誰(shuí)說(shuō)KD指標(biāo)不能帶來(lái)穩(wěn)定的獲利.doc

1、誰(shuí)說(shuō)KD指標(biāo)不能帶來(lái)穩(wěn)定的獲利? 有感於市場(chǎng)上大多數(shù)人操作期貨、股票交易總是賺小賠大、賺少賠多，而且市場(chǎng)上有80%的人都曾經(jīng)使用KD指標(biāo)。有過(guò)經(jīng)驗(yàn)的人經(jīng)常遭遇KD指標(biāo)交叉向上、交叉向下帶來(lái)了不一樣的利差空間，有時(shí)甚或虧錢(qián)。在盤(pán)中還未交叉確立前，有時(shí)交叉向上忽然又交叉向下，不知所措，究竟是出了什麼問(wèn)題？盲點(diǎn)在哪？很多人不解就認(rèn)定它為"落後指標(biāo)"或"無(wú)效指標(biāo)"，這雖言之成理但非正知正覺(jué)，若懂他人所不懂的奧秘，事實(shí)即會(huì)改觀。其實(shí)，KD與多空循環(huán)有關(guān):1. KD交叉向上用於多方循環(huán)會(huì)帶來(lái)較大的利潤(rùn)空間。2. KD交叉向上用於空方循環(huán)僅代表反彈意義，利差不大。3.

2、 KD交叉向下用於空方循環(huán)會(huì)帶來(lái)較大的利潤(rùn)空間。4. KD交叉向下用於多方循環(huán)僅代表回檔意義，利差不大。此外，更重要的是當(dāng)日KD、60KD、30KD呈現(xiàn)不同的交叉排列時(shí)，它總共有8種排列組合，分別代表不同時(shí)空立面交匯之意義，即以期貨為例：以大的時(shí)間波長(zhǎng)為基準(zhǔn)，當(dāng)小的時(shí)間波長(zhǎng)進(jìn)入同循環(huán)時(shí)會(huì)帶來(lái)至少約35點(diǎn)之價(jià)差，這種頻率每2天平均出現(xiàn)約3次，以期貨價(jià)差每點(diǎn)200元為例，200*35*33=231000，換言之每月以臺(tái)指1口為例，穩(wěn)定獲利約23萬(wàn)，這不是夢(mèng)想或空想而是已然有務(wù)實(shí)的要領(lǐng)可以被實(shí)現(xiàn)的，這就是要領(lǐng)與經(jīng)驗(yàn)。 KD指標(biāo)既然是價(jià)格的強(qiáng)弱指標(biāo)這也就是將行情分割，僅做轉(zhuǎn)強(qiáng)與轉(zhuǎn)弱的時(shí)空背景，這樣自然

3、也不會(huì)被行情來(lái)回巨幅波動(dòng)所傷害。 結(jié)論是，指標(biāo)是固定的，以它可以克服人多變、多慮與主觀的情緒弱點(diǎn)，不同的人運(yùn)作著一樣的東西帶來(lái)了不一樣的結(jié)果。其差別在於是否了解其精髓，所謂"運(yùn)用之妙，存乎一心"。這樣的提攜重點(diǎn)，作為給各位參考與領(lǐng)略活用，股票要領(lǐng)亦然。 羅威示範(fàn)教學(xué)以臺(tái)塑為例臺(tái)塑這檔股票，羅威利用鎖股的方式來(lái)回操作，且時(shí)間長(zhǎng)達(dá)兩年，以他操作模式的投報(bào)率計(jì)算，獲利約1.39倍，賺得穩(wěn)當(dāng)又安心。在臺(tái)塑月KD值於20附近黃金交叉向上時(shí)，準(zhǔn)備開(kāi)始找買(mǎi)點(diǎn)；在月KD值在80附近往下交叉時(shí)，準(zhǔn)備找賣(mài)點(diǎn)。通常，月KD值在80以上時(shí)，有可能出現(xiàn)高檔鈍化，往往還會(huì)在高檔震盪3到5個(gè)月，所以不急

4、著賣(mài)，等到月KD值跌破80再賣(mài)出即可。買(mǎi)進(jìn)理由：月KD以及周KD值同時(shí)都在20附近周交叉向上。低檔出現(xiàn)長(zhǎng)紅K棒，控盤(pán)者作多心態(tài)濃。短線高檔出現(xiàn)長(zhǎng)紅K棒，擺出攻擊架式，但第2周高價(jià)無(wú)法突破前1周高價(jià)，顯示攻擊無(wú)力，先行出脫為宜。羅威的操作口訣1.K線是價(jià)格的紀(jì)錄，K線之下有平均線，平均線是看方向。18日均價(jià)和50日均價(jià)，只要趨勢(shì)向上，就可以作多。這就是兩條均線和一個(gè)指標(biāo)的操作法。2.過(guò)前高會(huì)壓回，破前低會(huì)反彈。多頭趨勢(shì)下，過(guò)前高的壓回以及破前低，都是買(mǎi)點(diǎn)。3.鈍化回檔、再創(chuàng)新高，在鈍化回檔時(shí)，轉(zhuǎn)強(qiáng)就買(mǎi)，這種股票至少會(huì)獲利一、二成，且至少有3到6個(gè)月的多頭走勢(shì)。4. 18日均價(jià)，站上，作多。跌破，

5、賣(mài)出。5.當(dāng)日（周、月亦可）成交量為前五交易日平均量的1.5倍者，即可視為爆量；爆量搭配KD出現(xiàn)向上突破型態(tài)，就是最好的買(mǎi)點(diǎn)。6. 月KD在20，準(zhǔn)備找買(mǎi)點(diǎn)；月KD在80，準(zhǔn)備找賣(mài)點(diǎn)。同樣都是，在月線、周線以及日線上的功能不同月是用來(lái)選股，找尋可以長(zhǎng)線投資的股票；周則是找股票與月同步的買(mǎi)點(diǎn)；而日則是用來(lái)找正確的切入點(diǎn)，只要量?jī)r(jià)對(duì)了，就可以進(jìn)場(chǎng)。在長(zhǎng)線保護(hù)短線的概念下，從月來(lái)選股的安全性，以及投資成功的機(jī)率最高。此外，值二十和八十，是兩個(gè)格外重要的數(shù)字。若值在二十附近往上交叉，就是找買(mǎi)點(diǎn)的時(shí)機(jī)；反之，在八十附近往下交叉，就要開(kāi)始找賣(mài)點(diǎn)。羅威特別強(qiáng)調(diào)，月在高檔都會(huì)出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象，鈍化就是強(qiáng)勢(shì)，強(qiáng)勢(shì)中

6、股價(jià)不容易下跌。所以高檔鈍化並不是賣(mài)點(diǎn)，可以等到跌破八十後再賣(mài)也不遲。羅威說(shuō)，最重要的是，高檔鈍化後，回檔往往會(huì)再創(chuàng)新高。只要搭配月、周、日來(lái)操作股票，可以買(mǎi)得安心、抱得放心，績(jī)效又不錯(cuò)。 KD指標(biāo)如何運(yùn)用才能完整、有效？市場(chǎng)上有很大比例的投資者，都在研究或應(yīng)用KD指標(biāo)，期盼對(duì)交易有助益。但絕大多數(shù)還是感覺(jué)到困擾、疑惑，無(wú)法穩(wěn)定賺到錢(qián)，那是因?yàn)閷?duì)KD之位階、角色、本質(zhì)、要領(lǐng)等之應(yīng)用未有甚解所致。以下提出幾個(gè)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)上的要點(diǎn)，供有需要者參考：一. 價(jià)格是因，KD是果 過(guò)去大多數(shù)人都以為KD交叉向上，價(jià)格轉(zhuǎn)強(qiáng)，KD交叉向下，價(jià)格轉(zhuǎn)弱。其實(shí)這是錯(cuò)誤的，我這麼說(shuō)，一定脫離了很多人的認(rèn)知與理解，而且不相

7、信，但無(wú)論相信與否，它都不會(huì)改變成為事實(shí)的事實(shí)。實(shí)則價(jià)格先轉(zhuǎn)強(qiáng)，KD才交叉向上於後；價(jià)格先轉(zhuǎn)弱，KD才交叉向下於後。這也是很多人在KD交叉向上買(mǎi)進(jìn)，買(mǎi)進(jìn)之後KD又交叉向下，擺盪不已，不知所措。其原因即在受價(jià)格上下波動(dòng)影響所至。二. 因此，重點(diǎn)在價(jià)格波動(dòng)的邏輯與分解宜有明確認(rèn)知。 KD參數(shù)雖設(shè)為9，但大抵時(shí)候，價(jià)格突破或跌破前五個(gè)單位K線價(jià)格時(shí)，KD已然交叉向上或向下。 所以對(duì)單一K線與群組K線，策定並熟知其止?jié)q、轉(zhuǎn)弱、轉(zhuǎn)空、下跌慣性與止跌、轉(zhuǎn)強(qiáng)、轉(zhuǎn)多、上漲慣性之股價(jià)波動(dòng)順序與邏輯，最為重要。如此與KD交相應(yīng)用，才能相輔相成，並克服前述之障礙。三. 當(dāng)然，價(jià)格的波動(dòng)自亦同受成交量之影響，惟此節(jié)不

8、於此詳述。四. KD之角色與位階 KD是價(jià)格強(qiáng)弱指標(biāo)，在漲升過(guò)程中，價(jià)位不是自始至終皆呈現(xiàn)上漲，而是有漲有跌。 反之；下跌過(guò)程中，價(jià)位不是自始至終皆呈現(xiàn)下跌，而是有跌有漲。 一漲一跌，即為循環(huán)。因此它是趨勢(shì)裡的循環(huán)，趨勢(shì)為本，循環(huán)為末，不要本末倒置，重末輕本。五. KD與趨勢(shì)應(yīng)互為運(yùn)用 1. KD交叉向上用於多方循環(huán)會(huì)帶來(lái)較大的利潤(rùn)空間。 2. KD交叉向上用於空方循環(huán)僅代表反彈意義，利差不大。 3. KD交叉向下用於空方循環(huán)會(huì)帶來(lái)較大的利潤(rùn)空間。 4. KD交叉向下用於多方循環(huán)僅代表回檔意義，利差不大。六.趨勢(shì)與循環(huán)之合併理解 1 .趨勢(shì)，循環(huán)為漲升結(jié)構(gòu)。 2.趨勢(shì)，循環(huán)為回檔結(jié)構(gòu)。 3.趨

9、勢(shì)，循環(huán)為跌挫結(jié)構(gòu)。 4.趨勢(shì)，循環(huán)為反彈結(jié)構(gòu)。七.KD要用哪一個(gè)？ 無(wú)論KD交叉向上或向下，都存在不同時(shí)間波長(zhǎng)的KD呈現(xiàn)不同的循環(huán) 。如日KD，60KD，30KD，15KD，5KD到底要用哪一個(gè)？所以它不是單一KD能解決的。它如RSI，MACD等常用之指標(biāo)，都一樣面臨這樣的問(wèn)題。八.兩個(gè)時(shí)間波長(zhǎng)KD之應(yīng)用 二位階KD合併運(yùn)用，產(chǎn)生四個(gè)現(xiàn)象： 1.30KD，15KD為漲升結(jié)構(gòu)。 2.30KD，15KD為回檔結(jié)構(gòu)。 3.30KD，15KD為跌挫結(jié)構(gòu)。 4.30KD，15KD為反彈結(jié)構(gòu)。九.三個(gè)時(shí)間波長(zhǎng)KD之應(yīng)用 三位階KD合併運(yùn)用，產(chǎn)生八個(gè)現(xiàn)象，能夠策定其架構(gòu)才是致勝的關(guān)鍵： 以我為例，將KD策

10、定成六個(gè)模式信號(hào)，三個(gè)下多單，三個(gè)下空單。十.價(jià)格波動(dòng)雖在前，KD交叉雖在後，但以三個(gè)時(shí)間波長(zhǎng)KD加以判斷，通常三個(gè)KD同向循環(huán)時(shí)，且有兩個(gè)是同步交叉，適好足以表達(dá)與強(qiáng)化價(jià)格有效轉(zhuǎn)強(qiáng)，與價(jià)格有效轉(zhuǎn)弱。 關(guān)於此，請(qǐng)大家由此找尋答案，即能有正面之效應(yīng)。十一.由價(jià)位與KD變動(dòng)速度可判強(qiáng)弱 在上漲過(guò)程中如KD移動(dòng)速度比股價(jià)較快，表弱勢(shì)；在下跌過(guò)程中如KD移動(dòng)速度比股價(jià)較快，表強(qiáng)勢(shì)。十二.教科書(shū)載20以下為超賣(mài)區(qū)，80以上為超買(mǎi)區(qū)。希望大家不要錯(cuò)認(rèn)而誤用，以免受傷。因?yàn)樵?0以下，有時(shí)候價(jià)位會(huì)以極短的時(shí)間，完成極大幅度的下殺，股價(jià)的速度遠(yuǎn)超乎KD變動(dòng)速度。在80以上，有時(shí)候價(jià)位會(huì)以極短的時(shí)間，完成極大幅

11、度的上漲，股價(jià)的速度遠(yuǎn)超乎KD變動(dòng)速度。以上兩種情形，市場(chǎng)上稱之為鈍化，我個(gè)人不太同意這樣的理解與名稱，關(guān)於此，希望大家有正確而深入的瞭解。任何的學(xué)習(xí)，最後只有一個(gè)期望與目的，即為用而學(xué)。能經(jīng)過(guò)研究、去蕪、存菁之整合，化作簡(jiǎn)單的結(jié)論，才能竟其功、究其用。希望大家不要錯(cuò)用了KD，或是不瞭解其究竟而招致交易上的損失。KD講座-使用法KD 特性 1. K大於D通常都為上漲走勢(shì).反之相反為下降走勢(shì) 2. K與D永遠(yuǎn)介於0-100之間，20以下為超賣(mài)，80以上為超買(mǎi) 3. 以兩條線的交叉為買(mǎi)賣(mài)判定點(diǎn) 4. KD是隨機(jī)指標(biāo)的觀念，故用於中短期比較合適 5. KD圖形出現(xiàn)背離時(shí)，通常即為反轉(zhuǎn)訊號(hào) 6. KD

12、交叉點(diǎn)以80以上或20以下，為判斷較為準(zhǔn)確 7. 股本小或成交量小之個(gè)股，較不適合用此為判斷（線型易被做出） 8. KD用於日線可作為短線之研判。週線上，可作為中期趨勢(shì)之研判 9. 當(dāng)大漲或大跌致使KD超越80或低於20以下而產(chǎn)生鈍化時(shí).而股價(jià)仍在大漲或大跌.宜修正數(shù)值為90或10為標(biāo)準(zhǔn) 10. KD在50左右交叉為盤(pán)整趨勢(shì)，宜觀望 11. D>85為買(mǎi)超，D<15為賣(mài)超 12. J>100為買(mǎi)超，J<10為賣(mài)超（JK*3-D*2） 13. KD於高檔二次交叉易跌宜出脫，反之低檔二次交叉宜買(mǎi) 14. 因有在高低檔有鈍化趨勢(shì)，宜配合其他指標(biāo)作為研判 運(yùn)用原則 1. K大於

13、D，為上升走勢(shì)且圖形為K線突破D線向上，為買(mǎi)進(jìn)參考 2. D大於K，為下降走勢(shì)且圖形K線向下突破D線，即為賣(mài)出參考 3. D落至10-15時(shí)可做買(mǎi)進(jìn)參考， 4. K升至85-90可做賣(mài)出參考 5. 當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新高或新低，但KD直並沒(méi)出現(xiàn)此現(xiàn)象，即為背離可以K或D直的所在位置做出買(mǎi)賣(mài)參考 6. KD線右邊交叉為買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，左邊交叉為騙線 7. 股價(jià)下跌，但D直並未下跌，可買(mǎi) 8. 股價(jià)上漲D值不漲，宜賣(mài)出 買(mǎi)賣(mài)簡(jiǎn)表買(mǎi)點(diǎn) 1. 9K>50 2. 9K<20 3. 9K大於80三日不回檔 4. K>D. 低檔交叉 5. 9日K突破下降壓力線 6. 9日K牛市背離 7. 9日K慣

14、性低點(diǎn) 8. 加權(quán)指數(shù)9日K在10以下 賣(mài)點(diǎn)1. 9K<50 2. 9K>80 3. 9K小於20三日不回升 4. K5. 9日K跌破上升線 6. 9日K熊市背離 7. 9日K慣性高點(diǎn) 8. 加權(quán)指數(shù)9日K在90以上指標(biāo)要怎麼運(yùn)用，才能為自己的投資加分？同樣都是，在月線、周線以及日線上的功能不同。大致上，月是用來(lái)選股，找尋可以長(zhǎng)線投資的股票；周則是找股票與月同步的買(mǎi)點(diǎn)；而日則是用來(lái)找正確的切入點(diǎn)，只要量?jī)r(jià)對(duì)了，就可以進(jìn)場(chǎng)。在長(zhǎng)線保護(hù)短線的概念下，從月來(lái)選股的安全性，以及投資成功的機(jī)率最高。 此外，值二十和八十，是兩個(gè)格外重要的數(shù)字。若值在二十附近往上交叉，就是找買(mǎi)點(diǎn)的時(shí)機(jī)；反之，在

15、八十附近往下交叉，就要開(kāi)始找賣(mài)點(diǎn)。 月在高檔都會(huì)出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象，鈍化就是強(qiáng)勢(shì)，強(qiáng)勢(shì)中股價(jià)不容易下跌。所以高檔鈍化並不是賣(mài)點(diǎn)，可以等到跌破八十後再賣(mài)也不遲。最重要的是，高檔鈍化後，回檔往往會(huì)再創(chuàng)新高。只要搭配月、周、日來(lái)操作股票，可以買(mǎi)得安心、抱得放心，績(jī)效又不錯(cuò)。 操作口訣 :1.  K線是價(jià)格的紀(jì)錄，K線之下有平均線，平均線是看方向。18日均價(jià)和50日均價(jià)，只要趨勢(shì)向上，就可以作多。這就是兩條均線和一個(gè)指標(biāo)的操作法。2.  過(guò)前高會(huì)壓回，破前低會(huì)反彈。多頭趨勢(shì)下，過(guò)前高的壓回以及破前低，都是買(mǎi)點(diǎn)。3.  鈍化回檔、再創(chuàng)新高，在鈍化回檔

16、時(shí)，轉(zhuǎn)強(qiáng)就買(mǎi)，這種股票至少會(huì)獲利一、二成，且至少有3到6個(gè)月的多頭走勢(shì)。4.  18日均價(jià)，站上，作多。跌破，賣(mài)出。5.  當(dāng)日（周、月亦可）成交量為前五交易日平均量的1.5倍者，即可視為爆量；爆量搭配KD出現(xiàn)向上突破型態(tài)，就是最好的買(mǎi)點(diǎn)。6.  月KD在20，準(zhǔn)備找買(mǎi)點(diǎn)；月KD在80，準(zhǔn)備找賣(mài)點(diǎn)。7.  好股票（強(qiáng)勢(shì)股）漲出去，一定不能回來(lái)；拉回來(lái)就不是好股票。· KD指標(biāo)運(yùn)用KD指標(biāo)是很多人目前一直操作的指標(biāo),也是筆者入股市之門(mén)以來(lái)第二個(gè)學(xué)習(xí)的指標(biāo)但是他比較不好操作盤(pán)整盤(pán)他絕對(duì)無(wú)法帶給妳大錢(qián)但在雙巴盤(pán)

17、時(shí).卻可以帶給妳小錢(qián)不斷他是有方向的, 但是他沒(méi)有力道以下是一些技巧KD計(jì)算公式意義KD指標(biāo)原名隨機(jī)指標(biāo)，喬治、藍(lán)恩發(fā)表的技術(shù)分析工具由RSV的求算公式可看出這亦是一種支撐壓力的概念，而當(dāng)股價(jià)處?kù)抖囝^時(shí)，收盤(pán)價(jià)有往當(dāng)期最高價(jià)接近的傾向，這時(shí)候RSV值也將不斷上升。而在下跌過(guò)程中，收盤(pán)價(jià)則有收在接近最低價(jià)的傾向，這時(shí)RSV也會(huì)傾向下降。但股價(jià)往往在投資人追高殺低下，會(huì)出現(xiàn)超漲超跌的現(xiàn)象，這個(gè)現(xiàn)象便可透過(guò)RSV指標(biāo)超過(guò)某一區(qū)間而表現(xiàn)出來(lái)。當(dāng)指標(biāo)不斷往上至高檔時(shí)，投資人去追高，超過(guò)合理價(jià)位的買(mǎi)進(jìn)行為將使股價(jià)超漲，這便形成指標(biāo)超買(mǎi)的訊號(hào)。而超賣(mài)訊號(hào)亦同理。不過(guò)因?yàn)镽SV指標(biāo)的波動(dòng)程度遠(yuǎn)大於價(jià)格的波動(dòng)，

18、會(huì)造成許多假突破現(xiàn)象。為了解決這個(gè)問(wèn)題，便採(cǎi)取了RSV移動(dòng)平均線%K及%K的移動(dòng)平均線%D來(lái)使指標(biāo)平滑，如此並可減少許多雜訊。由公式，RSV將為一介於0和100的數(shù)值，因此K、D值亦會(huì)落在0100之間(因?yàn)镵為RSV的加權(quán)平均數(shù))，透過(guò)經(jīng)驗(yàn)法則將可知K、D在超過(guò)某一數(shù)值時(shí)代表買(mǎi)超或賣(mài)超。而參數(shù)n一般採(cǎi)用n=9(即9日KD)，因此在應(yīng)用上，KD會(huì)屬於較短、中期的指標(biāo)，而KD指標(biāo)不僅運(yùn)用到開(kāi)、收盤(pán)價(jià)，亦使用到最高價(jià)及最低價(jià)資訊，因此KD指標(biāo)對(duì)盤(pán)勢(shì)的反應(yīng)會(huì)較敏銳。缺點(diǎn)1.在長(zhǎng)期上漲的趨勢(shì)時(shí)，KD指標(biāo)經(jīng)常會(huì)在超買(mǎi)區(qū)高檔徘徊，亦即當(dāng)股價(jià)到達(dá)超買(mǎi)區(qū)時(shí)，可能還會(huì)向上再延伸一段行情。因此在大多頭行情時(shí)，買(mǎi)超數(shù)

19、值可能需要向上調(diào)至95。2.KD指標(biāo)較敏感，買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)出現(xiàn)較頻繁。3.成交量越小，準(zhǔn)確之穏定度就愈低，失誤率就越高，這項(xiàng)缺點(diǎn)也是一般指標(biāo)均有的問(wèn)題傳統(tǒng)應(yīng)用原則K值由上向下跌破KD指標(biāo)通常在80以上被視為超買(mǎi)區(qū)，在20以下則視為超賣(mài)區(qū)。且KD指標(biāo)訊號(hào)明顯，十分適合短線操作。由於D值較K值平緩。因此當(dāng)K值在超賣(mài)區(qū)向上穿越D值時(shí)，表示趨勢(shì)發(fā)生改變，為一買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。(即一般所稱KD指標(biāo)低檔交叉向上時(shí)為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào))。而當(dāng)K值在買(mǎi)超區(qū)向下跌破D值時(shí)則為賣(mài)出訊號(hào)。盲點(diǎn)：由下圖得知絕不能在任何波勢(shì)的買(mǎi)賣(mài)超值做波段反轉(zhuǎn)的進(jìn)出指標(biāo)，事實(shí)上誤差會(huì)非常的大,筆者讀遍技術(shù)群書(shū)竟不曾見(jiàn)過(guò)對(duì)此盲點(diǎn)的解現(xiàn)行市面上的技術(shù)書(shū)籍中，千篇

20、一律簡(jiǎn)式定理，是許多嚴(yán)重的盲點(diǎn)(或稱為陷阱)個(gè)人KD的研判淺見(jiàn)：首先先了解KD值為50是多空分水嶺，也是多空線下圖得知：大多頭或大空頭時(shí)面積大小各有不同多頭時(shí)多為50以上面積比較多空頭時(shí)多為50以下面積比較多1、 K值由下向上突破D值買(mǎi)進(jìn)，K值由上向下跌破D值賣(mài)出。A：K值由下向上突破D值時(shí)之當(dāng)跟【當(dāng)筆】最低點(diǎn)乃為支撐【箱底】，未跌破此支撐則後市將再次嘎空，若是跌破此支撐則後市轉(zhuǎn)弱。 D值時(shí)之當(dāng)跟【當(dāng)筆】最高點(diǎn)乃為壓力【箱頂】，未突破此壓力則後市將再次盤(pán)跌，若突破此壓力則後市轉(zhuǎn)強(qiáng)。2、 KD值交會(huì)於80以上屬超買(mǎi)，KD值交會(huì)於20以下屬於超賣(mài)。A：D80乃股價(jià)盤(pán)頭或嘎空(賺大錢(qián))之必要條件。D

21、20乃股價(jià)築底或續(xù)跌(券空賺大波段)之必要條件。3、 股價(jià)創(chuàng)新高而K值及D值未創(chuàng)新高為負(fù)反轉(zhuǎn)之重要前兆【此時(shí)才去偷看RSI是否有背離發(fā)生才決定多單是否要續(xù)留】股股價(jià)創(chuàng)新低而K值及D值未創(chuàng)新低為正反轉(zhuǎn)之重要前兆【此時(shí)才去偷看RSI是否有背離發(fā)生空單是否要續(xù)抱】。4、 高檔二次交叉大跌，低檔二次交叉大漲。(這是電視上分析屍常用的招式，最後常常自打嘴巴)A：這邊為KD最易出現(xiàn)騙線的狀況【必須要以令一週期來(lái)觀察之及觀察30MA位置】。5、 股本太小或成交量太小的股票KD較不適用。加權(quán)指數(shù)以及熱門(mén)股或臺(tái)指之KD的準(zhǔn)確性極高。6、 KD可依頭肩型或三角型的型態(tài)或旗矩型作買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的訊號(hào)【最明的為頭肩型跟三角】

22、。7、 KD有支撐與壓力【一但突破支撐線或壓力線，不但會(huì)反為支撐或壓力外，行情勢(shì)必再走一段】。8、 KD較RSI敏感，適合短中長(zhǎng)的操作。9、 若是使用KDJ日線【短】配合週線【中】。長(zhǎng)期操作成贏家10.當(dāng)中長(zhǎng)線週、月KD死亡交叉跌破80以後，歷史上最快的都要在第2週才會(huì)反彈，而那也通常建立在第1週較大的跌幅上，而這種整理不足的走勢(shì)，通常在反彈幾週以後又會(huì)破底。  結(jié)論：筆者只有一個(gè)原則：絕不在逆勢(shì)中，賭低點(diǎn)交叉買(mǎi)進(jìn)，或高點(diǎn)交叉放空。此種作法是當(dāng)烈士的命。若說(shuō)KD指標(biāo)鼓勵(lì)烈士精神，當(dāng)初喬治、藍(lán)恩移動(dòng)平均的概念來(lái)修正買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，大可告訴各位投資者，20以下大膽買(mǎi)進(jìn)，80以上勇敢放空

23、，這種類(lèi)似RSI使用者的錯(cuò)誤觀念在市場(chǎng)中，賠錢(qián)的記錄絕對(duì)是多不可數(shù)。任何以0100來(lái)表現(xiàn)的指標(biāo)，買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)有多少死角是使用者並未去分析了解，比如6天參數(shù)的RSI或是9天週期的KD，或是14天的威廉指標(biāo)，在超過(guò)80，如果還續(xù)飆，在此時(shí)賣(mài)股己經(jīng)是不正確了，何況還依據(jù)交叉放空，更是錯(cuò)上加錯(cuò)，將被大幅度軋空，大都受傷慘重。所有指標(biāo)參數(shù)有8成5的基礎(chǔ)均源自平均移動(dòng)線，加了一大堆湯藥而變成另一種神奇指標(biāo)，當(dāng)妳不懂的去了解K線掋扣值，就抱著頭亂空亂買(mǎi)，我想妳一定會(huì)成為烈士，或許神攻特風(fēng)隊(duì)將是妳的結(jié)果。PS:筆者文筆不好.有蠻多寫(xiě)不出來(lái).等筆者想好.再多補(bǔ)充· 技術(shù)面 - 你不能不會(huì)的KD指標(biāo)談到技術(shù)指

24、標(biāo)，大家第一個(gè)想到的會(huì)是什麼呢? 我想大家最常用的應(yīng)該就是隨機(jī)指標(biāo)(KD)了吧? KD指標(biāo)，為美國(guó)George C. Lane在1957年原創(chuàng)，全名是Stochastic Line(隨機(jī)指標(biāo))，它最主要的假設(shè)是股票位於上漲波段時(shí)，收盤(pán)價(jià)會(huì)往當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)的最高收斂，而當(dāng)股價(jià)位於下跌段時(shí)，收盤(pán)價(jià)就會(huì)朝向當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)的最 低價(jià)收斂。其實(shí)從它可以使用50年就可以知道這指標(biāo)具有定價(jià)值，也因此很多交易系統(tǒng)都會(huì)內(nèi)建這個(gè)指標(biāo)，不然要是自己算可是會(huì)出人命的。所有的技術(shù)指標(biāo)都一定會(huì)有他的缺陷，這在上一篇文章就已經(jīng)提過(guò)了。因此在使用上一定要知道這個(gè)指標(biāo)的原理以及它的適用情形，接下來(lái)的文章都會(huì)先介紹原理然後再說(shuō)明使用

25、技巧以及指標(biāo)的缺點(diǎn)，範(fàn)例的部份儘可能用我們投資組合裡出現(xiàn)過(guò)的股票，這樣大家看起來(lái)也會(huì)比較熟悉囉。 KD指標(biāo)雖然很容易取得現(xiàn)成的數(shù)據(jù)，不過(guò)還是得先了解它的公式與算法。在算KD之前，還得先算一個(gè)叫做未成熟隨機(jī)值(RSV)的東西。根據(jù)RSV的意義，它就是把九天內(nèi)的股價(jià)總波動(dòng)作分母，今天的收盤(pán)價(jià)跟九天內(nèi)最低點(diǎn)的差做分子，來(lái)衡量今天收盤(pán)價(jià)在這9天內(nèi)的相對(duì)位置是強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì)。 有了RSV，我們就可以來(lái)算KD值囉，KD的公式如下，K值，就是取RSV的加權(quán)移動(dòng)平均。今天的RSV佔(zhàn)1/3權(quán)重，而過(guò)去的K值佔(zhàn)2/3；D值則是取K值的加權(quán)移動(dòng)平均。整個(gè)KD的架構(gòu)來(lái)看，RSV是衡量當(dāng)日股價(jià)收盤(pán)的強(qiáng)弱，K值是用來(lái)衡量R

26、SV的趨勢(shì)，而D值則是用來(lái)衡量K值的趨勢(shì)，以物理學(xué)的概念來(lái)說(shuō)，RSV、K、D三者的關(guān)係就像是位移、速度跟加速度的關(guān)係。原理講到這邊就好，不然又有人要睡著了，接下來(lái)就講怎麼樣去運(yùn)用KD指標(biāo)來(lái)決定買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，1.指標(biāo)位置根據(jù)公式的計(jì)算，KD指標(biāo)的範(fàn)圍會(huì)落在0100之間。由於D值是慢速指標(biāo)，所以股票是否超買(mǎi)或超賣(mài)係以D值做判斷。當(dāng)D值在80以上時(shí)，表示股價(jià)已經(jīng)上漲一段時(shí)間，進(jìn)入超買(mǎi)區(qū) ; 當(dāng)D值在20以下時(shí)，表示股價(jià)已經(jīng)下跌一段時(shí)間，進(jìn)入超賣(mài)區(qū)。所以比較安全的作法就是等到D值接近20左右才考慮買(mǎi)進(jìn)，接近80左右考慮賣(mài)出。為什麼這麼作呢? 當(dāng)D值跌破20，基本的概念就是現(xiàn)在的收盤(pán)價(jià)已經(jīng)很接近這段時(shí)間的最低

27、價(jià)了，而且是持續(xù)了段時(shí)間，D值才會(huì)跌到20以下，俗話說(shuō):爛船也有三斤釘，跌了這麼長(zhǎng)的一段，最少也會(huì)有個(gè)反彈才是。反之，當(dāng)D值超過(guò)80也是一樣的推論。不過(guò)，根據(jù)杜金龍先生的實(shí)證研究，臺(tái)股屬於淺碟市場(chǎng)，容易出現(xiàn)追漲追賣(mài)的狀況，所以上述的參考值，分別移到15跟95比較具有參考性。2.指標(biāo)訊號(hào)指標(biāo)位置可以讓我們知道現(xiàn)在股價(jià)大概是落在多頭或空頭的區(qū)間，但是要決定買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出就需要看指標(biāo)給我們的訊號(hào)了。最明確的訊號(hào)就是黃金交叉跟死亡交叉了，因?yàn)檫@個(gè)訊號(hào)也會(huì)用在其他地方，所以就先講詳細(xì)一點(diǎn)。所謂黃金交叉就是快速指標(biāo)由下往上穿越慢速指標(biāo)的情形，在KD指標(biāo)來(lái)說(shuō)就是K值由下往上穿越D值，這是一個(gè)買(mǎi)進(jìn)訊號(hào) ; 反之，

28、如果K值從上往下穿越D值，就是表示賣(mài)出訊號(hào)的死亡交叉。不過(guò)有用過(guò)KD指標(biāo)的朋友應(yīng)該都會(huì)發(fā)現(xiàn)KD是個(gè)相對(duì)敏感的指標(biāo)，特別是在盤(pán)整期間可能每天都出現(xiàn)黃金交叉跟死亡交叉，我們當(dāng)然不可能一直跟進(jìn)跟出，所以要搭配第一點(diǎn)的指標(biāo)空間來(lái)看。當(dāng)D值落在超賣(mài)區(qū)，也就是小於20時(shí)所出現(xiàn)的黃金交叉為重要買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)，相對(duì)的，當(dāng)D值大於80所出現(xiàn)的死亡交叉則為重要賣(mài)出訊號(hào)。那在20跟80之間的訊號(hào)呢?如果你是本錢(qián)比較粗的好野人，可以把資金分成三份進(jìn)場(chǎng)，第一階段，當(dāng)出現(xiàn)D值在20以下的黃金交叉時(shí)買(mǎi)進(jìn)1/2 ; 第二階段當(dāng)KD值在2050之間糾纏出現(xiàn)第二次黃金交叉，或是D值直接突破50時(shí)再加碼1/4 ; 第三階段則是KD突破5

29、0以後，KD值在5080之間糾纏出現(xiàn)第三次黃金交叉，再買(mǎi)進(jìn)1/4，賣(mài)出的方法當(dāng)然就是反過(guò)來(lái)推導(dǎo)囉。以實(shí)例來(lái)看，我們?cè)?/25開(kāi)始連續(xù)兩天買(mǎi)進(jìn)6243迅杰，當(dāng)時(shí)KD值分別為14跟12，都低於20，並且呈現(xiàn)黃金交叉，所以在確認(rèn)基本面無(wú)虞的情形下，就勇敢進(jìn)場(chǎng)撿便宜囉。不過(guò)，要等到20以下的黃金交叉並不容易，以Kinopio自己來(lái)說(shuō)都是接近20的黃金交叉就進(jìn)場(chǎng)。KD指標(biāo)在進(jìn)入超買(mǎi)或超賣(mài)區(qū)之後，如果股價(jià)持續(xù)上漲或下跌，就會(huì)很容易出現(xiàn)所謂”鈍化”的現(xiàn)象。當(dāng)鈍化出現(xiàn)之後，KD指標(biāo)就很容易出現(xiàn)雜訊，會(huì)在超買(mǎi)區(qū)過(guò)早出現(xiàn)賣(mài)出訊號(hào)，或是在超賣(mài)區(qū)過(guò)早出現(xiàn)買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。這時(shí)該怎麼作呢? 簡(jiǎn)單的作法就是切換到長(zhǎng)期指標(biāo)，例如原

30、本的日KD出現(xiàn)鈍化，我們就看周KD的數(shù)值如何? 或是直接看日線的其他長(zhǎng)期趨勢(shì)指標(biāo)，例如MACD。這兩種作法都有可以解決短期指標(biāo)鈍化的問(wèn)題。我們來(lái)看實(shí)際案例8049晶采，疑這不是我們的投資組合吧? 沒(méi)錯(cuò)，它確實(shí)不是，因?yàn)槲覀兊耐顿Y組合裡找不到漲到鈍化的股票啦 T_T，嗚真是尷尬阿，不過(guò)也沒(méi)有跌到鈍化的就是了。那Kinopio怎麼發(fā)現(xiàn)這檔股票的呢? 這是我朋友報(bào)的明牌啦! 當(dāng)時(shí)是20元，今天已經(jīng)33囉，不過(guò)我沒(méi)有買(mǎi)就是了，因?yàn)槲腋静恢肋@家公司在幹嘛。如果我們看KD值，它在6/1的D值就已經(jīng)是84，進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)，之後有出現(xiàn)80以上的死亡交叉，如果這時(shí)候賣(mài)掉，就少掉最甜的一段了。日KD之後的訊號(hào)一值

31、反反覆覆，所以我們照上面的規(guī)則來(lái)看周KD，D值為53.52，中線趨勢(shì)還是向上所以不用擔(dān)心，日MACD一樣也還是往上走，這樣就可以排除掉短期KD的錯(cuò)誤訊號(hào)干擾囉。Kinopio自己覺(jué)得KD指標(biāo)簡(jiǎn)單好用，不過(guò)因?yàn)樗嵌唐诘拿舾兄笜?biāo)，跟我自己的操作週期比較不像，所以我自己只把它當(dāng)成輔助的參考指標(biāo)。KD指標(biāo)的基本運(yùn)用就先寫(xiě)到這邊囉，再寫(xiě)下去又要破紀(jì)錄了，還有段很重要的指標(biāo)形態(tài)就留到下一篇吧，呼呼，沒(méi)想到技術(shù)面寫(xiě)起來(lái)還挺累人的。在上一篇文章介紹了KD值的定義以及基本應(yīng)用，我想對(duì)於初接觸技術(shù)面的朋友應(yīng)該是很適合應(yīng)用的指標(biāo)。KD指標(biāo)之所以被廣為運(yùn)用是在於該指標(biāo)涵蓋了最高價(jià)與最低價(jià)的概念，因此可以很靈敏的反映

32、出價(jià)格的變化，不過(guò)，也因?yàn)槿绱怂栽诙叹€上會(huì)出現(xiàn)很多的雜訊或騙線，解決的方法就是把參數(shù)放大到周KD指標(biāo)或是日MACD囉。另一個(gè)重點(diǎn)是涵蓋周期的問(wèn)題，通常日KD用的參數(shù)是9天，也就是涵蓋範(fàn)圍是這9天的漲跌幅，以均線的概念來(lái)看就會(huì)很接近10日均線，所以如果平?？淳€是以10日均線操作的朋友就會(huì)發(fā)現(xiàn)KD會(huì)是很適合的指標(biāo)，但像Kinopio自己比較不做短線的，這KD就僅是一種輔助性的參考指標(biāo)了。前面兩段簡(jiǎn)單的說(shuō)明一下大家在運(yùn)用上的疑惑，接下來(lái)就要講KD指標(biāo)的最後一段-指標(biāo)型態(tài)的運(yùn)用。指標(biāo)型態(tài)的意思就是指標(biāo)所呈現(xiàn)出來(lái)的趨勢(shì)圖形，通常會(huì)用來(lái)與股價(jià)所產(chǎn)生的型態(tài)做比較。理論上當(dāng)股價(jià)創(chuàng)新高時(shí)，指標(biāo)也應(yīng)該要跟著創(chuàng)

33、新高才是，但如果兩者出現(xiàn)不一樣的型態(tài)，就稱為指標(biāo)背離，而這就是指標(biāo)型態(tài)的應(yīng)用。3.指標(biāo)型態(tài)指標(biāo)型態(tài)通常會(huì)有兩種明顯的態(tài)樣，分別是熊市背離與牛市背離。熊市背離的型態(tài)就如下圖左，我們可以看到指數(shù)或個(gè)股股價(jià)持續(xù)創(chuàng)新高，出現(xiàn)一波比一波高的狀況，這時(shí)如果我們只看股價(jià)變化可能會(huì)覺(jué)得持續(xù)創(chuàng)新高很安全，但是我們看到KD指標(biāo)部分卻是出現(xiàn)一波比一波還低的狀況，最後，股價(jià)就上漲無(wú)力跌了下來(lái)。為什麼會(huì)出現(xiàn)這樣的狀況呢? 大家可以回想一下上篇的內(nèi)容，Kinopio曾經(jīng)提到RSV、K、D三者的關(guān)係就像位移、速度與加速度的關(guān)係，股價(jià)(位移)雖然持續(xù)的創(chuàng)新高，但是速度跟加速度已經(jīng)趨緩，慢慢的位移就會(huì)被速度與加速度所影響，我們

34、在股價(jià)的部份只能看到位移(其實(shí)看斜率是可以知道它的速度與加速度啦)，而KD值就可以明顯看出股價(jià)的速度與加速度了。反之，牛市背離就是相反的狀況。 實(shí)例的部份我們以6243迅杰做範(fàn)本，在上方K線我們可以看到是一波高於一波，純就價(jià)格來(lái)看公司股價(jià)表現(xiàn)仍然很強(qiáng)勢(shì)的續(xù)創(chuàng)新高，但從KD值來(lái)看卻連續(xù)在三個(gè)股價(jià)的高點(diǎn)部份出現(xiàn)越來(lái)越低的趨勢(shì)，從這裡我們可以推斷這家公司的股價(jià)雖續(xù)創(chuàng)新高，但已經(jīng)出現(xiàn)失速現(xiàn)象。當(dāng)然，後面股價(jià)也就因此真的跌了下來(lái)，從最高點(diǎn)來(lái)推算，大約跌了快40%。相對(duì)於前面所說(shuō)的指標(biāo)位置與指標(biāo)訊號(hào)來(lái)說(shuō)，指標(biāo)背離更具有預(yù)測(cè)的性質(zhì)，以Kinopio自己的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)， 當(dāng)D值位於超買(mǎi)區(qū)所出現(xiàn)的熊市背離

35、及位於超賣(mài)區(qū)的牛市背離較為準(zhǔn)確，而當(dāng)D值或在20-80之間所出現(xiàn)的背離，多半只是暫時(shí)的訊號(hào)或雜訊，後續(xù)通常會(huì)按原趨勢(shì)行進(jìn)，參考意義並不大。KD指標(biāo)由於它靈敏的特性，所以在國(guó)外通常用來(lái)作為期貨的操作參考指標(biāo)之，有些期貨交易員甚至還以5分鐘均線與KD值做為進(jìn)出依據(jù)，期貨做這麼短是有它的必要性，但是股票如果跟著KD指標(biāo)交易，就會(huì)讓交易次數(shù)與交易成本過(guò)度膨脹，前面也說(shuō)過(guò)了我們不需要像投顧老師一樣'精確'抓到每一個(gè)轉(zhuǎn)折，我們只要穩(wěn)穩(wěn)的賺個(gè)波段其實(shí)就已經(jīng)很不錯(cuò)了，先預(yù)告下一篇要介紹的就是中長(zhǎng)期波段指標(biāo)-指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(MACD)。均線合一 均線.也可以稱之謂成本線三線合一意思是指.

36、參數(shù)日線5,10,20或是6,12,24或是筆者常用的6,12,30週線5,10,20或是6,12,24或是筆者常用的6,12,30月線5,10,20或是6,12,24或是筆者常用的6,12,30三線合一.當(dāng)三條均線聚集時(shí)無(wú)法判定多空是空頭排列或是多頭排列往往是變盤(pán)的前兆只要一根長(zhǎng)黑.就可以形成空頭排列反之只要一根長(zhǎng)紅.自然就可以形成多頭排列糾結(jié)處往往都是起漲或起跌點(diǎn)此方式在平時(shí)應(yīng)用上是相當(dāng)重要的技巧因此我們得到一個(gè)結(jié)論三線合一長(zhǎng)紅K向上.買(mǎi)進(jìn)或是補(bǔ)空三線合一黑K向下.賣(mài)出或放空選股要領(lǐng)飆股形成：1.三線合一向上2.前幾個(gè)月或幾週成交量越小越好.3.股本在50億以下為最好.4.有炒作題材飆跌股

37、形成：1.三線合一向下2.前幾個(gè)月或幾週成交量越大越好3.融資越高越好4.中大型個(gè)股或利多出盡個(gè)股賽芭專(zhuān)欄 - 散戶投資術(shù)(6)-KD指標(biāo)!奧義大破解!          所謂語(yǔ)不驚人死不休，寫(xiě)點(diǎn)類(lèi)似犬夜叉裡面的標(biāo)題應(yīng)該可以多騙到一些讀者吧?哇哈哈        因?yàn)樯线L的文章提到技術(shù)分析，就來(lái)了好幾封我的朋友來(lái)要我能夠分享一些技術(shù)分析的學(xué)習(xí)方法，這.對(duì)我來(lái)說(shuō)可能有點(diǎn)困難，第一我不是"老師"，再來(lái)如果一對(duì)一教學(xué)對(duì)我來(lái)

38、說(shuō)太浪費(fèi)時(shí)間，我也不想開(kāi)班授課(因?yàn)槲腋居心欠N實(shí)力，哈哈)，本週就寫(xiě)一些延伸，希望初學(xué)的朋友可以有點(diǎn)收穫。也希望可以引發(fā)初學(xué)者對(duì)於技術(shù)分析的興趣，也許經(jīng)過(guò)時(shí)間學(xué)習(xí)，發(fā)現(xiàn)正在看本文的你，說(shuō)不一定根本就是股市奇才，只是被埋沒(méi)了而已(啥?我?我自己是還有很多成長(zhǎng)與進(jìn)步空間的.)既然這樣，那就開(kāi)始分享吧!        如果有一天，你聽(tīng)到有人說(shuō)某檔股票"最近這兩個(gè)星期的走勢(shì)比前兩個(gè)星期還強(qiáng)，要不要買(mǎi)啊?"、"這兩週以來(lái)這檔股票下跌後開(kāi)始反彈而且往上有加速，想不想買(mǎi)呢?"、"兩個(gè)禮拜

39、到現(xiàn)在原本上漲的走勢(shì)變慢，而且看起來(lái)有反轉(zhuǎn)的下跌樣子，要不要賣(mài)?"如果你三個(gè)答案都偏向回答"Y"，那你肯定不能錯(cuò)過(guò)KD指標(biāo)這個(gè)東東。KD指標(biāo)的由來(lái)         KD指標(biāo)，為美國(guó)George C. Lane在1957年首先發(fā)佈原始公式，而於1986年提出修正公式，結(jié)合價(jià)位動(dòng)量、強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均的概念而成的指標(biāo)。英文全名為Stochastic Line，最主要的假設(shè)前提是George C. Lane觀察到，股價(jià)上漲時(shí)，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)總是朝向當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)的最高價(jià)接近。反之，當(dāng)股價(jià)

40、下跌時(shí)，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)總是朝向當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)的最低價(jià)接近之原理。這個(gè)指標(biāo)是美國(guó)期貨市場(chǎng)上主要的技術(shù)分析工具之一，也是市面上普遍使用的技術(shù)指標(biāo)，因?yàn)槊赓M(fèi)又很簡(jiǎn)單而且到處都找得到，所以才更值得學(xué)習(xí)。指標(biāo)的公式與意義         KD指標(biāo)當(dāng)中有兩條線，分別是快速移動(dòng)平均值(K值)及慢速移動(dòng)平均值(D值)連結(jié)成K值線及D值線?？捎蒏、D線的交叉及方向來(lái)判定短期股價(jià)的走勢(shì)。分析一下公式的意義，所謂的RSV，一般取的就是9天之內(nèi)，目前收盤(pán)價(jià)，為9天之內(nèi)總波動(dòng)的百分率。也就是把今天收盤(pán)價(jià)位離最低點(diǎn)視為位移，用9天之內(nèi)總波動(dòng)的全距當(dāng)

41、作分母，衡量9天之內(nèi)的價(jià)位是強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì)。如果把K線變成"9日線"，RSV就是相當(dāng)於衡量一根的9日K線，收盤(pán)是收在高點(diǎn)還是低點(diǎn)。K值，就是取RSV的加權(quán)移動(dòng)平均。今日的RSV占33.33%，而從以前到現(xiàn)在累積的K值占66.66%；D值則是取K值的加權(quán)移動(dòng)平均。        也就是說(shuō)，RSV是要衡量股價(jià)收盤(pán)的強(qiáng)弱，而K值是去衡量RSV的趨勢(shì)，而D值是去衡量K值的趨勢(shì)，D值也是K值的確認(rèn)指標(biāo)。透過(guò)這三個(gè)轉(zhuǎn)換，要來(lái)反應(yīng)股價(jià)整體的動(dòng)能。有點(diǎn)像微積分裡面用一階導(dǎo)函數(shù)去衡量函數(shù)的變動(dòng)，用二階導(dǎo)函數(shù)衡量一階倒數(shù)的變動(dòng)

42、；以物理學(xué)的比喻來(lái)說(shuō)，位移的一階導(dǎo)函數(shù)就是速度，位移的二階導(dǎo)函數(shù)就是加速度。由於股價(jià)本身不是一個(gè)時(shí)間函數(shù)，所以無(wú)法透過(guò)微積分來(lái)運(yùn)算，而是只能透過(guò)統(tǒng)計(jì)方法來(lái)解釋其"某一段時(shí)間產(chǎn)生的變化與股價(jià)變動(dòng)結(jié)構(gòu)"。運(yùn)用在股價(jià)上，K值與D值就是衡量股價(jià)的速度或是加速度的統(tǒng)計(jì)量。指標(biāo)空間定義        指標(biāo)空間是以D值作為確認(rèn)。以50為界線，當(dāng)D值大於50，代表多頭佔(zhàn)上風(fēng)、屬漲勢(shì)行情、做多較有利。當(dāng)D值小於50，代表空頭佔(zhàn)上風(fēng)、屬跌勢(shì)行情、做空較有利。最基本的使用方式就是在多方格局時(shí)，應(yīng)該要出現(xiàn)指標(biāo)由上往下觸到50要有

43、支撐，而空方行情則由指標(biāo)由下而上觸及50要出現(xiàn)壓力。        D值在80以上表示股價(jià)已經(jīng)走多好一段時(shí)間，所以為超買(mǎi)區(qū)，D值在20以下為表示股價(jià)下跌好一段時(shí)間，所以為超賣(mài)區(qū)。在20到50之間是正常空方活動(dòng)空間，50到80之間是正常多方活動(dòng)空間。區(qū)間可以當(dāng)作是上漲下跌的確認(rèn)與攻防戰(zhàn)的位階，20以下的買(mǎi)進(jìn)，走到2050的空間時(shí)表示買(mǎi)點(diǎn)有效，空間也可以當(dāng)作是買(mǎi)進(jìn)以後的預(yù)計(jì)目標(biāo)區(qū)。如果在2050之間的買(mǎi)進(jìn)，如果股票抱到跌破20，一定要強(qiáng)制停損出場(chǎng)。       指標(biāo)空間

44、       指標(biāo)現(xiàn)象 當(dāng)K值大於D值線由下往上穿過(guò)D值線時(shí)為黃金交叉是買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)；當(dāng)K值小於D值線由上往下穿過(guò)D值線時(shí)為死亡交叉是賣(mài)出訊號(hào)。當(dāng)D值大於80且K值線由上往下穿過(guò)D值線時(shí)為主要賣(mài)出訊號(hào)。當(dāng)D值小於20且K值線由下往上穿過(guò)D值線時(shí)為主要買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。搭配指標(biāo)空間時(shí)，在多方空間出現(xiàn)死亡交叉時(shí)，兩三日內(nèi)又出現(xiàn)黃金交叉，變成多方切入點(diǎn)。所以多方空間死亡交叉不一定是空點(diǎn)，相反地可能是作多點(diǎn)。同理在空方格局出現(xiàn)黃金交叉也不需急著切入，若之後直接回檔又變成死亡交叉訊號(hào)出現(xiàn)時(shí)，出現(xiàn)續(xù)空機(jī)率大。   &#

45、160;    指標(biāo)現(xiàn)象當(dāng)中，一定要認(rèn)識(shí)的就是背離訊號(hào)，頭部或底部的背離：        頭部背離預(yù)警(頂背離)：當(dāng)股價(jià)往上升並創(chuàng)新高，但KD線卻未創(chuàng)新高，甚至往下降，此為負(fù)背離，暗示頭部可能即將形成。當(dāng)高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高，而指標(biāo)的高點(diǎn)卻比指標(biāo)前一次的高點(diǎn)低。換句話說(shuō)，當(dāng)指標(biāo)處?kù)陡呶?，並形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)價(jià)位卻對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，則表示該指標(biāo)懷疑目前的上漲是外強(qiáng)中乾，暗示很快就會(huì)反轉(zhuǎn)下跌，這就是所謂的"頂背離"。    

46、;    底部背離預(yù)警(底背離)：當(dāng)股價(jià)往下降並創(chuàng)新低，但KD線卻未創(chuàng)新低，甚至往上升，此為正背離，暗示底部可能即將形成。當(dāng)?shù)忘c(diǎn)比前一次的低點(diǎn)低，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比指標(biāo)前一次的低點(diǎn)高，也就是說(shuō)指標(biāo)強(qiáng)過(guò)股價(jià)，弱中透強(qiáng)，暗示會(huì)反轉(zhuǎn)上漲，這就是"底背離"，是可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)。一般說(shuō)來(lái)鈍化後的背離較為準(zhǔn)確。指標(biāo)的有效週期    .有效週期        KD指標(biāo)的公式可以如上展開(kāi)，變成每一天的RSV累積，而且越遠(yuǎn)天期的RSV對(duì)於K值的影響力越小，加上RS

47、V是一個(gè)小於1的變數(shù)，所以展開(kāi)來(lái)以後，第三項(xiàng)以後可以忽略不計(jì)，前兩項(xiàng)包含了當(dāng)日的9天內(nèi)的資料與昨天的9天內(nèi)的資料。換句話說(shuō)，KD指標(biāo)可以當(dāng)作是抓到10天前的資料，只要打上10MA的均線到走勢(shì)圖來(lái)看，哇原來(lái)KD指標(biāo)的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)跟10日均線很像呢!，也就是說(shuō)KD的有效性跟10日均線很接近，但是它比10均線還多了動(dòng)能(位移)的概念。如果原本使用10日均線的高手，搭配9日KD的空間與買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)，對(duì)於走勢(shì)就會(huì)看得更清楚，更有盤(pán)感。同理可證，9周KD跟10周均線也是差不多的東西。有很多人詬病技術(shù)指標(biāo)，問(wèn)題是出在用錯(cuò)週期，用9日KD想要抓3日的折返或是120日的趨勢(shì)，都是用錯(cuò)了時(shí)間架構(gòu)。  &

48、#160;     所以我在開(kāi)頭的時(shí)候有提到，如果你聽(tīng)到有人說(shuō)"最近這兩個(gè)星期的走勢(shì)比前兩個(gè)星期還強(qiáng)，要不要買(mǎi)啊?"、"這兩週以來(lái)這檔股票下跌後開(kāi)始反彈而且往上有加速，想不想買(mǎi)呢?"、"兩個(gè)禮拜到現(xiàn)在原本上漲的走勢(shì)變慢，而且看起來(lái)有反轉(zhuǎn)的下跌樣子，要不要賣(mài)?"10個(gè)交易日就是兩週，這些話並不是人說(shuō)的，而是KD指標(biāo)能告訴你的話。      (喂!後面睡覺(jué)的同學(xué)。對(duì)!別往後看，就是你。睡覺(jué)請(qǐng)不要打擾隔壁的同學(xué)，因?yàn)樗苍谒X(jué)，知道嗎!還傻笑?看我的風(fēng)

49、之傷)KD指標(biāo)與葛屁八法(葛蘭碧八法)的應(yīng)用        稍微有研究的人，會(huì)說(shuō)KD指標(biāo)常常出現(xiàn)死亡交叉的訊號(hào)那我不就整天買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出嗎?誰(shuí)說(shuō)每一個(gè)黃金交叉與死亡交叉的訊號(hào)都要有動(dòng)作?在我之前的文章提過(guò)，只要多練習(xí)漸漸有盤(pán)感以後，就變成"篩選自己要用的買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出訊號(hào)"。除了考慮指標(biāo)黃金交叉或是死亡交叉的訊號(hào)，另外還須要判斷的就是訊號(hào)發(fā)生的位階。        如果已經(jīng)做過(guò)基本面分析，產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)很好，公司營(yíng)收MOM、QOQ越來(lái)越高，

50、我又剛好之前買(mǎi)在D值低檔20以下黃金交叉，如果只是在2050之間的死亡交叉，未必要出場(chǎng)；可以等到K值跌破20以後在出場(chǎng)，有人會(huì)說(shuō)，那出場(chǎng)不就太慢了嗎?問(wèn)題是如果還有基本面與產(chǎn)業(yè)加上大盤(pán)的保護(hù)，難道不應(yīng)該持有久一點(diǎn)嗎?有人又會(huì)問(wèn)，那如果我被洗盤(pán)洗掉怎麼辦?這又是想太多的問(wèn)題，主力洗盤(pán)，如果洗不出如同你一般的沙丁魚(yú)，怎麼叫作洗盤(pán)；而且要是主力發(fā)現(xiàn)裡面的沙丁魚(yú)個(gè)個(gè)是高手，如果是我，我乾脆不要玩，讓散戶去當(dāng)主力好了。所以被洗盤(pán)出去要當(dāng)作是君子的行為，而不是可恥的行為。而且被洗掉之後的上漲，必定仍然出現(xiàn)黃金交叉的買(mǎi)訊，誰(shuí)怕誰(shuí)，為何不敢買(mǎi)?重點(diǎn)是我的目標(biāo)只要不輸一般沒(méi)研究的散戶，能賺點(diǎn)小錢(qián)就好了。如果你的

51、想法跟我類(lèi)似，那就應(yīng)該要有接受有時(shí)候被洗盤(pán)的雅量。         由於D值是K值的加權(quán)平均數(shù)，所以可以把D值當(dāng)做K值的平均線，搭配葛屁(葛蘭碧)八法來(lái)操作。葛屁老師說(shuō)過(guò)，均線操作裡面，均線黃金交叉買(mǎi)進(jìn)，回檔接近均線之後買(mǎi)進(jìn)，跌破均線回漲之後買(mǎi)進(jìn)，漲太多離均線太遠(yuǎn)則賣(mài)出。這一套模式用在KD上也適用，對(duì)我來(lái)說(shuō)理想化的KD操作會(huì)是D值20以下低檔黃金交叉買(mǎi)進(jìn)，K值2050死亡交叉後未破20再黃金交叉加碼，K值5080拉回接近D值開(kāi)始上漲之後追買(mǎi)，等到高檔鈍化後就開(kāi)始執(zhí)行"隨便賣(mài)，隨時(shí)賣(mài)，不要買(mǎi)!&q

52、uot;。如果一檔股票我能從低檔D值抱到50以上應(yīng)該可以去吃一餐大餐，要是抱到KD鈍化，必定是大贏家，心情好就給他賣(mài)個(gè)兩三張，直到K值跌破80出場(chǎng)，這樣的獲利少說(shuō)有20%50%，對(duì)我來(lái)說(shuō)已經(jīng)相當(dāng)滿足了，我實(shí)在不期待自己有本事買(mǎi)到宏達(dá)電那種股票，還可以從60元抱到1200元。我是人不是神，60元能抱到90元我就已經(jīng)心滿意足、謝天謝地了!        買(mǎi)點(diǎn)不見(jiàn)得只限於D值20以下的位階，在2050的買(mǎi)點(diǎn)屬於空頭扭轉(zhuǎn)可以適度買(mǎi)進(jìn)，5080之間為確立多方買(mǎi)點(diǎn)量力而為，三者都是可以嘗試買(mǎi)進(jìn)的位置。何者最好?沒(méi)有絕對(duì)的答案，還是需要多

53、練習(xí)從錯(cuò)誤中記取教訓(xùn)才可以找到最適合自己的買(mǎi)法。舉個(gè)我個(gè)人常用的例子，把資金分成三份，分別在20以下，2050與5080的買(mǎi)點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，也是很簡(jiǎn)單而且有效的操作方式。.指標(biāo)現(xiàn)象        鈍化的應(yīng)用        在股價(jià)持續(xù)上升或持續(xù)下跌時(shí)KD值進(jìn)入超買(mǎi)、超賣(mài)區(qū)容易鈍化，出現(xiàn)超買(mǎi)而股價(jià)不跌，或超賣(mài)而股價(jià)不漲的現(xiàn)象；若是軋空行情會(huì)將空者軋到投降為止，所以會(huì)發(fā)出過(guò)早與過(guò)多的短線買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)訊號(hào)，此時(shí)應(yīng)配合其他指標(biāo)一起使用。1.轉(zhuǎn)至順勢(shì)指標(biāo)，21MA、65MA操作或是

54、利用MACD操作。2.個(gè)人小技巧，只要鈍化當(dāng)日開(kāi)始，我就會(huì)把KD的參數(shù)慢慢增加，每天增加一天的單位來(lái)讓KD指標(biāo)用較長(zhǎng)期的參數(shù)來(lái)衡量走勢(shì)，直到長(zhǎng)期的KD指標(biāo)跌破80我就出場(chǎng)；另外一個(gè)方法直接換成18或27日KD來(lái)避免鈍化後小洗盤(pán)就出場(chǎng)。結(jié)尾        有人說(shuō)KD指標(biāo)非常敏感，經(jīng)常給出一些假信號(hào)，這些訊號(hào)容易誤導(dǎo)人，認(rèn)為產(chǎn)生過(guò)多進(jìn)貨訊號(hào)或出貨訊號(hào)，因此操作而失誤。這是很無(wú)聊的說(shuō)法，因?yàn)镵D指標(biāo)的買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)跟10日均線的買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)差不多，10日均線會(huì)產(chǎn)生的反覆訊號(hào)跟KD也差不多，指標(biāo)不會(huì)犯錯(cuò)，只有人才會(huì)犯錯(cuò)。對(duì)於剛開(kāi)始接觸技術(shù)分析

55、的人，股價(jià)行進(jìn)間，如果出現(xiàn)死亡交叉後的出場(chǎng)以後，再出現(xiàn)黃金交叉，進(jìn)多半不會(huì)再買(mǎi)進(jìn)，因?yàn)榇蟛糠秩耍呀?jīng)轉(zhuǎn)進(jìn)別檔股票，忘記自己曾買(mǎi)過(guò)原來(lái)的股票，要不然就是停損個(gè)兩三次之後再也沒(méi)有信心買(mǎi)進(jìn)，出現(xiàn)黃金交叉仍然猶豫不決。指標(biāo)沒(méi)有情緒，它也沒(méi)有"思想"，技術(shù)指標(biāo)就只是一個(gè)統(tǒng)計(jì)量，是一個(gè)量化的方法而非怪力亂神，雖然他不能讓人保證獲利，但是可以幫助你了解自己，還可以研判自己的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的好壞，希望許多人不要只是因?yàn)椴涣私馑ュe(cuò)怪指標(biāo)，指標(biāo)不是萬(wàn)能的，也不能真正反應(yīng)所有交易人背後的目的與想法，但是它可以提供客觀的資訊。期待大家能夠?qū)都夹g(shù)分析，能夠使用它而不排斥它，練熟它而不迷信它。祝大家新年快樂(lè)!      (歡迎討論與指教，如果有好書(shū)推薦也感謝分享嘿嘿嘿，下週不寫(xiě)技術(shù)分析了啦!)附錄技術(shù)分析在網(wǎng)路上很多一般性的教材，有些說(shuō)得很神，有些講的很簡(jiǎn)陋，但少有內(nèi)容把該怎麼用說(shuō)得很清楚的，所以真的要學(xué)好技術(shù)分析，花點(diǎn)錢(qián)買(mǎi)幾本書(shū)是有其必要性的。某些本土作家內(nèi)容相當(dāng)深入簡(jiǎn)出，加上內(nèi)容是中文撰寫(xiě)不像是原文翻譯看起來(lái)很拗口(我常常懷疑是譯者故意寫(xiě)來(lái)亂的.增加大家摸索的時(shí)間他自己可以先用!)。另外，本土作家有一些email或座談會(huì)可以讓你參與或是發(fā)問(wèn)。賽芭KD值我有更另類(lèi)看法!D值上了50加碼.D值破了50放空加碼. 有時(shí)好像野蠻不錯(cuò)的!尤其是