摩根大通鯨魚(yú)交易事件分析

1、整理課件摩根大通鯨魚(yú)交易摩根大通鯨魚(yú)交易“最聰明的銀行家最聰明的銀行家”管不管不住他的交易員住他的交易員整理課件新浪財(cái)經(jīng)訊新浪財(cái)經(jīng)訊 北京時(shí)間5月12日(2012)凌晨消息，周四晚華爾街巨頭摩根大通(JPM)宣布一位綽號(hào)為“倫敦鯨魚(yú)”的交易員導(dǎo)致公司虧損約20億美元。這一事件令全球市場(chǎng)雪上加霜，JPM周五開(kāi)盤(pán)即暴跌近10%?！皞惗伥L”拖累華爾街整理課件 JPM簡(jiǎn)介公公司名稱：司名稱： 摩根大通摩根大通 外文名稱：外文名稱： JPMorgan Chase &Co. 總部地點(diǎn)：總部地點(diǎn)： 美國(guó)紐約市公園大道美國(guó)紐約市公園大道270號(hào)號(hào) 成立時(shí)間：成立時(shí)間： 1799年年 經(jīng)營(yíng)范圍：經(jīng)營(yíng)范圍

2、： 銀行、證券、投資、銀行、證券、投資、基金、貸款基金、貸款 公司口號(hào)：公司口號(hào)： Your Choice. Your Chase 員工數(shù)：?jiǎn)T工數(shù)： 260,157人人 (2014) 上市市場(chǎng)：上市市場(chǎng)： 紐約證交所紐約證交所 總資產(chǎn)：總資產(chǎn)： 2.5萬(wàn)億萬(wàn)億美元美元(2014年年)市值：市值： 4000億美元億美元(2014年年) 整理課件“最聰明的銀行家”杰米戴蒙(1956年生）Jamine Dimon摩根大通在戴蒙帶領(lǐng)下不僅在每個(gè)季度均保持盈利近20億美元，而且其投資銀行等業(yè)務(wù)還在五大投行紛紛倒臺(tái)的情況下逆市走高，更讓摩根大通在風(fēng)暴中屹立不倒的金融天才。整理課件神秘倫敦鯨布魯諾布魯諾伊克

3、希爾（伊克希爾（Bruno Ikisl）法國(guó)籍法國(guó)籍工作地方：工作地方：JPM位于倫敦的首席投資辦公室（位于倫敦的首席投資辦公室（CIO）主要從事債券衍生品指數(shù)的交易工作主要從事債券衍生品指數(shù)的交易工作整理課件他干了什么CDX IG 9債券指數(shù)衡量了債券指數(shù)衡量了121家公司的違約風(fēng)險(xiǎn)。家公司的違約風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)據(jù)Markit，這個(gè)指數(shù)曾經(jīng)包含了，這個(gè)指數(shù)曾經(jīng)包含了125家公司，但后來(lái)去家公司，但后來(lái)去除了房利美、房地美，除了房利美、房地美，CIT，華盛頓互換銀行，就剩下，華盛頓互換銀行，就剩下121家了。它是投資級(jí)別債券指數(shù)中最新和最活躍的指家了。它是投資級(jí)別債券指數(shù)中最新和最活躍的指數(shù)。數(shù)。CD

4、S是投資者為他們的公司債持倉(cāng)所購(gòu)買(mǎi)的一種金融保是投資者為他們的公司債持倉(cāng)所購(gòu)買(mǎi)的一種金融保險(xiǎn)，當(dāng)這些公司債違約時(shí)可以得到賠償。還有一些投機(jī)險(xiǎn)，當(dāng)這些公司債違約時(shí)可以得到賠償。還有一些投機(jī)者購(gòu)買(mǎi)者購(gòu)買(mǎi)CDS來(lái)押注公司會(huì)違約。來(lái)押注公司會(huì)違約。整理課件他都干了什么這是一場(chǎng)群鯊和鯨魚(yú)的廝殺這是一場(chǎng)群鯊和鯨魚(yú)的廝殺諸多跡象表明，?？宋鳡栔T多跡象表明，?？宋鳡?0122012年年初為摩根大通建立了年年初為摩根大通建立了巨額的信用違約掉期巨額的信用違約掉期(CDS)(CDS)頭寸，后來(lái)在頭寸，后來(lái)在3 3月底之前空翻月底之前空翻多賣(mài)出了這些保護(hù)，這樣做意味著他在賭一籃子美國(guó)公多賣(mài)出了這些保護(hù)，這樣做意味著

5、他在賭一籃子美國(guó)公司的債券不會(huì)違約或貶值，而多家對(duì)沖基金和其他市場(chǎng)司的債券不會(huì)違約或貶值，而多家對(duì)沖基金和其他市場(chǎng)參與方隨后投入了巨額對(duì)賭資金，買(mǎi)入針對(duì)這些公司債參與方隨后投入了巨額對(duì)賭資金，買(mǎi)入針對(duì)這些公司債券的違約保護(hù)，他們希望債券違約或貶值。券的違約保護(hù)，他們希望債券違約或貶值。整理課件為什么會(huì)發(fā)生越來(lái)越多地涉足衍生產(chǎn)品投機(jī)交易摩根大通風(fēng)險(xiǎn)管理的失效華爾街“重利潤(rùn)、輕風(fēng)險(xiǎn)”的激勵(lì)機(jī)制和決策導(dǎo)向整理課件有哪些對(duì)策建立了監(jiān)控管理體制自我風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體制風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)系統(tǒng)遵循銀行內(nèi)部審計(jì)體制整理課件啟示摩根大通巨虧事件震驚了全世界，也對(duì)美國(guó)政府敲響了警鐘，更為加快金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管步伐帶來(lái)了機(jī)會(huì)。這一個(gè)交易員操作判斷錯(cuò)誤帶來(lái)的損失不僅是金錢(qián)上的損失，對(duì)公司的評(píng)級(jí)，信譽(yù)也帶來(lái)了巨大的影響，這些無(wú)形資產(chǎn)也減少了不少，可見(jiàn)一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是多么的重要，尤其是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。一般情況下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)更重視信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)這次的摩根大通巨虧事件，讓金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到也要重視操作機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，健全與完善管理風(fēng)險(xiǎn)的防控和預(yù)警機(jī)制就是不可或缺的措施。整理課件而且讓我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)也產(chǎn)生了警示作用，加強(qiáng)自律，加強(qiáng)我國(guó)金融體制的改革和風(fēng)險(xiǎn)管理的措施也是必不可少的。不能盲目冒進(jìn)。堅(jiān)持金融市場(chǎng)化改革的方向上，合理控制金融創(chuàng)新以及金融改革的力度和速度，充分汲取發(fā)達(dá)國(guó)家在金融創(chuàng)新、金