企業(yè)產(chǎn)權、產(chǎn)權制度創(chuàng)新與結構演變 _企業(yè)戰(zhàn)略論文

1、企業(yè)產(chǎn)權、產(chǎn)權制度創(chuàng)新與結構演變 _企業(yè)戰(zhàn)略論文    針對當前我國在國有企業(yè)改制和改組方面遇到的一些理論和實踐困難，文章力圖借助于歷史座標，從經(jīng)濟學的原理出發(fā)，闡述現(xiàn)代公司制企業(yè)形成的一般經(jīng)濟和社會條件。與近年大多論者認為現(xiàn)代企業(yè)制度必須以大型企業(yè)和現(xiàn)代市場體系為基礎不同的是，文章認為現(xiàn)代公司制企業(yè)的形成和發(fā)展與初始企業(yè)規(guī)模和市場的現(xiàn)代體系條件無關，而與產(chǎn)權所有者和各利益相關者對克服市場障礙的要求緊密相聯(lián)。同時認為，轉(zhuǎn)型期內(nèi)企業(yè)制度創(chuàng)新的過程，表現(xiàn)為逐漸成熟的企業(yè)組織結構對政府主要經(jīng)濟功能的替代。而這又必須在構筑政府與企業(yè)經(jīng)濟增長共享空間的架構下來實現(xiàn)

2、。根據(jù)這一討論，文章最后也對今后國有資本運作的方式和途徑提出了框架性的政策建議。          本文的目的，是結合我國改革實踐，從經(jīng)濟學的一般原理出發(fā)，討論企業(yè)組織效率與政府之間的關系。其中涉及互為關聯(lián)的三個問題：1)企業(yè)產(chǎn)權、產(chǎn)權制度演變及其效率。討論集中在市場不發(fā)育條件下，企業(yè)產(chǎn)權制度演變的條件和途徑；2)企業(yè)制度創(chuàng)新與政府。涉及到對企業(yè)制度創(chuàng)新過程中政府的作用，以及非市場條件下構造現(xiàn)代產(chǎn)權制度的意義等；最后，考慮向有關部門提供多重思路進路的需要，本文擬在上述討論的基礎上，提出一些可操作的框架性政策建議。&

3、#160;                                                   

4、;       一     經(jīng)濟學中講的產(chǎn)權，指的是一種協(xié)調(diào)人類交易行為和資源分配的社會工具。在一個人的世界里，沒有也不必界定產(chǎn)權。因為一個人不需要用屬于自己的東西去換屬于別人的東西。但在多人的世界中，產(chǎn)權界定是人們從事交易時，知道自己如何受益或受損，以及交易雙方如何進行補償?shù)囊?guī)則。沒有產(chǎn)權界定，社會資源就會普遍陷入“公共地”的悲劇。但是，在一個社會中即使界定了產(chǎn)權的歸屬，如果沒有制度，社會依然無法克服產(chǎn)權離散的低效率狀態(tài)。所以，任何產(chǎn)權結構都必須通過社會的法律、習俗和道德等制度規(guī)則和

5、文化規(guī)制來加以表達。制度提供了人類相互影響的框架，它的建立構成了一個社會，或更確切地說一個經(jīng)濟秩序的合作與競爭關系。有了這些定義以后，所謂企業(yè)產(chǎn)權制度的形成、結構演變及其動態(tài)效率，實質(zhì)上就是為了利用合作生產(chǎn)的優(yōu)勢，將外部不確定性內(nèi)在化的激勵。過去我曾曾討論過，在產(chǎn)權得到界定的情況下，任何一個生產(chǎn)要素的所有者都面臨三種選擇：1)用他自己的生產(chǎn)要素生產(chǎn)和出售商品；2)出售他的全部生產(chǎn)要素；3)引入契約安排方式，把生產(chǎn)要素的使用權委托給他人，以獲取一定的“租”收入。而且，無論產(chǎn)權的最終使用權歸屬何方，只要通過當事人的自由協(xié)商，都可以實現(xiàn)最佳社會收益。但在這里，企業(yè)的產(chǎn)生僅與第三種產(chǎn)權選擇存在聯(lián)系。在

6、市場經(jīng)濟的條件下，首先，企業(yè)產(chǎn)權制度及其結構變化，不是機械主義設計的結果，而是根據(jù)市場演變，不同所有者和利益相關者為克服市場障礙作出的正式或非正式制度安排；其次，企業(yè)產(chǎn)權制度形成的一個必要條件，是組織合作生產(chǎn)的成本必須明顯小于市場交易成本。否則，企業(yè)產(chǎn)權制度也不會向更大規(guī)模合作生產(chǎn)的方向變遷。最后，作為企業(yè)合作生產(chǎn)的現(xiàn)實市場條件，是在經(jīng)濟活動中存在不同風險偏好者的分布。顯然，有的資本所有者之所以選擇有條件地將自己的部份產(chǎn)權授予別人，而不采取自己經(jīng)營的方式，并不是因為他們相信被授權的人比自己更關心資本收益。而在于：1)他們不愿全部承擔經(jīng)營活動中的風險；2)他們相信后者比自己能干。風險態(tài)度決定了人

7、們對其資本獲利方式的不同選擇，由此產(chǎn)生了對合作經(jīng)濟組織的需求。   我們從最初的經(jīng)濟狀態(tài)開始。在一個自給自足的經(jīng)濟中，人們采取的是以家庭內(nèi)部分工為主的合作生產(chǎn)方式。所謂將外部不確定性的內(nèi)在化激勵，主要來源于家庭內(nèi)部分工的協(xié)調(diào)及其產(chǎn)生的經(jīng)濟收益。以后，可能由于家庭內(nèi)部分工產(chǎn)生的收益差別，使組織專業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)有可能克服市場交易費用過高的障礙。于是，為滿足地方狹小市場的小型企業(yè)開始出現(xiàn)。這里，企業(yè)是不同要素所有者通過合約形成的要素集合，它提高生產(chǎn)效率的關鍵，在于“團隊工作”。團隊工作使合作生產(chǎn)的產(chǎn)出不僅僅是各生產(chǎn)要素的簡單相加，而是追加了一個組織因素，使其產(chǎn)出包含了一個團隊的共

8、同努力。團隊工作的擴展，又會導致不同生產(chǎn)者與不同消費者的分離，不貿(mào)易就不能生存，逐漸成了人們的生活信條。同時，隨著專業(yè)化和貿(mào)易活動的深化，超越市場條件的生產(chǎn)由于內(nèi)部或外部競爭者的不斷增強而發(fā)生變化。那些簡單地在家鄉(xiāng)獨執(zhí)牛耳的經(jīng)營者，會逐漸進入多元競爭的市場格局。過去穩(wěn)定的需求因競爭而變得波動，市場交易成本增加，設備閑置。在競爭日趨激烈的情況下，企業(yè)擺脫困境的方法無非是：1)開展價格戰(zhàn)，消滅對手，但這也可能會同時毀滅自己。2)“自己活也讓別人活”。最簡單的途徑是競爭各方簽訂合謀協(xié)議。但這這樣也存在“囚徒困境”，簽約各方都必須冒對方機會主義行為的風險。因此也就有了：3)“大家合在一起，象一個人那樣

9、活下去”。顯然，合在一起的行為產(chǎn)生于以內(nèi)部組織替換市場競爭行為的激勵。 諾斯在考察16世紀西方世界興起的原因時認為：“采用一項對大量生產(chǎn)帶來規(guī)模經(jīng)濟的制度創(chuàng)新，最初那些小企業(yè)要么擴大規(guī)模，要么進行合并，要么被迫破產(chǎn)”。那種從過去的競爭均衡到新的規(guī)模經(jīng)濟，可能就是沿著這條途徑來完成的。     當然，通過企業(yè)產(chǎn)權制度創(chuàng)新，將外部不確定性內(nèi)在化，即使在市場極不發(fā)育的經(jīng)濟落后區(qū)域，“家鄉(xiāng)企業(yè)”也并不完全表現(xiàn)為受到競爭壓力后被迫采取的行動。一般來說，企業(yè)進行產(chǎn)權制度創(chuàng)新的原因還包括：為了獲得新的技術和管理知識；為了生產(chǎn)的多樣化以規(guī)避單一產(chǎn)品市場風險；為了控制上下

10、游產(chǎn)品，保障要素供給或產(chǎn)品市場的穩(wěn)定、以及為了減少稅賦等諸多因素。同時，所謂“家鄉(xiāng)企業(yè)”在獲得當?shù)厥袌龅姆€(wěn)定需求后，也會主動產(chǎn)生從事遠程貿(mào)易的競爭要求，也有將遠程貿(mào)易的波動需求穩(wěn)定化或內(nèi)在化的激勵。企業(yè)的生始終是為了銷售。從歷史上看，從事遠程貿(mào)易并力圖將由此產(chǎn)生的波動需求穩(wěn)定化，是產(chǎn)生現(xiàn)代公司制企業(yè)的原初動力。企業(yè)從事遠程貿(mào)易需要數(shù)額較大的墊付資本，風險自然也較簡單地向本地市場提供產(chǎn)品或服務要大得多。通過有限責任公司或股份制有限公司的組織形式，區(qū)分了經(jīng)營者與投資者(股東)的責任，使投資者承擔的責任降到最低。這種新的產(chǎn)權制度協(xié)調(diào)了經(jīng)營者與投資者的利益，使企業(yè)能大規(guī)模地聚集生產(chǎn)要素，由此推動了新技

11、術的發(fā)展和新市場的開辟。同時，新的產(chǎn)權制度也導致了舊有產(chǎn)權制度競爭功能的相對降低。所以，現(xiàn)代公司制企業(yè)出現(xiàn)的第一要義，就在于它能將分散的資金集合起來形成規(guī)模，滿足企業(yè)日益頻繁的遠程貿(mào)易需要，達到不斷創(chuàng)造新的需求，并將外在波動需求內(nèi)在化為穩(wěn)定需求的激勵。1 2  下一頁       二     現(xiàn)代公司制企業(yè)的出現(xiàn)是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟要求與規(guī)模資本來源不足的產(chǎn)物，其基本的市場條件是分散的產(chǎn)權和不同風險偏好者的分布。它發(fā)展和演變的理論依據(jù)是“共同基金定理”。這個定理

12、從最優(yōu)風險的角度指出，每個所有者都應把自己的資本分散到所有企業(yè)。同時，每個企業(yè)也應盡可能地從最廣泛的投資者那里籌集資金。“共同基金定理”的實踐，就是形成了人們常講的企業(yè)所有權與控制權的分離。它一方面通過公司制的形式，將分散的小量資金集合為相當規(guī)模的資本；另一方面，它又以經(jīng)營權的高度集中，有限責任和投資者資本的自由轉(zhuǎn)移為手段，降低了企業(yè)為爭取規(guī)模經(jīng)濟投入存在的交易費用，協(xié)調(diào)了所有者與經(jīng)營者的利益。 但是，所有者數(shù)量的增加，也是企業(yè)共同財產(chǎn)的增加。在規(guī)范的公司制企業(yè)治理結構中，法律規(guī)定股東是公司的所有者，股東選舉產(chǎn)生董事會作為企業(yè)的法人代表，同時也是企業(yè)的最高經(jīng)營決策機構。它任命最高管理人員、決定投資、并把經(jīng)營權交由管理人員行使。在公眾性的股份有限公司中，股東雖然可以起訴董事會，但不能以經(jīng)營失誤提起訴訟，也無權過問企業(yè)的日常商業(yè)活動。實際上，由于一般投資者既沒有精力也沒有興趣關心企業(yè)經(jīng)營，所以董事會的選擇大多由經(jīng)理操縱。在這種情況下，用什么機制來保證真正具有經(jīng)營才能的人占據(jù)抉擇崗位，并避免他們?yōu)樽非笞晕夷繕硕鴵p害出資