2022年試論上市公司造假及相應(yīng)對策

1、高品質(zhì)文檔2022年試論上市公司造假及相應(yīng)對策 本文試圖探討一下關(guān)于目前上市公司日益消失的粉飾造假行為及其對這些造假行為應(yīng)實行的相應(yīng)對策,以期引起注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中對此種行為予以關(guān)注,保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎態(tài)度,降低和掌握審計執(zhí)業(yè)風險。 一、關(guān)于上市公司的造假行為 盡管我國目前的證券市場還處于不斷建設(shè)和進展完善過程中,但是證券市場上上市公司日益消失的粉飾造假手段與發(fā)達國家相比,并不相差多少。由于我國目前的財務(wù)分析側(cè)重于分析公司的變現(xiàn)償債力量、資產(chǎn)管理效率、獲利力量等方面,因此盡管目前上市公司粉飾造假的手段許多,筆者僅從上述幾方面來對其進行分類,大致可以分為三大類，并對上市公司在獲利力量方面的粉

2、飾造假行為進行具體描述: （一）在公司的變現(xiàn)償債力量方面粉飾造假 公司生存的一個基本條件就是到期償債。公司為了擴大生產(chǎn)規(guī)模或維持經(jīng)營周轉(zhuǎn),一般會借入款項;國家為了維持市場經(jīng)濟正常秩序,通過立法規(guī)定公司必需清償?shù)狡趥鶆?wù),否則破產(chǎn)償債。因此,會計信息使用者特殊是債權(quán)人一般很關(guān)懷公司的變現(xiàn)償債力量和本金的平安程度,會利用各種各樣的會計信息進行財務(wù)分析,以推斷債務(wù)人的償債力量。作為會計信息的供應(yīng)者,為了博取商業(yè)信用和獲得信貸資金,往往會利用各種手段來粉飾公司的會計報表,美化償債力量。我國目前對上市公司的償債力量的評價多體現(xiàn)在象流淌比率、速動比率等一些靜態(tài)指標上,而這些指標并不能全面反映公司的變現(xiàn)償債力

3、量。上市公司利用這些指標本身的缺陷和不足以及會計信息使用者把握的會計信息的不均衡性,在期末采納各種手段達到其粉飾會計報表的目的。其典型做法有:年度結(jié)帳前將有價證券出售或?qū)?yīng)收票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)以清償債務(wù);對殘、損、冷、背的存貨長期擱置不處理;短期投資當市價低于成本時不處理也不披露;逾期應(yīng)收賬款長期掛帳等等。 （二）在公司的營運力量方面粉飾造假 營運力量是對公司在資產(chǎn)管理效率力量方面的一種評價,所以也稱運營效率力量,它是用來衡量管理者運用公司資產(chǎn)賺取收入的力量。它不僅是對公司總體經(jīng)營狀況的評價,而且是對公司廠長經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績的評價。作為會計信息的供應(yīng)者往往會利用各種手段粉飾公司管理當局的管理水平

4、和經(jīng)營效率。如利用會計信息使用者了解的信息和會計信息供應(yīng)者供應(yīng)的信息的不對稱性,不區(qū)分現(xiàn)銷與賒銷在銷貨中的比例,把現(xiàn)銷也包括進去,從而夸大公司的變現(xiàn)力量;在存貨計價時,將計價方法由先進先出法改為后進先出法而在會計報表中不披露,以提高公司的現(xiàn)金凈流量;在年末大幅下降銷售額或采納現(xiàn)金結(jié)算,或降低信用標準收回應(yīng)收賬款,銷出商品;將應(yīng)收賬款賣給代收機構(gòu)等等。 （三）在公司的獲利力量方面粉飾造假 贏利不但體現(xiàn)公司的動身點和歸宿,而且概括了其他目標的實現(xiàn)程度,并有助于其他目標的實現(xiàn)。而會計信息使用者特殊是投資者其投資的目的就是在將來獲利,債權(quán)人不會忽視公司的獲利力量。公司的贏利力量影響到社會公眾對公司的正

5、常評價,影響到公司的價值、股票的價格等。因此,公司管理當局常用各種手段粉飾會計報表。常見手段有:任意收縮在短期內(nèi)不易察覺具有不良影響的支出(如討論開發(fā)費、資產(chǎn)維護費、廣告費及員工訓(xùn)練費),經(jīng)營欠佳時,有意削減這類開支,可以提高贏余,雖然當期不會產(chǎn)生馬上影響,但必將減弱企業(yè)的根基及損害公司將來的獲利力量;利用金融衍生工具如期貨期權(quán)、掉期等工具在簽訂合約時提前確認資產(chǎn)與收益,但是實際上無法保證這種收益的實現(xiàn);提前確認收入;利用關(guān)聯(lián)交易獲得收入等等。 1.通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤 如果關(guān)聯(lián)交易是以市價作為交易的定價原則,則不會對交易的雙方產(chǎn)生特別的影響。而事實上有些公司的關(guān)聯(lián)交易實行了協(xié)議定價的原則,定

6、價的凹凸肯定程度上取決于公司的需要,使得利潤在公司之間轉(zhuǎn)移。上市公司利用關(guān)聯(lián)交易包裝利潤的主要手段和表現(xiàn)形式有: (1)關(guān)聯(lián)購銷業(yè)務(wù)。不少公司在上市改組時是由集團某一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為主整合的,與母公司存在著供、產(chǎn)、銷及其他服務(wù)方面的親密聯(lián)系,從而產(chǎn)生了大量的關(guān)聯(lián)交易事項。在關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)方面,包裝利潤的主要表現(xiàn)形式有:a資產(chǎn)租賃。當上市公司利潤水平不抱負時,母公司調(diào)低租金價格或以象征性的價格收費,或上市公司以遠高于市場價格的租金水平將資產(chǎn)租賃給母公司使用;有的上市公司將從母公司租來的資產(chǎn)同時再轉(zhuǎn)租給母公司的子公司,轉(zhuǎn)移利潤。b關(guān)聯(lián)購銷。如蘇三山1997年銷售一批貨物給該公司的控股股東的子公司,銷售收入1

7、6002萬元,銷售成本14002萬元,產(chǎn)生的凈利潤達XX萬元,交易價格由協(xié)議確定。c轉(zhuǎn)嫁費用負擔。上市公司和母公司存在著產(chǎn)銷和服務(wù)關(guān)系,在改組上市前,雙方須簽訂有關(guān)費用支付和分攤標準的協(xié)議。當上市公司利潤水平不抱負時,母公司或調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費用標準,或擔當上市公司的管理費用、廣告費用、離退休人員的費用,甚至將上市公司以前年度交納的有關(guān)費用退回,從而達到轉(zhuǎn)移費用、提高上市公司利潤水平的目的。 (2)轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)。由于我國對公司的價值評估方法缺乏相應(yīng)的理論體系及操作規(guī)范,公司并購的法律和財務(wù)處理不夠完善,主觀上亦有地方政府部門、國有資產(chǎn)經(jīng)營公司的刻意參加,使得資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)換基本上表現(xiàn)

8、的是不等價交換和轉(zhuǎn)移利潤。其主要表現(xiàn)形式是:a上市公司將不良資產(chǎn)和等額的債務(wù)剝離給母公司,金蟬脫殼,以達到降低財務(wù)費用和避開不良資產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的虧損或損失的目的。b將不良長期投資轉(zhuǎn)賣給母公司。母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)低價賣給上市公司,或與上市公司的不良資產(chǎn)進行不等價交換。 (3)計收資金占用費。根據(jù)有關(guān)法規(guī)規(guī)定,企業(yè)之間不允許相互拆借資金,但實際狀況是關(guān)聯(lián)公司之間的資金往來和拆借現(xiàn)象比比皆是,兩者之間也難以嚴格區(qū)分,雖屬拆借也就法不責眾。較為普遍的狀況是資金占用的金額、收費標準均未公告,投資者無法對此合理性作出恰當?shù)耐茢嗪凸烙?。a向母公司收取資金占用費。如浦東不銹1998年中期實現(xiàn)利潤283704萬元

9、,但應(yīng)收母公司上海浦東鋼鐵(集團)有限公司資金占用費就達55973萬元,而母公司報告期期末欠上市公司291652萬元。b向被投資公司收取資金占用費。為增加利潤,上市公司向被投資企業(yè)收取資金占用費,通過收取資金占用費的形式和利用長期投資會計核算方法本身的缺陷,在年報或中報中卻能反映一塊利潤。 (4)托管經(jīng)營。在我國目前的證券市場上,由于缺乏托管經(jīng)營方面的法規(guī)規(guī)定及操作規(guī)范,托管經(jīng)營的操作都是偏離慣例、純屬利潤包裝的形式:一是上市公司將不良資產(chǎn)托付給母公司經(jīng)營,定額收取回報。這樣上市公司既回避了不良資產(chǎn)的虧損,又憑空獲得了一塊利潤;二是母公司將穩(wěn)定、高獲利力量的資產(chǎn)以低收益的形式由上市公司托管,直

10、接裝入上市公司利潤。 (5)合作投資。一旦發(fā)覺凈資產(chǎn)收益率難以達到10%的要求,或經(jīng)營不善消失連續(xù)虧損,上市公司便倒推計算缺多少利潤,然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同。投資回報按測算的缺口利潤確定,由母公司讓給一塊利潤。 2.“巧用”會計政策虛增利潤 不同的會計政策會導(dǎo)致會計報表所反映的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大差異。有些會計政策有統(tǒng)一的會計制度規(guī)定,企業(yè)必需遵守,而有些則有肯定的敏捷性,由企業(yè)依據(jù)自身狀況加以選擇采納。由于會計政策選擇具有的敏捷性,因而也就成為企業(yè)自身進行利潤包裝的主要手段。 (1)變更會計核算方法。當企業(yè)的經(jīng)營狀況、經(jīng)營范圍和經(jīng)營方式,或國家有關(guān)的政策規(guī)定發(fā)生重大變化時,采納什

11、么樣的會計核算方法大多是依據(jù)企業(yè)的需要來打算的。其手法主要有:轉(zhuǎn)變折舊政策,延長固定資產(chǎn)折舊年限(即降低折舊率);采納直接轉(zhuǎn)銷法調(diào)低壞帳率虛增利潤。會計核算方法成為某些上市公司包裝利潤的重要手段。 (2)利息資本化。按財務(wù)通則和會計準則的要求,屬于企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的利息支出,應(yīng)列入當期財務(wù)費用,削減當期利潤;屬于未完工交付使用的在建工程所占用資金的利息應(yīng)予以資本化,增加資產(chǎn)的帳面價值,并通過固定資產(chǎn)折舊的形式在今后逐步得到補償。 (3)潛虧掛帳。公司的資產(chǎn)帳戶中,三年以上的應(yīng)收帳款、待攤費用、遞延資產(chǎn)及待處理財產(chǎn)損失基本上已不具有贏利力量,資產(chǎn)質(zhì)量較差,市場人士一般習(xí)慣稱其為不良資產(chǎn)。三年以上

12、的應(yīng)收帳款一般收回的可能性不大,如果成為壞帳也是很大的一筆費用。不過它的確認只影響以后年度的業(yè)績,不會降低當期的利潤,所以上市公司為提升當期的經(jīng)營業(yè)績,都不愿處理不良資產(chǎn)帳戶的余額,長時間掛在帳上,以上行為統(tǒng)稱為潛虧掛帳。有時,上市公司甚至通過潛虧掛帳將原本屬于當期的費用記入上述各類帳戶中留待以后處理,造成大量不良資產(chǎn)掛在帳上,使得上市公司資產(chǎn)消失嚴峻“虛胖”,利潤水分極大。 (4)巨額沖銷。公司在對外報告過程中,可以通過操縱可自由掌握的應(yīng)計項目,使利潤在不同的會計期間轉(zhuǎn)移。“巨額沖銷”就是把有可能在以后期間發(fā)生的損失提前確認,以提高以后年度的業(yè)績。詳細表現(xiàn)為當期的凈資產(chǎn)收益率大幅度下跌,以后期間消失反彈。此法特殊是在當上市公司消失連續(xù)兩年虧損后,公司為避開第三年連續(xù)發(fā)生虧損而被摘牌時所廣泛采納。 3.地方政府的“大力扶持”包裝利潤 由于上市指標爭取難度大、殼資源緊急,地方政府不忍本地的上市公司失去珍貴的上市資格或配股資格,在公司的危難時刻,政府往往要伸出“看得見的手”。而上市公司在籌集資金方面的作用,更使政府部門熟悉到扶持和利用上市公司籌集資金對進展當?shù)亟?jīng)濟的重要性。甚至有的地方提出了要對殼資源統(tǒng)加利用,政府財政先損失一點,提高上市公司業(yè)績并進而提高股價,通過配股多募集資金進展當?shù)?/p>