滬深交易所集合競價(jià)規(guī)則分析追新股

1、1 集合競價(jià)規(guī)則從研究交易所規(guī)則和咨詢?nèi)虂砜?，可以在集合競價(jià)9:25分搶首日漲停板新股。具體操作為，交易員根據(jù)發(fā)行價(jià)直接按照1+44%計(jì)算的價(jià)格，在客戶端提前埋單（時(shí)間觸發(fā)的埋單），在9:25分自動(dòng)報(bào)單到券商，券商柜臺(tái)在9:25會(huì)把此時(shí)接到的報(bào)單最為連續(xù)競價(jià)的報(bào)單暫存到主機(jī)（具有時(shí)間優(yōu)勢(shì)），等待9:30連續(xù)競價(jià)時(shí)，再報(bào)到交易所。1.1 開盤集合競價(jià)報(bào)單與撤單規(guī)則時(shí)間上交所深交所9:15-9:20可申報(bào) 可撤單可申報(bào) 可撤單9:20-9:25可申報(bào) 不可撤單可申報(bào) 不可撤單9:25-9:30（非集合競價(jià)時(shí)間）不可申報(bào) 不可撤單不可申報(bào) 不可撤單1.2 對(duì)于新股首日上市，價(jià)格申報(bào)規(guī)則時(shí)間上交所深

2、交所9:15-9:25（集合競價(jià)時(shí)間） 有效申報(bào)價(jià)格為發(fā)行價(jià)格為(1±20%)有效申報(bào)價(jià)格為發(fā)行價(jià)格為(1±20%)9:30-11:30、13:00-15:00（連續(xù)競價(jià)時(shí)間）【深交所 14:57-15:00為收盤集合競價(jià)時(shí)間】有效申報(bào)價(jià)格為發(fā)行價(jià)格為(1±44%)有效申報(bào)價(jià)格為發(fā)行價(jià)格為(1±44%)非首日上市的新股，集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)的漲跌幅限制為±10%。對(duì)于9:25的報(bào)單：從上交所和深交所客服了解到，如果在9:25分報(bào)給交易所，交易所是不接受報(bào)單的。從華泰券商客服了解到，客戶9:25的報(bào)單會(huì)按照連續(xù)競價(jià)單暫存主機(jī)，等9:30連

3、續(xù)競價(jià)開始再報(bào)到交易所。即對(duì)首日新股在9:25報(bào)144%的買入申報(bào)，會(huì)在連續(xù)競價(jià)時(shí)段建立時(shí)間優(yōu)勢(shì)。1.3 滬深報(bào)單過程的細(xì)節(jié)上交所：集合競價(jià)階段，客戶端報(bào)單給券商柜臺(tái)，券商柜臺(tái)通過vip通道，直接寫交易所接口ordw庫來報(bào)單，控制報(bào)單時(shí)間即可。深交所：集合競價(jià)階段有平臺(tái)狀態(tài)信號(hào)推送，可以根據(jù)平臺(tái)信號(hào)進(jìn)行報(bào)單。目前的了解，平臺(tái)狀態(tài)信號(hào)的推送是每個(gè)交易日的固定時(shí)間，即可以認(rèn)為對(duì)我們定時(shí)下單沒有影響。2 附錄2.1 上交所集合競價(jià)時(shí)間詳見文檔上交所-上海證券交易所交易規(guī)則（2015年修訂）.pdf第6頁第四節(jié)。2.2 深交所集合競價(jià)時(shí)間詳見文檔深交所-深圳交易規(guī)則2016.pdf第7頁第三節(jié)。2.3

4、 上交所首日新股申報(bào)價(jià)格限制詳見文檔上交所-關(guān)于新股上市初期交易監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知.pdf第1頁。2.4 深交所首日新股申報(bào)價(jià)格限制詳見文檔深交所-關(guān)于完善首次公開發(fā)行股票上市首日交易機(jī)制有關(guān)事項(xiàng)的通知.pdf第1頁。注意：深交所交易規(guī)則2016年修改版中規(guī)定，每個(gè)交易日9:25至9:30期間，交易主機(jī)不再接受競價(jià)交易申報(bào)。第3.3.1條修改為：“本所接受會(huì)員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。2.5 深交所在9:25時(shí)刻，對(duì)委托單的處理詳見文檔新一代交易系統(tǒng)上線第十一次碰頭會(huì).pdf第14頁2.6 深交所平臺(tái)狀態(tài)消息的處理詳見文檔新一代交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)