經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型視角下金融服務(wù)小微企業(yè)的風(fēng)險與機(jī)遇論文

1、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型視角下金融服務(wù)小微企業(yè)的風(fēng)險與機(jī)遇論文    導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型視角下金融服務(wù)小微企業(yè)的風(fēng)險與機(jī)遇的優(yōu)秀論文范文,對正在寫有關(guān)于金融論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用,論文片段：小企業(yè)得不到資金支持，而大企業(yè)則可能因信貸額度過剩轉(zhuǎn)移信貸資金的使用，從而增加銀行的壞賬風(fēng)險。根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后利潤1.25萬億元，同比增長39.3%；其中商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤1.04萬億元，同比增長36.3%，而規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長為25%，其中私營企業(yè)利潤增長46%。盡管從這些數(shù)據(jù)可以金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。從我國金

2、融業(yè)的發(fā)展視角來看，以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融業(yè)長期存在著貨幣效率較低、競爭力脆弱的一個重要理由，就是過度地關(guān)注自身風(fēng)險與自身收益，這使金融功能的發(fā)揮受到限制。實(shí)際上，包括銀行在內(nèi)的整個金融業(yè)不過是國民經(jīng)濟(jì)大體系中的一個子體系。這個子體系的最優(yōu)，不是自身效益最大化和風(fēng)險最小化，而應(yīng)該是對于整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)的最大化。所以，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)時型期確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，切實(shí)解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)，融資難、融資貴理由，是今后一段時間金融轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的重點(diǎn)。一、金融轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型應(yīng)良性互動一個經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，按照馬克思的邏輯，是“貨幣-商品-貨幣”的流轉(zhuǎn)，即所謂長流程的流轉(zhuǎn)。但現(xiàn)代金融卻出現(xiàn)了短流程運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)象從貨幣到

3、貨幣，直接增值，跳過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對于我國經(jīng)濟(jì)而言，這種現(xiàn)象的背后其實(shí)預(yù)示著存在實(shí)體“空心化”的巨大風(fēng)險。為此，中央決策層明確提出金融要支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是要求金融轉(zhuǎn)型而傳遞的一個重要的信號。（一）金融轉(zhuǎn)型的前提和方向金融是一個很重要的凝聚劑，金融的本質(zhì)是將資金富裕方手里的錢凝聚成一種社會資本然后轉(zhuǎn)移到資金需求方手中（即將儲蓄轉(zhuǎn)換成投資）。中國經(jīng)濟(jì)三十年來高速發(fā)展，投資居功至偉。然而，中國經(jīng)濟(jì)在過去三十年發(fā)展中逐漸呈現(xiàn)出的一系列結(jié)構(gòu)性變化，正對金融發(fā)展模式提出挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)型，意味著金融發(fā)展模式也需要轉(zhuǎn)型，這是金融轉(zhuǎn)型的前提與基礎(chǔ)。在這種情況下，金融轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的協(xié)調(diào)就成為一件必要和緊迫

4、的事情。這種協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，在于調(diào)整和創(chuàng)新金融效率的動力機(jī)制，激發(fā)市場個體的發(fā)展力和創(chuàng)造力，提高制度的適應(yīng)性和金融應(yīng)對風(fēng)險的能力，最終到達(dá)提升經(jīng)濟(jì)整體效率，實(shí)現(xiàn)金融貢獻(xiàn)最大化的目的?；谶@一認(rèn)識，金融服務(wù)應(yīng)做到如下方向性的轉(zhuǎn)變：一是從主要服務(wù)于大企業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)大中小企業(yè)并重，更加注重對中小微企業(yè)的金融支持，減輕大企業(yè)對中小微企業(yè)的金融擠出；二是從主要服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)向第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)并重，更加注重對農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)的支持，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級；三是從主要服務(wù)投資和出口拉動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向投資、消費(fèi)、出口協(xié)調(diào)發(fā)展，更加注重培養(yǎng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動能力，保護(hù)和提升國內(nèi)有效消費(fèi)需求；四是從主要服務(wù)引進(jìn)吸收外國先進(jìn)技術(shù)

5、轉(zhuǎn)向注重自主創(chuàng)新，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)。從金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系來看，金融服務(wù)模式的這一轉(zhuǎn)型，將對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生深刻的影響，并為金融業(yè)發(fā)展提供了更為廣闊的需求新空間。（二）金融轉(zhuǎn)型是自身發(fā)展的需要金融健康發(fā)展并適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要的重要標(biāo)志，就是將有限的資源配置到能夠最有效運(yùn)用這些資源的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。但是長期以來，習(xí)慣于傳統(tǒng)發(fā)展方式的中國金融體系已經(jīng)形成了自己固定的增長模式，即銀行利潤主要通過信貸擴(kuò)張追求高出經(jīng)濟(jì)增長率數(shù)倍的利差收益。這一模式的顯著特點(diǎn)是：銀行經(jīng)營方式趨同，偏好于資本密集型工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，形成了以抵押擔(dān)保物為防范風(fēng)險主要手段的銀行信貸文化及主要依靠存貸利差的贏利模式。銀行以這種低效率的信貸規(guī)模

6、擴(kuò)張獲取利差收益，其結(jié)果必定使信貸配置出現(xiàn)嚴(yán)重結(jié)構(gòu)性錯配，中小企業(yè)得不到資金支持，而大企業(yè)則可能因信貸額度過剩轉(zhuǎn)移信貸資金的使用，從而增加銀行的壞賬風(fēng)險。根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后利潤1.25萬億元，同比增長39.3%；其中商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤1.04萬億元，同比增長36.3%，而規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長為25%，其中私營企業(yè)利潤增長46%。盡管從這些數(shù)據(jù)可以看出，銀行業(yè)的利潤增長與實(shí)體經(jīng)濟(jì)并沒有過多背離。但長期來看，銀行業(yè)利潤大大高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤的傳統(tǒng)發(fā)展戰(zhàn)略和獲利增長機(jī)制，已經(jīng)出現(xiàn)難以持續(xù)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型視角下金融服務(wù)小微企業(yè)的風(fēng)險與機(jī)遇端倪。基此，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)

7、布的中國銀行業(yè)發(fā)展報告也做出預(yù)測：2012年中國銀行業(yè)可能出現(xiàn)生息資產(chǎn)增速繼續(xù)有所放緩、凈息差見頂回落、不良資產(chǎn)小幅反彈、中間業(yè)務(wù)收入增速下降的趨勢，經(jīng)營業(yè)績增幅可能顯著降低。銀行業(yè)的盈利從急劇增長到明顯回落的一個直接理由是：進(jìn)入2012年第二季度，宏觀經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，資金需求及相應(yīng)資金價格發(fā)生巨變，許多企業(yè)因盈利預(yù)期下降而不愿負(fù)擔(dān)或負(fù)擔(dān)不起依舊較高的貸款利率，結(jié)果貸款有效需求不足，凈息差下降。對此，復(fù)旦大學(xué)證券研究所副所長王堯基也認(rèn)為，由于貸款有效需求不足和利率市場化改革的推進(jìn)，將使商業(yè)銀行利差收窄、競爭更充分，銀行的效率、管理、創(chuàng)新和服務(wù)等面對嚴(yán)峻考驗(yàn)，銀行之間的盈利水平將逐漸拉開差距。

8、可見，只有擺脫對利差收入的過度依賴，尋找新的出路和突破，開發(fā)和提供新的金融產(chǎn)品及更好的服務(wù)，向更平穩(wěn)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)模式的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)流動性優(yōu)化配置的市場化才是金融轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容和金融發(fā)展的主題。二、服務(wù)小微企業(yè)是金融轉(zhuǎn)型突破口對銀行來說，服務(wù)中小微企業(yè)是在當(dāng)前資本約束不斷強(qiáng)化背景下的現(xiàn)實(shí)選擇。被人們普遍認(rèn)為是推動經(jīng)濟(jì)增長以及推動就業(yè)重要因素的中小企業(yè)，如今已是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的基石，如何支持中小企業(yè)發(fā)展，對于中國經(jīng)濟(jì)的作用更為深遠(yuǎn)。（一）中小微企業(yè)的權(quán)重不容小覷有一個被廣泛提到的數(shù)據(jù)是，我國現(xiàn)有4000萬的中小企業(yè)，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%以上，每年為中國貢獻(xiàn)了60%的GDP總額、5

9、0%的稅收總額、60%的進(jìn)出口總額和75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。只是，長期以來金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到重要作用的中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵理由貸款難的理由，卻沒有得到應(yīng)有的重視和支持。其中的悖論是：由于小微企業(yè)靈活、便捷的貸款服務(wù)需求，與銀行貸款監(jiān)控的風(fēng)險管理要求難以同時得到滿足，在不能清晰了解借款人經(jīng)營情況的條件下，信息不對稱造成了商業(yè)銀行的“逆向選擇”。銀行因?yàn)椴涣私庑∥⑵髽I(yè)不敢放款；小微企業(yè)因?yàn)闆]有資金供給，經(jīng)營進(jìn)一步陷入困境，從而限制了其對經(jīng)濟(jì)發(fā)展及創(chuàng)造就業(yè)更大潛力的發(fā)揮。然而，有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是金融服務(wù)的本質(zhì)所在，也是未來金融改革和發(fā)展的基本原則。按照經(jīng)濟(jì)決定金融這一市場經(jīng)濟(jì)基本定

10、律的要求，服務(wù)中小微企業(yè)，推動中小微企業(yè)發(fā)展，是銀行業(yè)的歷史使命和不可推卸的責(zé)任。（二）找準(zhǔn)金融轉(zhuǎn)型的重要切入點(diǎn)金融推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融轉(zhuǎn)型追求的目標(biāo)，但這一轉(zhuǎn)型之路任重道遠(yuǎn)，需要經(jīng)常地審視我們的方向是否符合金融體系的原則。從全球范圍來看，小微企業(yè)貸款對于任何金融體系來說都是一個艱澀的命題。小微企業(yè)難以從銀行獲得貸款，理由是貸方認(rèn)為小微企業(yè)欠缺穩(wěn)健的經(jīng)營記錄和財務(wù)數(shù)據(jù)及有效的抵押物，會給銀行帶來過高的風(fēng)險，因此不管是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，小微企業(yè)能從金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款數(shù)量都受到了很大限制。根據(jù)中華全國工商聯(lián)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，我國規(guī)模以下企業(yè)中有90%的企業(yè)沒有和銀行發(fā)生過任何借貸關(guān)系，微小企

11、業(yè)中更有95%沒有和銀行發(fā)生過任何借貸關(guān)系。而經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的加快則要求金融能夠以更為市場化的方式去幫助解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性矛盾，并向可持續(xù)發(fā)展的模式轉(zhuǎn)變。過去以量補(bǔ)價、以外延擴(kuò)張為主要特征的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已過度消耗資本占用，難以持續(xù)，從而倒逼銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和贏利模式，轉(zhuǎn)向資本節(jié)約的多元化業(yè)務(wù)模式。隨著產(chǎn)業(yè)升級和利率市場化的加快，解決當(dāng)前中小微企業(yè)融資難、融資貴的關(guān)鍵，應(yīng)是提高金融運(yùn)作的市場化程度，使金融資源能夠順暢地流向經(jīng)濟(jì)的不同層次，讓市場在資源配置中發(fā)揮更大的作用。因?yàn)橹挥薪鹑谫Y產(chǎn)流動性優(yōu)化配置的市場化才是金融轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。所以，未來幾年金融業(yè)理應(yīng)做好準(zhǔn)備，誰能適應(yīng)沒有利率保護(hù)的競爭加劇的

12、大環(huán)境，誰就將成為轉(zhuǎn)型的贏家。這對于銀行是一個巨大的考驗(yàn)，也是銀行經(jīng)營開始逐步分化差異的起點(diǎn)。而小微企業(yè)作為輕資產(chǎn)的信貸對象，同時其風(fēng)險特征又能夠充分體現(xiàn)利率差異化，無疑讓銀行找到了轉(zhuǎn)型的重要突破口。實(shí)踐中，一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行對此已經(jīng)做出了積極探索。例如，民生銀行以“與小微企業(yè)共成長”為主題，定位于“小微企業(yè)銀行”， 但并不滿足于“借錢給你做生意”的角色。2012年該行對“商貸通”到小微金融2.0服務(wù)進(jìn)行了重大升級，不斷創(chuàng)新小微企業(yè)的風(fēng)險管理手段，并成立了特色行業(yè)的專業(yè)支行，以“工廠化”手段強(qiáng)化業(yè)務(wù)效率和服務(wù)品質(zhì)。截至2012年底，民生銀行小微企業(yè)貸款余額已經(jīng)達(dá)到3000億元，貸款戶

13、達(dá)到21.8萬戶，成為中國乃至全球最大的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。三、金融轉(zhuǎn)型創(chuàng)新面對的風(fēng)險與機(jī)遇發(fā)展與風(fēng)險防控是金融業(yè)經(jīng)營管理的永恒的主題。長期 導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型視角下金融服務(wù)小微企業(yè)的風(fēng)險與機(jī)遇的優(yōu)秀論文范文,對正在寫有關(guān)于金融論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用,論文片段：聯(lián)系我們.良好的經(jīng)營記錄和財務(wù)數(shù)據(jù)；第三，小微企業(yè)大都集中在流通商貿(mào)、服務(wù)業(yè)等輕資產(chǎn)的行業(yè)，一般無法提供銀行傳統(tǒng)的信貸抵押物；第四，小微企業(yè)金融需求分散緊急、貸款數(shù)額不大、個性化剛需強(qiáng)，銀行運(yùn)營的單位交易成本高；第五，社會信用信用環(huán)境不良，個別企業(yè)主貸款違約率高，導(dǎo)致小微企業(yè)信用缺失。從以上金融以來，出于各

14、種理由，我國在處理風(fēng)險與穩(wěn)定的關(guān)系方面存在一定的認(rèn)識偏差，形成了“以防為主，安全第一”的金融發(fā)展思維，對發(fā)展金融市場可能出現(xiàn)的風(fēng)險容忍度較低。為此，金融機(jī)構(gòu)在向中小微企業(yè)貸款時一直是持謹(jǐn)慎嚴(yán)管的態(tài)度。但風(fēng)險與機(jī)遇往往相伴而生，金融在為小微企業(yè)服務(wù)的同時，也為自身快速發(fā)展拓寬了服務(wù)的渠道和領(lǐng)域。（一）金融服務(wù)小微企業(yè)的風(fēng)險性小微企業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一部分，是經(jīng)濟(jì)鏈條中最為靈活，也是最為脆弱的環(huán)節(jié)。因其本身具有規(guī)模微小、實(shí)力偏弱、收益不穩(wěn)、信用度不高、缺乏合格抵押品等特征，作為風(fēng)險厭惡的銀行對其貸款的成本和風(fēng)險溢價必定相應(yīng)較高。對這一貸款風(fēng)險性的判斷，銀行至少可從以下特征得以佐證：第一，小微企業(yè)抗風(fēng)

15、險能力弱，易受經(jīng)濟(jì)波動直接沖擊，任何經(jīng)驗(yàn)意外都可能直接導(dǎo)致經(jīng)營不善甚至倒閉：第二，小微企業(yè)普遍存在“合理避稅”，稅收證明不夠完善，欠缺穩(wěn)健經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型視角下金融服務(wù)小微企業(yè)的風(fēng)險與機(jī)遇良好的經(jīng)營記錄和財務(wù)數(shù)據(jù)；第三，小微企業(yè)大都集中在流通商貿(mào)、服務(wù)業(yè)等輕資產(chǎn)的行業(yè)，一般無法提供銀行傳統(tǒng)的信貸抵押物；第四，小微企業(yè)金融需求分散緊急、貸款數(shù)額不大、個性化剛需強(qiáng)，銀行運(yùn)營的單位交易成本高；第五，社會信用信用環(huán)境不良，個別企業(yè)主貸款違約率高，導(dǎo)致小微企業(yè)信用缺失。從以上金融服務(wù)的成本、風(fēng)險和收益匹配角度來看，小微企業(yè)經(jīng)營狀況的高風(fēng)險性與銀行放貸的審慎性原則明顯沖突，給小微企業(yè)發(fā)放貸款并不符合金融機(jī)構(gòu)最優(yōu)的

16、市場行為，這也是銀行為什么不敢向小微企業(yè)融資貸款的根本理由。所以，在信貸資源配置比較緊張的條件下，信貸配給向經(jīng)營風(fēng)險相對較小、談判能力更高點(diǎn)的企業(yè)傾斜，使得銀行貸款更偏好大型國有企業(yè)而遠(yuǎn)離小微企業(yè)的做法也是合乎情理的。直面這些風(fēng)險理由，要求我們的金融不再是以簡單的中介方式吸收存款再投向以國有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)的投資領(lǐng)域。新一代的金融服務(wù)需要加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型，優(yōu)化金融資源配置效率，以一種更為市場化的方式去幫助解決消費(fèi)不足、投資過剩、小微企業(yè)融資難、金融資產(chǎn)定價扭曲等中國經(jīng)濟(jì)成長中的結(jié)構(gòu)性理由。（二）金融資源優(yōu)化中的發(fā)展機(jī)遇推動金融轉(zhuǎn)型，服務(wù)小微企業(yè)，必須轉(zhuǎn)變“安全壓倒一切”的定勢思維，充分預(yù)期金融市場化改革過程可能出現(xiàn)的某些局部性風(fēng)險，主動防控化解風(fēng)險，努力在優(yōu)化金融資源配置中尋找轉(zhuǎn)型創(chuàng)新機(jī)遇，推動金融業(yè)發(fā)展。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，金融業(yè)有以下幾個可選途徑：1、推動巨量資產(chǎn)流動提升金融服務(wù)效率與發(fā)達(dá)國家相比，我國金融業(yè)的運(yùn)營效率，特別是貨幣流