2年度首商股份資產(chǎn)負債表分析

1、.2012年度首商股份資產(chǎn)負債表分析年度首商股份資產(chǎn)負債表分析.公司簡介：公司簡介：北京市西單商場股份有限公司于北京市西單商場股份有限公司于1993年年5月經(jīng)北京市經(jīng)濟體制改革委員會月經(jīng)北京市經(jīng)濟體制改革委員會以京體改委字以京體改委字(1993)第第49號文批準(zhǔn)設(shè)立號文批準(zhǔn)設(shè)立,由原北京西單商場集團等五家單由原北京西單商場集團等五家單位為共同發(fā)起人組成的定向募集股份有限公司。位為共同發(fā)起人組成的定向募集股份有限公司。 2011年年7月月20日日,公司名公司名稱由稱由北京市西單商場股份有限公司北京市西單商場股份有限公司變更為變更為北京首商集團股份有限公司北京首商集團股份有限公司,英文名稱由英文名

2、稱由Beijing Xidan Department Store Co.,Ltd.變更為變更為Beijing Capital Retailing Group Co., Ltd.。 經(jīng)營范圍：經(jīng)營范圍：購銷針紡織品、百貨、五金交電化工、機械電器設(shè)備、電動自行車、土購銷針紡織品、百貨、五金交電化工、機械電器設(shè)備、電動自行車、土產(chǎn)品、醫(yī)療器械、家具、建筑材料、裝飾材料、金銀飾品、工藝美術(shù)品、產(chǎn)品、醫(yī)療器械、家具、建筑材料、裝飾材料、金銀飾品、工藝美術(shù)品、輕紡工業(yè)原料、食品、副食品、花卉、食用油、飲料輕紡工業(yè)原料、食品、副食品、花卉、食用油、飲料;零售汽車零售汽車(不含小汽不含小汽車車)、糧食、保健食

3、品、國家正式出版的音像制品、煙、公開發(fā)行的國內(nèi)、糧食、保健食品、國家正式出版的音像制品、煙、公開發(fā)行的國內(nèi)版書刊及電子出版物版書刊及電子出版物;銷售無繩電話、手持移動電話、遙控玩具、兒童玩銷售無繩電話、手持移動電話、遙控玩具、兒童玩具對講機、無線話筒具對講機、無線話筒;維修加電、照相器材、電話維修加電、照相器材、電話;首飾改樣首飾改樣;中餐、西餐、中餐、西餐、快餐快餐;美容美發(fā)美容美發(fā);驗光配鏡驗光配鏡;承辦展覽展示承辦展覽展示;室內(nèi)外裝飾室內(nèi)外裝飾;日用品修理日用品修理;商用電商用電腦技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)腦技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù);攝影彩擴攝影彩擴;因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)(除新聞、出版

4、、除新聞、出版、教育、醫(yī)療保健、藥品、醫(yī)療器械和教育、醫(yī)療保健、藥品、醫(yī)療器械和BBS以外的內(nèi)容以外的內(nèi)容);酒酒;包裝食品、保包裝食品、保健食品、制售副食品、糧食制品、主食、豆腐、面包健食品、制售副食品、糧食制品、主食、豆腐、面包,制售裱花蛋糕制售裱花蛋糕;普通普通貨運。貨運。 . 水平分析水平分析. 該公司資產(chǎn)本期增加519330000元，增長幅度為14.40%，說明首商股份本年資產(chǎn)規(guī)模有所增長，通過分析可以看出： （1）流動資產(chǎn)增加560070000元，增長幅度為12.97%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了9.91%。非流動資產(chǎn)減少了元，是總資產(chǎn)規(guī)模減少了3.88%，兩者合計使總資產(chǎn)增加了51072

5、0000元，增長幅度為9.03%。水平分析評價水平分析評價 本期總資產(chǎn)的增加主要體現(xiàn)在流動資產(chǎn)的增長上，單方面來看，使得企業(yè)的流動性增強。總的來看流動資產(chǎn)的增長主要體現(xiàn)在貨幣資金的增長上。本期貨幣資金增長519330000元，增長幅度為14.4%，對總資產(chǎn)的影響為9.19%。其原因為企業(yè)擴大了銷售規(guī)模和調(diào)高了現(xiàn)銷比例。. 首商股份較上期權(quán)益總額增加510720000元，增長幅度為9.03%，可以看出其有較大的變化。進一步分析看出：本期負債增長186470000，增長幅度為6.48%，使權(quán)益總額增加3.33%。股東權(quán)益本期增加324260000，增長幅度為11.68%，使權(quán)益總額增長3.32%，

6、兩者合計增加510720000，增長幅度為9.03%。 本期權(quán)益總額增長主要體現(xiàn)在負債的增長上，其中預(yù)收賬款和其他應(yīng)付款的變動是引起負債變化的主要兩個方面。（1）本期預(yù)付款項比上年同期增加163484000元，增長幅度為23.43%，使得權(quán)益總額增長2.91%。該項目的增長在單方面說明本公司經(jīng)營呈上升態(tài)，但是該款項數(shù)額過大應(yīng)該重點清查，排除挪用資金，雙戶掛賬，偷稅，虛開發(fā)票等嫌疑。（2）其他應(yīng)付款本期增加元，增長幅度為10.31%，使得權(quán)益總額增長0.86%。其原因為企業(yè)長時間占用其他公司的資金所形成，如果繼續(xù)長期發(fā)展繼續(xù)使其增大，雖然會使企業(yè)得到更多的零利息資金，但是可能會影響到公司信譽。

7、本期股東權(quán)益增加324260000元，增長幅度為11.68%，使權(quán)益總額增長5.74%。留存收益的增加使該項目變化的主要原因，具體還需根據(jù)董事會的會議紀要，據(jù)以明確對利潤分配做出限制的目的和利潤分配批準(zhǔn)情況，檢查企業(yè)實際的利潤分配。. 本期資產(chǎn)增長9.03%，主要是由負債（預(yù)收賬款）的增加和留存收益（未分配利潤）的增加引起的，屬于負債變動型和股利分配變動型的組合模式。資產(chǎn)負債表變動原因的分析資產(chǎn)負債表變動原因的分析. 垂直分析垂直分析. 資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況的分析評價資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價：從資產(chǎn)負債表垂直分析表中可以看出：（1）該公司本期流動資產(chǎn)比重為80.15

8、%，非流動資產(chǎn)比重為19.85%，根據(jù)該公司資產(chǎn)的流動性較強，資產(chǎn)風(fēng)險較小。.（一）資本結(jié)構(gòu)的分析評價（一）資本結(jié)構(gòu)的分析評價從靜態(tài)方面看，該公司股東權(quán)益比重為50.29%，負債比重為49.71%，資產(chǎn)負債率較低，財務(wù)風(fēng)險相對較小，這樣的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否合適需要結(jié)合企業(yè)盈利能力，通過權(quán)益結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析才能予以說明從動態(tài)方面看，該公司股東權(quán)益比重上升了1.19%，負債比重下降了1.19%，各項目變動幅度不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財務(wù)實力略有上升。.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，負債結(jié)構(gòu)，股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，負債結(jié)構(gòu)，股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體分析評價：（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體

9、分析評價：1：經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關(guān)系2：固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關(guān)系：根據(jù)資產(chǎn)負債表垂直分析表的分析可以知道，西單商場2012年流動資產(chǎn)比重為80.15%，固定資產(chǎn)比重為，固流比重大致為，2011年流動資產(chǎn)比重為，固定資產(chǎn)比重為，固流比例大致為，固流比重比較穩(wěn)定。3:流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)：.項目2012年2011年2012年（%）2011年（%）差異（%）貨幣資金 4,125,610,000.00 3,606,280,000.00 83.5282.341.18應(yīng)收賬款 72,355,800.00 96,078,500.00 1.462.19-0.73預(yù)付款項 34,248,800.00

10、34,999,900.00 0.690.78-0.09其他應(yīng)收款 63,832,100.00 38,182,200.00 1.290.870.42存貨 382,851,000.00 350,405,000.00 7.758.00-0.25其他流動資產(chǎn) 261,016,000.00 247,894,000.00 8.285.822.46合計4,939,910,000.00 4,379,840,000.00 1001000流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表單位：元.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評價流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評價從上表可以看出，貨幣資產(chǎn)比重下降，不利于提高該公司的及其支付能力；債券資產(chǎn)比重上升，存貨資產(chǎn)比重下降

11、.從上表可以看出，西單商場本年度流動負債比重高達99.15%，比上期提高了0.08%，表明該公司在使用負債資金時，以短期資金為主，由于流動負債對企業(yè)資產(chǎn)流動性要求較高，因此該公司所奉行的負債籌資政策雖然會增加公司的償債壓力，承擔(dān)較大的財務(wù)分析，但同時會降低公司的負債成本。（二）（二）1 負債結(jié)構(gòu)分析評價負債結(jié)構(gòu)分析評價項目2012年2011年2012年(%)2011年（%）差異（%）流動負債3,037,620,000.00 2,850,410,000.00 99.1599.070.08非流動負債26,029,000.00 26,775,900.00 0.850.93-0.08負債總計3,063

12、,650,000.00 2,877,180,000.00 1001000流動負債流動負債.2 負債方式結(jié)構(gòu)分析評價負債方式結(jié)構(gòu)分析評價項目項目2012年年2011年年2012年年(%)2011年（年（%）差異（差異（%）銀行信用銀行信用商業(yè)信用商業(yè)信用1,341,900,000.00 1169820000.00應(yīng)交款項應(yīng)交款項85,053,300.00 103,203,000.00 內(nèi)部結(jié)算款內(nèi)部結(jié)算款項項250,748,000.00 223,072,000.00 外部結(jié)算款外部結(jié)算款項項應(yīng)付股利應(yīng)付股利556,414.00 556,414.00 其他負債其他負債負債總計負債總計單位：元.3

13、負債成本結(jié)構(gòu)分析評價負債成本結(jié)構(gòu)分析評價.項目項目2012年年2011年年2012年年（%）2011年年（%）差異（差異（%）股本股本658,408,000.00 658,408,000.00 24.78 29.14-4.36資本公積資本公積825,045,000.00 825,045,000.00 31.0536.52-5.47投入資本總計投入資本總計1483453000.001483453000.0055.8365.66-9.83盈余公積盈余公積173,457,000.00 135,638,000.00 6.536.000.53未分配利潤未分配利潤1,000,240,000.00 640,

14、129,000.00 37.6428.349.3內(nèi)部形成權(quán)益資內(nèi)部形成權(quán)益資產(chǎn)總計產(chǎn)總計1173697000.00775767000.0044.1734.349.83歸屬于母公司股歸屬于母公司股東權(quán)益總計東權(quán)益總計2657150000.002259220000.001001000（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析（三）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析單位：元. 項目分析項目分析.項目金額（元）變動情況2012年2011年變動額變動率（%）貨幣資金4,125,610,000.003,606,280,000.00519,330,000.0014.4應(yīng)收賬款72,355,800.0096,078,500.00-23,722,7

15、00.00-24.7存貨382,851,000.00350,405,000.00-32,446,000.00-9.26固定資產(chǎn)凈額487,344,000.00527,784,000.0040,440,000.007.67短期借款50,000,000.0062,000,000.0012,000,000.0019.35應(yīng)付賬款1,134,900,000.001,162,020,000.0027,120,000.002.3應(yīng)交稅費85,053,300.00103,203,000.0018,149,700.0017.6其他應(yīng)付款514,778,000.00466,667,000.00-48,111,0

16、00.00-10.3 項目變動表項目變動表單位：元.20122012年與年與20112011年進行對比可以得到以下結(jié)論：年進行對比可以得到以下結(jié)論：1：貨幣資金增加了519,330,000.00元，增長率為14.4%，主要影響因素是銷售規(guī)模的擴大和企業(yè)調(diào)高了現(xiàn)銷比例，從而使貨幣資金存量規(guī)模變大。2：應(yīng)收賬款減少了23,722,700.00元，增長率為-24.7%主要影響因素是銷售規(guī)模的變大和企業(yè)采取了嚴格的收賬政策。3：存貨減少了32,446,000.00元，增長率為-9.2%，主要影響因素是公司生產(chǎn)和銷售配比更加合理。4：固定資產(chǎn)凈額增加了40,440,000.00元，增長率為7.67%，主要影響因素是投資轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)和企業(yè)固定資產(chǎn)折舊的計提方法更加合理。5：短期借款增加了12,000,000.00元，增長率為19.35%，主要