股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理研究

1、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理研究【摘要】現(xiàn)代企業(yè)都積極推行相關(guān)的激勵(lì)制度，如股權(quán)激勵(lì)體制。隨著時(shí)代的發(fā)展，當(dāng)代很多大型企業(yè)都利用股權(quán)來實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃，充分調(diào)動(dòng)管理者、經(jīng)營者們的工作熱情和積極性，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)最大化的企業(yè)價(jià)值。06年，我國有關(guān)部門頒發(fā)了相關(guān)的法律文件，對(duì)企業(yè)們的股權(quán)激勵(lì)體制下的會(huì)計(jì)處理程序進(jìn)行整頓和規(guī)范。但是這項(xiàng)法律文件頒布時(shí)，我國大多數(shù)企業(yè)采用股權(quán)激勵(lì)的時(shí)期都比較短，沒有積累到實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致不能有效的起到什么規(guī)范作用。本研究通過對(duì)采用股權(quán)激勵(lì)體制的企業(yè)的具體實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的調(diào)查，分析其內(nèi)部存在的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面的問題，為建立、完善相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供依據(jù)?！娟P(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì)；會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理；支付準(zhǔn)則一、相關(guān)理

2、論及概述（一）股權(quán)激勵(lì)的基本概念股權(quán)激勵(lì)并沒有被清晰的界定，不同的研究者有不同的見解，股權(quán)激勵(lì)有廣義和狹義之分，本研究主要從狹義的角度來對(duì)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行界定，即企業(yè)的股東們將股權(quán)進(jìn)行分化，將小部分股份轉(zhuǎn)給被激勵(lì)的對(duì)象，以此來調(diào)動(dòng)管理者和經(jīng)營者們的工作熱情、積極性等，促使他們開展有效的工作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、股東以及被激勵(lì)者們的利益一致化，使得企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大化的價(jià)值。這里涉及到的被激勵(lì)者主要包括高層管理者、核心技術(shù)工作者。一般而言，股權(quán)激勵(lì)的特很明顯，主要有以下幾點(diǎn)：1. 主要是立足于股權(quán)價(jià)值的一種激勵(lì)方式。主要表現(xiàn)是對(duì)于滿足被激勵(lì)對(duì)象的條件的，就能夠獲得一些股份，或者可以得到相當(dāng)于一些股份價(jià)值的分紅。通過

3、這種激勵(lì)體制可以在企業(yè)跟被激勵(lì)對(duì)象之間建立起一種以股份價(jià)值為核心的制約關(guān)系，使得被激勵(lì)者可以積極參與公司的決策、分享企業(yè)經(jīng)營成效、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等，有助于積極規(guī)避一些因委托-代理產(chǎn)生的問題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)最大化的價(jià)值。2.是一種長期性質(zhì)的激勵(lì)方式。據(jù)相關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代企業(yè)很多都是分離了經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的，為了保證企業(yè)的經(jīng)營管理等活動(dòng)堅(jiān)持以股東的利益為前提，就需要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)的管理者、經(jīng)營者們的監(jiān)督管理以及激勵(lì)。激勵(lì)也有長期短期之分，短期激勵(lì)一般就是針對(duì)短期內(nèi)的效益進(jìn)行薪酬獎(jiǎng)勵(lì)，如獎(jiǎng)金；而長期獎(jiǎng)勵(lì)就是根據(jù)企業(yè)股東的實(shí)際收益為指標(biāo)，如股票。而股權(quán)激勵(lì)是一種基于股權(quán)的經(jīng)濟(jì)利益，與股東們的利益是一致的，因此屬于長期激

4、勵(lì)。（二）股權(quán)激勵(lì)的理論基礎(chǔ)及類型1.相關(guān)的理論基礎(chǔ)（1）委托代理論 該理論是股權(quán)激勵(lì)體系的基礎(chǔ)性理論，隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展，企業(yè)都開始實(shí)行分離經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)，此時(shí)就興起了股份有限公司，在一定程度上促進(jìn)分化的過程。針對(duì)這個(gè)兩權(quán)分化提出的最早相關(guān)的理論就是密西爾·詹森和威廉姆·麥克林提出的委托代理理論，他們認(rèn)為由于生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)水平的提高，使得生產(chǎn)力得到發(fā)展、規(guī)?；a(chǎn)模式也開始出現(xiàn)，促進(jìn)社會(huì)分工走向細(xì)化趨勢(shì)，擁有企業(yè)所有權(quán)的人由于一些限制因素，只能將經(jīng)營權(quán)交給一些專業(yè)的經(jīng)理人進(jìn)行管理，進(jìn)而產(chǎn)生一種委托代理關(guān)系。這種關(guān)系中，代理人需要立足于所有者的利益對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)

5、進(jìn)行管理，這時(shí)候委托人和代理人之間的目標(biāo)并不是完全一致的，代理人存在著違背委托人利益的可能，主要表現(xiàn)在：代理人追求個(gè)人利益，不努力工作，產(chǎn)生管理風(fēng)險(xiǎn)；另外代理人相對(duì)來說更了解企業(yè)的情況，很可能根據(jù)信息做出利于自己利益的發(fā)展選擇，追求自身利益。為了規(guī)避這些問題，委托代理相關(guān)理論認(rèn)為需要在兩者之間建立起一種約束和激勵(lì)的體制以實(shí)現(xiàn)有難同當(dāng)，有福共享的局面，使得雙方利益一致化，因此股權(quán)激勵(lì)制就應(yīng)運(yùn)而生了，它是有效地解決雙方利益不一致的問題。（2）人力資本論 17世紀(jì)初期，有經(jīng)濟(jì)學(xué)家就提出了關(guān)于勞動(dòng)價(jià)值的思想，認(rèn)為土地和勞動(dòng)創(chuàng)造了財(cái)富，其中勞動(dòng)起著關(guān)鍵性的作用，為后期的勞動(dòng)價(jià)值論奠定了理論基礎(chǔ)。到了20

6、世紀(jì)后期，西奧多·舒爾茨就提出了人力資本論，認(rèn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長是離不開人力資本的，人力資本主要是由勞動(dòng)者的勞動(dòng)水平、知識(shí)技能、健康等組成的綜合性形態(tài)，在該理論中，他認(rèn)為人力資本主導(dǎo)著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，進(jìn)而為后期工作者們開啟了研究人力資本的大門。而加里·貝克爾從另外一個(gè)角度開展了對(duì)人力資本的研究，發(fā)現(xiàn)人力資本最主要的是看人本身，即人的素質(zhì)水平、能力水平等，一個(gè)人的資本再高如果不努力一樣會(huì)影響生產(chǎn)率。隨著當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人力資本日益受到重視，以此來治理公司，也就是提醒企業(yè)管理者需要重視人力資源，根據(jù)相關(guān)理論的表述，企業(yè)的管理者、高技術(shù)人才等雖然有資本，但是如果不努力，一樣

7、也不能為企業(yè)的發(fā)展提供幫助。股權(quán)激勵(lì)就是一種激發(fā)員工努力工作的積極性、熱情的機(jī)制，進(jìn)而提高人力資本的進(jìn)行生產(chǎn)的效率。2.主要類型(1)股票期權(quán) 主要是指企業(yè)所有者允許被激勵(lì)者在之后的一定時(shí)期內(nèi)可以按照事先確定好的價(jià)格購買本公司的一定份額的股票的權(quán)利。如果滿足要求，那么被激勵(lì)者就可以行使該項(xiàng)權(quán)利，對(duì)該企業(yè)的股票進(jìn)行購買，獲得一定的所有權(quán)，當(dāng)然也可以放棄。相對(duì)而言，這種激勵(lì)方式是最有效的，因?yàn)闈M足權(quán)利要求之后，對(duì)于擁有股票期權(quán)的人的收益多少主要取決于當(dāng)時(shí)買股票時(shí)候的價(jià)格是否高于授予時(shí)的價(jià)格。如果低了，很多被激勵(lì)者都會(huì)放棄行使這一權(quán)利。但是這種激勵(lì)制度雖然在短期內(nèi)可以促進(jìn)被激勵(lì)者積極努力工作，但是長

8、期效果不顯著，需要加強(qiáng)監(jiān)管。(2)限制性股票 主要指直接給與其一定份額的企業(yè)股票，但是需要其按照當(dāng)時(shí)的授予價(jià)格進(jìn)行購買。在被激勵(lì)者擁有股票之后，需要進(jìn)行條件下的解鎖，對(duì)于出售這些股票還會(huì)被限制。(3)業(yè)績股票 主要是指對(duì)于滿足相關(guān)授予條件的人員，參考其年度績效，利用激勵(lì)基金支付股票的購買以贈(zèng)與被激勵(lì)者。該激勵(lì)方式是一種直接性激勵(lì)方式有助于企業(yè)完成業(yè)績，但是這種方式要求企業(yè)利用現(xiàn)金來支付購買股票的款項(xiàng)，在一定程度上會(huì)使整個(gè)企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金壓力。(4)虛擬股票 主要是指授予其的是“虛擬”的股票，而不是真正意義上的股票，區(qū)別在于其并沒有真正獲得股票的所有權(quán)，但是他們可以獲取企業(yè)的分紅以及股票收益，不享有

9、公司的所有權(quán)以及對(duì)決策權(quán)，這些自其離開公司之后就不再運(yùn)作。(5)股票增值權(quán) 跟虛擬股票差不多，也是虛擬股，其區(qū)別在于在被激勵(lì)者行使權(quán)力的時(shí)候，不是對(duì)公司的股票進(jìn)行購買，是獲取公司股票的授予價(jià)格與市價(jià)之間的差價(jià)。二、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理規(guī)范（一）股權(quán)公司支付準(zhǔn)則的內(nèi)容 06年，我國有關(guān)部門頒發(fā)了相關(guān)的法律文件，其中對(duì)股權(quán)公司的支付準(zhǔn)則進(jìn)行了規(guī)范性的界定，即企業(yè)為獲取職工和其他方提供的服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。本研究關(guān)注的會(huì)計(jì)處理問題就是指的支付準(zhǔn)則，其主要是分為兩類，以現(xiàn)金結(jié)算來進(jìn)行股份的支付；以結(jié)算權(quán)益的方式來進(jìn)行股權(quán)支付。后者主要就是企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者其他權(quán)益

10、的方式來獲取利益，它們之間是一種等價(jià)交換性質(zhì)的結(jié)算交易。而前者主要就是通過利益、服務(wù)的獲取，卻需要轉(zhuǎn)讓股份或者其他權(quán)益，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行現(xiàn)金性質(zhì)的支付的交易。（二）股權(quán)支付準(zhǔn)則的評(píng)價(jià)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)我國相應(yīng)的股權(quán)支付準(zhǔn)則擁有比較完整、完善的體系，比較全面的涉及到了會(huì)計(jì)處理方面的問題，然而我國很多企業(yè)推廣、實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度的時(shí)期相對(duì)較短暫，制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)候可能考慮得不全面，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)體系所包涵的會(huì)計(jì)事項(xiàng)不可能完全考慮到，因此很多細(xì)節(jié)性問題需要完善。此外，隨著我國企業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)形式不斷發(fā)展，相應(yīng)的股權(quán)激勵(lì)體系也逐漸變得復(fù)雜化、多樣化，也逐漸成熟了，因此對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出了高要求以適應(yīng)其的發(fā)展，在這樣的環(huán)境

11、下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就不得不加強(qiáng)自我調(diào)整，克服自身的缺陷，以更好的處理股權(quán)激勵(lì)性質(zhì)的企業(yè)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，促進(jìn)該制度發(fā)揮其重要作用。三、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理研究的現(xiàn)狀及問題（一）股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀1. 樣本公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的進(jìn)度通過對(duì)2009年至2011年之間所有進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的56家樣本企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其中有45家樣本企業(yè)處于股權(quán)激勵(lì)的初期實(shí)施階段，而有8家是已經(jīng)停止了股權(quán)激勵(lì)體系的實(shí)施，有3家樣本企業(yè)是股東們通過了該項(xiàng)提議，但是具體實(shí)施措施并沒有執(zhí)行。具體的內(nèi)容如下表1-1所示。表1-1 2009年-2011年間56家公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)查情況2. 股權(quán)激勵(lì)的主要類型 根據(jù)調(diào)查顯示，樣本企業(yè)主要采用的股權(quán)激勵(lì)體制主

12、要有以下三種，分別是期權(quán)股票、增值權(quán)股票和限制性股票。結(jié)合數(shù)據(jù)來看，使用期權(quán)股票來作為激勵(lì)計(jì)劃的樣本公司有61%，而采用限制性股票來作為激勵(lì)計(jì)劃的樣本公司則有34%，由此可見這兩種股權(quán)激勵(lì)方式是我國現(xiàn)目前比較常用的兩種，也是最實(shí)用、最有效的兩種股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，具體內(nèi)容可以參照?qǐng)D圖1-2 樣本公司所采取的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃類型圖1-3 構(gòu)成股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要類型3. 股票的來源 如果企業(yè)采用的是期權(quán)股票和限制性股票來進(jìn)行股票激勵(lì)，那么企業(yè)就需要選擇適當(dāng)?shù)膩碓?，積極應(yīng)對(duì)被激勵(lì)者的權(quán)力行使。調(diào)查發(fā)現(xiàn)樣本公司所使用的激勵(lì)股票的主要來源有股東的轉(zhuǎn)讓、購買市面上的流通股、定向發(fā)行的股票等。其中大部分樣本公司都是使

13、用的來自定向發(fā)行方式的股票，還有個(gè)別的使用限制性股票的樣本公司選擇的是購買市面上的流通以及股東轉(zhuǎn)讓的方式。具體如下表1-4所示。表1-4 樣本公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股票來源4. 有效期據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)一般在4年到10年都是有效的，其中最普遍的有效期是4年到5年。具體如下圖1-5所示。圖1-5 股權(quán)激勵(lì)的有效期（二）股權(quán)激勵(lì)存在的問題1. 授予日的確定根據(jù)相關(guān)管理辦法的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)股東對(duì)于期權(quán)股票的授予日需要在以下條件獲得滿足之后才能確定，這些具體的條件如下：（1）必須是進(jìn)行交易的日期；（2）不能在定期報(bào)告的會(huì)議作出公開性公布之前；（3）不能設(shè)置在進(jìn)行重大交易或者決定重大決策的過程中

14、，一直到該事項(xiàng)被公布之后方可確定。根據(jù)相關(guān)部門對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的要求，企業(yè)股東們確定授予日需要滿足以下條件：（1）該激勵(lì)計(jì)劃在董事大會(huì)上被提出、并被批準(zhǔn)執(zhí)行；（2）相關(guān)授予對(duì)象存在，授予份額等也符合實(shí)際；（3）具體實(shí)施計(jì)劃及其相關(guān)內(nèi)容，董事會(huì)通過商議后批準(zhǔn)執(zhí)行，并且設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)管部門；（4）很多國有化的股權(quán)企業(yè)也已獲得政府的批準(zhǔn)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。具體內(nèi)容如表1-6綜上所述，我國很多股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐實(shí)例存在著差異，本研究認(rèn)為需要對(duì)授予日期的確定應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)踐。表1-6 樣本公司確定授予日2. 授予日的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理根據(jù)相應(yīng)的支付原則，對(duì)于那些在授予日需要會(huì)計(jì)處理的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要是以現(xiàn)金結(jié)算方式為主的股權(quán)激

15、勵(lì)體制和以權(quán)益的結(jié)算為主的股權(quán)激勵(lì)體制。對(duì)于以上兩種類型的樣本公司都應(yīng)當(dāng)及時(shí)的進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。而限制性股票就屬屬于以權(quán)益結(jié)算為主的股權(quán)激勵(lì)體制，這樣的公司在授予日確定的同時(shí)就需要對(duì)激勵(lì)的費(fèi)用進(jìn)行確定。本研究通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有15家公司采用的是限制性股票，那么他們?cè)谑谟枞招枰臅?huì)計(jì)處理是：（1）在已知被授予股票的數(shù)量、價(jià)格的基礎(chǔ)上，確定股票本金和股票的溢價(jià)；（2）計(jì)算激勵(lì)成本。會(huì)計(jì)處理的過程是：借方記錄科目為“銀行存款”，貸方記錄科目為“股本”，資本公積記錄科目為“股本溢價(jià)”。3. 等待期內(nèi)會(huì)計(jì)處理出現(xiàn)的問題 處于等待期的企業(yè)如何對(duì)成本進(jìn)行控制是本研究需要研究的熱點(diǎn)問題，下面我們來具體分析處于等待期

16、的企業(yè)如何來進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，以分?jǐn)偲髽I(yè)成本，主要存在以下幾個(gè)方面的問題。 （1）需要確定等待期的長度。這里所說的等待期具體是指從授予日開始到行使被授予權(quán)為止的這段時(shí)間。對(duì)于這個(gè)時(shí)間長度的影響因素有行使被授予權(quán)的方式，有的采取一次性行使權(quán)力，有的采取幾次來完成該項(xiàng)被授予權(quán)，可以看出方式不同等待期的長短明顯不同；其次就是行使被授予權(quán)的條件，有的是參考的市場(chǎng)條件，有的是參考的業(yè)績，還有的是參考的服務(wù)時(shí)間，當(dāng)然參考的標(biāo)準(zhǔn)不一樣，等待期也就不同了。 （2）需要確定激勵(lì)成本。其是預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量與權(quán)益工具在授予日或者計(jì)量日的單位公允價(jià)值的乘積。因此，需要對(duì)上面所說的權(quán)益數(shù)量和公允價(jià)值進(jìn)行合理的評(píng)估，進(jìn)

17、而確定企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所需的總成本。（3）分?jǐn)偡绞健７绞揭侠恚源嗽诘却趯?duì)激勵(lì)成本進(jìn)行分?jǐn)偂?. 行使被授予權(quán)當(dāng)日進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)存在的問題對(duì)于滿足條件的激勵(lì)對(duì)象，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定在一定的期限內(nèi)行使自己的權(quán)利，在其行使權(quán)力之后，就享有其他股東一樣的權(quán)利和義務(wù)了，但是在享受的同時(shí)也會(huì)受到一定的限制，就是需要按照規(guī)定來履行股權(quán)的激勵(lì)計(jì)劃，還需要嚴(yán)格遵守禁售準(zhǔn)則。對(duì)于這一時(shí)期的會(huì)計(jì)處理會(huì)面對(duì)以下兩個(gè)問題：（1）需要對(duì)那些因?yàn)闆]有達(dá)到行使被授予權(quán)條件促使權(quán)益工具失效的會(huì)計(jì)處理；（2）需要對(duì)那些達(dá)到行使被授予權(quán)但是放棄了的權(quán)益工具進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。5.預(yù)留股份的存在導(dǎo)致的會(huì)計(jì)處理問題 什么是預(yù)留

18、股份？即是指企業(yè)在實(shí)施該項(xiàng)激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)候，預(yù)留一些股份不拿出來授予，為后期吸引人才提供保障。原則上，企業(yè)是不被允許保留股份的，如確實(shí)有必要預(yù)留，那么預(yù)留的股份比例不得大于本次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃拿來授予出去的股份的10%。通過對(duì)45家企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有7家企業(yè)第一次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)候就預(yù)留了股份。這45家企業(yè)所采用的授權(quán)方式主要有三類，即分期授予、一次性授予、預(yù)留股份。具體如下圖1-7所示。圖1-7 企業(yè)主要采用的授予方式 結(jié)合上面對(duì)預(yù)留股份情況的分析，我們對(duì)于這方面的會(huì)計(jì)處理也需要依靠企業(yè)所選擇的授予方式，不同的授予方式選擇的會(huì)計(jì)處理方式也是不同的，后面我們將利用實(shí)例來對(duì)此進(jìn)行詳述。四、完善

19、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理規(guī)定的一些建議對(duì)于我們所研究的公司在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之后的會(huì)計(jì)處理方面，我們針對(duì)其所存在的問題，提出以下一些建議：（一）對(duì)于授予日和之后的等待期進(jìn)行適時(shí)的修改。根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，支付的準(zhǔn)則是企業(yè)股東們通過對(duì)被激勵(lì)人審核之后，通過、批準(zhǔn)該提議，然后才能進(jìn)行支付，實(shí)踐中，除了滿足獲得被授予的條件之外，該日期的確定還需要避開一些其他制度的敏感期，這個(gè)一般都是由董事大會(huì)商討之后再做決定。本研究建議結(jié)合實(shí)際的實(shí)踐情況來修改，對(duì)于被確定的授予日應(yīng)該按照嚴(yán)格的規(guī)范進(jìn)行操作，不能因不良操作導(dǎo)致利益受到損害。相關(guān)的支付準(zhǔn)則認(rèn)為限制性股票一旦被確認(rèn)授予，日期也定了，就應(yīng)當(dāng)行使權(quán)力，可以不需要嚴(yán)格意義上

20、的等待期，事實(shí)上其滿足解鎖條件這個(gè)過程就是一個(gè)等待的過程，需要分?jǐn)傔@期間的激勵(lì)費(fèi)用。（二）規(guī)范相關(guān)的計(jì)量方法。這里需要計(jì)量的是企業(yè)采用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的話，就會(huì)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的過程中產(chǎn)生一些股權(quán)的一個(gè)公允價(jià)值，如果計(jì)量這些公允價(jià)值的方法不規(guī)范，就容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)、損害到董事們的合法權(quán)益，特別是那些關(guān)于股價(jià)預(yù)測(cè)的計(jì)量方法、無風(fēng)險(xiǎn)利率的計(jì)量、期權(quán)股票的計(jì)量等，因此本研究就建議對(duì)該激勵(lì)體系的公司需要在會(huì)計(jì)處理時(shí)加強(qiáng)對(duì)于參數(shù)的設(shè)定和管理，以更好的提高會(huì)計(jì)處理效率。（三）可采用分?jǐn)偟臅?huì)計(jì)處理方式。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我們研究的企業(yè)大多數(shù)采用的是前置分?jǐn)偤椭本€分?jǐn)傔@兩種方式，還有的采用的是比例分?jǐn)?，?dāng)然不同的企業(yè)按照自己的需

21、求采取的分?jǐn)偡椒ㄊ遣灰粯拥?，其原因主要是：企業(yè)的經(jīng)營者或者所有者對(duì)于規(guī)定的必須利用分期行權(quán)的理解不同，存在差異。本研究針對(duì)這一現(xiàn)狀建議如果一些企業(yè)采用前置分?jǐn)偟臅?huì)計(jì)處理方式，就需要在等待期內(nèi)對(duì)分期行權(quán)的股權(quán)進(jìn)行成本核算，而直線分?jǐn)傔@種方法需要一定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來規(guī)范，按照相應(yīng)的規(guī)范來操作。（四）針對(duì)失效權(quán)益的會(huì)計(jì)處理在前面的部分，我們?cè)敿?xì)闡述了什么是失效權(quán)益，在此就不再解釋了，針對(duì)他們的會(huì)計(jì)處理，并沒有明確的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其進(jìn)行規(guī)定，因此我們就建議對(duì)于因?yàn)闆]有行使權(quán)力而失效的，企業(yè)的財(cái)務(wù)部就不再對(duì)其進(jìn)行激勵(lì)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，但是如果前期已經(jīng)確認(rèn)了一部分，那么就應(yīng)當(dāng)記錄科目“當(dāng)期損益”。對(duì)于那么滿足條件卻

22、放棄了導(dǎo)致失效的，企業(yè)財(cái)務(wù)部還是需要確認(rèn)其費(fèi)用，如果也確認(rèn)了一部分呢，不需要去調(diào)整，可以將其記錄在科目“資本公積”和“應(yīng)付職工薪資”等。（五）針對(duì)預(yù)留股份的會(huì)計(jì)處理。通過對(duì)45家企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其中有7家企業(yè)第一次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)候就預(yù)留了股份，為后期的人才引進(jìn)奠定基礎(chǔ)，本研究認(rèn)為那些被預(yù)留的股份沒有被納入現(xiàn)目前的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃當(dāng)中，那么就可以在下次對(duì)該股份進(jìn)行一次新的激勵(lì)計(jì)劃，進(jìn)行新的會(huì)計(jì)處理和計(jì)量，但是需要對(duì)這部分預(yù)留股份的會(huì)計(jì)處理的過程進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范。五、案例分析中捷公司關(guān)于股份激勵(lì)的計(jì)劃 （1）該項(xiàng)激勵(lì)計(jì)劃的具體情況 據(jù)相關(guān)資料顯示，中捷公司擬定的股份激勵(lì)計(jì)劃通過股東大會(huì)的審核批準(zhǔn)之

23、后進(jìn)行了開放性的公布，使得全體員工都對(duì)其方案有所了解，該主要是利用期權(quán)股票來進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的，換句話說就是中捷公司通過發(fā)放定向股票的方式向股東、經(jīng)營者、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員等10人認(rèn)購510萬支期權(quán)股票，占整個(gè)公司股票總額的3.71%，其中中捷公司的股東李瑞元，是總經(jīng)理，他獲得了75萬支期權(quán)股票，其他的符合認(rèn)購條件的人，平均每人獲得有大約45萬支期權(quán)股票。 中捷公司設(shè)定了激勵(lì)計(jì)劃的有效期，即5年時(shí)間，其當(dāng)前采用的期權(quán)股票的行使權(quán)定價(jià)是6.59元人民幣。如果該股票在這五年的有效期之內(nèi)產(chǎn)生了股票紅利、資本公積被用來轉(zhuǎn)向增加股本、股票繼續(xù)分化等情況，那么公司會(huì)對(duì)期權(quán)股票的總數(shù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，其價(jià)

24、格也會(huì)隨之改變。 那些滿足條件的被授予對(duì)象，需要在公司確定授予日之后，第二年該對(duì)象在行權(quán)的時(shí)候要求的數(shù)量不能一次性的超過被授予期權(quán)股票的80%，如果該對(duì)象在確定授予日的第二年并沒有運(yùn)用行使期權(quán)股票的權(quán)利，那么可以在以后的年度接著使用。對(duì)于剩下的20%可以在獲得相應(yīng)期權(quán)股票之后的第三年進(jìn)行行權(quán)。 中捷公司通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在上一年的年末績效考核中，被激勵(lì)對(duì)象的績效是合格的，該公司去年的凈資產(chǎn)獲得了大于10%的凈收益率；扣除去年那些臨時(shí)性的損益之后其收益率還是大于10%。除此之外，對(duì)于第二年的80%期權(quán)股票有要求，即06年的凈利潤收入的增長率不能夠小于05年的15%，而07年的增長率則不能小于05年的

25、25%。對(duì)于第三年的20%期權(quán)股票提出的要求就是07年的凈利潤增長率不能低于06年的15%，同樣08年的增長率也不能低于06年的25%即可。 （二）中捷公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)過程中的會(huì)計(jì)處理 1.授予日。06年6月份，中捷公司的權(quán)益工具總共有510萬，其市場(chǎng)價(jià)格在當(dāng)時(shí)達(dá)到了8.8元人民幣，其按照相關(guān)的模式進(jìn)行計(jì)量出期權(quán)股票的市場(chǎng)單價(jià)為3.62元人民幣，相關(guān)的公允價(jià)值達(dá)到了1846.2萬元人民幣。由于受到相關(guān)規(guī)定的制約，即“如果立即行權(quán)需要進(jìn)行支付股份之外，其他任何形式的股份支付都不能在授予日進(jìn)行會(huì)計(jì)處理”，因此中捷公司在規(guī)定的授予日當(dāng)天就不再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理了。 2.等待期。根據(jù)中捷公司06年的資產(chǎn)負(fù)債

26、表的內(nèi)容，對(duì)當(dāng)年的業(yè)績?nèi)蝿?wù)作出預(yù)期，規(guī)定行權(quán)支付股權(quán)的數(shù)量是相應(yīng)的被授予總額的80%，會(huì)計(jì)處理的具體操作過程如下：借方記錄科目為“管理費(fèi)用”，其金額是15858960；貸方記錄科目為“資本公積”，其金額為15858960. 3.行權(quán)日。在07年8月13當(dāng)天對(duì)符合授予條件的被激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行股權(quán)支付，即被激勵(lì)者行使權(quán)力（被授予總額的80%）。會(huì)計(jì)處理的具體操作過程如下：借方記錄科目為“銀行存款”，其金額為25586496；“資本公積”，其金額為15858960；貸方記錄科目為“股本”，其金額為6364800；“資本溢價(jià)”，其金額為35080655。 4.在07年進(jìn)行結(jié)算資產(chǎn)負(fù)債表的當(dāng)天，沒有滿足授權(quán)

27、條件，因此那剩下的20%就不需要進(jìn)行股權(quán)支付。從相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以發(fā)現(xiàn)，影響整個(gè)股權(quán)支付的成本是06年的股份支付金額15858960元。 六、結(jié)語 股權(quán)激勵(lì)是當(dāng)代企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，很多企業(yè)開始積極引進(jìn)并嘗試實(shí)施，但是由于一些相關(guān)法律并沒有出臺(tái)，致使很多企業(yè)在實(shí)施過程中沒有規(guī)范進(jìn)行制約，導(dǎo)致該項(xiàng)計(jì)劃不能大范圍的推廣。隨著新06年出臺(tái)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這無疑給企業(yè)們實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是規(guī)范其中的會(huì)計(jì)處理帶來了依據(jù)，在一定程度上保障了該激勵(lì)計(jì)劃的的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作的相關(guān)制度規(guī)范，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的發(fā)展。 但是，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是一種被定下來的規(guī)則，而經(jīng)濟(jì)又在不斷的向前發(fā)展，股權(quán)激勵(lì)也在不斷的革新，使得舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則慢慢的不再適應(yīng)當(dāng)前的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，如那些依靠現(xiàn)金結(jié)算的支付股份的會(huì)計(jì)處理；那些依靠權(quán)益結(jié)算的支付股份的會(huì)計(jì)處理；還有一些企業(yè)依靠母公司的權(quán)益來支付股份的相關(guān)的會(huì)計(jì)處理等等。那么如何在進(jìn)行支付股利、計(jì)量股票紅利、分化股份以及通過資本公積來增加股本這些