商業(yè)利潤管理及借貸利息管理知識分析

1、 商業(yè)資本 商業(yè)利潤 借貸資本 利息和利息率 銀行及其職能 銀行利潤及銀行利潤率 股份公司 關(guān)鍵詞：商業(yè)利潤、利息、銀行利潤、股息1.商業(yè)資本的產(chǎn)生 從產(chǎn)業(yè)資本家自產(chǎn)自銷到商業(yè)資本與產(chǎn)業(yè)資本的分離。 商業(yè)資本是為獲取商業(yè)利潤，專門從事商品買賣的資本。2.商業(yè)資本職能 即商品資本的職能：銷售商品，實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值。3.商業(yè)資本獨(dú)立后對資本主義經(jīng)濟(jì)的作用： 積極作用有：有利于縮短流通時(shí)間；有利于節(jié)約流通費(fèi)用；有利于產(chǎn)業(yè)資本的增加和利潤率的提高。 消極作用：造成產(chǎn)銷脫節(jié)和虛假需求的現(xiàn)象，加劇資本主義經(jīng)濟(jì)的矛盾。1.商業(yè)利潤的來源和本質(zhì) 流通領(lǐng)域不能產(chǎn)生價(jià)值增殖。 商業(yè)利潤是產(chǎn)業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值的一部分

2、。 商業(yè)利潤是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。2.產(chǎn)業(yè)資本家轉(zhuǎn)讓剩余價(jià)值的方式：出廠價(jià)與零售價(jià)的價(jià)格差額3.商業(yè)利潤也受平均利潤率的支配 產(chǎn)業(yè)部門與商業(yè)部門之間的競爭，使產(chǎn)業(yè)資本的利潤率與商業(yè)資本的利潤率平均化，形成社會(huì)一般的平均利潤率。 平均利潤率公式調(diào)整為：商業(yè)資本總額產(chǎn)業(yè)資本總額社會(huì)剩余價(jià)值總額平均利潤率4.利潤的平均化過程 舉例: 如產(chǎn)業(yè)資本720c+180v 如 m100% 180m 商品總價(jià)值為 720c+180v+180m=1080 p=180/900=20%（產(chǎn)業(yè)資本獨(dú)占剩余價(jià)值） 如果商業(yè)資本家墊支了商業(yè)資本100 p=180/900+100=18% 產(chǎn)業(yè)利潤=90018%=162 商業(yè)

3、利潤=10018%=18 180m=162產(chǎn)業(yè)p+18商業(yè)p5.兩點(diǎn)啟示 商業(yè)資本比產(chǎn)業(yè)資本周轉(zhuǎn)速度快。 在社會(huì)總資本中產(chǎn)業(yè)資本的比重應(yīng)大于商業(yè)資本，否則不利于經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。1.借貸資本及來源 借貸資本是借貸資本家為了取得利息而暫時(shí)借給職能資本家使用的貨幣資本。 借貸資本的來源：主要是產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中暫時(shí)閑置的貨幣資本。包括三部分 a.暫時(shí)閑置的固定資本折舊費(fèi)。 b.暫時(shí)閑置的一部分流動(dòng)資本。 c.積累中的剩余價(jià)值。 閑置資本的出路在于另一部分資本家需要補(bǔ)充貨幣資本。有三種情況： a.提前更新固定資產(chǎn)。 b.正常購買原料和支付工資。 c.擴(kuò)大再生產(chǎn)。2.借貸資本的屬性 職能資本與借貸資本的區(qū)別：

4、 職能資本：即直接承擔(dān)生產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值職能的資本。包括產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本。 借貸資本是為職能資本服務(wù)的，從屬于職能資本的一種特殊資本形式。本質(zhì)上是生息資本。3.借貸資本的出現(xiàn)使資本獲得雙重存在，即發(fā)生了資本所有權(quán)與資本使用權(quán)的分離。出現(xiàn)兩種情況： 資本的所有者不直接使用資本。 資本使用者不是資本的所有者。 資本家也分為職能資本家和貨幣（或借貸）資本家。1.利息的本質(zhì)和來源 職能資本家用借來的貨幣資本經(jīng)營產(chǎn)業(yè)或商業(yè)，都能獲得平均利潤。但是，職能資本家不能獨(dú)占借錢經(jīng)營的利潤，也不能無償使用借來的貨幣資本，借貸資本家憑借對貨幣資本的所有權(quán)，在收回貨幣資本時(shí)必須取得利息收入。 利息就是職能資本家使用

5、借貸資本而讓給借貸資本家的一部分剩余價(jià)值。 因此，使用借貸資本經(jīng)營獲得的平均利潤被分割為兩部分： 借貸資本使用者獲得 企業(yè)利潤 6 平均利潤10 借貸資本所有者獲得 利 息 4 利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式，體現(xiàn)借貸資本家與職能資本家瓜分剩余價(jià)值的關(guān)系。2.利息率 利息率是利息量與借貸資本量的比率。 利息率的高低界限： 利息率的最高界限不能等于平均利潤率，更不能高于平均利潤率。利息率一般低于平均利潤率（資本使用權(quán)決定）。 利息率的最低界限不能等于零（資本所有權(quán)決定）。 影響利息率的因素： a.平均利潤率的高低。平均利潤率高利息率也高，反之相反。 b.資本市場上借貸資本供求關(guān)系。供大于求利息率降

6、低，反之相反。（銀根） c.國家的習(xí)慣和法律傳統(tǒng)。 銀行是經(jīng)營貨幣資本、充當(dāng)債權(quán)人與債務(wù)人借貸關(guān)系中介的特殊企業(yè)。 經(jīng)營對象：貨幣資本。 基本業(yè)務(wù)：存款和貸款。 銀行資本由兩部分構(gòu)成：自有資本、借入資本。 主要職能：信用中介。1.銀行利潤的本質(zhì)和來源 銀行利潤來源于貸款利息與存款利息的差額。貸款利息高于存款利息的差額減去經(jīng)營銀行的費(fèi)用，就構(gòu)成銀行自有資本的利潤。 銀行利潤也是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。2.銀行利潤率的計(jì)算 銀行利潤 銀行利潤率= 銀行自有資本 銀行利潤也相當(dāng)于平均利潤。 股份公司：是許多單個(gè)資本通過認(rèn)購股票合資經(jīng)營的企業(yè)。（企業(yè)組織形式）1.股份公司的產(chǎn)生是資本關(guān)系的第一次局部調(diào)整。

7、即揚(yáng)棄了個(gè)人資本的形式，采取了社會(huì)資本的形式。2.股份公司的實(shí)質(zhì)：大資本利用和支配中小資本與居民收入的手段，是加速資本集中的形式。3.股份公司的功能： 有利于快速聚集資本和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。 有利于資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。 有利于企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)的完整和穩(wěn)定。4.股票： 股票是投資入股和取得股息的憑證。它體現(xiàn)著資本的所有權(quán)，其所有者是股份公司的股東。 股票的特點(diǎn)：不返還性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性。 股票的種類：普通股票和優(yōu)先股票。5.股息： 股票持有者憑股權(quán)從股份公司的盈利中分得的收入。 股息實(shí)質(zhì)上也是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。 股息率：股息與股票面額比率6.股份公司的組織結(jié)構(gòu)與控制權(quán) 組織結(jié)構(gòu)：權(quán)力機(jī)構(gòu)股東會(huì)；經(jīng)

8、營管理機(jī)構(gòu)董事會(huì)、經(jīng)理層；監(jiān)督機(jī)構(gòu) 監(jiān)事會(huì)。 股份公司控制權(quán)的體現(xiàn)-股票控制額 股票控制額：大股東控制股份公司所需要的股票數(shù)額。7.股票價(jià)格 股票價(jià)格是股息收入的資本化。 股息 計(jì)算公式：股票價(jià)格= 銀行存款利率 決定因素：股息和銀行存款利率。（變化趨勢） 影響因素：經(jīng)濟(jì)、政治、人為等。（通過供求關(guān)系發(fā)生影響作用）1. 商業(yè)資本家是如何獲得商業(yè)利潤的？ http:/ 2008年04月01日 來源：北京商報(bào) 記者從三元有關(guān)人士處獲悉，由于賣場返點(diǎn)問題未能達(dá)成一致，物美超市從上周開始停售了三元牛奶。 記者昨日走訪了位于北京豐臺、朝陽、東城等區(qū)的多家物美超市發(fā)現(xiàn)，這些超市都不同程度地出現(xiàn)了三元牛奶斷

9、貨的現(xiàn)象。小包裝的三元袋裝鮮牛奶、酸奶幾乎難覓身影?，F(xiàn)場銷售人員告訴記者，這樣的情況從上周就已經(jīng)出現(xiàn)了。一位在超市內(nèi)尋找三元袋裝鮮奶的顧客也告訴記者，“已經(jīng)好幾天沒有買到三元鮮牛奶了”。 對此，上述有關(guān)人士向記者透露，出現(xiàn)這樣的情況主要是由于日前物美和三元雙方就賣場返點(diǎn)問題談崩。此前三元牛奶進(jìn)入物美賣場的返點(diǎn)大約不到4%，而今年物美方面卻要求增加到10%，雙方至今未達(dá)成一致，而物美超市從上周開始停售三元所有產(chǎn)品。 物美集團(tuán)是北京最大的連鎖企業(yè)，物美這一銷售渠道被封堵后，三元產(chǎn)品的銷量將受到不小的影響。 思考題： 1.請問商業(yè)利潤的本質(zhì)是什么？商業(yè)資本家是如何獲得商業(yè)利潤的？ 2.三元與物美的矛

10、盾反映了什么問題？你認(rèn)為應(yīng)該怎樣化解矛盾？環(huán)球時(shí)報(bào)2008.10.30 本報(bào)駐美國、英國、德國、韓國特約記者黃曉閔紀(jì)雙城青木詹德斌王曉雄 在美國國會(huì)為調(diào)查“金融海嘯”“元兇”究竟是誰的聽證會(huì)上，最新的主角竟然是被視為“金融市場看門人”的美國三大信用評級機(jī)構(gòu)（穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)）。在瘋狂投資、漠視風(fēng)險(xiǎn)的十余年間，三大評級機(jī)構(gòu)不僅沒有中立、客觀地評定債券的信用度，反而在收取了高額評級費(fèi)后，為“有毒債券”貼上“優(yōu)質(zhì)”的標(biāo)記，與華爾街一起欺詐全世界。 “看門人看門人”承認(rèn)違背職業(yè)操守承認(rèn)違背職業(yè)操守三大評級機(jī)構(gòu)則承認(rèn)，為了保住市場份額，三大評級機(jī)構(gòu)則承認(rèn)，為了保住市場份額，他們曾違背職業(yè)操守。他們曾

11、違背職業(yè)操守。 紐約時(shí)報(bào)紐約時(shí)報(bào)2008.10.232008.10.23日說，從美國房日說，從美國房貸市場的崩塌中可以清楚地看到，三大評貸市場的崩塌中可以清楚地看到，三大評級機(jī)構(gòu)大大低估了市場資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。級機(jī)構(gòu)大大低估了市場資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 英國金融時(shí)報(bào)10.23日說，在“降格以求”的原則下，三大評級機(jī)構(gòu)的收入從2002年到2007年翻了一番，達(dá)到60億美元。 “為了賺錢，我們把靈魂出賣給了魔鬼?！边@是2008.10.日聽證會(huì)上穆迪一位經(jīng)理級人士說。三大評級機(jī)構(gòu)的不光彩行為，連日來不斷被媒體揭露。紐約時(shí)報(bào)轉(zhuǎn)述曾在標(biāo)普擔(dān)任按揭評級業(yè)務(wù)總經(jīng)理的弗蘭克.瑞特的話說，公司犯錯(cuò)的原因很簡單，就是“利益驅(qū)使了行為”。 1975年美國