第三章證券投資基金的類型

1、基金從業(yè)資格考試輔導基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范第三章證券投資基金的類型一、單項選擇題1、根據(jù)2014年8月8日正式生效的公開募集證券投資基金運作管理辦法，公募證券投資基金 不包括（）。A、股票基金B(yǎng)、貨幣市場基金C、混合基金D衍生品基金2、美國絕大多數(shù)投資基金是（）。A、契約型基金B(yǎng)、公司型基金C、開放式基金D封閉式基金3、在各類基金中歷史最為悠久，也是各國廣泛采用的基金類型是（）。A股票基金B(yǎng)、債券基金C、貨幣市場基金D混合基金4、基金中的基金是指（）以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的基金。A 25%B、50%C、75%D 80%5、較少考慮當期收入，主要以具有良好增長潛力的股票為投資

2、對象的基金是（）。A、增長型基金B(yǎng)、收入型基金C、平衡型基金D基金中的基金6、下列關于增長型、收入型、平衡型基金的風險及收益大小，說法正確的是（）。A、增長型基金收入型基金平衡型基金B(yǎng)、增長型基金平衡型基金收入型基金C、收入型基金平衡型基金增長型基金D平衡型基金增長型基金收入型基金7、根據(jù)募集方式分類，可以將基金分為（）。A、封閉式基金與開放式基金B(yǎng)、公募基金與私募基金C、契約型基金與公司型基金D主動型基金與被動型基金8、隨著行業(yè)的發(fā)展，基金產(chǎn)品創(chuàng)新越來越豐富，出現(xiàn)了不少與傳統(tǒng)基金類型不同的特殊型基金, 其中不包括（）。A、系列基金B(yǎng)、保本基金D基金中的基金9、通過事先約定基金的風險收益分配，

3、將基礎份額分為預期風險收益不同的子份額，并可將其中 部分或全部份額上市交易的結構化證券投資基金是指（）。A ETFB、LOFC、分級基金D基金中的基金10、下列關于股票基金的說法，錯誤的是（）。A非交易所交易的股票基金每天只進行一次凈值計算,因此每一交易日只有一個價格B、股票型基金80犯上的資產(chǎn)為股票資產(chǎn)G開放式股票基金的價格在每一交易日內(nèi)始終處于變化之中D與其他類型基金相比，股票基金的風險較高，但預期收益也較高11、按（）分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。A、投資市場B、股票規(guī)模G股票性質D所屬行業(yè)12、關于價值型股票的特征，說法錯誤的是（）。A、收益穩(wěn)定B

4、、安全性高C、市盈率低D市凈率高13、同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為（）。A防御型基金B(yǎng)、均衡型基金C、平衡型基金D收益型基金14、關于債券基金的分類，說法錯誤的是（）。A可根據(jù)收益率高低分類B、可根據(jù)債券到期日分類G可根據(jù)債券發(fā)行者分類D可根據(jù)債券信用等級分類15、貨幣市場與股票市場的一個主要區(qū)別是（）。A、風險低B、流動性好C、安全性高D進入門檻高16、混合型基金的類型不包括（）。A對沖配置型基金B(yǎng)、股債平衡型基金C、偏股型基金D偏債型基金17、（）股票與債券的配置比例較為均衡，兩者的比例通常為40%- 60%A靈活配置型基金B(yǎng)、股債平衡型基金C、偏股型基金D偏債型基金18、

5、保本基金的投資目標是（）。A獲得盡可能高的回報B、獲得市場平均收益C、使投資風險盡可能低D在鎖定下跌風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報19、CPPI投資策略的投資步驟不包括（）。A按安全墊的一定倍數(shù)確定風險資產(chǎn)投資比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)B、計算安全墊G確定保本資產(chǎn)比例，并將其余資產(chǎn)投資于風險資產(chǎn)D設定價值底線20、南方保本基金的保本周期為（）。A 1年B 2年C、3年D 5年21、ETF的特點不包括（）。A被動操作的指數(shù)型基金B(yǎng)、二級市場的交易無漲跌幅限制C、實物申購贖回D 一級市場與二級市場并存的交易制度22、能夠進行實時套利交易的基金是（）。A ETFB、LOFC、保本基金D傘

6、形基金23、我國首只 ETF-上證50ETF采用的是（）。A、完全復制B、抽象復制C、股票型D債券型24、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標 ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的（）。A 80%B、85%C、90%D 100%25、合格境內(nèi)機構投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（），經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。A、保險公司B、投資咨詢公司C、信托公司D證券公司26、QDI基金可以（）。A、購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭B、購買貴金屬或代表貴金屬的憑證C、購買實物商品D借入臨時用途現(xiàn)金比例為基金資產(chǎn)凈值的5%27、關于分級基金的

7、說法，錯誤的是（）。A、是一種結構化基金B(yǎng)、可以同時滿足不同風險收益偏好投資者的需要C、普遍具有杠桿化特點D我國大多數(shù)分級基金屬于復雜型分級基金28、按投資對象的不同，分級基金的類型不包括（）。A、股票型分級基金B(yǎng)、成長型分級基金C、債券型分級基金D QDII分級基金答案部分、單項選擇題1、【正確答案】D【答案解析】 本題考查證券投資基金分類的困難性。根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的、于 2014 年8月8日正式生效的公開募集證券投資基金運作管理辦法，將公募證券投資基金 劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金以及基金中的基金等類別。參見 教材（上冊）P38。【該題針對證券投資基金分類的意義和困難

8、性”知識點進行考核】【答疑編號11717641】2、【正確答案】B【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。目前我國公募證券投資基金全部是契約型基金，而美國的絕大多數(shù)證券投資基金則是公司型基金。 參見教材（上 冊）P39?！驹擃}針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717644】3、【正確答案】A【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國（地區(qū)）廣泛采用的基金類型。參見教材（上冊）P39。【該題針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717647】4、【正確答案】D【

9、答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。參見教材（上冊）P39?！驹擃}針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717652】5、【正確答案】A【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。增長型基金是指以追求資本增值為基本目標的基金，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股 票為投資對象。參見教材（上冊）P39?！驹擃}針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717655】6、【正確答案】B【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。一般

10、而言，增長型基金 的風險大、收益高，收入型基金的風險小、收益較低，平衡型基金的風險、收益則介于 增長型基金與收入型基金之間。參見教材（上冊） P39?！驹擃}針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717659】7、【正確答案】B【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。根據(jù)募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。參見教材（上冊）P40。【該題針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717663】8、【正確答案】C【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。隨著行業(yè)的發(fā)展，基金 產(chǎn)品創(chuàng)新越來越豐富，出現(xiàn)了不少與傳

11、統(tǒng)基金類型不同的特殊型基金，主要有：系列基 金、基金中的基金、保本基金、上市交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金、QDII基金、分級基金。參見教材（上冊）P40-41。【該題針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717667】9、【正確答案】C【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標準和分類介紹。分級基金是指通過事先 約定基金的風險收益分配，將基礎份額分為預期風險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結構化證券投資基金。參見教材（上冊）P41?！驹擃}針對證券投資基金的分類標準和分類介紹”知識點進行考核】【答疑編號11717670】10、【正確答案】

12、C【答案解析】 本題考查股票基金。每一個交易日股票基金只有一個價格，所以C選項的說法是錯誤的。參見教材（上冊）P42?！驹擃}針對 股票基金”知識點進行考核】【答疑編號11717673】11、【正確答案】A【答案解析】 本題考查股票基金的類型。按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票 基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。參見教材（上冊）P42。【該題針對 股票基金”知識點進行考核】【答疑編號1171767612、【正確答案】D【答案解析】本題考查股票基金的類型。價值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價值被低估、 安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低。參見教材（上冊）P43?！驹擃}針對 股票基金”知

13、識點進行考核】【答疑編號1171767913、【正確答案】C【答案解析】本題考查股票基金的類型。專注于價值型股票投資的股票基金被稱為價 值型股票基金；專注于成長型股票投資的股票基金被稱為成長型股票基金；同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則被稱為平衡型基金。參見教材（上冊）P43?！驹擃}針對 股票基金”知識點進行考核】【答疑編號1171768214、【正確答案】A【答案解析】本題考查債券基金的類型。根據(jù)債券發(fā)行者，可以將債券分為政府債券、 企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日，可以將債券分為短期債券、長期債券等。根 據(jù)債券信用等級，可以將債券分為低等級債券、高等級債券等。與此相對應，也就產(chǎn)生

14、 了以某一類債券為投資對象的債券基金。參見教材（上冊） P45?！驹擃}針對 債券基金”知識點進行考核】【答疑編號11717685】15、【正確答案】D【答案解析】 本題考查貨幣市場工具。貨幣市場與股票市場的一個主要區(qū)別是：貨幣市場進入門檻通常很高，在很大程度上限制了一般投資者的進入。 參見教材（上冊）P46c 【該題針對貨幣市場基金和混合基金”知識點進行考核】【答疑編號11717688】16、【正確答案】A【答案解析】 本題考查混合基金的類型。通常可以依據(jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分 為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。參見教材（上冊） P48?！驹擃}針對貨幣市場基金和混

15、合基金”知識點進行考核】【答疑編號11717691】17、【正確答案】B【答案解析】本題考查混合基金的類型。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為 均衡，兩者的比例通常為40%60%。參見教材（上冊）P48。【該題針對貨幣市場基金和混合基金”知識點進行考核】【答疑編號11717694】18、【正確答案】D【答案解析】 本題考查保本基金的特點。保本基金的投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。參見教材（上冊）P49。【該題針對 保本基金”知識點進行考核】【答疑編號11717697】19、【正確答案】C【答案解析】 本題考查保本基金的保本策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根

16、據(jù)投資組合期末最低目標價值（基金的本金）和合理的折現(xiàn)率設定當前應持有的保本資 產(chǎn)的價值，即投資組合的價值底線。第二步，計算投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù) 額。該值通常稱為安全墊，是風險投資（如股票投資）可承受的最高損失限額。第三步, 按安全墊的一定倍數(shù)確定風險資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)（如債券投資），從而在確保實現(xiàn)保本目標的同時，實現(xiàn)投資組合的增值。參見教材（上冊）P50c【該題針對 保本基金”知識點進行考核】【答疑編號11717700】20、【正確答案】C【答案解析】 本題考查南方保本基金的特征。南方保本基金的保本周期為3年。參見教材（上冊）P51。【該題針對 保本基金”知

17、識點進行考核】【答疑編號11717703】21、【正確答案】B【答案解析】 本題考查ETF的特點。ETF具有三大特點：被動操作的指數(shù)基金；獨特 的實物中購、贖回機制；實行一級市場與二級市場并存的交易制度。參見教材（上冊） P53?！驹擃}針對交易型開放式指數(shù)基金（ETF） ”知識點進行考核】【答疑編號11717706】22、【正確答案】A【答案解析】 本題考查ETF的套利交易。ETF是能夠進行實時套利交易的基金。參見 教材（上冊）P54?！驹擃}針對交易型開放式指數(shù)基金（ETF） ”知識點進行考核】【答疑編號11717709】23、【正確答案】A【答案解析】本題考查ETF的類型。我國首只ETF上證

18、50ETF采用的是完全復制。 參見教材（上冊）P55?！驹擃}針對交易型開放式指數(shù)基金（ETF） ”知識點進行考核】【答疑編號11717712】24、【正確答案】C【答案解析】 本題考查ETF聯(lián)接基金。根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于 目標ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的 90%,其余部分應投資于標的指數(shù)成分 股和備選成分股。參見教材（上冊）P57?！驹擃}針對交易型開放式指數(shù)基金（ETF） ”知識點進行考核】【答疑編號11717715】25、【正確答案】D【答案解析】 本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的合格 境內(nèi)機構投資者境外證券投資管理試行辦法，規(guī)定符合條件的境內(nèi)基金