MACD背離之驚天誤區(qū)

1、任何指標(biāo)，用注解中的“軍規(guī)”按部就班的使用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠；奢望用人人都可以輕易掌握的技術(shù)指標(biāo)去長期穩(wěn)定的賺錢不現(xiàn)實(shí)，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)并非如此。較好的借助指標(biāo)是建立在對指標(biāo)（當(dāng)然還有其他，本文僅討論指標(biāo)）深刻的理解之上的！ 至少在國內(nèi)（也許國外也是一樣）尚沒有人意識到這個問題并加以深入分析。其他指標(biāo)也是一樣，拋磚引玉而已。上篇：MACD的本質(zhì) 如圖（一）之主圖：兩條均線是12天和26天的指數(shù)移動均線。 如圖之附圖：MACD指標(biāo)：第一條線DIF就是主圖中12天線與26天線之差；求得DIF的均值（9天的指數(shù)移動平均）便是MACD的第二條線DEA；第一、第二條線之差乘2便是大名鼎鼎的MACD紅綠柱（乘2純屬放大后看

2、圖方便）。（9，12，26天為大多數(shù)軟件的缺省天數(shù)，可修改） 可見，MACD原來就是對均線系統(tǒng)精妙的注解！ 顯然，和任何均線一樣MACD也是一個趨勢指標(biāo)。股價振蕩運(yùn)行時MACD就顯得力不從心。這點(diǎn)和威廉指標(biāo)與KDJ剛好相反。 MACD是一個將均線系統(tǒng)的本質(zhì)詮釋的淋漓精致的指標(biāo)： 如主圖12天和26天線，我們通常的用法是這兩條線的金叉和死叉。MACD指標(biāo)的“軍規(guī)”中有一條：DIF上穿（下穿）0軸時，買入（或賣出）。請大家把這條軍規(guī)翻譯一下，對了：就是均線系統(tǒng)的12天線與26天線金叉買死叉賣。 然而實(shí)際應(yīng)用中，大家有這樣的體會：在均線系統(tǒng)中，很多股票到金叉買死叉賣（即DIF上穿或下穿0軸）為時已晚

3、，黃花菜都涼了。于是MACD作者給出了第一條線DIF的平均值即第二條線：DEA線，顯然，DIF與其均值DEA之差越大股價上漲動力越大，當(dāng)DIF跌到其均值DEA之下（即DIF與DEA死叉）指標(biāo)提示賣出（反之也是一樣）。 DIF與DEA金叉死叉對股價的提示作用在很多情況下會領(lǐng)先于12、26天線的直接金叉和死叉，為我們理解均線系統(tǒng)的本質(zhì)和實(shí)際運(yùn)用提供了良好的借鑒。 同樣，在DIF與DEA乖離過大或股價突然快速反轉(zhuǎn)時，等到DIF與DEA發(fā)出金叉死叉信號時一樣會發(fā)生黃花菜都涼了的情況?；谕瑯拥乃悸纷髡呓o出了MACD紅綠柱即DIF與DEA之差，MACD紅綠柱越來越大顯示走勢強(qiáng)反之則反。 MACD紅綠柱對

4、股價的提示作用往往又會領(lǐng)先于DIF與DEA的直接金叉和死叉對股價的提示作用，就像上述DIF與DEA金叉死叉對股價的提示作用往往會領(lǐng)先于12、26天線的直接金叉和死叉一樣。 MACD指標(biāo)源于均線，闡述的是均線間的關(guān)系，MACD指標(biāo)沒有涉及均線和股價的關(guān)系，所以，運(yùn)用MACD時打開指數(shù)移動均線有時會看的更清楚些。如圖（一）DIF與DEA死叉紅柱縮短，但主圖中股價卻始終在12天線之上運(yùn)行且乖離不大，此時判斷須慎重。 上述三組信號交相輝映，使得源于均線系統(tǒng)的MACD指標(biāo)相比枯燥乏味的均線系統(tǒng)更令人賞心悅目和豐富多彩。也真是這種交相輝映的豐富多彩，使得MACD指標(biāo)幾乎比所有傳統(tǒng)指標(biāo)更多的迎來使用者的研究

5、、探討、交流乃至爭論不休而成為最經(jīng)典的傳統(tǒng)指標(biāo)。 下篇：揭開背離之驚天誤區(qū) 什么是經(jīng)典的MACD之核心呢？較為一致的看法是“背離” 頂背離：股價一浪比一浪高而此時DIF卻一浪比一浪低顯示股價將有大的跌幅。；底背離：股價一浪比一浪低而此時DIF卻一浪比一浪高顯示股價或有大的漲幅。 自從1979年發(fā)明以來，眾多的技術(shù)分析大師和普通投資者認(rèn)為：MACD的頂背離和底背離是其精華所在。 然而，個人認(rèn)為，此乃技術(shù)分析領(lǐng)域迷信權(quán)威、不思進(jìn)取、以詐傳詐之最典型例子。也是此論行情埋葬大多數(shù)技術(shù)分析專家的真正原因！ 股價在一輪升勢后調(diào)整，調(diào)整后再度走強(qiáng)到達(dá)前期高點(diǎn)眾所周知：此時12天短期均線和26天的長期均線受股

6、價振蕩整理影響，其上升速率都會減弱。同樣眾所周知的是：振蕩整理對短期均線上升速率影響較大而對長期均線上升速率的影響相對較小。其結(jié)果就是這兩條均線的距離比前浪相同位置時的距離會減小，也就是兩條均線之差會減小，而均線之差便是便是大名鼎鼎的DIF！ 由此可見：當(dāng)股價經(jīng)過一段升勢調(diào)整后再度到達(dá)前期高點(diǎn)時，MACD指標(biāo)中的DIF值從概率上應(yīng)該比前期高點(diǎn)是要低！當(dāng)然若未到達(dá)前期高點(diǎn)（一浪比一浪低）時，DIF比前期高點(diǎn)更低！ 正是由于這種自然的屬性使得MACD指標(biāo)回避了兩浪高度大致相等和一浪比一浪低時用DIF去判別股價的趨勢。 即便一浪比一浪高，從上面的原理看出，當(dāng)?shù)诙烁叱龅谝焕说姆扔邢迺r，DIF很多時

7、候還是會比前浪高點(diǎn)的DIF小，此時開始下跌并不是什么高深莫測的“頂背離”也僅僅是DIF一種自然的屬性和變化規(guī)律而已！ 事實(shí)上，無論兩浪高度相同 /一浪比一浪高/或者一浪比一浪低，股價走勢第二次回落對股價的預(yù)示作用是完全一致的！讓我們換一個角度：某種意義上講，這種走勢可以理解成為走疑似M頭，就M頭而言，相當(dāng)多的人對一浪比一浪低的更恐懼，那么翻譯成MACD的表述為何就成了一浪比一浪高更恐怖呢??？ 用“為何屢戰(zhàn)屢敗，如何王者歸來”一文中的一段話結(jié)束本文 技術(shù)分析用的好的人其實(shí)對于他們,技術(shù)已經(jīng)異化為藝術(shù)! 技術(shù)是基礎(chǔ),但藝術(shù)遠(yuǎn)比技術(shù)重要! 只是，不求甚解甚至是錯誤的使用“經(jīng)典指標(biāo)”，可能離“技術(shù)”都尚有一段距離。 注：股價過分振蕩不適宜使用MACD周期過小過大也會使DIF失真，本文只是從統(tǒng)計(jì)學(xué)從概率意義上揭示MACD的這一現(xiàn)象，文中舉了頂背離，底背離同理，略；另有觀點(diǎn)認(rèn)為股價一浪比一浪高（低）而MACD紅柱卻一浪比一浪低（高）顯示股價將有大的跌幅（漲幅），敘述大致相若，略圖（一