本協(xié)議生效后6個(gè)月內(nèi)完成交割（注：完成交割日當(dāng)月的最后一日為“交割日”），包括：（1）印象旅游在工商登記機(jī)關(guān)辦理完畢股東變更登記手續(xù)；（2）甲方已向乙方發(fā)行了本協(xié)議第二條第2.2.2項(xiàng)所述股票，且新發(fā)行的股票已在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司登記至乙方名下。4.2 過(guò)渡期的權(quán)利限制4.2.1 自本協(xié)議簽署之日至交割日為過(guò)渡期，過(guò)渡期內(nèi)，未經(jīng)甲方事先書面同意，乙方不得就標(biāo)的資產(chǎn)設(shè)置質(zhì)押等任何第三方權(quán)利，且應(yīng)通過(guò)采取行使股東權(quán)利等一切有效的措施，保證印象旅游在過(guò)渡期內(nèi)不進(jìn)行與正常

46、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的資產(chǎn)處置、對(duì)外擔(dān)保、利潤(rùn)分配或增加重大債務(wù)之行為。第五條 期間損益的處理5.1 雙方同意，自評(píng)估基準(zhǔn)日至交割日，標(biāo)的資產(chǎn)印象旅游51%股權(quán)對(duì)應(yīng)的虧損由景區(qū)公司現(xiàn)金補(bǔ)足，收益由上市公司享有。第六條 債權(quán)債務(wù)及人員安排6.1 債權(quán)債務(wù)安排6.1.1 鑒于印象旅游作為獨(dú)立法人的身份不因本協(xié)議項(xiàng)下之交易而改變，因此印象旅游仍將繼續(xù)獨(dú)立承擔(dān)其債權(quán)債務(wù)。6.2 人員安排6.2.1 基于本條第6.1.1項(xiàng)所述原因，印象旅游仍將獨(dú)立、完整地履行其與員工的勞動(dòng)合同，不因本協(xié)議項(xiàng)下之交易產(chǎn)生人員安排問(wèn)題。若有安排，則具體管理層的問(wèn)題由股權(quán)變更后印象旅游公司章程規(guī)定。第七條 聲明和保證7.1 甲方的聲

47、明和保證7.1.1 甲方為依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)的股份有限公司，其股票已在深圳證券交易所上市交易，具有簽署及履行本協(xié)議的主體資格。7.1.2 甲方已就本協(xié)議的簽署及履行取得必要的授權(quán)。7.1.3 甲方簽署和履行本協(xié)議，不會(huì)違反對(duì)其有約束力的任何既有合同或其他文件。7.1.4 甲方需要到中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)批的手續(xù)由甲方辦理。7.2 乙方的聲明和保證7.2.1 乙方為依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，具有簽署及履行本協(xié)議的主體資格。7.2.2 乙方已就本協(xié)議的簽署及履行取得有效的授權(quán)。7.2.3 乙方簽署和履行本協(xié)議，不會(huì)違反對(duì)其有約束力的任何既有合同或其他文件。7.2.4 乙方對(duì)其所屬

48、的標(biāo)的資產(chǎn)享有完整、合法、有效的所有權(quán)和處分權(quán)，并且標(biāo)的資產(chǎn)之上未設(shè)置任何質(zhì)押或其他權(quán)利限制，也無(wú)任何與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)在及以后所包含的權(quán)利相反的內(nèi)容。7.2.5 乙方保證提供的標(biāo)的資產(chǎn)的全部相關(guān)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法、有效。7.2.6 乙方保證從本次交易實(shí)施完畢當(dāng)年度起的3年內(nèi)，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的盈利預(yù)測(cè)承擔(dān)保證責(zé)任。在保證期限內(nèi)，如果標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際盈利小于預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)，具體補(bǔ)償情況雙方將另行簽署協(xié)議約定。7.2.7 乙方保證本協(xié)議生效之日起，印象旅游的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面與乙方及其關(guān)聯(lián)方保持獨(dú)立，印象旅游的經(jīng)營(yíng)是獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的。7.2.8 乙方保證，本協(xié)議生效后，乙方將不再經(jīng)營(yíng)與本次交易標(biāo)

49、的資產(chǎn)及甲方現(xiàn)有業(yè)務(wù)相競(jìng)爭(zhēng)的任何業(yè)務(wù)，避免與甲方產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并減少、規(guī)范與甲方之間的關(guān)聯(lián)交易。7.2.9 乙方需要到相關(guān)國(guó)資部門報(bào)批的手續(xù)由乙方辦理。第八條 滾存未分配利潤(rùn)的安排8.1 甲方于本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)完成前滾存的未分配利潤(rùn)將由甲方新老股東按照本次交易完成后的股份比例共享。第十一條 協(xié)議的解除11.1 甲、乙雙方協(xié)商一致，除本協(xié)議第16.2條約定的生效條件外，本協(xié)議不存在任何提前終止及其他可撤銷的約定條款。第十六條 協(xié)議的生效及其他16.1 本協(xié)議須經(jīng)雙方法定代表人或其授權(quán)代表簽署并分別加蓋各自公章。 16.2 本協(xié)議在雙方簽章且以下條件全部成就后生效：16.2.1 甲方董事會(huì)批準(zhǔn)

50、本次交易；16.2.2 甲方股東大會(huì)根據(jù)其公司章程及現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，審議批準(zhǔn)本協(xié)議所涉及的資產(chǎn)購(gòu)買及非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)；16.2.3 云南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)本協(xié)議所涉及的非公開(kāi)發(fā)行股票購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)并對(duì)印象旅游的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書予以備案；16.2.4 中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)本協(xié)議所涉及的資產(chǎn)購(gòu)買及非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。16.3 如因本條第16.2 項(xiàng)下之協(xié)議生效條件未能全部成就，導(dǎo)致本協(xié)議無(wú)法生效、無(wú)法正常履行的，任何一方不追究其他方的法律責(zé)任。16.4 本協(xié)議正本一式捌份，甲、乙雙方各執(zhí)貳份，其他交有關(guān)部門留存、備案或報(bào)批。每份正本均具有同等的法律效力。16.5 本協(xié)議未盡

51、事宜，由甲、乙雙方另行協(xié)商并簽署書面補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等的法律效力。補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議規(guī)定不一致的，以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。（二）景區(qū)公司和麗江旅游于2010年9月28日簽署了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)之利潤(rùn)補(bǔ)償框架協(xié)議，景區(qū)公司對(duì)印象旅游51%股權(quán)所對(duì)應(yīng)的自本次交易實(shí)施完成當(dāng)年起的三個(gè)會(huì)計(jì)年度（含實(shí)施完成當(dāng)年所在會(huì)計(jì)年度）的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出承諾，并與麗江旅游就在印象旅游51%股權(quán)所對(duì)應(yīng)的最終未能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承諾的情況下，麗江旅游擁有的權(quán)利和景區(qū)公司應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)等內(nèi)容作了明確約定，主要內(nèi)容如下：第一條 預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)1.1 根據(jù)評(píng)估公司出具的評(píng)估報(bào)告書（以下簡(jiǎn)稱“評(píng)估報(bào)告書”），如果本次交易于2010年度

52、實(shí)施完畢，對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)2010年、2011年、2012年擬實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為2,958萬(wàn)元、3,009萬(wàn)元、3,111萬(wàn)元；如果本次交易于2011年度實(shí)施完畢，對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)2011年、2012年、2013年擬實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為3,009萬(wàn)元、3,111萬(wàn)元、3,238萬(wàn)元（以下簡(jiǎn)稱“預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)”）。具體數(shù)額以評(píng)估公司最終出具的評(píng)估報(bào)告書（經(jīng)云南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)備案）確定的數(shù)值為準(zhǔn)。第二條 實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)的確定2.1 本次交易實(shí)施完成后，甲方將直接持有印象旅游51%股權(quán)。2.2 自本次交易完成后，甲方聘請(qǐng)具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“會(huì)計(jì)師事務(wù)所”）進(jìn)行年度審計(jì)的同時(shí)，由

53、該會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別對(duì)甲方持有的標(biāo)的資產(chǎn)利潤(rùn)補(bǔ)償期間實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)累積數(shù)與評(píng)估報(bào)告書（經(jīng)云南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)備案）中的標(biāo)的資產(chǎn)同期累積預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)的差異情況進(jìn)行單獨(dú)披露，并對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見(jiàn)。第三條 利潤(rùn)補(bǔ)償期間3.1甲乙雙方同意，如果本次交易于2010年度實(shí)施完畢，乙方對(duì)甲方的利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2010年、2011年、2012年。如果本次交易于2011年度實(shí)施完畢，乙方對(duì)甲方的利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2011年、2012年、2013年。第四條 保證責(zé)任和補(bǔ)償義務(wù)4.1 保證責(zé)任：乙方向甲方保證，利潤(rùn)補(bǔ)償期間標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)累積

54、數(shù)，不低于評(píng)估報(bào)告書（經(jīng)云南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)備案）所預(yù)測(cè)對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)同期的累積預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)。4.2 補(bǔ)償義務(wù)：如果標(biāo)的資產(chǎn)未達(dá)到本協(xié)議第四條4.1款規(guī)定，則乙方須按照本協(xié)議第五條的約定向甲方進(jìn)行補(bǔ)償。第五條 補(bǔ)償?shù)膶?shí)施5.1 股份回購(gòu)5.1.1 根據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，如果標(biāo)的資產(chǎn)利潤(rùn)補(bǔ)償期間實(shí)際實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)累積數(shù)小于評(píng)估報(bào)告書（經(jīng)云南省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)備案）所對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)同期累積預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)，則甲方應(yīng)在該年度的年度報(bào)告披露之日起5日內(nèi)，以書面方式通知乙方標(biāo)的資產(chǎn)該期間累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)小于累積預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)的事實(shí)，并

55、要求乙方補(bǔ)償凈利潤(rùn)差額。5.1.2 如果乙方須向甲方補(bǔ)償利潤(rùn)，乙方同意甲方以1.00元的價(jià)格回購(gòu)其持有的一定數(shù)量的甲方股份，回購(gòu)股份數(shù)量的上限為乙方以標(biāo)的資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的全部甲方股份。5.2 每年股份回購(gòu)數(shù)量的確定5.2.1 在利潤(rùn)補(bǔ)償期間，如果須實(shí)施股份回購(gòu)，當(dāng)年應(yīng)回購(gòu)股份數(shù)量的計(jì)算公式如下：回購(gòu)股份數(shù)量=（截至當(dāng)期期末對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)累積預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)截至當(dāng)期期末對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)）×認(rèn)購(gòu)股份總數(shù)÷補(bǔ)償期限內(nèi)各年的對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)總和已補(bǔ)償股份數(shù)量注1：前述凈利潤(rùn)數(shù)均以印象旅游扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)數(shù)確定； 注2：認(rèn)購(gòu)股份總數(shù)是指乙方以印象旅游51%股權(quán)所認(rèn)購(gòu)的甲方股份數(shù)量； 注3：在逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，在各年計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量小于0時(shí)，按0取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞莶粵_回。5.2.2 如果利潤(rùn)補(bǔ)償期內(nèi)甲方以轉(zhuǎn)增或送股方式進(jìn)行分配而導(dǎo)致乙方持有的甲方股份數(shù)發(fā)生變化，則乙方回購(gòu)股份的數(shù)量應(yīng)調(diào)整為：按上款公式計(jì)算的回購(gòu)股份數(shù)×（1+轉(zhuǎn)增或送股比例）。5.3 在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，甲方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，如期末減值額/標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)>補(bǔ)償期