水務行業(yè)分析報告

1、個人收集整理僅供參考學習水處理行業(yè)分析報告、水處理行業(yè)概況2.1 .水處理行業(yè)及分類2.2 .水處理行業(yè)市場容量2.2.1. 水處理行業(yè)整體狀況 22.1.1 .政府對水污染治理投資增幅較快 22.1.2 我國廢水排放總量持續(xù)增長 42.2. 工業(yè)廢水處理行業(yè)概況42.2.1 行業(yè)整體概況4.2.2.2 工業(yè)水處理細分行業(yè)情況 42.3. 城市污水處理行業(yè)容量.63水處理行業(yè)產業(yè)狀況7.3.1 行業(yè)技術水平7.3.2 行業(yè)特有的經營模式7.3.3 市場供求狀況及變動趨勢84.新興水處理市場 8.4.1 市政水處理領域 9.4.2 電廠中水回用市場9.4.3 核電領域9.4.4 海水淡化9.、水

2、處理行業(yè)上市公司分析101 .水處理行業(yè)主要上市公司基本情況 1.01.1. 萬邦達(300055) 101.2. 中電環(huán)保(300172) 1.01.3. 巴安水務(300055) 1.11.4. 碧水源(300070) 1.12 .水處理行業(yè)上市公司財務狀況分析 1.2工業(yè)水處理電力能源水處理石化水處理冶金水處理煤化工水處理制革行業(yè)水處理農藥行業(yè)水處理化學肥科行業(yè)水處理造紙行業(yè)水處理鋼鐵行業(yè)水處理市政污水處理及回用市政自來水一、水處理行業(yè)概況1 .水處理行業(yè)及分類水處理是為了使水質滿足特定環(huán)境及回用的用途，通過物理、化學和生物 等手段，對水質進行治理，去除或增加水中某些對生產、生活及環(huán)境不

3、需要或 需要的物質的過程。環(huán)保水處理行業(yè)是由環(huán)保產業(yè)中從事城市污水處理、工業(yè)廢水處理、生活 污水處理、工業(yè)用水處理、污廢水資源化及其回用、水體污染治理和生態(tài)環(huán)境 恢復、水污染治理工程服務以及水處理機械、設備、藥劑、材料、儀器儀表等 產品制造的經營活動組成。按行業(yè)類別，環(huán)保水處理行業(yè)可以做如下劃分：環(huán)保水處理市政水處理2 .水處理行業(yè)市場容量2.1. 水處理行業(yè)整體狀況2.1.1 .政府對水污染治理投資增幅較快隨著我國經濟持續(xù)快速發(fā)展，城市化進程和工業(yè)化進程不斷推進，我國水資 源總量呈現減少趨勢。2009年，我國全年水資源總量 23,763億m3,同比減少 13.4%;人均水資源1,784.9m

4、3同比減少13.8%。我國人均水資源吊落到索超.國寶結注總水資源的不足導致政府大力引導和鼓勵環(huán)境污染治理領域的投資， 2008年我 國環(huán)境污染治理投資總額占 GDP的比重為1.49%,預計至2020年，我國GDP 總量將翻一番，環(huán)境污染治理投資總額占GDP的比重將達到2%以上，因此，包 括水污染治理在內的環(huán)境污染治理行業(yè)整體仍有很大的發(fā)展空間。資料來源：國家統計局在環(huán)境污染治理投資總額中，直接用于水污染治理的投資大致分為兩類: 類是市政水處理領域的投資；另一類是工業(yè)水處理領域的投資， 該兩類投資均呈 逐年快速增長的態(tài)勢。2.1.2 我國廢水排放總量持續(xù)增長2008年我國廢水排放總量達572億噸

5、，其中生活污水排放總量所占比重較高， 達58%,其余為工業(yè)廢水排放。同時，我國廢水排放總體達標率為65.3%,其中工業(yè)廢水排放達標率為92.4%,生活污水處理率為57.4%。即使不考慮未來廢水排放總量的增長，我國每年尚有200多億噸廢水沒有經 過處理即進行排放，整個水處理市場容量至少尚有 35%的發(fā)展空間，水處理市場 增長空間較大。同時，從排放總量和達標率的情況來看，未來生活污水處理市場將成為水處 理市場的主要增長點，而隨著國家對工業(yè)廢水排放標準不斷提高，工業(yè)廢水處理市場也有較大的增長空間。2.2. 工業(yè)廢水處理行業(yè)概況2.2.1 行業(yè)整體概況工業(yè)廢水排放總量由2000年的194.2億噸增長至

6、2008年的241.7億噸，工 業(yè)廢水達標率由2000年的76.9%提高至2008年的92.4%,推動了工業(yè)廢水處理 市場持續(xù)增長。國家統計局披露的工業(yè)廢水治理投資總額由2002年的71.5億元逐漸增長至2008年的194.6億，年復合增長率為15.38%。預計未來國家將繼續(xù)加大基礎設施建設力度，城市化進程也將繼續(xù)推進，這 使得電力、石化、煤化工等重工業(yè)領域的投資仍將保持增長，帶動工業(yè)廢水處理市場需求持續(xù)增長。2.2.2 工業(yè)水處理細分行業(yè)情況從我國工業(yè)水處理發(fā)展的現狀來看，雖然當前擁有的45個工業(yè)行業(yè)都有水 處理的需求，但從水處理規(guī)模、水處理深度等方面來看，我國工業(yè)水處理市場主 要還是集中在

7、電力、石化、冶金、紡織、造紙等行業(yè)。我國工業(yè)水處理市場結構 如下：注：根據國家統計局廢污水分類統計規(guī)模測竟A.火電行業(yè)2009年我國火電裝機總容量約6.5億千瓦，火電裝機容量占全國總裝機容量 的74.6%,以煤為主的能源消費結構在相當長的一段時間內無法得到根本性改 變。十二五期間我國在優(yōu)化發(fā)展煤電的目標是：2015年煤電裝機預計達到9.33億千瓦，占總裝機容量的67.2%,根據該發(fā)展目標，十二五期間將新增2.83億千 瓦?；痣娍偼顿Y按照每千瓦造價 5,000元測算，同時按照火電系統中水處理系統 投資占整個火電投資的3%-5%的經驗數據來測算，市場容量在100億元以上。B.石化行業(yè)按照石化產業(yè)調

8、整和振興規(guī)劃，到2011年，原油加工量達到40,500萬 噸，成品油、乙烯產量分別達到 24,750萬噸、1,550萬噸。按照每千萬噸級煉油 投資200億，每百萬噸級乙烯投資300億來計算，“十一五”期內石化行業(yè)新上 煉油和乙烯項目總投資高達7,000多億，水處理投資一般占總投資的3%-5%,僅 新增煉油和乙烯項目的水處理市場就達 200億元以上。C.鋼鐵行業(yè)按照鋼鐵產業(yè)調整和振興規(guī)劃，到2011年，粗鋼產量5億噸左右，表觀 消費量4.5億噸左右，工業(yè)增加值占GDP的比重維持在4%的水平。據中國鋼 鐵工業(yè)協會統計，2010年上半年全國生產粗鋼32,317.2萬噸，同比增加5,628.5萬噸，增

9、長21.09%。按照水處理投資占工業(yè)投資總額的3%-5%測算，每年要新增加水處理投資約50億元以上。2.3. 城市污水處理行業(yè)容量目前，我國正處在工業(yè)化中期階段，城市化、工業(yè)化將持續(xù)、長期和快速發(fā)展，根據“十一五”規(guī)劃，我國城鎮(zhèn)化率將由“十五”期末的43%提高到47%,每年將有1,300多萬的人口轉移到城市。今后30年，農業(yè)人口數量將呈現單邊 下降趨勢，我國沿海地區(qū)將出現幾百個百萬人口以上大城市和若干容納數千萬乃 至上億人口的超大密集都市帶（圈）城市人口的集聚和物質資源的集中，使得市政生活污水的排放總量提升到更高水平。2000-2008年，國家對城市基礎建設排 水領域投資保持較大投資規(guī)模，并在

10、最近幾年有加大投資的趨勢。我國城市基礎建設排水設施投資 億元尸=- 丁 ="=,!,= =- =, =,=" = =- =1-= =- ="55。 500 450 400 350 300 250 200 150 100260。年 200 1 年 2002年加 03 年 2004年 2。5 年 2006 年 2007年 2。08 年 .> 資料來源：國家統計局國家環(huán)保總局環(huán)境規(guī)劃院、國家信息中心2008-2020年中國環(huán)境經濟形勢 分析與預測指出，在處理水平正常提高的情況下，我國“十二五”和“十三 五”時期的廢水治理投入（含治理投資和運行費用）將分別達到10,

11、583億元和13,922億元，其中用于工業(yè)和城鎮(zhèn)生活污水的治理投資將分別達到4,355億元和4,590億元?！笆晃濉焙蟮奈磥硎辏糜谖鬯幚淼耐顿Y仍將保持持續(xù)增 長。3 .水處理行業(yè)產業(yè)狀況3.1. 行業(yè)技術水平我國工業(yè)水處理的技術水平近年來發(fā)展較快， 我國的凝結水精處理技術已經 處于世界領先水平；在給水領域，目前我國膜技術在給水領域的應用技術基本與 世界同步；在廢污水治理領域，隨著一大批廢污水處理工程項目的建設和運營， 我國水處理企業(yè)已經能夠滿足國內一般的廢污水處理建設項目的需求。從給水處理技術的發(fā)展趨勢來看，隨著膜技術的日益成熟和成本的降低， 其 在工業(yè)給水處理領域的應用將會越來越廣泛

12、。 從廢污水處理及回用技術的發(fā)展趨 勢來看，今后將更注意技術集成，靈活地將生物處理技術、物化處理技術及膜處 理技術相結合并優(yōu)化使用，以提高處理效率、降低處理成本、減少運行費用；同 時，將更加注重廢污水處理及回用技術的應用及推廣，“工業(yè)水處理零排放”將會成為工業(yè)廢污水治理的主流趨勢。今后，水處理企業(yè)之間的競爭主要是技術水平和應用能力的競爭，那些擁有“處理效果更好、成本更低”處理技術的企業(yè)將擁有競爭優(yōu)勢。因此，企業(yè)的核 心競爭力將更多的體現在企業(yè)的研發(fā)能力和新技術的市場轉化能力等方面。3.2. 行業(yè)特有的經營模式(1)設備系統集成模式(EP模式)客戶方通常在將整體項目通過 EPC承包模式發(fā)包給承包

13、商總體負責的同時， 將這些能夠獨立拆分的子項目單獨進行對外招標。 水處理公司根據客戶水處理的 需要，通過對客戶項目的實地水環(huán)境的考察， 結合客戶工業(yè)項目，進行系統設計、 設備設計和選型，并采購系統所需設備、定制核心設備和非標設備，并將系統涉 及設備按照工藝流程系統組裝集成起來， 然后經過調試，將整套集成設備作為一 個整體出售給客戶方。(2)工程承包模式(EPC模式)對于電力、石化、煤化工等大型工業(yè)的整體配套水處理項目和市政水處理項 目，通常采取工程承包模式，即承包方受客戶委托，承擔水處理系統的規(guī)劃設計、 土建施工、設備采購、設備安裝、系統調試、試運行等工作，并對建設工程的質 量、安全、工期、造

14、價全面負責，最后將系統整體移交客戶運行。工程承包模式 可以理解為設備系統集成模式的延伸。3 3) BOT模式BOT模式是由客戶與服務商簽訂特許權協議，特許服務商承擔水處理系統 的投資、建設、經營與維護，在協議規(guī)定的期限內，服務商向客戶定期收取費用， 以此來回收系統的投資、融資、建造、經營和維護成本并獲取合理回報，特許期 結束，服務商將水處理系統整套固定資產無償移交給客戶。在上述經營模式中，EPC模式是EP模式的延伸，在后者的基礎上增加了土 建安裝過程，而BOT模式則在EPC模式的基礎上再增加了項目的投資及項目運 營期的運營管理過程。3.3市場供求狀況及變動趨勢目前環(huán)保水處理市場整體而言集中度較

15、低、企業(yè)數量較多，在低端市場上競 爭較為激烈；而在某些水處理系統細分市場，比如火電凝結水精處理市場等由于 競爭企業(yè)受到技術實力、既往業(yè)績等門檻的制約，整個市場被少數企業(yè)占有，有 寡頭壟斷趨勢。整體來看，環(huán)保水處理市場的發(fā)展同宏觀經濟增長速度、國家對環(huán)保事業(yè)的投入密切相關。由于歷史上我國環(huán)保投入欠賬太多， 國家大力發(fā)展環(huán)保事業(yè)，對 環(huán)保事業(yè)的投入力度有逐年增大趨勢。同時隨著國家能源設施投資的穩(wěn)步增長， 也將極大增加環(huán)保水處理市場的需求。4 .新興水處理市場隨著水資源短缺日益加重，工業(yè)行業(yè)將向著更加節(jié)水減排的方向發(fā)展， 社會 對水處理的需求量增加，同時，隨著水處理技術的發(fā)展，以前經濟成本較高的水

16、處理領域也變得有利可圖，這也擴大了水處理市場領域。4.1 市政水處理領域我國新頒布的生活飲用水衛(wèi)生標準有 106項指標，對照舊標準的46項 指標，國家對飲用水的要求大大提高，國家將在2012年強制執(zhí)行此標準。中國將有1,000座中型自來水廠實現改造，市場容量達到 300億元以上。4.2 電廠中水回用市場中水回用是將廢水經處理后再回用， 我國目前用于中水回用的比例較低，國 家目前大力推進節(jié)能減排，在北方缺水地區(qū)，火電項目在發(fā)改委報批時，如果配 套中水回用裝置將會大大增加其項目獲批可能。在節(jié)能減排的政策推動和我國較長一段時期仍將以火電為主的能源結構下，未來電廠中水回用將大有市場。4.3 核電領域核

17、能作為我國新能源戰(zhàn)略的重要組成部分，隨著核電中長期發(fā)展規(guī)劃的 制定，核電迎來了快速發(fā)展期，也將帶動水處理市場的需求。4.4 海水淡化核能作為我國新能源戰(zhàn)略的重要組成部分，隨著核電中長期發(fā)展規(guī)劃 的制定，核電迎來了快速發(fā)展期，也將帶動水處理市場的需求。2010年，我國海水淡化能力將達到80萬m3-100萬m3/日，海水直接利用能力達到550億m3/ 年，積極發(fā)展海水化學資源的綜合利用，海水利用對解決沿海地區(qū)缺水問題的貢 獻率達到16%-24%。到2020年，我國海水淡化能力將達到 250萬m3300萬m3 日，海水直接利用能力將達到 1,000億m3年，海水利用對解決沿海地區(qū)缺水問 題的貢獻率將

18、達到26%-37%。二、水處理行業(yè)上市公司分析1 .水處理行業(yè)主要上市公司基本情況在水處理行業(yè)主要上市公司中，萬邦達、中電環(huán)保、巴安水務主要從事工業(yè) 污水的處理，主要的業(yè)務來源是承接石化、電力等下游行業(yè)大型項目的水處理配 套工程，碧水源主要從事城市污水的處理，主要業(yè)務是向客戶提供MBR技術為核心的整體解決方案，以及生產和銷售膜組器及其系統。1.1. 萬邦達（300055）公司專注于為煤化工，石油化工，電力等下游行業(yè)大型項目提供工業(yè)水處理 的全壽命周期服務，主要包括系統建設期服務和運營管理期服務兩大部分，具體內容包括水處理系統方案設計，設備采購與安裝，工程施工，技術咨詢，系統維 護，運營管理等。

19、公司在國內企業(yè)中服務模式有獨特創(chuàng)新。 一是將原先割裂的給水，排水和中 水回用專業(yè)服務作為一個整體推出，幫助企業(yè)實現水資源的整體規(guī)劃，減少能源 消耗。二是為客戶提供從系統工程建設到水處理托管運營服務的全壽命周期服 務，并嘗試以BOT模式承建大型水處理項目。在傳統的為客戶提供工業(yè)水處理系統建設之外，公司開展了后續(xù)的運營管理 業(yè)務，為客戶提供全壽命周期所需的全部服務，采用“ EPC+C”模式，包括水處 理系統方案設計、設備采購與安裝、工程施工、技術咨詢、系統維護、運營管理1.2. 中電環(huán)保（300172）公司主要為火電、核電、石化、煤化工、冶金等行業(yè)的大型工業(yè)項目提供工業(yè)水處理系統解決方案、水處理設

20、備系統集成及工程承包業(yè)務。 主要核心產品為凝結水精處理、給水處理、廢污水處理及中水回用等工業(yè)水處理系統設備，占公 司業(yè)務量的90%左右。公司在工業(yè)水處理方面具有完整的系統集成和全面的技術服務綜合能力，能夠為客戶提供從給水處理、凝結水精處理到廢污水處理及中水回用等系列水處理 成套設備系統，并可提供技術咨詢、系統設計、工藝及控制設備系統集成、運行 技術服務和工程承包等一體化服務。在電廠水處理方面，公司已經成功為五大發(fā)電集團和地方發(fā)電集團提供了百 余項水處理項目的系統設計、設備集成、程控系統和技術服務，并與上述客戶建 立了良好的合作伙伴關系；在對核電、煤化工、石化等細分行業(yè)客戶的開拓上， 公司的一體

21、化服務模式，也使得公司更加容易獲得行業(yè)內重點客戶的認同。1.3. 巴安水務（300055）公司專業(yè)從事環(huán)保水處理業(yè)務，為電力、石化等大型工業(yè)項目和市政水務項 目提供持續(xù)創(chuàng)新的智能化、全方位水處理技術解決方案及服務，具體體現為水處 理系統集成設備銷售、水處理系統相關的技術服務和土建安裝服務。公司擁有凝結水（冷凝液）精處理系統、給水系統、再生水（中水）回用系統、排水系統等水處理系統全方位領域的核心技術和工藝路線，通過近200個水處理項目的成功實施，系行業(yè)內能夠全面提供各類水處理系統解決方案的企業(yè)之 一；同時公司業(yè)務涵蓋火電、石化、冶金等多個工業(yè)子行業(yè)及市政水務行業(yè)，系 行業(yè)內少數跨工業(yè)和市政水務領

22、域的全能型水處理服務提供商之一。公司通過獨立自主研發(fā)，形成了油水分離技術、粉末樹脂技術、污水深度處 理及回用的石灰配制技術、微濾成膜技術等創(chuàng)新性水處理技術； 公司目前在多項 技術領域處于行業(yè)領先水平，并在凝結水（冷凝液）精處理系統、電廠再生水回 用系統等細分市場領域占據行業(yè)領先地位。1.4. 碧水源（300070）公司主要業(yè)務是污水處理與資源化技術研發(fā)、設備提供以及系列技術服務。主要向客戶提供以MBR技術為核心的整體技術解決方案，并生產和銷售MBR 技術核心設備-膜組器及其系統，最終為客戶建成具有較高出水水質的污水處理 廠或再生水廠。公司是中國MBR技術大規(guī)模工程應用的開拓者。承擔建設了國內第

23、一個大 規(guī)模MBR工程”北京密云再生水工程”和世界已建成運行的超大規(guī)模的MBR工程“引溫濟潮奧運配套工程”、“十堰市神定河污水處理廠改造項目”，在大型 MBR項目的建設上躋身國際先進企業(yè)行列。公司在MBR工藝技術、膜處理器設備技術和膜材料制造技術三大關鍵領域 全面擁有核心技術和知識產權，并商業(yè)化應用，關鍵性的核心技術處于行業(yè)領先 水平。目前，公司擁有發(fā)明專利4項，實用新型專利4項，已申報受理的發(fā)明與 實用新型專利23項，專有技術66項。2 .水處理行業(yè)上市公司財務狀況分析受益于國家對環(huán)保投資的日趨加大以及火電、石化等能源投資的強勁增長， 2008-2010年四家上市公司的主營業(yè)務收入基本保持較快增長，顯示了良好的成 長性，其中碧水源20