誰說KD指標(biāo)不能帶來穩(wěn)定的獲利.doc

1、誰說KD指標(biāo)不能帶來穩(wěn)定的獲利? 有感於市場上大多數(shù)人操作期貨、股票交易總是賺小賠大、賺少賠多，而且市場上有80%的人都曾經(jīng)使用KD指標(biāo)。有過經(jīng)驗(yàn)的人經(jīng)常遭遇KD指標(biāo)交叉向上、交叉向下帶來了不一樣的利差空間，有時(shí)甚或虧錢。在盤中還未交叉確立前，有時(shí)交叉向上忽然又交叉向下，不知所措，究竟是出了什麼問題？盲點(diǎn)在哪？很多人不解就認(rèn)定它為"落後指標(biāo)"或"無效指標(biāo)"，這雖言之成理但非正知正覺，若懂他人所不懂的奧秘，事實(shí)即會改觀。其實(shí)，KD與多空循環(huán)有關(guān):1. KD交叉向上用於多方循環(huán)會帶來較大的利潤空間。2. KD交叉向上用於空方循環(huán)僅代表反彈意義，利差不大。3.

2、 KD交叉向下用於空方循環(huán)會帶來較大的利潤空間。4. KD交叉向下用於多方循環(huán)僅代表回檔意義，利差不大。此外，更重要的是當(dāng)日KD、60KD、30KD呈現(xiàn)不同的交叉排列時(shí)，它總共有8種排列組合，分別代表不同時(shí)空立面交匯之意義，即以期貨為例：以大的時(shí)間波長為基準(zhǔn)，當(dāng)小的時(shí)間波長進(jìn)入同循環(huán)時(shí)會帶來至少約35點(diǎn)之價(jià)差，這種頻率每2天平均出現(xiàn)約3次，以期貨價(jià)差每點(diǎn)200元為例，200*35*33=231000，換言之每月以臺指1口為例，穩(wěn)定獲利約23萬，這不是夢想或空想而是已然有務(wù)實(shí)的要領(lǐng)可以被實(shí)現(xiàn)的，這就是要領(lǐng)與經(jīng)驗(yàn)。 KD指標(biāo)既然是價(jià)格的強(qiáng)弱指標(biāo)這也就是將行情分割，僅做轉(zhuǎn)強(qiáng)與轉(zhuǎn)弱的時(shí)空背景，這樣自然

3、也不會被行情來回巨幅波動所傷害。 結(jié)論是，指標(biāo)是固定的，以它可以克服人多變、多慮與主觀的情緒弱點(diǎn)，不同的人運(yùn)作著一樣的東西帶來了不一樣的結(jié)果。其差別在於是否了解其精髓，所謂"運(yùn)用之妙，存乎一心"。這樣的提攜重點(diǎn)，作為給各位參考與領(lǐng)略活用，股票要領(lǐng)亦然。 羅威示範(fàn)教學(xué)以臺塑為例臺塑這檔股票，羅威利用鎖股的方式來回操作，且時(shí)間長達(dá)兩年，以他操作模式的投報(bào)率計(jì)算，獲利約1.39倍，賺得穩(wěn)當(dāng)又安心。在臺塑月KD值於20附近黃金交叉向上時(shí)，準(zhǔn)備開始找買點(diǎn)；在月KD值在80附近往下交叉時(shí)，準(zhǔn)備找賣點(diǎn)。通常，月KD值在80以上時(shí)，有可能出現(xiàn)高檔鈍化，往往還會在高檔震盪3到5個(gè)月，所以不急

4、著賣，等到月KD值跌破80再賣出即可。買進(jìn)理由：月KD以及周KD值同時(shí)都在20附近周交叉向上。低檔出現(xiàn)長紅K棒，控盤者作多心態(tài)濃。短線高檔出現(xiàn)長紅K棒，擺出攻擊架式，但第2周高價(jià)無法突破前1周高價(jià)，顯示攻擊無力，先行出脫為宜。羅威的操作口訣1.K線是價(jià)格的紀(jì)錄，K線之下有平均線，平均線是看方向。18日均價(jià)和50日均價(jià)，只要趨勢向上，就可以作多。這就是兩條均線和一個(gè)指標(biāo)的操作法。2.過前高會壓回，破前低會反彈。多頭趨勢下，過前高的壓回以及破前低，都是買點(diǎn)。3.鈍化回檔、再創(chuàng)新高，在鈍化回檔時(shí)，轉(zhuǎn)強(qiáng)就買，這種股票至少會獲利一、二成，且至少有3到6個(gè)月的多頭走勢。4. 18日均價(jià)，站上，作多。跌破，

5、賣出。5.當(dāng)日（周、月亦可）成交量為前五交易日平均量的1.5倍者，即可視為爆量；爆量搭配KD出現(xiàn)向上突破型態(tài)，就是最好的買點(diǎn)。6. 月KD在20，準(zhǔn)備找買點(diǎn)；月KD在80，準(zhǔn)備找賣點(diǎn)。同樣都是，在月線、周線以及日線上的功能不同月是用來選股，找尋可以長線投資的股票；周則是找股票與月同步的買點(diǎn)；而日則是用來找正確的切入點(diǎn)，只要量價(jià)對了，就可以進(jìn)場。在長線保護(hù)短線的概念下，從月來選股的安全性，以及投資成功的機(jī)率最高。此外，值二十和八十，是兩個(gè)格外重要的數(shù)字。若值在二十附近往上交叉，就是找買點(diǎn)的時(shí)機(jī)；反之，在八十附近往下交叉，就要開始找賣點(diǎn)。羅威特別強(qiáng)調(diào)，月在高檔都會出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象，鈍化就是強(qiáng)勢，強(qiáng)勢中

6、股價(jià)不容易下跌。所以高檔鈍化並不是賣點(diǎn)，可以等到跌破八十後再賣也不遲。羅威說，最重要的是，高檔鈍化後，回檔往往會再創(chuàng)新高。只要搭配月、周、日來操作股票，可以買得安心、抱得放心，績效又不錯。 KD指標(biāo)如何運(yùn)用才能完整、有效？市場上有很大比例的投資者，都在研究或應(yīng)用KD指標(biāo)，期盼對交易有助益。但絕大多數(shù)還是感覺到困擾、疑惑，無法穩(wěn)定賺到錢，那是因?yàn)閷D之位階、角色、本質(zhì)、要領(lǐng)等之應(yīng)用未有甚解所致。以下提出幾個(gè)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)上的要點(diǎn)，供有需要者參考：一. 價(jià)格是因，KD是果 過去大多數(shù)人都以為KD交叉向上，價(jià)格轉(zhuǎn)強(qiáng)，KD交叉向下，價(jià)格轉(zhuǎn)弱。其實(shí)這是錯誤的，我這麼說，一定脫離了很多人的認(rèn)知與理解，而且不相

7、信，但無論相信與否，它都不會改變成為事實(shí)的事實(shí)。實(shí)則價(jià)格先轉(zhuǎn)強(qiáng)，KD才交叉向上於後；價(jià)格先轉(zhuǎn)弱，KD才交叉向下於後。這也是很多人在KD交叉向上買進(jìn)，買進(jìn)之後KD又交叉向下，擺盪不已，不知所措。其原因即在受價(jià)格上下波動影響所至。二. 因此，重點(diǎn)在價(jià)格波動的邏輯與分解宜有明確認(rèn)知。 KD參數(shù)雖設(shè)為9，但大抵時(shí)候，價(jià)格突破或跌破前五個(gè)單位K線價(jià)格時(shí)，KD已然交叉向上或向下。 所以對單一K線與群組K線，策定並熟知其止?jié)q、轉(zhuǎn)弱、轉(zhuǎn)空、下跌慣性與止跌、轉(zhuǎn)強(qiáng)、轉(zhuǎn)多、上漲慣性之股價(jià)波動順序與邏輯，最為重要。如此與KD交相應(yīng)用，才能相輔相成，並克服前述之障礙。三. 當(dāng)然，價(jià)格的波動自亦同受成交量之影響，惟此節(jié)不

8、於此詳述。四. KD之角色與位階 KD是價(jià)格強(qiáng)弱指標(biāo)，在漲升過程中，價(jià)位不是自始至終皆呈現(xiàn)上漲，而是有漲有跌。 反之；下跌過程中，價(jià)位不是自始至終皆呈現(xiàn)下跌，而是有跌有漲。 一漲一跌，即為循環(huán)。因此它是趨勢裡的循環(huán)，趨勢為本，循環(huán)為末，不要本末倒置，重末輕本。五. KD與趨勢應(yīng)互為運(yùn)用 1. KD交叉向上用於多方循環(huán)會帶來較大的利潤空間。 2. KD交叉向上用於空方循環(huán)僅代表反彈意義，利差不大。 3. KD交叉向下用於空方循環(huán)會帶來較大的利潤空間。 4. KD交叉向下用於多方循環(huán)僅代表回檔意義，利差不大。六.趨勢與循環(huán)之合併理解 1 .趨勢，循環(huán)為漲升結(jié)構(gòu)。 2.趨勢，循環(huán)為回檔結(jié)構(gòu)。 3.趨

9、勢，循環(huán)為跌挫結(jié)構(gòu)。 4.趨勢，循環(huán)為反彈結(jié)構(gòu)。七.KD要用哪一個(gè)？ 無論KD交叉向上或向下，都存在不同時(shí)間波長的KD呈現(xiàn)不同的循環(huán) 。如日KD，60KD，30KD，15KD，5KD到底要用哪一個(gè)？所以它不是單一KD能解決的。它如RSI，MACD等常用之指標(biāo)，都一樣面臨這樣的問題。八.兩個(gè)時(shí)間波長KD之應(yīng)用 二位階KD合併運(yùn)用，產(chǎn)生四個(gè)現(xiàn)象： 1.30KD，15KD為漲升結(jié)構(gòu)。 2.30KD，15KD為回檔結(jié)構(gòu)。 3.30KD，15KD為跌挫結(jié)構(gòu)。 4.30KD，15KD為反彈結(jié)構(gòu)。九.三個(gè)時(shí)間波長KD之應(yīng)用 三位階KD合併運(yùn)用，產(chǎn)生八個(gè)現(xiàn)象，能夠策定其架構(gòu)才是致勝的關(guān)鍵： 以我為例，將KD策

10、定成六個(gè)模式信號，三個(gè)下多單，三個(gè)下空單。十.價(jià)格波動雖在前，KD交叉雖在後，但以三個(gè)時(shí)間波長KD加以判斷，通常三個(gè)KD同向循環(huán)時(shí)，且有兩個(gè)是同步交叉，適好足以表達(dá)與強(qiáng)化價(jià)格有效轉(zhuǎn)強(qiáng)，與價(jià)格有效轉(zhuǎn)弱。 關(guān)於此，請大家由此找尋答案，即能有正面之效應(yīng)。十一.由價(jià)位與KD變動速度可判強(qiáng)弱 在上漲過程中如KD移動速度比股價(jià)較快，表弱勢；在下跌過程中如KD移動速度比股價(jià)較快，表強(qiáng)勢。十二.教科書載20以下為超賣區(qū)，80以上為超買區(qū)。希望大家不要錯認(rèn)而誤用，以免受傷。因?yàn)樵?0以下，有時(shí)候價(jià)位會以極短的時(shí)間，完成極大幅度的下殺，股價(jià)的速度遠(yuǎn)超乎KD變動速度。在80以上，有時(shí)候價(jià)位會以極短的時(shí)間，完成極大幅

11、度的上漲，股價(jià)的速度遠(yuǎn)超乎KD變動速度。以上兩種情形，市場上稱之為鈍化，我個(gè)人不太同意這樣的理解與名稱，關(guān)於此，希望大家有正確而深入的瞭解。任何的學(xué)習(xí)，最後只有一個(gè)期望與目的，即為用而學(xué)。能經(jīng)過研究、去蕪、存菁之整合，化作簡單的結(jié)論，才能竟其功、究其用。希望大家不要錯用了KD，或是不瞭解其究竟而招致交易上的損失。KD講座-使用法KD 特性 1. K大於D通常都為上漲走勢.反之相反為下降走勢 2. K與D永遠(yuǎn)介於0-100之間，20以下為超賣，80以上為超買 3. 以兩條線的交叉為買賣判定點(diǎn) 4. KD是隨機(jī)指標(biāo)的觀念，故用於中短期比較合適 5. KD圖形出現(xiàn)背離時(shí)，通常即為反轉(zhuǎn)訊號 6. KD

12、交叉點(diǎn)以80以上或20以下，為判斷較為準(zhǔn)確 7. 股本小或成交量小之個(gè)股，較不適合用此為判斷（線型易被做出） 8. KD用於日線可作為短線之研判。週線上，可作為中期趨勢之研判 9. 當(dāng)大漲或大跌致使KD超越80或低於20以下而產(chǎn)生鈍化時(shí).而股價(jià)仍在大漲或大跌.宜修正數(shù)值為90或10為標(biāo)準(zhǔn) 10. KD在50左右交叉為盤整趨勢，宜觀望 11. D>85為買超，D<15為賣超 12. J>100為買超，J<10為賣超（JK*3-D*2） 13. KD於高檔二次交叉易跌宜出脫，反之低檔二次交叉宜買 14. 因有在高低檔有鈍化趨勢，宜配合其他指標(biāo)作為研判 運(yùn)用原則 1. K大於

13、D，為上升走勢且圖形為K線突破D線向上，為買進(jìn)參考 2. D大於K，為下降走勢且圖形K線向下突破D線，即為賣出參考 3. D落至10-15時(shí)可做買進(jìn)參考， 4. K升至85-90可做賣出參考 5. 當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新高或新低，但KD直並沒出現(xiàn)此現(xiàn)象，即為背離可以K或D直的所在位置做出買賣參考 6. KD線右邊交叉為買賣點(diǎn)，左邊交叉為騙線 7. 股價(jià)下跌，但D直並未下跌，可買 8. 股價(jià)上漲D值不漲，宜賣出 買賣簡表買點(diǎn) 1. 9K>50 2. 9K<20 3. 9K大於80三日不回檔 4. K>D. 低檔交叉 5. 9日K突破下降壓力線 6. 9日K牛市背離 7. 9日K慣

14、性低點(diǎn) 8. 加權(quán)指數(shù)9日K在10以下 賣點(diǎn)1. 9K<50 2. 9K>80 3. 9K小於20三日不回升 4. K5. 9日K跌破上升線 6. 9日K熊市背離 7. 9日K慣性高點(diǎn) 8. 加權(quán)指數(shù)9日K在90以上指標(biāo)要怎麼運(yùn)用，才能為自己的投資加分？同樣都是，在月線、周線以及日線上的功能不同。大致上，月是用來選股，找尋可以長線投資的股票；周則是找股票與月同步的買點(diǎn)；而日則是用來找正確的切入點(diǎn)，只要量價(jià)對了，就可以進(jìn)場。在長線保護(hù)短線的概念下，從月來選股的安全性，以及投資成功的機(jī)率最高。 此外，值二十和八十，是兩個(gè)格外重要的數(shù)字。若值在二十附近往上交叉，就是找買點(diǎn)的時(shí)機(jī)；反之，在

15、八十附近往下交叉，就要開始找賣點(diǎn)。 月在高檔都會出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象，鈍化就是強(qiáng)勢，強(qiáng)勢中股價(jià)不容易下跌。所以高檔鈍化並不是賣點(diǎn)，可以等到跌破八十後再賣也不遲。最重要的是，高檔鈍化後，回檔往往會再創(chuàng)新高。只要搭配月、周、日來操作股票，可以買得安心、抱得放心，績效又不錯。 操作口訣 :1.  K線是價(jià)格的紀(jì)錄，K線之下有平均線，平均線是看方向。18日均價(jià)和50日均價(jià)，只要趨勢向上，就可以作多。這就是兩條均線和一個(gè)指標(biāo)的操作法。2.  過前高會壓回，破前低會反彈。多頭趨勢下，過前高的壓回以及破前低，都是買點(diǎn)。3.  鈍化回檔、再創(chuàng)新高，在鈍化回檔

16、時(shí)，轉(zhuǎn)強(qiáng)就買，這種股票至少會獲利一、二成，且至少有3到6個(gè)月的多頭走勢。4.  18日均價(jià)，站上，作多。跌破，賣出。5.  當(dāng)日（周、月亦可）成交量為前五交易日平均量的1.5倍者，即可視為爆量；爆量搭配KD出現(xiàn)向上突破型態(tài)，就是最好的買點(diǎn)。6.  月KD在20，準(zhǔn)備找買點(diǎn)；月KD在80，準(zhǔn)備找賣點(diǎn)。7.  好股票（強(qiáng)勢股）漲出去，一定不能回來；拉回來就不是好股票。· KD指標(biāo)運(yùn)用KD指標(biāo)是很多人目前一直操作的指標(biāo),也是筆者入股市之門以來第二個(gè)學(xué)習(xí)的指標(biāo)但是他比較不好操作盤整盤他絕對無法帶給妳大錢但在雙巴盤

17、時(shí).卻可以帶給妳小錢不斷他是有方向的, 但是他沒有力道以下是一些技巧KD計(jì)算公式意義KD指標(biāo)原名隨機(jī)指標(biāo)，喬治、藍(lán)恩發(fā)表的技術(shù)分析工具由RSV的求算公式可看出這亦是一種支撐壓力的概念，而當(dāng)股價(jià)處於多頭時(shí)，收盤價(jià)有往當(dāng)期最高價(jià)接近的傾向，這時(shí)候RSV值也將不斷上升。而在下跌過程中，收盤價(jià)則有收在接近最低價(jià)的傾向，這時(shí)RSV也會傾向下降。但股價(jià)往往在投資人追高殺低下，會出現(xiàn)超漲超跌的現(xiàn)象，這個(gè)現(xiàn)象便可透過RSV指標(biāo)超過某一區(qū)間而表現(xiàn)出來。當(dāng)指標(biāo)不斷往上至高檔時(shí)，投資人去追高，超過合理價(jià)位的買進(jìn)行為將使股價(jià)超漲，這便形成指標(biāo)超買的訊號。而超賣訊號亦同理。不過因?yàn)镽SV指標(biāo)的波動程度遠(yuǎn)大於價(jià)格的波動，

18、會造成許多假突破現(xiàn)象。為了解決這個(gè)問題，便採取了RSV移動平均線%K及%K的移動平均線%D來使指標(biāo)平滑，如此並可減少許多雜訊。由公式，RSV將為一介於0和100的數(shù)值，因此K、D值亦會落在0100之間(因?yàn)镵為RSV的加權(quán)平均數(shù))，透過經(jīng)驗(yàn)法則將可知K、D在超過某一數(shù)值時(shí)代表買超或賣超。而參數(shù)n一般採用n=9(即9日KD)，因此在應(yīng)用上，KD會屬於較短、中期的指標(biāo)，而KD指標(biāo)不僅運(yùn)用到開、收盤價(jià)，亦使用到最高價(jià)及最低價(jià)資訊，因此KD指標(biāo)對盤勢的反應(yīng)會較敏銳。缺點(diǎn)1.在長期上漲的趨勢時(shí)，KD指標(biāo)經(jīng)常會在超買區(qū)高檔徘徊，亦即當(dāng)股價(jià)到達(dá)超買區(qū)時(shí)，可能還會向上再延伸一段行情。因此在大多頭行情時(shí)，買超數(shù)

19、值可能需要向上調(diào)至95。2.KD指標(biāo)較敏感，買賣訊號出現(xiàn)較頻繁。3.成交量越小，準(zhǔn)確之穏定度就愈低，失誤率就越高，這項(xiàng)缺點(diǎn)也是一般指標(biāo)均有的問題傳統(tǒng)應(yīng)用原則K值由上向下跌破KD指標(biāo)通常在80以上被視為超買區(qū)，在20以下則視為超賣區(qū)。且KD指標(biāo)訊號明顯，十分適合短線操作。由於D值較K值平緩。因此當(dāng)K值在超賣區(qū)向上穿越D值時(shí)，表示趨勢發(fā)生改變，為一買進(jìn)訊號。(即一般所稱KD指標(biāo)低檔交叉向上時(shí)為買進(jìn)訊號)。而當(dāng)K值在買超區(qū)向下跌破D值時(shí)則為賣出訊號。盲點(diǎn)：由下圖得知絕不能在任何波勢的買賣超值做波段反轉(zhuǎn)的進(jìn)出指標(biāo)，事實(shí)上誤差會非常的大,筆者讀遍技術(shù)群書竟不曾見過對此盲點(diǎn)的解現(xiàn)行市面上的技術(shù)書籍中，千篇

20、一律簡式定理，是許多嚴(yán)重的盲點(diǎn)(或稱為陷阱)個(gè)人KD的研判淺見：首先先了解KD值為50是多空分水嶺，也是多空線下圖得知：大多頭或大空頭時(shí)面積大小各有不同多頭時(shí)多為50以上面積比較多空頭時(shí)多為50以下面積比較多1、 K值由下向上突破D值買進(jìn)，K值由上向下跌破D值賣出。A：K值由下向上突破D值時(shí)之當(dāng)跟【當(dāng)筆】最低點(diǎn)乃為支撐【箱底】，未跌破此支撐則後市將再次嘎空，若是跌破此支撐則後市轉(zhuǎn)弱。 D值時(shí)之當(dāng)跟【當(dāng)筆】最高點(diǎn)乃為壓力【箱頂】，未突破此壓力則後市將再次盤跌，若突破此壓力則後市轉(zhuǎn)強(qiáng)。2、 KD值交會於80以上屬超買，KD值交會於20以下屬於超賣。A：D80乃股價(jià)盤頭或嘎空(賺大錢)之必要條件。D

21、20乃股價(jià)築底或續(xù)跌(券空賺大波段)之必要條件。3、 股價(jià)創(chuàng)新高而K值及D值未創(chuàng)新高為負(fù)反轉(zhuǎn)之重要前兆【此時(shí)才去偷看RSI是否有背離發(fā)生才決定多單是否要續(xù)留】股股價(jià)創(chuàng)新低而K值及D值未創(chuàng)新低為正反轉(zhuǎn)之重要前兆【此時(shí)才去偷看RSI是否有背離發(fā)生空單是否要續(xù)抱】。4、 高檔二次交叉大跌，低檔二次交叉大漲。(這是電視上分析屍常用的招式，最後常常自打嘴巴)A：這邊為KD最易出現(xiàn)騙線的狀況【必須要以令一週期來觀察之及觀察30MA位置】。5、 股本太小或成交量太小的股票KD較不適用。加權(quán)指數(shù)以及熱門股或臺指之KD的準(zhǔn)確性極高。6、 KD可依頭肩型或三角型的型態(tài)或旗矩型作買賣點(diǎn)的訊號【最明的為頭肩型跟三角】

22、。7、 KD有支撐與壓力【一但突破支撐線或壓力線，不但會反為支撐或壓力外，行情勢必再走一段】。8、 KD較RSI敏感，適合短中長的操作。9、 若是使用KDJ日線【短】配合週線【中】。長期操作成贏家10.當(dāng)中長線週、月KD死亡交叉跌破80以後，歷史上最快的都要在第2週才會反彈，而那也通常建立在第1週較大的跌幅上，而這種整理不足的走勢，通常在反彈幾週以後又會破底。  結(jié)論：筆者只有一個(gè)原則：絕不在逆勢中，賭低點(diǎn)交叉買進(jìn)，或高點(diǎn)交叉放空。此種作法是當(dāng)烈士的命。若說KD指標(biāo)鼓勵烈士精神，當(dāng)初喬治、藍(lán)恩移動平均的概念來修正買賣點(diǎn)，大可告訴各位投資者，20以下大膽買進(jìn)，80以上勇敢放空

23、，這種類似RSI使用者的錯誤觀念在市場中，賠錢的記錄絕對是多不可數(shù)。任何以0100來表現(xiàn)的指標(biāo)，買賣點(diǎn)有多少死角是使用者並未去分析了解，比如6天參數(shù)的RSI或是9天週期的KD，或是14天的威廉指標(biāo)，在超過80，如果還續(xù)飆，在此時(shí)賣股己經(jīng)是不正確了，何況還依據(jù)交叉放空，更是錯上加錯，將被大幅度軋空，大都受傷慘重。所有指標(biāo)參數(shù)有8成5的基礎(chǔ)均源自平均移動線，加了一大堆湯藥而變成另一種神奇指標(biāo)，當(dāng)妳不懂的去了解K線掋扣值，就抱著頭亂空亂買，我想妳一定會成為烈士，或許神攻特風(fēng)隊(duì)將是妳的結(jié)果。PS:筆者文筆不好.有蠻多寫不出來.等筆者想好.再多補(bǔ)充· 技術(shù)面 - 你不能不會的KD指標(biāo)談到技術(shù)指

24、標(biāo)，大家第一個(gè)想到的會是什麼呢? 我想大家最常用的應(yīng)該就是隨機(jī)指標(biāo)(KD)了吧? KD指標(biāo)，為美國George C. Lane在1957年原創(chuàng)，全名是Stochastic Line(隨機(jī)指標(biāo))，它最主要的假設(shè)是股票位於上漲波段時(shí)，收盤價(jià)會往當(dāng)日價(jià)格波動的最高收斂，而當(dāng)股價(jià)位於下跌段時(shí)，收盤價(jià)就會朝向當(dāng)日價(jià)格波動的最 低價(jià)收斂。其實(shí)從它可以使用50年就可以知道這指標(biāo)具有定價(jià)值，也因此很多交易系統(tǒng)都會內(nèi)建這個(gè)指標(biāo)，不然要是自己算可是會出人命的。所有的技術(shù)指標(biāo)都一定會有他的缺陷，這在上一篇文章就已經(jīng)提過了。因此在使用上一定要知道這個(gè)指標(biāo)的原理以及它的適用情形，接下來的文章都會先介紹原理然後再說明使用

25、技巧以及指標(biāo)的缺點(diǎn)，範(fàn)例的部份儘可能用我們投資組合裡出現(xiàn)過的股票，這樣大家看起來也會比較熟悉囉。 KD指標(biāo)雖然很容易取得現(xiàn)成的數(shù)據(jù)，不過還是得先了解它的公式與算法。在算KD之前，還得先算一個(gè)叫做未成熟隨機(jī)值(RSV)的東西。根據(jù)RSV的意義，它就是把九天內(nèi)的股價(jià)總波動作分母，今天的收盤價(jià)跟九天內(nèi)最低點(diǎn)的差做分子，來衡量今天收盤價(jià)在這9天內(nèi)的相對位置是強(qiáng)勢還是弱勢。 有了RSV，我們就可以來算KD值囉，KD的公式如下，K值，就是取RSV的加權(quán)移動平均。今天的RSV佔(zhàn)1/3權(quán)重，而過去的K值佔(zhàn)2/3；D值則是取K值的加權(quán)移動平均。整個(gè)KD的架構(gòu)來看，RSV是衡量當(dāng)日股價(jià)收盤的強(qiáng)弱，K值是用來衡量R

26、SV的趨勢，而D值則是用來衡量K值的趨勢，以物理學(xué)的概念來說，RSV、K、D三者的關(guān)係就像是位移、速度跟加速度的關(guān)係。原理講到這邊就好，不然又有人要睡著了，接下來就講怎麼樣去運(yùn)用KD指標(biāo)來決定買賣點(diǎn)，1.指標(biāo)位置根據(jù)公式的計(jì)算，KD指標(biāo)的範(fàn)圍會落在0100之間。由於D值是慢速指標(biāo)，所以股票是否超買或超賣係以D值做判斷。當(dāng)D值在80以上時(shí)，表示股價(jià)已經(jīng)上漲一段時(shí)間，進(jìn)入超買區(qū) ; 當(dāng)D值在20以下時(shí)，表示股價(jià)已經(jīng)下跌一段時(shí)間，進(jìn)入超賣區(qū)。所以比較安全的作法就是等到D值接近20左右才考慮買進(jìn)，接近80左右考慮賣出。為什麼這麼作呢? 當(dāng)D值跌破20，基本的概念就是現(xiàn)在的收盤價(jià)已經(jīng)很接近這段時(shí)間的最低

27、價(jià)了，而且是持續(xù)了段時(shí)間，D值才會跌到20以下，俗話說:爛船也有三斤釘，跌了這麼長的一段，最少也會有個(gè)反彈才是。反之，當(dāng)D值超過80也是一樣的推論。不過，根據(jù)杜金龍先生的實(shí)證研究，臺股屬於淺碟市場，容易出現(xiàn)追漲追賣的狀況，所以上述的參考值，分別移到15跟95比較具有參考性。2.指標(biāo)訊號指標(biāo)位置可以讓我們知道現(xiàn)在股價(jià)大概是落在多頭或空頭的區(qū)間，但是要決定買進(jìn)或賣出就需要看指標(biāo)給我們的訊號了。最明確的訊號就是黃金交叉跟死亡交叉了，因?yàn)檫@個(gè)訊號也會用在其他地方，所以就先講詳細(xì)一點(diǎn)。所謂黃金交叉就是快速指標(biāo)由下往上穿越慢速指標(biāo)的情形，在KD指標(biāo)來說就是K值由下往上穿越D值，這是一個(gè)買進(jìn)訊號 ; 反之，

28、如果K值從上往下穿越D值，就是表示賣出訊號的死亡交叉。不過有用過KD指標(biāo)的朋友應(yīng)該都會發(fā)現(xiàn)KD是個(gè)相對敏感的指標(biāo)，特別是在盤整期間可能每天都出現(xiàn)黃金交叉跟死亡交叉，我們當(dāng)然不可能一直跟進(jìn)跟出，所以要搭配第一點(diǎn)的指標(biāo)空間來看。當(dāng)D值落在超賣區(qū)，也就是小於20時(shí)所出現(xiàn)的黃金交叉為重要買進(jìn)訊號，相對的，當(dāng)D值大於80所出現(xiàn)的死亡交叉則為重要賣出訊號。那在20跟80之間的訊號呢?如果你是本錢比較粗的好野人，可以把資金分成三份進(jìn)場，第一階段，當(dāng)出現(xiàn)D值在20以下的黃金交叉時(shí)買進(jìn)1/2 ; 第二階段當(dāng)KD值在2050之間糾纏出現(xiàn)第二次黃金交叉，或是D值直接突破50時(shí)再加碼1/4 ; 第三階段則是KD突破5

29、0以後，KD值在5080之間糾纏出現(xiàn)第三次黃金交叉，再買進(jìn)1/4，賣出的方法當(dāng)然就是反過來推導(dǎo)囉。以實(shí)例來看，我們在4/25開始連續(xù)兩天買進(jìn)6243迅杰，當(dāng)時(shí)KD值分別為14跟12，都低於20，並且呈現(xiàn)黃金交叉，所以在確認(rèn)基本面無虞的情形下，就勇敢進(jìn)場撿便宜囉。不過，要等到20以下的黃金交叉並不容易，以Kinopio自己來說都是接近20的黃金交叉就進(jìn)場。KD指標(biāo)在進(jìn)入超買或超賣區(qū)之後，如果股價(jià)持續(xù)上漲或下跌，就會很容易出現(xiàn)所謂”鈍化”的現(xiàn)象。當(dāng)鈍化出現(xiàn)之後，KD指標(biāo)就很容易出現(xiàn)雜訊，會在超買區(qū)過早出現(xiàn)賣出訊號，或是在超賣區(qū)過早出現(xiàn)買進(jìn)訊號。這時(shí)該怎麼作呢? 簡單的作法就是切換到長期指標(biāo)，例如原

30、本的日KD出現(xiàn)鈍化，我們就看周KD的數(shù)值如何? 或是直接看日線的其他長期趨勢指標(biāo)，例如MACD。這兩種作法都有可以解決短期指標(biāo)鈍化的問題。我們來看實(shí)際案例8049晶采，疑這不是我們的投資組合吧? 沒錯，它確實(shí)不是，因?yàn)槲覀兊耐顿Y組合裡找不到漲到鈍化的股票啦 T_T，嗚真是尷尬阿，不過也沒有跌到鈍化的就是了。那Kinopio怎麼發(fā)現(xiàn)這檔股票的呢? 這是我朋友報(bào)的明牌啦! 當(dāng)時(shí)是20元，今天已經(jīng)33囉，不過我沒有買就是了，因?yàn)槲腋静恢肋@家公司在幹嘛。如果我們看KD值，它在6/1的D值就已經(jīng)是84，進(jìn)入超買區(qū)，之後有出現(xiàn)80以上的死亡交叉，如果這時(shí)候賣掉，就少掉最甜的一段了。日KD之後的訊號一值

31、反反覆覆，所以我們照上面的規(guī)則來看周KD，D值為53.52，中線趨勢還是向上所以不用擔(dān)心，日MACD一樣也還是往上走，這樣就可以排除掉短期KD的錯誤訊號干擾囉。Kinopio自己覺得KD指標(biāo)簡單好用，不過因?yàn)樗嵌唐诘拿舾兄笜?biāo)，跟我自己的操作週期比較不像，所以我自己只把它當(dāng)成輔助的參考指標(biāo)。KD指標(biāo)的基本運(yùn)用就先寫到這邊囉，再寫下去又要破紀(jì)錄了，還有段很重要的指標(biāo)形態(tài)就留到下一篇吧，呼呼，沒想到技術(shù)面寫起來還挺累人的。在上一篇文章介紹了KD值的定義以及基本應(yīng)用，我想對於初接觸技術(shù)面的朋友應(yīng)該是很適合應(yīng)用的指標(biāo)。KD指標(biāo)之所以被廣為運(yùn)用是在於該指標(biāo)涵蓋了最高價(jià)與最低價(jià)的概念，因此可以很靈敏的反映

32、出價(jià)格的變化，不過，也因?yàn)槿绱怂栽诙叹€上會出現(xiàn)很多的雜訊或騙線，解決的方法就是把參數(shù)放大到周KD指標(biāo)或是日MACD囉。另一個(gè)重點(diǎn)是涵蓋周期的問題，通常日KD用的參數(shù)是9天，也就是涵蓋範(fàn)圍是這9天的漲跌幅，以均線的概念來看就會很接近10日均線，所以如果平常看均線是以10日均線操作的朋友就會發(fā)現(xiàn)KD會是很適合的指標(biāo)，但像Kinopio自己比較不做短線的，這KD就僅是一種輔助性的參考指標(biāo)了。前面兩段簡單的說明一下大家在運(yùn)用上的疑惑，接下來就要講KD指標(biāo)的最後一段-指標(biāo)型態(tài)的運(yùn)用。指標(biāo)型態(tài)的意思就是指標(biāo)所呈現(xiàn)出來的趨勢圖形，通常會用來與股價(jià)所產(chǎn)生的型態(tài)做比較。理論上當(dāng)股價(jià)創(chuàng)新高時(shí)，指標(biāo)也應(yīng)該要跟著創(chuàng)

33、新高才是，但如果兩者出現(xiàn)不一樣的型態(tài)，就稱為指標(biāo)背離，而這就是指標(biāo)型態(tài)的應(yīng)用。3.指標(biāo)型態(tài)指標(biāo)型態(tài)通常會有兩種明顯的態(tài)樣，分別是熊市背離與牛市背離。熊市背離的型態(tài)就如下圖左，我們可以看到指數(shù)或個(gè)股股價(jià)持續(xù)創(chuàng)新高，出現(xiàn)一波比一波高的狀況，這時(shí)如果我們只看股價(jià)變化可能會覺得持續(xù)創(chuàng)新高很安全，但是我們看到KD指標(biāo)部分卻是出現(xiàn)一波比一波還低的狀況，最後，股價(jià)就上漲無力跌了下來。為什麼會出現(xiàn)這樣的狀況呢? 大家可以回想一下上篇的內(nèi)容，Kinopio曾經(jīng)提到RSV、K、D三者的關(guān)係就像位移、速度與加速度的關(guān)係，股價(jià)(位移)雖然持續(xù)的創(chuàng)新高，但是速度跟加速度已經(jīng)趨緩，慢慢的位移就會被速度與加速度所影響，我們

34、在股價(jià)的部份只能看到位移(其實(shí)看斜率是可以知道它的速度與加速度啦)，而KD值就可以明顯看出股價(jià)的速度與加速度了。反之，牛市背離就是相反的狀況。 實(shí)例的部份我們以6243迅杰做範(fàn)本，在上方K線我們可以看到是一波高於一波，純就價(jià)格來看公司股價(jià)表現(xiàn)仍然很強(qiáng)勢的續(xù)創(chuàng)新高，但從KD值來看卻連續(xù)在三個(gè)股價(jià)的高點(diǎn)部份出現(xiàn)越來越低的趨勢，從這裡我們可以推斷這家公司的股價(jià)雖續(xù)創(chuàng)新高，但已經(jīng)出現(xiàn)失速現(xiàn)象。當(dāng)然，後面股價(jià)也就因此真的跌了下來，從最高點(diǎn)來推算，大約跌了快40%。相對於前面所說的指標(biāo)位置與指標(biāo)訊號來說，指標(biāo)背離更具有預(yù)測的性質(zhì)，以Kinopio自己的經(jīng)驗(yàn)來說， 當(dāng)D值位於超買區(qū)所出現(xiàn)的熊市背離

35、及位於超賣區(qū)的牛市背離較為準(zhǔn)確，而當(dāng)D值或在20-80之間所出現(xiàn)的背離，多半只是暫時(shí)的訊號或雜訊，後續(xù)通常會按原趨勢行進(jìn)，參考意義並不大。KD指標(biāo)由於它靈敏的特性，所以在國外通常用來作為期貨的操作參考指標(biāo)之，有些期貨交易員甚至還以5分鐘均線與KD值做為進(jìn)出依據(jù)，期貨做這麼短是有它的必要性，但是股票如果跟著KD指標(biāo)交易，就會讓交易次數(shù)與交易成本過度膨脹，前面也說過了我們不需要像投顧老師一樣'精確'抓到每一個(gè)轉(zhuǎn)折，我們只要穩(wěn)穩(wěn)的賺個(gè)波段其實(shí)就已經(jīng)很不錯了，先預(yù)告下一篇要介紹的就是中長期波段指標(biāo)-指數(shù)平滑異同移動平均線(MACD)。均線合一 均線.也可以稱之謂成本線三線合一意思是指.

36、參數(shù)日線5,10,20或是6,12,24或是筆者常用的6,12,30週線5,10,20或是6,12,24或是筆者常用的6,12,30月線5,10,20或是6,12,24或是筆者常用的6,12,30三線合一.當(dāng)三條均線聚集時(shí)無法判定多空是空頭排列或是多頭排列往往是變盤的前兆只要一根長黑.就可以形成空頭排列反之只要一根長紅.自然就可以形成多頭排列糾結(jié)處往往都是起漲或起跌點(diǎn)此方式在平時(shí)應(yīng)用上是相當(dāng)重要的技巧因此我們得到一個(gè)結(jié)論三線合一長紅K向上.買進(jìn)或是補(bǔ)空三線合一黑K向下.賣出或放空選股要領(lǐng)飆股形成：1.三線合一向上2.前幾個(gè)月或幾週成交量越小越好.3.股本在50億以下為最好.4.有炒作題材飆跌股

37、形成：1.三線合一向下2.前幾個(gè)月或幾週成交量越大越好3.融資越高越好4.中大型個(gè)股或利多出盡個(gè)股賽芭專欄 - 散戶投資術(shù)(6)-KD指標(biāo)!奧義大破解!          所謂語不驚人死不休，寫點(diǎn)類似犬夜叉裡面的標(biāo)題應(yīng)該可以多騙到一些讀者吧?哇哈哈        因?yàn)樯线L的文章提到技術(shù)分析，就來了好幾封我的朋友來要我能夠分享一些技術(shù)分析的學(xué)習(xí)方法，這.對我來說可能有點(diǎn)困難，第一我不是"老師"，再來如果一對一教學(xué)對我來

38、說太浪費(fèi)時(shí)間，我也不想開班授課(因?yàn)槲腋居心欠N實(shí)力，哈哈)，本週就寫一些延伸，希望初學(xué)的朋友可以有點(diǎn)收穫。也希望可以引發(fā)初學(xué)者對於技術(shù)分析的興趣，也許經(jīng)過時(shí)間學(xué)習(xí)，發(fā)現(xiàn)正在看本文的你，說不一定根本就是股市奇才，只是被埋沒了而已(啥?我?我自己是還有很多成長與進(jìn)步空間的.)既然這樣，那就開始分享吧!        如果有一天，你聽到有人說某檔股票"最近這兩個(gè)星期的走勢比前兩個(gè)星期還強(qiáng)，要不要買啊?"、"這兩週以來這檔股票下跌後開始反彈而且往上有加速，想不想買呢?"、"兩個(gè)禮拜

39、到現(xiàn)在原本上漲的走勢變慢，而且看起來有反轉(zhuǎn)的下跌樣子，要不要賣?"如果你三個(gè)答案都偏向回答"Y"，那你肯定不能錯過KD指標(biāo)這個(gè)東東。KD指標(biāo)的由來         KD指標(biāo)，為美國George C. Lane在1957年首先發(fā)佈原始公式，而於1986年提出修正公式，結(jié)合價(jià)位動量、強(qiáng)弱指標(biāo)及移動平均的概念而成的指標(biāo)。英文全名為Stochastic Line，最主要的假設(shè)前提是George C. Lane觀察到，股價(jià)上漲時(shí)，當(dāng)日收盤價(jià)總是朝向當(dāng)日價(jià)格波動的最高價(jià)接近。反之，當(dāng)股價(jià)

40、下跌時(shí)，當(dāng)日收盤價(jià)總是朝向當(dāng)日價(jià)格波動的最低價(jià)接近之原理。這個(gè)指標(biāo)是美國期貨市場上主要的技術(shù)分析工具之一，也是市面上普遍使用的技術(shù)指標(biāo)，因?yàn)槊赓M(fèi)又很簡單而且到處都找得到，所以才更值得學(xué)習(xí)。指標(biāo)的公式與意義         KD指標(biāo)當(dāng)中有兩條線，分別是快速移動平均值(K值)及慢速移動平均值(D值)連結(jié)成K值線及D值線?？捎蒏、D線的交叉及方向來判定短期股價(jià)的走勢。分析一下公式的意義，所謂的RSV，一般取的就是9天之內(nèi)，目前收盤價(jià)，為9天之內(nèi)總波動的百分率。也就是把今天收盤價(jià)位離最低點(diǎn)視為位移，用9天之內(nèi)總波動的全距當(dāng)

41、作分母，衡量9天之內(nèi)的價(jià)位是強(qiáng)勢還是弱勢。如果把K線變成"9日線"，RSV就是相當(dāng)於衡量一根的9日K線，收盤是收在高點(diǎn)還是低點(diǎn)。K值，就是取RSV的加權(quán)移動平均。今日的RSV占33.33%，而從以前到現(xiàn)在累積的K值占66.66%；D值則是取K值的加權(quán)移動平均。        也就是說，RSV是要衡量股價(jià)收盤的強(qiáng)弱，而K值是去衡量RSV的趨勢，而D值是去衡量K值的趨勢，D值也是K值的確認(rèn)指標(biāo)。透過這三個(gè)轉(zhuǎn)換，要來反應(yīng)股價(jià)整體的動能。有點(diǎn)像微積分裡面用一階導(dǎo)函數(shù)去衡量函數(shù)的變動，用二階導(dǎo)函數(shù)衡量一階倒數(shù)的變動

42、；以物理學(xué)的比喻來說，位移的一階導(dǎo)函數(shù)就是速度，位移的二階導(dǎo)函數(shù)就是加速度。由於股價(jià)本身不是一個(gè)時(shí)間函數(shù)，所以無法透過微積分來運(yùn)算，而是只能透過統(tǒng)計(jì)方法來解釋其"某一段時(shí)間產(chǎn)生的變化與股價(jià)變動結(jié)構(gòu)"。運(yùn)用在股價(jià)上，K值與D值就是衡量股價(jià)的速度或是加速度的統(tǒng)計(jì)量。指標(biāo)空間定義        指標(biāo)空間是以D值作為確認(rèn)。以50為界線，當(dāng)D值大於50，代表多頭佔(zhàn)上風(fēng)、屬漲勢行情、做多較有利。當(dāng)D值小於50，代表空頭佔(zhàn)上風(fēng)、屬跌勢行情、做空較有利。最基本的使用方式就是在多方格局時(shí)，應(yīng)該要出現(xiàn)指標(biāo)由上往下觸到50要有

43、支撐，而空方行情則由指標(biāo)由下而上觸及50要出現(xiàn)壓力。        D值在80以上表示股價(jià)已經(jīng)走多好一段時(shí)間，所以為超買區(qū)，D值在20以下為表示股價(jià)下跌好一段時(shí)間，所以為超賣區(qū)。在20到50之間是正常空方活動空間，50到80之間是正常多方活動空間。區(qū)間可以當(dāng)作是上漲下跌的確認(rèn)與攻防戰(zhàn)的位階，20以下的買進(jìn)，走到2050的空間時(shí)表示買點(diǎn)有效，空間也可以當(dāng)作是買進(jìn)以後的預(yù)計(jì)目標(biāo)區(qū)。如果在2050之間的買進(jìn)，如果股票抱到跌破20，一定要強(qiáng)制停損出場。       指標(biāo)空間

44、       指標(biāo)現(xiàn)象 當(dāng)K值大於D值線由下往上穿過D值線時(shí)為黃金交叉是買進(jìn)訊號；當(dāng)K值小於D值線由上往下穿過D值線時(shí)為死亡交叉是賣出訊號。當(dāng)D值大於80且K值線由上往下穿過D值線時(shí)為主要賣出訊號。當(dāng)D值小於20且K值線由下往上穿過D值線時(shí)為主要買進(jìn)訊號。搭配指標(biāo)空間時(shí)，在多方空間出現(xiàn)死亡交叉時(shí)，兩三日內(nèi)又出現(xiàn)黃金交叉，變成多方切入點(diǎn)。所以多方空間死亡交叉不一定是空點(diǎn)，相反地可能是作多點(diǎn)。同理在空方格局出現(xiàn)黃金交叉也不需急著切入，若之後直接回檔又變成死亡交叉訊號出現(xiàn)時(shí)，出現(xiàn)續(xù)空機(jī)率大。   &#

45、160;    指標(biāo)現(xiàn)象當(dāng)中，一定要認(rèn)識的就是背離訊號，頭部或底部的背離：        頭部背離預(yù)警(頂背離)：當(dāng)股價(jià)往上升並創(chuàng)新高，但KD線卻未創(chuàng)新高，甚至往下降，此為負(fù)背離，暗示頭部可能即將形成。當(dāng)高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高，而指標(biāo)的高點(diǎn)卻比指標(biāo)前一次的高點(diǎn)低。換句話說，當(dāng)指標(biāo)處於高位，並形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)價(jià)位卻對應(yīng)的是一峰比一峰高，則表示該指標(biāo)懷疑目前的上漲是外強(qiáng)中乾，暗示很快就會反轉(zhuǎn)下跌，這就是所謂的"頂背離"。    

46、;    底部背離預(yù)警(底背離)：當(dāng)股價(jià)往下降並創(chuàng)新低，但KD線卻未創(chuàng)新低，甚至往上升，此為正背離，暗示底部可能即將形成。當(dāng)?shù)忘c(diǎn)比前一次的低點(diǎn)低，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比指標(biāo)前一次的低點(diǎn)高，也就是說指標(biāo)強(qiáng)過股價(jià)，弱中透強(qiáng)，暗示會反轉(zhuǎn)上漲，這就是"底背離"，是可以開始買進(jìn)的信號。一般說來鈍化後的背離較為準(zhǔn)確。指標(biāo)的有效週期    .有效週期        KD指標(biāo)的公式可以如上展開，變成每一天的RSV累積，而且越遠(yuǎn)天期的RSV對於K值的影響力越小，加上RS

47、V是一個(gè)小於1的變數(shù)，所以展開來以後，第三項(xiàng)以後可以忽略不計(jì)，前兩項(xiàng)包含了當(dāng)日的9天內(nèi)的資料與昨天的9天內(nèi)的資料。換句話說，KD指標(biāo)可以當(dāng)作是抓到10天前的資料，只要打上10MA的均線到走勢圖來看，哇原來KD指標(biāo)的買賣點(diǎn)跟10日均線很像呢!，也就是說KD的有效性跟10日均線很接近，但是它比10均線還多了動能(位移)的概念。如果原本使用10日均線的高手，搭配9日KD的空間與買賣訊號，對於走勢就會看得更清楚，更有盤感。同理可證，9周KD跟10周均線也是差不多的東西。有很多人詬病技術(shù)指標(biāo)，問題是出在用錯週期，用9日KD想要抓3日的折返或是120日的趨勢，都是用錯了時(shí)間架構(gòu)。  &

48、#160;     所以我在開頭的時(shí)候有提到，如果你聽到有人說"最近這兩個(gè)星期的走勢比前兩個(gè)星期還強(qiáng)，要不要買啊?"、"這兩週以來這檔股票下跌後開始反彈而且往上有加速，想不想買呢?"、"兩個(gè)禮拜到現(xiàn)在原本上漲的走勢變慢，而且看起來有反轉(zhuǎn)的下跌樣子，要不要賣?"10個(gè)交易日就是兩週，這些話並不是人說的，而是KD指標(biāo)能告訴你的話。      (喂!後面睡覺的同學(xué)。對!別往後看，就是你。睡覺請不要打擾隔壁的同學(xué)，因?yàn)樗苍谒X，知道嗎!還傻笑?看我的風(fēng)

49、之傷)KD指標(biāo)與葛屁八法(葛蘭碧八法)的應(yīng)用        稍微有研究的人，會說KD指標(biāo)常常出現(xiàn)死亡交叉的訊號那我不就整天買進(jìn)賣出買進(jìn)賣出嗎?誰說每一個(gè)黃金交叉與死亡交叉的訊號都要有動作?在我之前的文章提過，只要多練習(xí)漸漸有盤感以後，就變成"篩選自己要用的買進(jìn)或賣出訊號"。除了考慮指標(biāo)黃金交叉或是死亡交叉的訊號，另外還須要判斷的就是訊號發(fā)生的位階。        如果已經(jīng)做過基本面分析，產(chǎn)業(yè)業(yè)績成長很好，公司營收MOM、QOQ越來越高，

50、我又剛好之前買在D值低檔20以下黃金交叉，如果只是在2050之間的死亡交叉，未必要出場；可以等到K值跌破20以後在出場，有人會說，那出場不就太慢了嗎?問題是如果還有基本面與產(chǎn)業(yè)加上大盤的保護(hù)，難道不應(yīng)該持有久一點(diǎn)嗎?有人又會問，那如果我被洗盤洗掉怎麼辦?這又是想太多的問題，主力洗盤，如果洗不出如同你一般的沙丁魚，怎麼叫作洗盤；而且要是主力發(fā)現(xiàn)裡面的沙丁魚個(gè)個(gè)是高手，如果是我，我乾脆不要玩，讓散戶去當(dāng)主力好了。所以被洗盤出去要當(dāng)作是君子的行為，而不是可恥的行為。而且被洗掉之後的上漲，必定仍然出現(xiàn)黃金交叉的買訊，誰怕誰，為何不敢買?重點(diǎn)是我的目標(biāo)只要不輸一般沒研究的散戶，能賺點(diǎn)小錢就好了。如果你的

51、想法跟我類似，那就應(yīng)該要有接受有時(shí)候被洗盤的雅量。         由於D值是K值的加權(quán)平均數(shù)，所以可以把D值當(dāng)做K值的平均線，搭配葛屁(葛蘭碧)八法來操作。葛屁老師說過，均線操作裡面，均線黃金交叉買進(jìn)，回檔接近均線之後買進(jìn)，跌破均線回漲之後買進(jìn)，漲太多離均線太遠(yuǎn)則賣出。這一套模式用在KD上也適用，對我來說理想化的KD操作會是D值20以下低檔黃金交叉買進(jìn)，K值2050死亡交叉後未破20再黃金交叉加碼，K值5080拉回接近D值開始上漲之後追買，等到高檔鈍化後就開始執(zhí)行"隨便賣，隨時(shí)賣，不要買!&q

52、uot;。如果一檔股票我能從低檔D值抱到50以上應(yīng)該可以去吃一餐大餐，要是抱到KD鈍化，必定是大贏家，心情好就給他賣個(gè)兩三張，直到K值跌破80出場，這樣的獲利少說有20%50%，對我來說已經(jīng)相當(dāng)滿足了，我實(shí)在不期待自己有本事買到宏達(dá)電那種股票，還可以從60元抱到1200元。我是人不是神，60元能抱到90元我就已經(jīng)心滿意足、謝天謝地了!        買點(diǎn)不見得只限於D值20以下的位階，在2050的買點(diǎn)屬於空頭扭轉(zhuǎn)可以適度買進(jìn)，5080之間為確立多方買點(diǎn)量力而為，三者都是可以嘗試買進(jìn)的位置。何者最好?沒有絕對的答案，還是需要多

53、練習(xí)從錯誤中記取教訓(xùn)才可以找到最適合自己的買法。舉個(gè)我個(gè)人常用的例子，把資金分成三份，分別在20以下，2050與5080的買點(diǎn)買進(jìn)，也是很簡單而且有效的操作方式。.指標(biāo)現(xiàn)象        鈍化的應(yīng)用        在股價(jià)持續(xù)上升或持續(xù)下跌時(shí)KD值進(jìn)入超買、超賣區(qū)容易鈍化，出現(xiàn)超買而股價(jià)不跌，或超賣而股價(jià)不漲的現(xiàn)象；若是軋空行情會將空者軋到投降為止，所以會發(fā)出過早與過多的短線買賣點(diǎn)訊號，此時(shí)應(yīng)配合其他指標(biāo)一起使用。1.轉(zhuǎn)至順勢指標(biāo)，21MA、65MA操作或是

54、利用MACD操作。2.個(gè)人小技巧，只要鈍化當(dāng)日開始，我就會把KD的參數(shù)慢慢增加，每天增加一天的單位來讓KD指標(biāo)用較長期的參數(shù)來衡量走勢，直到長期的KD指標(biāo)跌破80我就出場；另外一個(gè)方法直接換成18或27日KD來避免鈍化後小洗盤就出場。結(jié)尾        有人說KD指標(biāo)非常敏感，經(jīng)常給出一些假信號，這些訊號容易誤導(dǎo)人，認(rèn)為產(chǎn)生過多進(jìn)貨訊號或出貨訊號，因此操作而失誤。這是很無聊的說法，因?yàn)镵D指標(biāo)的買賣訊號跟10日均線的買賣訊號差不多，10日均線會產(chǎn)生的反覆訊號跟KD也差不多，指標(biāo)不會犯錯，只有人才會犯錯。對於剛開始接觸技術(shù)分析

55、的人，股價(jià)行進(jìn)間，如果出現(xiàn)死亡交叉後的出場以後，再出現(xiàn)黃金交叉，進(jìn)多半不會再買進(jìn)，因?yàn)榇蟛糠秩耍呀?jīng)轉(zhuǎn)進(jìn)別檔股票，忘記自己曾買過原來的股票，要不然就是停損個(gè)兩三次之後再也沒有信心買進(jìn)，出現(xiàn)黃金交叉仍然猶豫不決。指標(biāo)沒有情緒，它也沒有"思想"，技術(shù)指標(biāo)就只是一個(gè)統(tǒng)計(jì)量，是一個(gè)量化的方法而非怪力亂神，雖然他不能讓人保證獲利，但是可以幫助你了解自己，還可以研判自己的買賣點(diǎn)的好壞，希望許多人不要只是因?yàn)椴涣私馑ュe怪指標(biāo)，指標(biāo)不是萬能的，也不能真正反應(yīng)所有交易人背後的目的與想法，但是它可以提供客觀的資訊。期待大家能夠?qū)都夹g(shù)分析，能夠使用它而不排斥它，練熟它而不迷信它。祝大家新年快樂!      (歡迎討論與指教，如果有好書推薦也感謝分享嘿嘿嘿，下週不寫技術(shù)分析了啦!)附錄技術(shù)分析在網(wǎng)路上很多一般性的教材，有些說得很神，有些講的很簡陋，但少有內(nèi)容把該怎麼用說得很清楚的，所以真的要學(xué)好技術(shù)分析，花點(diǎn)錢買幾本書是有其必要性的。某些本土作家內(nèi)容相當(dāng)深入簡出，加上內(nèi)容是中文撰寫不像是原文翻譯看起來很拗口(我常常懷疑是譯者故意寫來亂的.增加大家摸索的時(shí)間他自己可以先用!)。另外，本土作家有一些email或座談會可以讓你參與或是發(fā)問。賽芭KD值我有更另類看法!D值上了50加碼.D值破了50放空加碼. 有時(shí)好像野蠻不錯的!尤其是