綠大地財(cái)務(wù)造假審計(jì)分析

1、云南綠大地財(cái)務(wù)造假審計(jì)案例分析一、云南綠大地的公司簡介與性質(zhì)分析：云南綠大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公開發(fā)行股票并在深圳證券交易所的中小板掛牌上市，成為A股唯一一個(gè)園林行業(yè)的上市公司。公司的主營業(yè)務(wù)為綠化工程設(shè)計(jì)及施工，綠化苗木種植及銷售。注冊資本15,108.71萬元人民幣。擁有自主苗木生產(chǎn)基地2.9萬余畝，是國內(nèi)領(lǐng)先的特色苗木生產(chǎn)企業(yè)。2011年3月17日，綠大地公司發(fā)布公告稱，董事長何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被公安機(jī)關(guān)逮捕。4天后，中國證監(jiān)會(huì)在其官網(wǎng)上表示，證監(jiān)會(huì)在2010年3月就因綠大地涉嫌信息披露違規(guī)立案稽查，發(fā)現(xiàn)公司存

2、在涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤等多項(xiàng)違法違規(guī)行為。（一）所有權(quán)結(jié)構(gòu)股東數(shù)量和持股情況：何學(xué)葵女士于2001年到2011年3月任公司董事長，持43，257,985股，占比28.63%，是第一大股東，占有絕對優(yōu)勢。其既是管理層又是公司所有者，并于2008年10月到2009年9月兼任公司董事長。截止到2009年12月31日，公司無其他持股10%以上的股東。董事會(huì)成員中，2009年除了董事長外，其余人不持股。雖然公司與控股股東在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)做到一定程度相互分離，但是一度存在控股股東以公司的名義進(jìn)行不當(dāng)行為的情形。由所有權(quán)結(jié)構(gòu)可知：綠大地公司屬于民營企業(yè)。民營企業(yè)發(fā)展過程中存在以下風(fēng)險(xiǎn)：1.民營

3、企業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，但總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，企業(yè)生命周期較短；2.產(chǎn)權(quán)不清；3.經(jīng)營者素質(zhì)普遍不高。民營企業(yè)的資產(chǎn)始終沒有從個(gè)人資產(chǎn)中剝離出來，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)沒有實(shí)現(xiàn)分離，管理權(quán)高度集中，導(dǎo)致最終所有者和他的層層經(jīng)營者之間關(guān)系不清，權(quán)責(zé)不分的現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)。（二）治理結(jié)構(gòu)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層，本應(yīng)分別履行權(quán)力機(jī)構(gòu)職能、決策職能、監(jiān)督職能和執(zhí)行董事會(huì)決策的經(jīng)營職能，形成權(quán)責(zé)分明、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的組織機(jī)構(gòu)。但在現(xiàn)階段，綠大地的治理結(jié)構(gòu)存在以下問題：1、何學(xué)葵董事長曾長時(shí)間兼任總經(jīng)理，在2009年9月16日召開的第三屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議審議，才聘任徐云葵女士為公司總經(jīng)理，實(shí)現(xiàn)董事長與總經(jīng)理的

4、分離。2、公司組織架構(gòu)尚不完善，組織機(jī)構(gòu)設(shè)置仍需調(diào)整，管理團(tuán)隊(duì)及專業(yè)水平和職業(yè)素質(zhì)需進(jìn)一步完善提高。3、2010年4月起，公司董事會(huì)秘書由董事長兼任，董秘一職長期缺位，影響了公司信息披露的規(guī)范運(yùn)行。4、沒有對組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、職務(wù)分工的合理性和有效性進(jìn)行控制。5、現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)在專業(yè)教育背景、行業(yè)職業(yè)背景和規(guī)范經(jīng)營的職業(yè)素質(zhì)方面都需進(jìn)一步完善提高的必要。雖然公司建立了現(xiàn)代企業(yè)制度管控模式，但由于歷史原因，董事會(huì)并沒有真正形成集體決策、民主決策、科學(xué)決策的決策機(jī)制，控股股東事實(shí)上影響了董事、監(jiān)事和管理團(tuán)隊(duì)的正常履職，“三會(huì)”等很難發(fā)揮應(yīng)有作用，組織架構(gòu)形同虛設(shè)，沒有真正形成有效的治理結(jié)構(gòu)，這導(dǎo)致了企業(yè)

5、經(jīng)營決策失敗，難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)。（三）經(jīng)營活動(dòng)1、 主營業(yè)務(wù)性質(zhì)及主要產(chǎn)品：1）主營業(yè)務(wù)范圍本公司的主營業(yè)務(wù)為綠化苗木種植及銷售，綠化工程設(shè)計(jì)及施工。具體的經(jīng)營范圍為：植物種苗工廠化生產(chǎn)、觀賞植物盆景、植物科研、培訓(xùn)、示范推廣、技術(shù)咨詢服務(wù)、綠化園藝工程設(shè)計(jì)及施工、園林機(jī)械、工藝美術(shù)品、花木制品、塑料制品、陶瓷制品的生產(chǎn)及本公司產(chǎn)品的銷售（經(jīng)營范圍中涉及需專項(xiàng)審批的須批準(zhǔn)后方可經(jīng)營）。2、 關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易1）本公司的第一大股東及實(shí)際控制人公司實(shí)際控制人為第一大股東自然人何學(xué)葵。2）子公司情況綠大地的組織結(jié)構(gòu)較為簡單。公司有五家子公司，一家控股公司，四家子公司法定代表人為董事長何學(xué)葵

6、。3）本公司的的其他關(guān)聯(lián)方情況與綠大地構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的是云南花木世界物流有限公司(以下簡稱“花木世界”)。其實(shí)際控制人為同一關(guān)鍵管理人員。 a)購銷商品、提供和接受勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易根據(jù)公司與云南花木世界物流有限公司簽訂的銷售合同，綠大地公司向云南花木世界物流有限公司銷售價(jià)值7,300,000.00 元的苗木。b)關(guān)聯(lián)租賃情況綠大地公司向云南花木世界物流有限公司租賃土地,每年應(yīng)支付租賃費(fèi)115,152.00 元。c)關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)其中綠大地公司所欠云南花木世界物流有限公司1年以內(nèi)的往來款金額為41238.99（四）投資活動(dòng)2009 年7 月2 日，公司以9000 元/畝的價(jià)格向云南美華地農(nóng)林投

7、資有限公司購買位于廣南縣蓮城鎮(zhèn)的12,234.50 畝林地使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款110,110,500 元。二、云南綠大地會(huì)計(jì)造假分析1、資產(chǎn)的虛增 綠大地2007年上市時(shí)的招股說明書顯示，截至2007 年6 月30 日，綠大地的固定資產(chǎn)凈額為5066.35萬元，但是經(jīng)法院后面判定認(rèn)為2004年2月，綠大地購買馬龍縣舊縣村委會(huì)土地960畝，金額為955萬元，虛增土地成本900萬元；2005年4月購買馬龍縣馬鳴土地四宗計(jì)3500畝，金額為3360萬元，虛增土地成本3190萬元；截止2007年6月30日，綠大地在馬龍縣馬鳴基地灌溉系統(tǒng)、灌溉管網(wǎng)價(jià)值虛增797萬元；2007年1-3月， 綠大地對馬鳴鄉(xiāng)基

8、地土壤改良價(jià)值虛增2124萬元。2、收入的虛增為達(dá)到上市目的，又被告人趙海麗、趙海艷等級注冊了一批又綠大地公司實(shí)際控制的關(guān)聯(lián)公司，采用偽造合同、發(fā)票等手段虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入。綠大地許多大的收入采用了玩弄現(xiàn)金流，綠大地生物科技股份有限公司在2010年第一季報(bào)中可以看出，僅合并現(xiàn)金流量這項(xiàng)目種就有多達(dá)27項(xiàng)差錯(cuò)，其中有8項(xiàng)差錯(cuò)為幾千萬元，而出現(xiàn)幾億元的差錯(cuò)的地方多達(dá)12項(xiàng)。此外，綠大地公司在此間的籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流出小計(jì)差異為6.08億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額差異為4.52億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額差異為7.05億元，這三項(xiàng)在被查實(shí)后修正值達(dá)到幾千萬元。從這幾項(xiàng)的差異中也可以看出

9、2010年第一季度的財(cái)務(wù)報(bào)表問題多多。 3、利潤的虛增 綠大地被查的導(dǎo)火線，是因?yàn)樵摴?010年3月的第一季度報(bào)表，這是一份令人嘆為觀止的季度報(bào)告。拿2010年第一季度的利潤表和2005年全年做一個(gè)對比來看，2010年僅第一季度營業(yè)收入和2005年的全年的營業(yè)收入只差332萬元，僅這一項(xiàng)就足以說明綠大地在2010年第一季度的利潤表中存在的問題。2005年的綠大地每股收益是0.67到了2010年的每股收益是變?yōu)?.1。 在2010年4月28日預(yù)告基本每股收益0.27元，4月30日正式出臺(tái)的第一季度報(bào)每股收益竟然只有0.1元，兩天之差，營業(yè)總收入、凈利潤、每股收益“暴跌”。據(jù)綠大地提供披露數(shù)據(jù)來

10、看，2006年度負(fù)債為1.04億元，實(shí)際負(fù)債則為1.9億元；2006年銷售收1.9億元實(shí)際為1.51億元；2005年凈利潤3723.64 萬元，實(shí)際不足該數(shù)據(jù)的90%。目前的信息顯示，該公司并不只有2010年一季報(bào)出現(xiàn)類似問題。三、云南綠大地審計(jì)實(shí)質(zhì)性分析：結(jié)合綠大地2007至2009年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析對比得出： 1、償債能力的分析償債能力年度流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率20074.14692.52040.212920083.5481.56810.226520091.26930.92180.4274由償債能力分析可知，企業(yè)的償債能力是在不斷變?nèi)醯摹Ｍㄟ^分析財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出其中短期的償債

11、能力變?nèi)踔饕怯捎谄髽I(yè)在2009年借入了 2.9億的短期借款，同時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)減少，其中由于干旱而損失的存貨達(dá) 1.55億元。其資產(chǎn)負(fù)債率的上升主要是由于一方面資產(chǎn)由于無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提58,300,500元，同時(shí)存貨由于干旱死亡損失1.55億元，另一方面企業(yè)借入大量負(fù)債（其中短期負(fù)債增加2.9億，長期負(fù)債減少四千五百萬。 2、盈利能力的分析盈利能力年度凈資產(chǎn)收益率(凈利潤)總資產(chǎn)收益率主營業(yè)務(wù)利潤率（凈利）20070.09860.09960.2520080.1160.09650.252009-0.2686-0.1551-0.30從盈利能力分析可知，企業(yè)的盈利能力同樣是不斷變?nèi)醯?并且2009年

12、企業(yè)出現(xiàn)了一次巨額的虧損。結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)的營業(yè)收入?yún)s是增加了近1.5億，較去年增長了44.32%，但是凈利卻是減少的并且為負(fù)，其中：（1）毛利率下降2008年2009年一、營業(yè)收入341,947,610.92100.00%493,495,933.61100.00%減：營業(yè)成本220,099,769.1464.37%359,505,406.4972.85%我們可以看出雖然營業(yè)收入是增長的，但是企業(yè)的營業(yè)成本卻是急劇上升的，導(dǎo)致了企業(yè)毛利率的下降，這是應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注并查明原因的點(diǎn)。（2）各種期間費(fèi)用上升2008年08-09變動(dòng)2009年銷售費(fèi)用18,062,112.865.28%33.48%24

13、,109,503.674.89%管理費(fèi)用11,337,661.963.32%72.43%19,549,736.473.96%財(cái)務(wù)費(fèi)用2,270,923.040.66%368.64%10,642,506.782.16%可以看到銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用都是上升的，關(guān)于銷售費(fèi)用，如果企業(yè)的銷售增長屬實(shí)，銷售費(fèi)用的增長具有較大的合理性。但是這些費(fèi)用的增加都需要重點(diǎn)關(guān)注。（3）減值和營業(yè)外支出企業(yè)說明由于干旱，企業(yè)在2009年計(jì)提無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備并計(jì)提的樹苗死亡的營業(yè)外支出。2008年08-09變動(dòng)2009年資產(chǎn)減值損失2,344,003.880.69%2832.83%68,745,646.33

14、13.93%營業(yè)外支出821,622.370.24%19034.36%157,212,185.71 31.86%3、運(yùn)營能力分析運(yùn)營能力年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款回收期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率20075.236969.697721930.60141.0540.43159698520086.587855.405446430.54540.74610.38068339420093.973891.851628160.88651.51980.506188396從運(yùn)營能力分析我們可以看到，各部分資產(chǎn)的運(yùn)營能力有增有減，最終的總資產(chǎn)的運(yùn)營能力是上升的。其中：（1）應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率下降。應(yīng)一方面重

15、點(diǎn)查證這些應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性，計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備是否合理；并同時(shí)關(guān)注這些應(yīng)收賬款的真實(shí)性，關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易，有無虛增收入的情況。（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率都提高了，但是要注意的是，公司在09年存貨出現(xiàn)的大量的損失，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率的提高很可能不是運(yùn)營能力的提高，而是企業(yè)減值準(zhǔn)備的計(jì)提導(dǎo)致運(yùn)營能力的虛假提高。（3）由于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率的提高，最終的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是提高了。4、發(fā)展能力分析增長年度主營業(yè)務(wù)增長率利潤增長率總資產(chǎn)增長率20070.03821.96510.792420080.32810.38680.165220090.4431-0.95010.0167從發(fā)

16、展能力分析中可以看到，結(jié)果和上面的分析殊途同歸，企業(yè)的主營業(yè)務(wù)在快速的增長，但是利潤和總資產(chǎn)的卻增長越來越緩慢，主要原因還是由于干旱，企業(yè)在2009年計(jì)提無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備并計(jì)提的樹苗死亡的營業(yè)外支出。四、綠大地審計(jì)失敗和造假的思考 由綠大地此次的造假案，我們又聯(lián)想到了在2000年發(fā)生的銀廣夏案，同樣是從事園林、種植業(yè)，以綠色概念包裝自己的公司，同樣是虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，虛增的巨額利潤和給投資者帶來的慘痛損失，似乎在以“概念”為噱頭的農(nóng)業(yè)公司發(fā)生巨額財(cái)務(wù)造假案的情況下，注冊會(huì)計(jì)師的敏銳的判斷力和洞察力消失了。2000至2001年，股市里發(fā)生了數(shù)起欺詐案件，最著名的要數(shù)“銀廣夏”、“康達(dá)爾”和“藍(lán)田

17、股份”了，巧合的是，這三個(gè)公司都屬于農(nóng)業(yè)類上市公司，綠大地同樣是農(nóng)業(yè)類上市公司。我們認(rèn)為這其中有必然性。注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)農(nóng)業(yè)類的公司時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)該更加小心，采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度進(jìn)行審查。在審計(jì)方式上，針對此類公司的特點(diǎn)，應(yīng)在多年的審計(jì)過程中逐漸形成一套更加有效和具有針對性的審計(jì)方法，將農(nóng)業(yè)公司這一假賬的天然溫床在注冊會(huì)計(jì)師面前無計(jì)可施。綠大地公司之所以能夠成功造假，說明了幾個(gè)方面的問題，一是我國中介機(jī)構(gòu)，綠大地的造假手段無非就是虛增收入、虛增資產(chǎn)、虛增利潤等簡單篡改事實(shí)數(shù)據(jù)，但就是這種簡單的篡改實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)卻連闖過了會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)審委等道道關(guān)卡，二是法律還存在的漏洞，根據(jù)證券法，對于欺詐發(fā)行股票的，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之