中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀問題對策

1、【精品文檔】如有侵權(quán)，請聯(lián)系網(wǎng)站刪除，僅供學(xué)習(xí)與交流中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀問題對策.精品文檔.中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀問題對策中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在很大程度上解決了我國居民的就業(yè)問題。然而，在這一系列欣欣向榮的背后，存在的是中小企業(yè)融資難的世界性難題。由于中小企業(yè)信用缺失、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、財務(wù)信息不透明等，銀行對其存在著明顯的風(fēng)險厭惡特征，中小企業(yè)融資難成為其生存發(fā)展的桎梏。中小企業(yè)拿不到貸款，但是要繼續(xù)擴(kuò)大再生產(chǎn)，要么內(nèi)生式積累，要么被迫民間借貸。融資難、融資貴、融資亂、融資險，一系列融資問題擠壓了中小企業(yè)的生存空間。因此，探討中小企業(yè)融資難的原因，破解中小企業(yè)融資難的路徑，

2、就成為各級政府、企業(yè)和金融從業(yè)者面對的重要課題，對促進(jìn)我國的國民經(jīng)濟(jì)增長，提高人民生活水平具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實意義。一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀目前，我國中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，其數(shù)量多、分布面廣、經(jīng)營靈活、形式多樣。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，根據(jù)新的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)和第二次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)測算，中國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99.7%。中小企業(yè)創(chuàng)造了60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值、59%的稅收和60%的進(jìn)出口，提供了全國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，每年解決1000多萬新增就業(yè)。然而，在實際的運作過程中，中小企業(yè)被忽視、遭受不公平待遇的情況時有發(fā)生，尤其是在國際金融危機爆發(fā)后，中小企業(yè)的融資狀況更加不容樂觀。（一）中小企業(yè)融資渠道

3、單一我國中小企業(yè)的資金來源隨著改革開放的深化以及國家經(jīng)濟(jì)體制的改革和資本市場的建立，也逐漸地從單一渠道向多元化多層次發(fā)展。但就目前的情況看，我國中小企業(yè)的融資渠道還是過于單一和狹窄，目前支持企業(yè)發(fā)展仍然還是依靠自身內(nèi)部的積累，即以內(nèi)源（論文寫作加vx免費的專業(yè)咨詢！）性融資為主，外源性融資比重過小。以廣東省為例，2016年民間投資資金來源17532.34億元，其中國內(nèi)貸款2051.12億元，同比增長10.0%，增速比同比下降33.5個百分點，占資金來源比重為11.7%，比上年下降0.4個百分點；其他資金來源4058.52億元，同比下降2.5%，增速同比大幅下降44.2

4、個百分點，占資金來源比重為23.1%，比上年下降3.8個百分點；而自籌資金11322.57億元，增長23.4%，增速同比提高2.7個百分點，占比64.6%，比上年提高4.2個百分點。（二）銀行為中小企業(yè)的貸款較少銀行貸款是我國大多數(shù)企業(yè)主要的融資途徑，同樣，中小企業(yè)也把銀行貸款作為主要的融資途徑，并以商業(yè)銀行貸款作為主要外部資金來源形式，而且將長時間存在下去。但銀行主要提供的是流動資金貸款以及固定資產(chǎn)改造資金，很少能夠給中小企業(yè)提供長期貸款，同時國有大商業(yè)銀行更注重放貸給國有企業(yè)和大型企業(yè)。2016年，銀行對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的貸款在我國整個社會融資總額中占到2/3左右，同時我國最大的五家國有商業(yè)銀

5、行貸款總額已經(jīng)占到全國商業(yè)銀行貸款總額的80%左右，截至2015年末，根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國人民幣小微企業(yè)貸款余額為17.4萬億元，僅占全部企業(yè)貸款余額的31.2%。（三）中小企業(yè)貸款門檻較高另外，我國政府雖一直以來高度重視中小企業(yè)發(fā)展，特別是隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模實力的增加，也不斷加強對中小企業(yè)發(fā)展的財政資金支持力度，以此帶動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)的高水平發(fā)展。如2015年9月，國家財政部宣布設(shè)立國家中小企業(yè)發(fā)展基金，中央財政通過整合支持企業(yè)發(fā)展的相關(guān)資金出資150億元，同時吸引社會資本設(shè)立了總規(guī)模為600億元的國家中小企業(yè)發(fā)展基金，并通過設(shè)立子基金等方式多次放大力爭達(dá)到8-10倍的乘數(shù)效應(yīng)。2016年

6、1月，國家中小企業(yè)發(fā)展基金在深圳又成立了首支實體基金，總規(guī)模達(dá)60億元，其中中央財政出資15億元。與此同時，我國各級政府也都設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點有針對性的支持中小企業(yè)發(fā)展。盡管如此，仍應(yīng)注意到，國家財政資金數(shù)額畢竟是有限的，具有一定程度的側(cè)重，支持的門檻仍然較高，相對我國幾千萬的中小企業(yè)群體來說，爭取財政補貼對于大部分的中小企業(yè)來說仍然是望而莫及。（四）中小企業(yè)民間融資風(fēng)險突出從我國國情來看，由于中小企業(yè)信息披露不完整、抵押物偏少，從銀行獲得貸款條件苛刻并且時間很長，而獲得直接融資渠道又寥寥無幾，所以在一些民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，中小企業(yè)采用民間融資的情況比較普遍，而民間

7、融資的規(guī)模也呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。民間資本進(jìn)入融資市場不僅可以豐富中小企業(yè)的融資渠道，而且具有其他融資方式不具備的優(yōu)勢，比如融資速度快、資金調(diào)配方便、融資門檻低等，同時從融資的期限來看，民間融資一般靈活性強、期限短，但其重大缺陷就是融資成本較高。然而，我國金融市場發(fā)展還不夠完善，如果能夠有效合理地利用民間資金，民間資金完全有可能成為我國正規(guī)金融市場的一支重要補充力量；如果能通過合法渠道規(guī)范民間資金的合理使用，可以對中小企業(yè)自身的發(fā)展起到良好的支撐作用。但是，參與者的相互信任是民間融資的基礎(chǔ)，一般情況下，隨著民間融資涉及資金的增多產(chǎn)生道德風(fēng)險的可能性顯著增大，而對民間金融我國尚未建立起有效的監(jiān)管

8、體系，相關(guān)法律法規(guī)和管理建設(shè)仍然不完善，很多地方將民間融資演變成“地下融資”，民間融資行為的金融風(fēng)險和金融欺詐的可能性也極大地增大，一旦爆發(fā)，會對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定造成很大的影響。特別是隨著“互聯(lián)網(wǎng)”金融的快速發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)”的風(fēng)險與“民間融資”的風(fēng)險疊加，民間金融急需規(guī)范發(fā)展。二、中小企業(yè)融資難的原因分析我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，歸結(jié)起來，可以從中小企業(yè)融資難的外部原因和內(nèi)部原因兩個方面來予以分析。（一）中小企業(yè)融資難的外部原因1.國家的政策扶持力度不足相對于美國、日本等一些發(fā)達(dá)國家而言，我國對于中小企業(yè)的法律體系建設(shè)還很不健全。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，缺少完備的法律法規(guī)的支持和保

9、護(hù)。雖然曾頒布實施了中小企業(yè)促進(jìn)法等相關(guān)法律法規(guī)，但是缺乏相關(guān)的專項權(quán)威管理機構(gòu)，從而使有關(guān)的國家政策得不到有效的施展。另外，有關(guān)法律法規(guī)在政策上偏向大中型企業(yè)，歧視中小企業(yè)，減弱了中小企業(yè)的外源性融資能力，使得中小企業(yè)的融資難度得不到控制，甚至是反增不減。2.金融機構(gòu)體系存在缺陷國有商業(yè)銀行是我國現(xiàn)存的信貸融資體系主體。中小企業(yè)的外部融資主要來源于銀行貸款，而銀行對與中小企業(yè)的定位偏差和歧視是企業(yè)融資難的主要原因?，F(xiàn)階段，金融機構(gòu)對于中小企業(yè)的專項融資服務(wù)不健全，業(yè)務(wù)規(guī)模小，對于中小企業(yè)融資的準(zhǔn)入門檻高。3.信用擔(dān)保體系不完善現(xiàn)如今，我國形成了“一體兩翼三層”的擔(dān)保體系，以政策性擔(dān)保機構(gòu)為一

10、體，商業(yè)性和互助性擔(dān)保機構(gòu)為兩翼，城市、省、國家三級擔(dān)保機構(gòu)為三層。但信用擔(dān)保體系尚不健全，提高中小企業(yè)信用能力的機制匱乏，沒有降低中小企業(yè)的信用擔(dān)保風(fēng)險。我國的信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模小、不系統(tǒng)全面、抗風(fēng)險能力弱，在一定程度上提高了中小企業(yè)的貸款資格，使得企業(yè)的融資成本增加。4.銀行方面的約束一方面，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的歧視。各大商業(yè)銀行和地方性銀行，都針對中小企業(yè)采用信用評級制度，評級依據(jù)是企業(yè)的盈利能力和企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。與評價大型企業(yè)時的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則一樣，并沒有根據(jù)中小企業(yè)自身的特點設(shè)計出一套完整合理的評價體系，從而使中小企業(yè)的信用等級普遍偏低。由于中小企業(yè)本身經(jīng)營規(guī)模就小，再加上銀行不合適的信用

11、評級制度，導(dǎo)致了企業(yè)從商業(yè)銀行或地方性銀行那里取得貸款的難度進(jìn)一步加大。另一方面，銀行風(fēng)險管理抑制了對中小企業(yè)的貸款。金融危機以后，我國政府認(rèn)識到國內(nèi)金融業(yè)的不規(guī)范操作對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不良影響。因此，中國人民銀行加大了對各商業(yè)銀行的監(jiān)督和考核，加強了對商業(yè)銀行的風(fēng)險控制。各大銀行為了降低貸款的風(fēng)險，普遍采用授權(quán)授信制度，使各大銀行的基層銀行貸款審批力度大大減弱，商業(yè)銀行總行對貸款的控制力度明顯加大，將貸款權(quán)一定程度上收，基層銀行的貸款權(quán)進(jìn)一步壓縮。另一方面，銀行貸款實行責(zé)任人制度，使信貸員不愿意向中小企業(yè)貸出款項。（二）中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因1.信息不對稱嚴(yán)重，面臨信用缺失危機中小企業(yè)在創(chuàng)立

12、初期，由于缺乏外部審計的專業(yè)財務(wù)審核，其經(jīng)營狀況和盈利能力都難以預(yù)測。加之中小企業(yè)規(guī)模較小，內(nèi)部管理制度、內(nèi)部控制制度不完善，企業(yè)內(nèi)部治理、財務(wù)信息不透明，使得外部投資者對企業(yè)發(fā)展缺乏合理的認(rèn)識，也無法通過企業(yè)的財務(wù)狀況去衡量投資風(fēng)險和收益。還有中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)監(jiān)管，發(fā)展也相對自由，因此信用觀念不強、缺乏法制意識，在面臨資金缺口時，為吸引投資者或獲取貸款時出現(xiàn)欠息、逃債等行為，造成企業(yè)整體信用低。目前，中小企業(yè)普遍存在的信用問題是信用意識淡薄、缺乏信息披露意識或披露虛假財務(wù)信息、虛假報賬等。由于我國正處于經(jīng)濟(jì)體制改革的過程中，外部高速經(jīng)濟(jì)增長、企業(yè)間的競爭加劇和對中小企業(yè)缺乏相應(yīng)監(jiān)管的矛盾

13、局面，使得多數(shù)中小企業(yè)為了取得項目貸款而編制虛假信息，出現(xiàn)獲取貸款之后不及時還款甚至逃債少有人追究，不良貸款行為嚴(yán)重并惡化，引起銀行壞賬急劇增加。因此，多種信息不對稱行為致使銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款時更為謹(jǐn)慎，中小企業(yè)貸款成本也相應(yīng)提高，真正需要資金融通支持項目發(fā)展的企業(yè)卻無從獲得貸款。中小企業(yè)之所以存在生產(chǎn)信用缺失，在于多數(shù)中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品缺乏嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系的認(rèn)證，產(chǎn)品質(zhì)量問題層出不窮，老化問題和售后處理不當(dāng)，造成了生產(chǎn)信用的缺失。從大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，由于中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，也就是說中小企業(yè)的信用狀況直接關(guān)系到整個社會的信用，而惡劣的經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境又反過來加劇了中小企業(yè)融資難的局面。

14、2.企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，留存收益不足中小企業(yè)大多由家庭經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展而成，大多為勞動密集型企業(yè)，并且自身規(guī)模較小、缺乏核心競爭力，在激烈的市場競爭中無法與大型上市公司抗衡。另外，除少部分的創(chuàng)業(yè)型科技企業(yè)，大部分中小企業(yè)都缺乏研發(fā)投入，技術(shù)水平相對落后，無法緊密貼合市場需求，在日益更新的市場需求和波動的市場中，其風(fēng)險抵御能力較差，因此銀行評估信貸狀況時會考慮破產(chǎn)風(fēng)險。中小企業(yè)的高倒閉風(fēng)險也使得銀行等貸款機構(gòu)在風(fēng)險和收益上不對稱，又加之中小企業(yè)的貸款金額少、頻率高，也加大了貸款的復(fù)雜性和貸款成本，因此中小企業(yè)在貸款時更加困難。另外，中小企業(yè)內(nèi)部缺乏積累能力，留存收益作為企業(yè)融資的首選，企業(yè)無

15、法積累資金使得企業(yè)缺乏內(nèi)源融資。中小企業(yè)缺乏長期經(jīng)營意識，并在擴(kuò)大生產(chǎn)和研發(fā)上投入較少，積累資金意識薄弱，在利潤分配上結(jié)構(gòu)不均衡，資金難以積累。國家統(tǒng)計局調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)發(fā)展整體發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀，具有成長潛力的中小企業(yè)僅占30%左右，其他經(jīng)評估發(fā)展前景都有限。3.缺乏可抵押資產(chǎn)，影響間接融資中小企業(yè)在創(chuàng)辦初期以自有資本為主，規(guī)模較小留存收益少，缺乏可抵押資產(chǎn)。抵押資產(chǎn)作為銀行貸款還款來源之一，可以避免銀行放貸過程中貸款外逃造成的損失。但是中小企業(yè)往往起始資金由本企業(yè)創(chuàng)辦人提供，所能夠提供的抵押物如房屋、土地等較少，流動資產(chǎn)又容易發(fā)生形態(tài)變化、無形資產(chǎn)難以量化，并且難以提供抵押資產(chǎn)不符合銀

16、行等貸款機構(gòu)的貸款要求，因此尋得擔(dān)保取得貸款困難。但是從金融市場信貸風(fēng)險角度考慮，要求提供抵押資產(chǎn)獲得貸款是規(guī)避風(fēng)險的有效舉措。否則僅依靠貸款方提供的審核資料就發(fā)放貸款的話，銀行的壞賬會更加頻繁，也會影響整個社會信用水平。但由于我國目前抵押市場尚不發(fā)達(dá)，土地、房屋等不動產(chǎn)在抵押的過程中轉(zhuǎn)讓程序較復(fù)雜，轉(zhuǎn)讓成本也很高，并且極大地限制了抵押資產(chǎn)的流動性，使得抵押品難以迅速換取現(xiàn)金。中小企業(yè)在直接融資時渠道不暢，在抵押市場也困難重重，融資成本和經(jīng)營風(fēng)險越來越高。三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策（一）加強企業(yè)自身建設(shè)1.提升企業(yè)自身形象中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高，這就意味企業(yè)的經(jīng)營狀況越好，信用等級也越高

17、，這將有助于提高銀行貸款的積極性，同時吸引其他類型的投資。因此，企業(yè)可從以下幾個方面提高自身素質(zhì)：一是以誠為本，堅決抵制商業(yè)欺詐行為，杜絕不良信貸的發(fā)生。二是重視產(chǎn)品的研發(fā)，提高產(chǎn)品的核心競爭力。三是重視人才培養(yǎng)，提升員工素質(zhì)。四是規(guī)范財務(wù)管理制度，保證財務(wù)信息的公開、透明。五是學(xué)習(xí)先進(jìn)的企業(yè)管理模式，實現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，提高企業(yè)的管理水平。中小企業(yè)整體素質(zhì)的提高，是獲得金融機構(gòu)的信賴和支持的前提。唯有自身真正強大，才能在融資時獲得滿意的效果。2.完善中小企業(yè)的財務(wù)管理制度從目前中小企業(yè)融資的資本市場情況來看，相當(dāng)一部分中小企業(yè)的財務(wù)信息都是隱藏的，即銀行并不能獲取其在經(jīng)營能力、財務(wù)狀況

18、和投資項目的盈利能力等方面的信息。而部分中小企業(yè)即使已經(jīng)意識到信息對稱的重要性，開始利用網(wǎng)絡(luò)科技進(jìn)行財務(wù)信息披露，但由于缺乏智力支持和技術(shù)支持而導(dǎo)致生成的財務(wù)報告質(zhì)量較低，不能很好地突破中小企業(yè)與銀行之間的信息不稱問題。（二）拓寬融資渠道，降低融資成本當(dāng)前，在我國加快“深改”步伐、積極推動“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”的進(jìn)程中，解決中小企業(yè)融資難問題顯得愈發(fā)重要，但這一工作任重而道遠(yuǎn)，需要金融機構(gòu)、政府、中小企業(yè)自身等各方面的共同努力。1.構(gòu)建完善的金融體系，加快利率市場化改革可在銀行建立專門為中小企業(yè)融資的部門進(jìn)行試點，建立對中小企業(yè)審核的專門機制，完善對中小企業(yè)的信用評級制度，并根據(jù)中小企業(yè)特點推出符

19、合其需要的信貸產(chǎn)品和優(yōu)惠政，以滿足中小企業(yè)的個性化需求。加快利率市場化改革，改變目前較為固定的利率政策，按風(fēng)險評估機制對中小企業(yè)的貸款需求進(jìn)行評估，并實行利率分級制，對不同風(fēng)險等級的貸款收取相對應(yīng)的貸款利率，規(guī)避銀行貸款風(fēng)險。2.加強中小企業(yè)風(fēng)險投資在我國，風(fēng)險投資尚未成熟，風(fēng)險投資者大多會選擇將資金投向行業(yè)前景好、經(jīng)營規(guī)范、財務(wù)狀況好的企業(yè)，且投資渠道單一。國家應(yīng)進(jìn)行制度創(chuàng)新，引導(dǎo)有條件的金融機構(gòu)加入風(fēng)險投資的隊伍中，拓展風(fēng)險投資渠道，從而優(yōu)先解決中小企業(yè)融資難，推動國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。3.改善中小企業(yè)直接融資體系中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，是緩解就業(yè)壓力、增加國民收入、保障社會穩(wěn)定的重

20、要力量。因此，為確保其融資的順利進(jìn)行，國家有必要從多方面、多角度改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。尤其是在直接融資方式還不發(fā)達(dá)的我國，更應(yīng)當(dāng)借鑒國際資本市場多年的發(fā)展經(jīng)驗，依法完善多層次、全方位的資本市場。著重改善“第二板塊市場”，即創(chuàng)業(yè)板市場，這對于正在成長中的、尚未達(dá)到主板市場上市要求的中小企業(yè)來說是很好的融資渠道。（三）完善政府職能，提供良好的融資環(huán)境1.建立中小企業(yè)投融資信息發(fā)布系統(tǒng)政府應(yīng)創(chuàng)造條件，搭建銀企雙方交流的平臺，促進(jìn)銀企合作；逐步完善促進(jìn)中小企業(yè)融資的多樣化政府支持手段，如政府補貼、優(yōu)惠政策等；盡快完善中小企業(yè)貿(mào)易融資支持體系，綜合運用信貸、保險等多種手段促進(jìn)中小企業(yè)擴(kuò)大出口和提高國際

21、競爭力；指導(dǎo)和幫助中小企業(yè)發(fā)展外貿(mào)業(yè)務(wù)。2.從財政政策等方面，切實為中小企業(yè)融資提供幫助針對不同類型和需求企業(yè)提供多元化的支持方案，對需要幫助的企業(yè)實行降息、免息政策，杜絕一切不合理收費，切實減輕企業(yè)的稅賦負(fù)擔(dān)。積極發(fā)揮財政杠桿作用，引導(dǎo)商業(yè)資金注入，減少企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。3.完善相關(guān)的法律法規(guī)我國對中小企業(yè)融資的法律法規(guī)尚不完善，需盡快建立健全與企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)，對融資當(dāng)事人的權(quán)利和責(zé)任在法律上做出具體的界定，避免因現(xiàn)有法律與融資操作習(xí)慣之間存在的差異，導(dǎo)致銀行與企業(yè)在業(yè)務(wù)操作時產(chǎn)生的法律風(fēng)險，加快反壟斷法、中小企業(yè)信用擔(dān)保法等相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，從政策層面為中小企業(yè)融資構(gòu)建一個公平健康的融資環(huán)境。（四）改善銀行對中小企業(yè)的服務(wù)1.加快銀行產(chǎn)品創(chuàng)新首先，銀行需要加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，不斷推出針對某片區(qū)域、某一行業(yè)、某類企業(yè)甚至某個企業(yè)的信貸產(chǎn)品，立足企業(yè)特點，滿足個性