萬(wàn)福生科造假案例分析

1、萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假案例分析目錄CONTEST公司概況財(cái)務(wù)造假曝光造假手段分析財(cái)務(wù)分析中磊審計(jì)后果PARTONE公司概況萬(wàn)福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司法人代表法人代表所屬行業(yè)所屬行業(yè)A A股簡(jiǎn)稱(chēng)及代碼股簡(jiǎn)稱(chēng)及代碼主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)公司價(jià)值觀公司價(jià)值觀農(nóng)林牧漁業(yè)龔永福萬(wàn)福生科稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售信為人之本德為商之魂（300268.SZ）萬(wàn)福生科發(fā)展歷程2009年9月30日2003年5月8日股東楊榮華、龔永福各增資人民幣1000萬(wàn)元，注冊(cè)資本增至人民幣2000萬(wàn)元。更名為湖南湘魯萬(wàn)福農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司。深圳市盛橋投資管理有限公司等三家公司及劉麗等七個(gè)自然人與該公司全體股東簽訂增資擴(kuò)

2、股協(xié)議，注冊(cè)資本由人民幣2000萬(wàn)元增至人民幣2488.181萬(wàn)元，資本公積增至人民幣6617.419萬(wàn)元。由股東會(huì)議決議以2009年9月30日為基準(zhǔn)日，采用整體變更方式設(shè)立萬(wàn)福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司。并于2009年10月28日在常德市工商行政管理局進(jìn)行了變更登記，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，股份總數(shù)5000萬(wàn)股。法定代表人變更為龔永福。2005年4月1日萬(wàn)福生科前身系湖南省桃源縣魯萬(wàn)福有限責(zé)任公司，于2003年5月8日登記注冊(cè)，注冊(cè)資本300萬(wàn)元，分別由龔永福和楊榮華以實(shí)物資產(chǎn)各出資150萬(wàn)元。法定代表人為楊榮華。萬(wàn)福生科上市歷程2011.9.152011.7.192011.9.1920

3、11.9.271234萬(wàn)福生科申購(gòu)，每股面值1元，每股發(fā)行價(jià)25元，擬發(fā)1700萬(wàn)股萬(wàn)福生科上會(huì)登錄深交所創(chuàng)業(yè)板，當(dāng)日最高漲到31.95萬(wàn)福生科中簽號(hào)公布*萬(wàn)福生科(300268.SZ)于2011年9月27日在深交所上市成功，發(fā)行上市后注冊(cè)資本變更為人民幣67,000,000.00元，保薦機(jī)構(gòu)為平安證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所。PARTTWO財(cái)務(wù)造假曝光財(cái)務(wù)造假曝光歷程2012.9.142012.9.172012.9.182012.9.192012.10.29涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)，萬(wàn)福生科收到湖南證監(jiān)局立案稽查通知書(shū)要求公司高管人員堅(jiān)守崗位，積極配合調(diào)查。股票跌停。收到中國(guó)證券監(jiān)督管理

4、委員會(huì)調(diào)查通知書(shū)，被立案調(diào)查，萬(wàn)福生科停牌。萬(wàn)福生科停牌，接受證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。2012.11.22萬(wàn)福生科被深交所公開(kāi)譴責(zé)。2013.3.2萬(wàn)福生科公告自查結(jié)果，承認(rèn)2008年至2011年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記錄。2013.3.11萬(wàn)福生科公告稱(chēng)收到當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)調(diào)取財(cái)務(wù)等相關(guān)資料通知。目前調(diào)查工作正在進(jìn)行，公告也再次提示了退市風(fēng)險(xiǎn)。20122012年半年年度報(bào)告年半年年度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入虛增營(yíng)業(yè)收入1.881.88億，億，虛增營(yíng)業(yè)成本虛增營(yíng)業(yè)成本1.461.46億，億，虛增凈利潤(rùn)虛增凈利潤(rùn)4023.164023.16萬(wàn)元萬(wàn)元20122012年半年報(bào)營(yíng)年半年報(bào)營(yíng)業(yè)總收入業(yè)總收入82178217萬(wàn)萬(wàn)元

5、變?cè)?.72.7億元億元累計(jì)虛增收入7.4億元左右，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.8億元左右，虛增凈利潤(rùn)1.6億元左右萬(wàn)福生科復(fù)牌，股價(jià)直接封死跌停。萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假處罰結(jié)果2013年5月10日萬(wàn)福生科中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所平安證券證監(jiān)會(huì)公布處罰決定萬(wàn)福生科：公司被罰款30萬(wàn)元，董事長(zhǎng)董永福、CFO覃學(xué)軍各處以30萬(wàn)元的罰款。其余19名高管分別處以5萬(wàn)元至25萬(wàn)元的罰款。同時(shí)對(duì)龔永福和財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍采取終身市場(chǎng)禁入措施，并移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。擬給予警告，沒(méi)收保薦收入2550萬(wàn)元，并處以兩倍罰款，暫停三個(gè)月保薦資格，對(duì)保薦代表人處以30萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)保薦人資格、證券從業(yè)資格，終身證券市場(chǎng)禁入。與此同時(shí)，對(duì)保

6、薦業(yè)務(wù)的相關(guān)負(fù)責(zé)人給予警告并分別處以 30 萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)其證券從業(yè)資格。擬沒(méi)收138萬(wàn)元收入，處以2倍罰款，撤銷(xiāo)證券從業(yè)許可。對(duì)于簽字會(huì)計(jì)師處以13萬(wàn)元罰款，終身市場(chǎng)禁入。PARTTHREE造假手段分析造假手段概括*數(shù)據(jù)來(lái)源于招商證券網(wǎng)虛增收入虛增收入外行人以為客戶收入可以隨意編造，其實(shí)并不容易，偽造客戶收入的工作相對(duì)繁瑣，需要私刻客戶假公章、編造銷(xiāo)售假合同、虛開(kāi)銷(xiāo)售發(fā)票、編制銀行單據(jù)、假出庫(kù)單等一系列造假工序的配合，才能讓虛增銷(xiāo)售收入看起來(lái)合理。要讓虛增的銷(xiāo)售額沒(méi)有破綻，甚至要到稅務(wù)部門(mén)為假收入納稅。報(bào)表更正前報(bào)表更正后已停產(chǎn)達(dá)數(shù)年之久被查后直接從五大客戶中消失。湘盈糧油經(jīng)營(yíng)部只是一個(gè)僅5

7、0平方米的店銷(xiāo)售額實(shí)為 118.73萬(wàn)元，虛報(bào)為1341.95萬(wàn)元。虛構(gòu)客戶虛構(gòu)客戶湖南傻牛食品東莞常平湘盈糧油天津中意糖果懷化丫丫食品湖南祁東佳美食品實(shí)為223萬(wàn)，虛報(bào)為1415萬(wàn)。萬(wàn)福生科五大客戶萬(wàn)福生科五大客戶萬(wàn)福生科萬(wàn)福生科湖南省傻牛食品廠東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營(yíng)部2011年6月4日，采購(gòu)合同（合同編號(hào)：201106010）2011年6月5日，采購(gòu)合同（合同編號(hào)：201106014）虛構(gòu)合同虛構(gòu)合同2011年7月2日，采購(gòu)合同（合同編號(hào)：201107003）2011年9月1日，采購(gòu)合同（合同編號(hào)：201109011）2011年7月3日，采購(gòu)合同（合同編號(hào)：201107006）虛假客戶與萬(wàn)

8、福生科之間簽訂虛假的購(gòu)銷(xiāo)合同，其賬戶中轉(zhuǎn)入的資金再次回到萬(wàn)福生科的賬戶中。虛增前201.20萬(wàn)元，虛增后4201.20萬(wàn)元，虛增金額4000萬(wàn)元虛增前677.03萬(wàn)元，虛增后2809.33萬(wàn)元，虛增金額2132.30萬(wàn)元虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn)在建工程供熱車(chē)間改造工程淀粉糖擴(kuò)改工程污水處理工程合計(jì)虛增金額 8036.00萬(wàn)元以工程項(xiàng)目名義設(shè)立銀行存款明細(xì)科目，并虛擬支付工程款項(xiàng)將工程轉(zhuǎn)包給虛假的承包單位，同時(shí)將銀行賬戶中的工程資金轉(zhuǎn)到該承包商的銀行賬戶中虛增前金額10，101萬(wàn)元虛增后金額14，570萬(wàn)元虛增金額4.469萬(wàn)元213虛增前金額6011萬(wàn)元，虛增后金7368.79萬(wàn)元，虛增金額1

9、367.70萬(wàn)元預(yù)付賬款1、隱瞞公司重要經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)、隱瞞公司重要經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)2、虛構(gòu)興旺銷(xiāo)售假象、虛構(gòu)興旺銷(xiāo)售假象其經(jīng)濟(jì)型稻米深加工項(xiàng)目由于技術(shù)缺陷需要改進(jìn)而停滯不前，因此整個(gè)生產(chǎn)線處于停產(chǎn)狀態(tài)，各項(xiàng)米產(chǎn)品的生產(chǎn)受到影響，均出現(xiàn)了不同程度上的停產(chǎn)損失。在2012 年第二季度末，該稻米深加工生產(chǎn)線的技改工作基本結(jié)束，進(jìn)入生產(chǎn)前的調(diào)試工作，但是停產(chǎn)造成的損失對(duì)萬(wàn)福生科來(lái)說(shuō)是巨大的。但是萬(wàn)福生科并沒(méi)有向有關(guān)投資人和社會(huì)公眾作出通知，在其披露的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息中同樣沒(méi)有體現(xiàn)。萬(wàn)福生科吸取了勝景山河財(cái)務(wù)造假被揭穿的教訓(xùn)：2010年12月，即將在深交所掛牌的勝景山河被媒體揭穿其生產(chǎn)的黃酒在各大中城市的超市和大型賣(mài)場(chǎng)

10、沒(méi)有任何銷(xiāo)售，勝景山河后被停止上市，募集資金也退還給投資者。為此，萬(wàn)福生科在上市前拼命在各大超市鋪貨，以制造“銷(xiāo)售興旺”的虛幻景象。常德家潤(rùn)多超市的一位員工感嘆，“去年上市期間，為沖業(yè)績(jī)，在常德各大超市到處擺賣(mài)陬福牌大米，股票成功上市后，常德的大小超市一粒陬福牌大米都看不到?！碧摌?gòu)假象虛構(gòu)假象通常，核查客戶銀行流水基本通過(guò)銀行對(duì)賬單進(jìn)行，而相當(dāng)部份銀行對(duì)賬單沒(méi)有顯示“對(duì)方戶名”，亦即從銀行對(duì)賬單入手核查銀行流水，你不清楚交易對(duì)手名字，這就給了萬(wàn)福生科揮水摸魚(yú)機(jī)會(huì)，將經(jīng)紀(jì)人賬戶打進(jìn)的錢(qián)包裝成大客戶的回款，萬(wàn)福生科偽造了銀行回單，這種偽造的銀行回單一般人根本識(shí)別不出來(lái)，一般也不會(huì)懷疑銀行單據(jù)有假；

11、部分銀行對(duì)賬單也顯示“對(duì)方戶名”，亦即可以從銀行對(duì)賬單入手核查付款人的名字，但據(jù)了解，萬(wàn)福生科也偽造了部分銀行對(duì)賬單，這導(dǎo)致直接從銀行對(duì)賬單入手無(wú)法核查銀行流水真實(shí)性，萬(wàn)福生科造假手法并不高明，但是其偽造銀行單據(jù)的水平完全是一流的。虛構(gòu)銀行對(duì)賬單虛構(gòu)銀行對(duì)賬單經(jīng)紀(jì)經(jīng)紀(jì)人人打款，但未顯示用戶名打款，但未顯示用戶名萬(wàn)福萬(wàn)福生科生科大客大客戶戶虛假回款虛假回款將將A A的款項(xiàng)并進(jìn)的款項(xiàng)并進(jìn)B B的款項(xiàng)的款項(xiàng)PARTFOUR財(cái)務(wù)分析萬(wàn)福生科的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動(dòng)資產(chǎn)萬(wàn)福生科的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動(dòng)資產(chǎn)占很大比重占很大比重,且總體呈上升趨勢(shì)，且總體呈上升趨勢(shì)，2010-2012 年，每年都在年，每年都在 56%以以上

12、，在上，在 2011 年高達(dá)年高達(dá) 75%。2011 年的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款分別增年的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款分別增加加 2890 萬(wàn)、萬(wàn)、9765 萬(wàn)，增加幅度萬(wàn)，增加幅度為為 357.07% 、449.44%。顯然這。顯然這兩類(lèi)資產(chǎn)的增量屬于重大的、異兩類(lèi)資產(chǎn)的增量屬于重大的、異常的波動(dòng)。萬(wàn)福生科中報(bào)中關(guān)于常的波動(dòng)。萬(wàn)福生科中報(bào)中關(guān)于重大在建工程項(xiàng)目建設(shè)的細(xì)節(jié)中重大在建工程項(xiàng)目建設(shè)的細(xì)節(jié)中出現(xiàn)重大差錯(cuò)，投資巨額加大而出現(xiàn)重大差錯(cuò)，投資巨額加大而進(jìn)度卻放慢，在這一點(diǎn)上存在重進(jìn)度卻放慢，在這一點(diǎn)上存在重大嫌疑。除此之外，年報(bào)中金額大嫌疑。除此之外，年報(bào)中金額與工程資金使用說(shuō)明不符。與工程資金使用說(shuō)明

13、不符。資產(chǎn)負(fù)債表注：資產(chǎn)負(fù)債表，亦稱(chēng)財(cái)務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)注：資產(chǎn)負(fù)債表，亦稱(chēng)財(cái)務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表可以使我們?cè)谧疃虝r(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表可以使我們?cè)谧疃虝r(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析農(nóng)產(chǎn)品加工類(lèi)的公司并不賺錢(qián)，甚至很多公司的運(yùn)轉(zhuǎn)需要依賴(lài)于國(guó)家的財(cái)政補(bǔ)貼。而從上表 4-7 和上圖 4-2 可以看出,萬(wàn)福生科在 2008 年2010 年三年間，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)持續(xù)保持高速增長(zhǎng)；表 4

14、-8 顯示行業(yè)平均值僅為 23.68%，萬(wàn)福生科比行業(yè)平均水平高 23.65%。對(duì)比之下,萬(wàn)福生科的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度非常值得質(zhì)疑.利潤(rùn)表注：利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間注：利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間( (如月度、季度、半年度或年度如月度、季度、半年度或年度) )生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一種動(dòng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，是一種動(dòng)態(tài)報(bào)表。企業(yè)在某一特定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的各種收入、發(fā)生的各種費(fèi)用、成本或支出，以及企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)態(tài)報(bào)表。企業(yè)在某一特定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的各種收入、發(fā)生的各種費(fèi)用、成本或支出，以及企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生的虧損情況這些都可以在利潤(rùn)表中得到全面體現(xiàn)。生的虧損情況這些都可以在利潤(rùn)表中得到全面體

15、現(xiàn)?，F(xiàn)金流量表由表 4-9 中可以看出萬(wàn)福生科經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在上市前大幅穩(wěn)定增長(zhǎng)，但 2011 年底上市后出現(xiàn)了回落，這并不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善所致，而是大規(guī)模融資之后進(jìn)行資產(chǎn)改良與投資，從而從逐步成熟的中小企業(yè)跨度為成長(zhǎng)期的上市公司，與現(xiàn)金流量變化規(guī)律并不矛盾。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量呈波浪形增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要由于規(guī)模經(jīng)營(yíng)水平滯后于投資支出；上市后籌資活動(dòng)的減少源于 IPO 獲取大量資金。注：現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流注：現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流進(jìn)與流出產(chǎn)生影響的財(cái)

16、務(wù)報(bào)表。它是一張從動(dòng)態(tài)角度反映企業(yè)資金運(yùn)行過(guò)程和結(jié)果的報(bào)表，對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)進(jìn)與流出產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)報(bào)表。它是一張從動(dòng)態(tài)角度反映企業(yè)資金運(yùn)行過(guò)程和結(jié)果的報(bào)表，對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)治理，優(yōu)勢(shì)明顯高于傳統(tǒng)的損益表。的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)治理，優(yōu)勢(shì)明顯高于傳統(tǒng)的損益表。PARTFIVE中磊審計(jì)后果證券法證券法中磊會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)后果審計(jì)法審計(jì)法我國(guó)我國(guó)證券法證券法第第223223條規(guī)定條規(guī)定 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡職，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡職，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，暫?；蛘叱蜂N(xiāo)證券遺

17、漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，暫?；蛘叱蜂N(xiāo)證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上五倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格，并處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下告，撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格，并處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款。的罰款。本案中，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為專(zhuān)業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)，在萬(wàn)本案中，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為專(zhuān)業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)，在萬(wàn)福生科發(fā)行上市審計(jì)和福生科發(fā)行上市審計(jì)和20112011年年度報(bào)告的審計(jì)中，未勤年年度報(bào)告的審計(jì)中，未勤勉盡責(zé)，審計(jì)程序缺失，在審計(jì)證據(jù)的獲取以及審計(jì)意勉盡責(zé)，審計(jì)程序缺失，在審計(jì)證據(jù)的獲取以及審計(jì)意見(jiàn)的形成方面存在不