金融學(xué)知識(shí)點(diǎn)歸納

1、金融學(xué)知識(shí)點(diǎn)歸納第一章 貨幣與貨幣制度一、貨幣的起源1.貨幣的起源與發(fā)展（1）貨幣產(chǎn)生于交換（P2) 根據(jù)馬克思的價(jià)值學(xué)說，貨幣產(chǎn)生于商品交換，是商品交換的必然產(chǎn)物，要說清楚貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展，首先必須追溯到商品交換。商品交換必須具備兩個(gè)前提條件：分工與私有制。（2）價(jià)值形式的發(fā)展與貨幣的起源（P3) 1)簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式及其特征（P 3) 2)擴(kuò)大的價(jià)值形式(P3-P4) 3)一般價(jià)值形式(P4) 4)貨幣價(jià)值形式 2.貨幣的形態(tài)及其演變1） 貨幣的理想條件及各種形態(tài)（P6）（1）貨幣的理想條件（P5)（2）貨幣形態(tài)：指貨幣的存在形式，指貨幣是用什么材料制作的。6實(shí)物貨幣貨幣最古老的形態(tài)

2、特征: 作為貨幣和作為商品的價(jià)值相等。金屬貨幣 特征：普遍可接受、價(jià)值穩(wěn)定、價(jià)大量小，攜帶方便、耐久性、均質(zhì)可分信用貨幣(P6) 一般而言，信用貨幣作為一般的交換媒介，須有兩個(gè)條件：人們對(duì)此貨幣的信心；貨幣發(fā)行的立法保障。 目前世界幾乎所有國(guó)家的貨幣都采用信用貨幣的形態(tài)。 電子貨幣最新的貨幣形態(tài)(P8) 是信用貨幣與電腦、現(xiàn)代通信技術(shù)相結(jié)合的一種最新貨幣形態(tài)，它通過電子計(jì)算機(jī)運(yùn)用電子信號(hào)對(duì)信用貨幣實(shí)施儲(chǔ)存、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買和支付。代用貨幣代用貨幣，通常作為可流通的金屬貨幣的收據(jù)，一般指由政府或銀行發(fā)行的紙幣或銀行券，代替金屬貨幣參加到流通領(lǐng)域中。其特點(diǎn)是可與所代替的貴金屬自由兌換。代用貨幣，其本身價(jià)

3、值低于其代表的貨幣的價(jià)值；通常是政府或銀行所發(fā)行的紙幣；可自由兌換金條、銀條或金幣、銀幣。（3）貨幣形態(tài)的演變 從黃金到黃金為基礎(chǔ)的代用幣再到完全的信用貨幣，這是貨幣進(jìn)化史上的第一次飛躍；電子貨幣的出現(xiàn)，是貨幣形態(tài)的第二次飛躍。貨幣形式演變歷程中的這兩次飛躍體現(xiàn)了貨幣從有形到無形、從國(guó)家信用到社會(huì)信用的發(fā)展。二、貨幣的本質(zhì)與職能（P10）1.貨幣的本質(zhì)貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。 1）貨幣作為一般等價(jià)物，可以和一切商品相交換。 2）由于貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，商品生產(chǎn)者必須把自己生產(chǎn)的商品換成貨幣，他的勞動(dòng)才算得到了社會(huì)的承認(rèn)，他才可以用

4、貨幣購(gòu)買自己所需要的其他商品，以維持和擴(kuò)大再生產(chǎn)。 3）作為一般等價(jià)物，貨幣是財(cái)富的象征。2.貨幣的職能（P11-P14)1）價(jià)值職能2）流通手段、3）儲(chǔ)藏手段、4）支付手段、5）世界貨幣三、貨幣制度1.貨幣制度的構(gòu)成要素(P14-P17)規(guī)定貨幣單位、確定貨幣材料、規(guī)定流通中的貨幣結(jié)構(gòu)、對(duì)貨幣法定支付償還能力的規(guī)定、貨幣鑄造與貨幣發(fā)行的規(guī)定、貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定。2.貨幣制度的演變(P17-P22)銀本位幣、金銀復(fù)本位幣、金本位幣、不兌現(xiàn)的貨幣制度。3.區(qū)域貨幣制度（P22)4.國(guó)際貨幣制度及其演變J(P23-P27) 1)國(guó)際金本位幣 2)布雷頓森林體系 3）牙買加體系 牙買加協(xié)定于19

5、78年4月1日起生效，成為新的國(guó)際貨幣制度。 主要內(nèi)容 : 1、浮動(dòng)匯率制度合法化 2、黃金非貨幣化 3、提高特別提款權(quán)的國(guó)際儲(chǔ)備地位 4、擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通 5、增加會(huì)員國(guó)的基金份額 牙買加體系的評(píng)價(jià):（1）積極作用國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)交往繼續(xù)得到迅速發(fā)展。各國(guó)的政策自主性得到加強(qiáng)，各國(guó)開放宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行得到了進(jìn)一步保障。經(jīng)受了多次各種因素帶來的沖擊，始終顯示了比較強(qiáng)的適應(yīng)能力。（2）消極作用匯率變動(dòng)劇烈。各國(guó)國(guó)際收支狀況并沒有得到很好的調(diào)節(jié)。內(nèi)外均衡的沖突依然存在，并且由于大規(guī)模國(guó)際資金流動(dòng)的存在而表現(xiàn)得日益復(fù)雜，政府對(duì)開放宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控的困難加大了。5.我國(guó)的貨幣制度-中國(guó)的人民幣

6、制度（補(bǔ)）1）人民幣制度的建立2）人民幣制度的基本內(nèi)容（1）我國(guó)法定貨幣是人民幣。（2）人民幣是我國(guó)唯一的合法通貨。（3）,人民幣制度是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。（4）,人民幣的發(fā)行實(shí)行高度集中統(tǒng)一和經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則。（5）,人民幣是一種管理貨幣,實(shí)施嚴(yán)格的管理制度。（6）人民幣是獨(dú)立自主的貨幣。第二章 信用與經(jīng)濟(jì) 一、信用概述1.信用的定義與本質(zhì)（P31)1）有條件的借貸行為-以還本和付息為條件2）特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)-商品讓渡與貨幣讓渡在時(shí)間、空間上不統(tǒng)一，沒有進(jìn)行等價(jià)交換，只有價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移。3）債權(quán)債務(wù)關(guān)系-體現(xiàn)了一種現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)關(guān)系2.信用的構(gòu)成要素與特征1）信用的構(gòu)成要素（P32)信用主體、信

7、用客體、信用內(nèi)容、信用工具、信用條件2）信用特征（1）暫時(shí)性：使用權(quán)轉(zhuǎn)移，所有權(quán)未轉(zhuǎn)移（2）償還性：不同于捐贈(zèng)，需要償還。（3）收益性：以利息的形式得到價(jià)值補(bǔ)償，形成債權(quán)人的收益。（4）風(fēng)險(xiǎn)性：債權(quán)人承受本金和利息不能收回，或不能全部收回的風(fēng)險(xiǎn)3.信用的產(chǎn)生與發(fā)展（P33)1）信用的產(chǎn)生和發(fā)展的前提條件(P33)2.信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用（P36) 1）信用的積極作用：現(xiàn)代信用擴(kuò)大了投資規(guī)模、現(xiàn)代信用提高了消費(fèi)總效用、現(xiàn)代信用節(jié)省流通費(fèi)用和流通時(shí)間、現(xiàn)代信用促進(jìn)了社會(huì)資金利潤(rùn)率的平均化 2）信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的消極影響：信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)泡沫二、 現(xiàn)代信用形式（P38-P50）1.商業(yè)信用的含義、特征及優(yōu)

8、缺點(diǎn)（P37-P38)2.銀行信用的含義、特征及優(yōu)缺點(diǎn)（P38-P40) 商業(yè)信用與銀行信用的比較（P40）3.國(guó)家信用的含義，特點(diǎn)及作用（P41-P42)4.消費(fèi)信用的含義、形式、特點(diǎn)、作用（P43-P45)5.民間信用的含義、特點(diǎn)、作用（P45-P47）6.國(guó)際信用的含義（P48)1)國(guó)際信用的主要形式（P48-P50)出口信貸、國(guó)際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際資本市場(chǎng)貸款、國(guó)外直接投資三、信用風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)（補(bǔ)）1. 信用風(fēng)險(xiǎn)：授信者在信用活動(dòng)中提供信用的本金與收益遭受損失的可能性程度。2.信用危機(jī)：信用過度擴(kuò)張，引發(fā)通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，進(jìn)而影響信用體系的信譽(yù)，導(dǎo)致其各環(huán)節(jié)

9、發(fā)生崩潰的現(xiàn)象。 銀行自身過度增加信用和信用管理不善，個(gè)別銀行發(fā)生支付困難而導(dǎo)致整個(gè)金融體系發(fā)生危機(jī)的情況；經(jīng)濟(jì)危機(jī)而導(dǎo)致信用危機(jī)，當(dāng)發(fā)生時(shí)，大量商品積壓，大批企業(yè)因資金周轉(zhuǎn)不靈難以償還債務(wù)，導(dǎo)致信用崩潰。3信用危機(jī)表現(xiàn)1）銀行信用危機(jī)：（1）存款人從銀行大量提取存款。（2）銀行資金呆滯。（3）大批借款人破產(chǎn)導(dǎo)致強(qiáng)制性清理部分銀行信用。（4）借貸資金極其缺乏和利率急劇提高。（5）大批銀行相繼倒閉。2）證券市場(chǎng)危機(jī)：（1）有價(jià)證券行市急劇跌落。（2）有價(jià)證券發(fā)行量銳減。3） 貨幣流通危機(jī)：（1）現(xiàn)貨幣饑荒。大量存款變現(xiàn)困難。（2）對(duì)黃金的需求激增。4信用風(fēng)險(xiǎn)的類型1）違約風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人由于種種原因

10、不能按期還本付息，不履行債務(wù)契約的風(fēng)險(xiǎn)。借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，信用風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)的高低與收益高低正相關(guān)2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：利率波動(dòng)造成證券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)利率上漲導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。期限長(zhǎng)，對(duì)利率波動(dòng)敏感，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。3）收入風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)際收入低于預(yù)期收入的風(fēng)險(xiǎn)。4）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)：未預(yù)期的高通脹所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際通脹率高于預(yù)期，無論是獲得利息還是收回本金時(shí)所具有的購(gòu)買力都會(huì)低于最初投資時(shí)預(yù)期。5避免風(fēng)險(xiǎn)原則1）對(duì)稱原則。資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對(duì)稱關(guān)系，無論資產(chǎn)還是負(fù)債都要有適當(dāng)?shù)钠谙迾?gòu)成。2）資產(chǎn)分散原則。投資時(shí)，應(yīng)注意選擇多種類型的證券和放款，盡量避免將資金集中于某種證券或某種放款。3）信用保

11、證原則。要求受信人以相應(yīng)的有價(jià)證券或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作為抵押或者由第三者承諾在受信人不能清償債務(wù)時(shí)承擔(dān)履約的責(zé)任。第三章 利息與利息率 一、利息與利息率概述1.利息的定義與本質(zhì)（P54)1）利息報(bào)酬論認(rèn)為利息是一種報(bào)酬，在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中是頗有影響的一種理論，最先由配第提出，后來在洛克的著作中也有涉及。2）資本生產(chǎn)力論認(rèn)為資本具有生產(chǎn)力，利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物。這種理論最先由薩伊提出，受到不少庸俗經(jīng)濟(jì)學(xué)家的推崇。 3）節(jié)欲論認(rèn)為利息應(yīng)該作為資本家節(jié)欲行為的報(bào)酬，這是由西尼爾提出，在資本主義社會(huì)廣為流傳的一種理論。4）靈活偏好論認(rèn)為利息是“在一特定時(shí)期以內(nèi)，人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬”，這是著名資產(chǎn)階級(jí)經(jīng)

12、濟(jì)學(xué)家凱恩斯提出的理論。2.利息與收益的一般形態(tài)(P56)任何有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過收益與利率的對(duì)比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額。這習(xí)慣地稱之為“資本化”。收益=本金·利率 （B=p*r ）例如,我們知道一筆貸款1年的利息收益是50元，而市場(chǎng)年平均利率為5時(shí)，那么就可以知道本金為:50元÷0.05=1000元。3.利率的定義及其種類581）利率的定義利息與生息資本在數(shù)量上的比例關(guān)系，即一定時(shí)期內(nèi)利息額同貸出資本額的比率。（1）短期利率與長(zhǎng)期利率短期利率：借貸期限為1年或1年以內(nèi)長(zhǎng)期利率：借貸期限在1年以

13、上（2）年利率、月利率與日利率年利率=月利率×12，年利率以百分?jǐn)?shù)（%）表示月利率=日利率×30，月利率以千分?jǐn)?shù)（）表示年利率=日利率×360，日利率以萬分?jǐn)?shù)（）表示我國(guó)：習(xí)慣上將年利率、月利率、日利率均以“厘”作單位，如稱年息5厘，即為5%；月息4厘，即為0.4%；日息3厘，即為0.03。2）利率的種類（P58-P61)（1）市場(chǎng)利率、官定利率、公定利率58（2）存款利率、貸款利率59（3）固定利率、浮動(dòng)利率60（4）基準(zhǔn)利率、非基準(zhǔn)利率60（5） 名義利率、實(shí)際利率-613）利率體系 在一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利息率及其之間的相互關(guān)系的總和，主要包括利率結(jié)

14、構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制。二、利率的計(jì)算1.單利與復(fù)利（P63）1） 單利：本生利，利不生利2） 單利的計(jì)算公式利息I=P*r*n本利和S=p*（1+r+n）S 終值 P現(xiàn)值 I利息 i 利率 n時(shí)期2.復(fù)利：本生利，利也生利631）復(fù)利的計(jì)算公式 本息和 S P×(1 r )n 利息 I=S-P3.現(xiàn)值與終值1）到期收益率：66如果票面金額為1000元的兩年期債券，第一年支付60元利息，第二年支付50元利息，現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格為950元，求該債券的到期收益率為多少？4.收益的資本化 任何有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過收益與利率的

15、對(duì)比而倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額。這習(xí)慣地稱之為“資本化”。B=P·r 例如,我們知道一筆貸款1年的利息收益是50元，而市場(chǎng)年平均利率為5時(shí)，那么就可以知道本金為:50元÷0.05=1000元。三、 利率的決定1.馬克思利率決定理論利率是利潤(rùn)的一部分0利息率平均利潤(rùn)率2.西方利率決定理論1）古典利率理論69 利率是對(duì)人們放棄現(xiàn)時(shí)消費(fèi)，即儲(chǔ)蓄的一種補(bǔ)償，因此: 儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù) S = S(r) 投資水平取決與投資報(bào)酬率和利率的比較:投資是利率的減函數(shù) I = I (r)2）可貸資金理論71“利率作為借貸資金的價(jià)格，取決于金融市場(chǎng)的資金供求關(guān)系，利率取決于可貸資金的供

16、求平衡”?？少J資金供給：同一時(shí)期的社會(huì)儲(chǔ)蓄流量與貨幣供給的變動(dòng)，即：SL = S + Ms SL的具體來源： 1、儲(chǔ)蓄量、隨利率上升 2、MS增加額 3、實(shí)際資本的流入可貸資金需求：某一時(shí)期內(nèi)投資流量和人們希望保存的貨幣余額，即：DL = I + MD DL具體包括： 1、企業(yè)投資 2、政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的貨幣需求 3、微觀主體對(duì)貨幣需求的增加3）凱恩斯流動(dòng)性偏好理論69（1）凱恩斯對(duì)古典利率理論的批評(píng)： 將利息看成是等待或延期消費(fèi)的補(bǔ)償是錯(cuò)誤的，利息是喪失流動(dòng)性的報(bào)酬（購(gòu)買債券）。儲(chǔ)蓄和投資曲線不能得出均衡利率水平，因?yàn)樗麄兌际呛蛯?shí)際收入相關(guān)的，不可能獨(dú)立變動(dòng)。（2）流動(dòng)性偏好理論的特點(diǎn)：利率

17、的決定與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量無關(guān)，是純粹的貨幣現(xiàn)象；利率的變動(dòng)使貨幣供求而不是儲(chǔ)蓄投資趨于均衡，但它的變動(dòng)會(huì)影響到投資及實(shí)際收入水平；是一種短期利率理論。4）ISLM模型與決定利率的因素分析3.影響利率波動(dòng)的主要因素72四、利率的作用于中國(guó)的利率市場(chǎng)化1.利率對(duì)儲(chǔ)蓄和消費(fèi)的引導(dǎo)作用742.利率對(duì)投資公司的影響作用763.利率對(duì)經(jīng)濟(jì)核算的影響作用764.利率對(duì)通貨膨脹的影響作用765.利率對(duì)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用76 1）聚集社會(huì)閑散資金 2）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 3）調(diào)節(jié)貨幣流通 4）平衡國(guó)際收支6.我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革77 1）中國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化的原因 2）利率市場(chǎng)化需要的外部條件 3）中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程五、習(xí)題答

18、案1、假定現(xiàn)有一個(gè)投資項(xiàng)目，投資期為十年，總投資額為1000萬，市場(chǎng)利率為10%且長(zhǎng)期不變。企劃部提供了兩個(gè)投資方案，方案甲是第一年集中投資550萬，以后九年每年只需投資50萬；方案乙是每年平均投資100萬。試問哪種方案更好？方案甲：投資現(xiàn)值= = 837.951方案乙：投資現(xiàn)值= = 675.9022、某公司為籌集資金，公開發(fā)行5年期附息債券。債券面額為100元，票面利率為4%，每年按票面利率支付一次利息。如果此時(shí)市場(chǎng)利率利率為3%，試以市場(chǎng)利率為貼現(xiàn)率計(jì)算該債券的理論價(jià)格。=104.6第四章 外匯與匯率制度1、 外匯與匯率P84)1.外匯的定義和特征 一國(guó)貨幣通過匯兌活動(dòng)換成另一國(guó)貨幣的實(shí)

19、踐過程,通過這種活動(dòng)來清償國(guó)際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系. 以外幣表示的,用于國(guó)際結(jié)算的一種支付手段.1.）范圍：其他外匯資，特別提款權(quán)(SDR),歐洲貨幣單位，外幣有價(jià)證券，外幣支付憑證:票據(jù),存款憑證，外國(guó)貨幣2）.特征：85外幣性、可兌換性、可償性(P85)3）分類86 （1）根據(jù)外匯的來源與用途不同：貿(mào)易外匯：來源于或用于進(jìn)出口貿(mào)易的外匯非貿(mào)易外匯：如勞務(wù)外匯、僑匯和捐贈(zèng)外匯等金融外匯：金融資產(chǎn)外匯，例如銀行同業(yè)間買賣的外匯 （2）按照外匯進(jìn)行兌換時(shí)的受限制程度自由兌換外匯有限自由兌換外匯：未經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)，不能自由兌換記賬外匯：也稱清算外匯或協(xié)定外匯，在簽訂有清算協(xié)定的國(guó)家之間使用 （3）按

20、照外匯匯率的市場(chǎng)走勢(shì)的不同2.匯率1）匯率標(biāo)價(jià)方法88（1）.直接標(biāo)價(jià)方法 （2）.間接標(biāo)價(jià)方法2）匯率制度的分類89（1）.基本匯率和交叉匯率 （2）固定匯率與浮動(dòng)匯率（3）.即期匯率和遠(yuǎn)期匯率 3）匯率的決定90 （1）金本位制下的匯率決定論 （2）購(gòu)買力平價(jià)理論 （3）利率平價(jià)理論二、匯率制度1.金本位體系下的固定匯率制度932.布雷森體系下的固定匯率制度943.浮動(dòng)匯率制944其他匯率制度5.固定匯率制與浮動(dòng)匯率制的比較95 金本位制下的固定匯率制布雷頓森林體系下的固定匯率制以鑄幣平價(jià)作為匯率決定的基礎(chǔ)自發(fā)形成的自身“雙掛鉤”保證固定匯率穩(wěn)定的固定匯率制以黃金平價(jià)作為匯率決定的基礎(chǔ)通過

21、布雷頓森林協(xié)定人為制度的通過外匯干預(yù)、管制和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策來維持固定比價(jià)可調(diào)整的盯住匯率制6.匯率波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（p97）第五章 金融中介機(jī)構(gòu)一金融中介機(jī)構(gòu)概述 P1021.金融中介機(jī)構(gòu)含義（對(duì)資金供給者吸收資金，再將資金對(duì)資金需求者融通的媒介結(jié)構(gòu)）2.銀行的起源出現(xiàn)了貨幣兌換業(yè)和兌換商（隨著商業(yè)的發(fā)展，商品交換范圍不斷擴(kuò)大，同時(shí)由于不同地區(qū)使用的貨幣不一樣，需要兌換各種貨幣業(yè)務(wù)） 增加了貨幣保管和收付業(yè)務(wù)（由于貨幣兌換業(yè)演變成貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)）兼營(yíng)貨幣保管、收付、結(jié)算、放貸等業(yè)務(wù)（貨幣兌換業(yè)發(fā)展為商業(yè)銀行）2.金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生與發(fā)展早期的商業(yè)銀行（存、高利貸、匯）現(xiàn)代金融中介機(jī)構(gòu)（高利貸終結(jié)）金融

22、機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展(金融機(jī)構(gòu)體系)P1033.金融中介機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)和分類特點(diǎn)金融資產(chǎn)比率高資產(chǎn)與資本的比率高高風(fēng)險(xiǎn)政府嚴(yán)格監(jiān)管盈利性與安全性并存分類按金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)類別劃分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)按金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)劃分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)按照是否能夠接受公眾存款劃分為存款性金融機(jī)構(gòu)和非存款性金融機(jī)構(gòu)二 西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系1.間接金融機(jī)構(gòu)106 1）存款類金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和信用合作社）特點(diǎn)：貸款與證券投資2）契約類金融機(jī)構(gòu)107 保險(xiǎn)公司 養(yǎng)老基金3）投資類金融機(jī)構(gòu)108 證券投資基金 貨幣市場(chǎng)共同基金 金融公司2.直接金融機(jī)構(gòu)109 投資銀行（證券承銷、證

23、券交易、公司并購(gòu)和項(xiàng)目融資） 證券公司（證券經(jīng)銷商、證券營(yíng)銷商、證券承銷商）證券交易所3.政策性金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：有政府的財(cái)力支持和信用保證、不以追求利潤(rùn)最大化為目的和具有特殊的融資機(jī)制、具有特別的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)對(duì)象劃分經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)住房政策性金融機(jī)構(gòu)三 中國(guó)的金融中介機(jī)構(gòu)間接中國(guó)人民銀行113政策性銀行113 國(guó)家開發(fā)銀行 中國(guó)進(jìn)出口銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行商業(yè)銀行114 大型國(guó)有控股商業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行） 股份制商業(yè)銀行 城市商業(yè)銀行 農(nóng)村商業(yè)銀行 民營(yíng)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)117證

24、券機(jī)構(gòu)117證券投資基金118保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)118信托公司118金融租賃公司119財(cái)務(wù)公司119證券交易所120 第六章 商業(yè)銀行一、商業(yè)銀行概述 1.商業(yè)銀行的發(fā)展125 傳統(tǒng)商業(yè)銀行和綜合商業(yè)銀行 2.商業(yè)銀行性質(zhì)-126商業(yè)銀行是企業(yè)商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)-金融企業(yè)商業(yè)銀行是特殊的銀行 3.商業(yè)銀行的職能-127 信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務(wù) 4.商業(yè)銀行的類型128 職能分工型商業(yè)銀行、全能型商業(yè)銀行 5、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)129 單一銀行制、分支行制、持股公司制和連鎖銀行制二 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)1. 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表2. 負(fù)債業(yè)務(wù)（銀行資本、存款業(yè)務(wù)和借款業(yè)務(wù)）1323. 資產(chǎn)業(yè)

25、務(wù)（現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)）1354. 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)(中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù))1385. 商業(yè)銀行創(chuàng)新141商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場(chǎng)存款賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)換服務(wù)賬戶、協(xié)定賬戶和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 貸款買賣、項(xiàng)目融資、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)證券化三 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的原則146 安全性、流動(dòng)性、盈利性商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論147 資產(chǎn)管理理論 商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移、預(yù)期收入理論 負(fù)債管理理論 資產(chǎn)負(fù)債綜合理論 流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)與負(fù)債對(duì)稱等問題第七章 金融市場(chǎng)一 金融市場(chǎng)概述 金融市場(chǎng)構(gòu)成要素 P157 主體、客體、中介、

26、價(jià)格 功能集中和配置資金功能、分散和轉(zhuǎn)移分險(xiǎn)、降低交易成本、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提供流動(dòng)性、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)分類按交易的金融工具期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)按金融交易的方式可以分為直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)按交割期限分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)按交易功能分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)二 直接融資和間接融資直接融資特征以及直接融資的優(yōu)勢(shì)和局限性 P162 直接性、分散性、信譽(yù)上的差異性較大、部分不可逆行和相對(duì)較強(qiáng)的自主性間接融資的特征以及間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性 P163 間接性、相對(duì)集中性、信譽(yù)差異性較小、主動(dòng)性掌握在金融中介手中三 金融工具 概念和特征P164-165 分類P165-166 貨幣金融工具票據(jù)（匯票、本票、支票）

27、信用證、信用卡、國(guó)庫券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 資本金融工具 股票（特征、分類）P170-171 中長(zhǎng)期債券P173-176證券投資基金（特征、分類）P176-179金融衍生工具P179-180四 貨幣市場(chǎng)（短期資金市場(chǎng)）P182-183 同行拆借市場(chǎng)特點(diǎn)（融資期限短、參與者是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)、利率較低） 類型（頭寸拆借、同行借貸）方式（要求拆入的銀行直接與另一家商業(yè)銀行接觸并進(jìn)行交易、通過經(jīng)紀(jì)人從中介媒介，促進(jìn)借貸雙方面議成功和通過代理銀行溝通成交） 利率（拆進(jìn)和拆出利率） 票據(jù)市場(chǎng)P184 商業(yè)本票市場(chǎng)商業(yè)匯票(票據(jù)承兌 銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，票據(jù)流通票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn))貼現(xiàn)利息=

28、票面金額*貼現(xiàn)率*貼現(xiàn)天數(shù)/360貼現(xiàn)額=票面金額-貼現(xiàn)利息例題：某企業(yè)持有一張100萬元的銀行承兌匯票請(qǐng)求貼現(xiàn)，時(shí)間為某年5月20日，于該年8月20日到期，當(dāng)時(shí)貼現(xiàn)率為10.2%，則有：貼現(xiàn)利息=1000000*10.2%*90/360=25500元大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) P186國(guó)庫券市場(chǎng)P188五 資本市場(chǎng) 股票市場(chǎng) 股票一級(jí)市場(chǎng) 股票發(fā)行的方式（私募和公募）、條件、程序P190-191 股票發(fā)行價(jià)格（平價(jià)、溢價(jià)、折價(jià)）、方法（市盈率法、凈資產(chǎn)倍率法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法和競(jìng)價(jià)確定法） 股票二級(jí)市場(chǎng) 兩大類（場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)所和場(chǎng)外交易場(chǎng)所）、程序和交易價(jià)格P196 債券市場(chǎng)債券一級(jí)市場(chǎng) 基本條件、信

29、用評(píng)級(jí)、發(fā)行要素確定P200-202債券二級(jí)市場(chǎng) 條件和程序、價(jià)格及收益率（收益率=年平均收益額/投資額*100%六 金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng) 金融衍生產(chǎn)品交易的特點(diǎn)P204 金融遠(yuǎn)期市場(chǎng) 金融期貨市場(chǎng) 期貨交易方式（開倉和平倉、保證金制度、每日結(jié)算制度及限倉和大戶報(bào)告制度 金融期貨簡(jiǎn)介（外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨） 金融期權(quán)市場(chǎng) 分類、盈利分析P208 金融交換市場(chǎng) 互換定義和種類P209第八章 貨幣供求與均衡一 貨幣需求 貨幣需求理論P(yáng)217 馬克思的貨幣必要性量理論 古典貨幣需求理論（費(fèi)雪方程式、劍橋方程式） 凱恩斯貨幣需求理論P(yáng)219 交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī) 費(fèi)里德曼貨幣需求理論P(yáng)

30、220 總財(cái)富、財(cái)富構(gòu)成、貨幣和其他資產(chǎn)的預(yù)期收益 影響貨幣需求的因素分析P221-222 二 貨幣供給 貨幣供給的層次劃分 -P223-224 貨幣的形成機(jī)制- P224-225信用創(chuàng)造 三 商業(yè)銀行與貨幣供給 影響存款派生倍數(shù)的其他因素 現(xiàn)金漏損 銀行持有超額準(zhǔn)備金 部分活期存款轉(zhuǎn)為定期存款 綜合考慮四 中央銀行與貨幣供給五 貨幣乘數(shù)五 貨幣供給的內(nèi)生性和外生性 六、課后習(xí)題及答案第九章 通貨膨脹與通貨緊縮一、通貨膨脹概述 1.通貨膨脹的定義及要點(diǎn)（三點(diǎn)）238 2.通貨膨脹的分類239（1）按程度分：爬行式；溫和式、奔騰式 （2）按表現(xiàn)形式分：公開型通貨膨脹；隱蔽型通貨膨脹3.通貨膨脹的

31、度量240 （1）消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI） （2）生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI） （3）國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)（CNP）二、通貨膨脹成因 1.需求拉上型通貨膨脹242 1）引發(fā)因素 （1）財(cái)政赤字 （2）消費(fèi)需求膨脹 （3）投資需求膨脹 （4）信用膨脹 2）治理對(duì)策 （1）緊縮性貨幣政策 （2）緊縮性財(cái)政政策2.成本推進(jìn)的通貨膨脹243 1）因素 （1）工資成本推進(jìn)型通貨膨脹 （2）利潤(rùn)推進(jìn)型通貨膨脹 2）對(duì)策 （1）工資管制 （2）利潤(rùn)管制 3. 供求混合型通貨膨脹244 拉中有推，推中有拉 4. 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹244 1）需求結(jié)構(gòu)移動(dòng)型通貨膨脹 2）部門差異型通貨膨脹 3）斯堪的納小國(guó)通貨膨脹 4）

32、瓶頸制約型的通貨膨脹三、通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 1.強(qiáng)制儲(chǔ)蓄效應(yīng)247 1）政府儲(chǔ)蓄 2）企業(yè)儲(chǔ)蓄 3）家庭儲(chǔ)蓄 2.收入分配效應(yīng)2481）工薪階層、退休人員、社會(huì)保險(xiǎn)金領(lǐng)取者是主要受害者，他們名義收入的上升一般慢于物價(jià)水平的上漲。2）對(duì)企業(yè)雇員、雇主的實(shí)際收入的影響不同。工會(huì)力量強(qiáng)大的雇員可盡早收益；具有壟斷地位的廠商可盡早收益。3）政府既是受益者又是受害者，因?yàn)樵诶圻M(jìn)稅率和稅率固定的情況下，物價(jià)上漲引起名義所得增加，使應(yīng)納稅額的增加高于名義所得增加，政府受益。通貨膨脹迫使政府增加支出，政府受害。 3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)248 對(duì)債務(wù)人有利，對(duì)債權(quán)人不利 1）實(shí)物資產(chǎn)通貨膨脹對(duì)實(shí)物資產(chǎn)持有者的影響

33、取決于其持有的實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)格上漲與通貨膨脹率之間是否一致。 2）金融資產(chǎn)面值和收益會(huì)隨著物價(jià)上漲而貶值。 4.比價(jià)的變動(dòng)與不同經(jīng)濟(jì)集團(tuán)利益的調(diào)整249 1）價(jià)格包括 （1）每種商品或服務(wù)的價(jià)格收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) （2）整體價(jià)格水平不同時(shí)間點(diǎn)，所有價(jià)格的總體的比較 2）兩種價(jià)格變動(dòng)幅度不同，導(dǎo)致其生產(chǎn)商、提供商所獲利益水平變動(dòng)幅度不同。5.通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)249 1）促進(jìn)論 2）促退論 3）中性論6.惡性通貨膨脹與社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)249 1）惡性通貨膨脹使正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以進(jìn)行 2）引起突發(fā)性的商品搶購(gòu)和擠兌銀行的風(fēng)潮 3）最嚴(yán)重的惡性通貨膨脹會(huì)危及貨幣流通本身7.通貨膨脹與事業(yè)的替代關(guān)系250 1）斜率為

34、負(fù)的菲利普斯曲線 （1）菲利普斯曲線說明，通貨膨脹和失業(yè)之間存在一種替代關(guān)系；失業(yè)率越低，通貨膨脹率越高。反之亦然。 （2）政策含義：要想使失業(yè)率保持在較低的水平，就必須忍受較高的通貨膨脹率，要使價(jià)格保持穩(wěn)定，就必須人少較高的失業(yè)率，二者不可兼得。 2）垂直的的菲利普斯曲線 （1）長(zhǎng)期菲利普斯曲線是一條垂直線，表明失業(yè)率與通貨膨脹率之間不存在交替關(guān)系。 （2）政策含義：引起通貨膨脹為代價(jià)的擴(kuò)張性財(cái)政政策與貨幣政策并不能減少失業(yè)，這就是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的長(zhǎng)期無效性。 3）向上傾斜的菲利普斯曲線 （1）滯脹：經(jīng)濟(jì)停滯伴隨通貨膨脹，高通貨膨脹伴隨高失業(yè)率。菲利普斯曲線不斷右移，長(zhǎng)期看來其斜率為正。 （2

35、）政策含義：高度和變化加劇的通貨膨脹，可能會(huì)不斷提高“自然失業(yè)率”。四、通貨膨脹的治理對(duì)策 1.緊縮性貨幣政策251 2.緊縮性財(cái)政政策252 3.緊縮性收入政策253 4.供給政策253 長(zhǎng)期的反通貨膨脹措施1）減稅：提高人們的工作積極性；提高儲(chǔ)蓄意愿和刺激投資；提高資金的運(yùn)用效率。2）削減政府開支增長(zhǎng)幅度。平衡預(yù)算、消滅財(cái)政赤字。3）限制貨幣增長(zhǎng)率。4）減少政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，由市場(chǎng)機(jī)制對(duì)經(jīng)濟(jì)自動(dòng)調(diào)節(jié)。 5.價(jià)格政策253五、通貨緊縮 1.通貨緊縮的定義253 在紙幣流通條件下，物價(jià)水平全面持續(xù)下降1）商品有效需求不足。2）生產(chǎn)下降，經(jīng)濟(jì)衰退。3）投資風(fēng)險(xiǎn)加大。4）失業(yè)增加，工資收入下降，進(jìn)

36、一步制約有效需求。 2.通貨緊縮對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響254 1）可能形成經(jīng)濟(jì)衰退 2）加重債務(wù)人的負(fù)擔(dān) 3）導(dǎo)致消費(fèi)總量趨于下降 4）使銀行業(yè)產(chǎn)生大量不良資產(chǎn) 3.通貨緊縮的治理255 1）擴(kuò)張的財(cái)政政策 2）擴(kuò)張的貨幣政策第十章 貨幣政策一、貨幣政策概念及目標(biāo) 1.貨幣政策的含義261 2.貨幣政策的目標(biāo)261 1）最終目標(biāo)261 （1）物價(jià)穩(wěn)定 （2）充分就業(yè) （3）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) （4）國(guó)際收支平衡 2）貨幣政策目標(biāo)之間的矛盾與協(xié)調(diào)263 （1）貨幣政策目標(biāo)之間的矛盾 （2）協(xié)調(diào)政策目標(biāo)之間的主要方法 突出重點(diǎn)，即在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，選擇一個(gè)或兩個(gè)目標(biāo)作為優(yōu)先目標(biāo)，而犧牲某一個(gè)或某幾個(gè)目標(biāo)。確定貨幣政策目標(biāo)之間的最佳結(jié)合點(diǎn)，求得貨幣政策兩個(gè)目