商業(yè)銀行風險管理指引

1、1 / 43商業(yè)銀行市場風險管理指引（征求意見稿）第一章 總則第一條 為加強商業(yè)銀行的市場風險管理， 根據(jù)中華人 民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法 、中華人民共和國商業(yè)銀行法 以 及其他有關法律和行政法規(guī)，制定本指引。第二條 本指引所稱商業(yè)銀行是指在中華人民共和國境 內(nèi)依法設立的商業(yè)銀行， 包括中資商業(yè)銀行、 外資獨資銀行和中 外合資銀行。第三條 本指引所稱市場風險是指因市場價格 - 利率、匯率、股票價格和商品價格-的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。市場風險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務中。市場風險可以分為利率風險、匯率風險（包括黃金） 、股票價格風險和商品價格風險，分別是指由于利率、匯率

2、、股票價格 和商品價格的不利變動所帶來的風險。利率風險按照來源的不 同，可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權 性風險。前款所稱商品是指可以在二級市場上交易的某些實物產(chǎn)品， 如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）和貴金屬（不包括黃金）等。第四條 市場風險管理是識別、 計量、監(jiān)測和控制市場風 險的全2 / 43過程。 市場風險管理的目標是通過將市場風險控制在商業(yè) 銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實現(xiàn)經(jīng)風險調(diào)整收益率的最大化。商業(yè)銀行應當充分識別、 準確計量、 持續(xù)監(jiān)測和適當控制所 有交易和非交易業(yè)務中的市場風險， 確保在合理的市場風險水平 之下安全、 穩(wěn)健經(jīng)營。 商業(yè)銀行所承擔的市場風險水平應當與

3、其 市場風險管理能力和資本實力相匹配。為了確保有效實施市場風險管理， 商業(yè)銀行應當將市場風險 的識別、計量、監(jiān)測和控制與全行的戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務決策和財務 預算等經(jīng)營管理活動進行有機結合。第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 （以下簡稱中國銀監(jiān) 會）對商業(yè)銀行的市場風險水平和市場風險管理進行監(jiān)管。 中國 銀監(jiān)會應當督促商業(yè)銀行有效地識別、 計量、 監(jiān)測和控制各項業(yè) 務所承擔的各類市場風險。第二章 市場風險管理第六條 商業(yè)銀行應當按照本指引要求， 建立與本行的業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模和復雜程度相適應的、完善、可靠的市場風險管理 體系。市場風險管理體系包括如下基本要素：（一）董事會和高級管理層的有效監(jiān)控；（二）完善

4、的市場風險管理政策和程序；3 / 43（三）完善的市場風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序；（四）完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計；（五）適當?shù)氖袌鲲L險資本分配機制。第七條 商業(yè)銀行實施市場風險管理，應當適當考慮利 率、匯率、股票價格和商品價格的波動性。第八條 商業(yè)銀行實施市場風險管理， 應當適當考慮市場 風險與其他風險類別，如信用風險、流動性風險、操作風險、法 律風險、 聲譽風險等的相關性， 并協(xié)調(diào)市場風險管理與其他類別 風險管理的政策和程序。第一節(jié) 董事會和高級管理層的監(jiān)控第九條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當對市場風 險管理體系實施有效監(jiān)控。商業(yè)銀行的董事會承擔對市場風險管理實施監(jiān)控的最終責

5、任，確保商業(yè)銀行有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承 擔的各類市場風險。 董事會負責審批市場風險管理的戰(zhàn)略、 政策 和程序， 確定銀行可以承受的市場風險水平，督促高級管理層采 取必要的措施識別、計量、監(jiān)測和控制市場風險，并定期獲得關 于市場風險性質(zhì)和水平的報告， 監(jiān)控和評價市場風險管理的全面 性、有效性以及高級管理層在4 / 43市場風險管理方面的履職情況。 董 事會可以授權其下設的專門委員會履行以上部分職能， 獲得授權 的委員會應當定期向董事會提交有關報告。商業(yè)銀行的高級管理層負責制定、 定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場 風險管理的政策、 程序以及具體的操作規(guī)程， 及時了解市場風險 水平及其管理狀

6、況， 并確保銀行具備足夠的人力、 物力以及恰當 的組織結構、管理信息系統(tǒng)和技術水平來有效地識別、計量、監(jiān) 測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當對本行與市場風險有 關的業(yè)務、 所承擔的各類市場風險以及相應的風險識別、 計量和 控制方法有足夠的了解。商業(yè)銀行的監(jiān)事會應當監(jiān)督董事會和高級管理層在市場風 險管理方面的履職情況。第十條 商業(yè)銀行應當指定專門的部門負責市場風險管 理工作。負責市場風險管理的部門應當職責明確， 與承擔風險的業(yè)務經(jīng)營部門保持相對獨立， 向董事會和高級管理層提供獨立的 市場風險報告，并且具備履行市場風險管理職責所需要的人力、 物力資源。負責市場風

7、險管理部門的工作人員應當具備相關的專 業(yè)知識和技能，并充分了解本行與市場風險有關的業(yè)務、 所承擔 的各類市場風險以及相應的風險識別、計量、控制方法和技術。 商業(yè)銀行應當確保其薪酬制度足以吸引和留住合格的市場風險 管理人員。商業(yè)銀行負責市場風險管理的部門應當履行下列職責：5 / 43（一）擬定市場風險管理政策和程序， 提交高級管理層和董 事會審查批準；（二）識別、計量和監(jiān)測市場風險；（三）監(jiān)測相關業(yè)務經(jīng)營部門和分支機構對市場風險限額的 遵守情況，報告超限額情況；（四）設計、實施事后檢驗和壓力測試；（五）識別、評估新產(chǎn)品、新業(yè)務中所包含的市場風險，審 核相應的操作和風險管理程序；（六）及時向董事會

8、和高級管理層提供獨立的市場風險報七）其他有關職責。業(yè)務復雜程度和市場風險水平較高的商業(yè)銀行應當建立專 門的市場風險管理部門負責市場風險管理工作。第十一條 商業(yè)銀行承擔市場風險的業(yè)務經(jīng)營部門應當充 分了解并在業(yè)務決策中充分考慮所從事業(yè)務中包含的各類市場 風險，以實現(xiàn)經(jīng)風險調(diào)整收益率的最大化。 業(yè)務經(jīng)營部門應當為 承擔市場風險所帶來的損失承擔責任。第二節(jié) 市場風險管理政策和程序第十二條 商業(yè)銀行應當制定適用于整個銀行機構的、 正式 的書6 / 43面市場風險管理政策和程序。 市場風險管理政策和程序應當 與銀行的業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模、復雜程度和風險特征相適應，與其總 體業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、 管理能力、 資本實力

9、和能夠承擔的總體風險水 平相一致， 并符合中國銀監(jiān)會關于市場風險管理的有關要求。 市 場風險管理政策和程序的主要內(nèi)容包括：（一）可以開展的業(yè)務，可以交易或投資的金融工具，可以 采取的投資、保值和風險緩解策略和方法；（二）商業(yè)銀行能夠承擔的市場風險水平；（三）分工明確的市場風險管理組織結構、權限結構和責任 機制；（四）市場風險的識別、計量、監(jiān)測和控制程序；（五）市場風險的報告體系；（六）市場風險管理信息系統(tǒng)；（七）市場風險的內(nèi)部控制；（八）市場風險管理的外部審計；（九）市場風險資本的分配；（十）對重大市場風險情況的應急處理方案。商業(yè)銀行應當根據(jù)本行市場風險狀況的變化和外部市場的 發(fā)展情況及時修訂

10、和完善市場風險管理政策和程序。7 / 43商業(yè)銀行的市場風險管理政策和程序及其重大修訂應當由 董事會批準。 商業(yè)銀行的高級管理層應當向與市場風險管理有關 的工作人員闡明本行的市場風險管理政策和程序。 與市場風險管 理有關的工作人員應當充分了解其與市場風險管理有關的權限 和職責。第十三條 商業(yè)銀行在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務之前應當 充分識別和評估其中包含的市場風險， 建立相應的內(nèi)部審批、 操 作和風險管理程序，并獲得董事會或其授權的專門委員會 / 部門 的批準。新產(chǎn)品、新業(yè)務的內(nèi)部審批程序應當包括由相關部門， 如業(yè)務經(jīng)營部門、負責市場風險管理的部門、法律部門 / 合規(guī)部 門、財務會計部門和結算部門等對其操作和風險管理程序的審核 和認可。第十四條 市場風險管理政策和程序應當在并表基礎上應 用，并應當盡可能適用于具有獨立法人地位的附屬機構， 包括境 外附屬機構。但是， 商業(yè)銀行應當充分認識到附屬機構之間存在 的法律差異和資金流動障礙， 并對其風險管理政策和程序進行相 應調(diào)整，以避免在具有法律差異和資金流動障礙的附屬機構之間 軋差頭寸而造成對市場風險的低估。第十五條 商業(yè)銀行應當按照中國銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行資 本充足率管理的有關要求劃分銀行賬戶和交易賬戶， 并根據(jù)銀行 賬戶和交易賬戶的性質(zhì)和特點， 采取相應的市場風險識別、 計量、 監(jiān)