XR、DR、XD是什么意思

1、證券投資主要產(chǎn)品證券是各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。如股票、公債券、基金證券、票據(jù)、提單、保險(xiǎn)單、存款單等都是證券。凡根據(jù)一國(guó)政府有關(guān)法規(guī)發(fā)行的證券都具有法律效力。 股票： 股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。 A股B股H股一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng) A股是我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。A股市場(chǎng)于1990年成立。B股是中國(guó)大陸公司發(fā)行的人民幣特種股票，在國(guó)內(nèi)證券交易所上市，以外幣交易。B股場(chǎng)于1992年建立，2001年2

2、月19日前，僅限外國(guó)投資者買賣。2001年月19日后，B股市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)投資者開放。H股：它是境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購(gòu)，在香港聯(lián)合交易所上市的股票。一級(jí)市場(chǎng)：指股票的初級(jí)市場(chǎng)也即發(fā)行市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)上投資者可以認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的股票。通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)，發(fā)行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購(gòu)買了公司的股票成為公司的股東，實(shí)現(xiàn)了儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本的過(guò)程。一級(jí)市場(chǎng)有以下幾個(gè)主要特點(diǎn)：（1）、發(fā)行市場(chǎng)是一個(gè)抽象市場(chǎng)，其買賣活動(dòng)并非局限在一個(gè)固定的場(chǎng)所，（2）、發(fā)行是一次性的行為，其價(jià)格由發(fā)行公司決定，并經(jīng)過(guò)有關(guān)部門核準(zhǔn)。投資人以同一價(jià)格購(gòu)買股票。二級(jí)市場(chǎng)：指流通市場(chǎng)，是已發(fā)行股票進(jìn)行買

3、賣交易的場(chǎng)所。二級(jí)市場(chǎng)的主要功能在于有效地集中和分配資金：(1)促進(jìn)短期閑散資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期建設(shè)資金；(2)調(diào)節(jié)資金供求，引導(dǎo)資金流向，溝通儲(chǔ)蓄與投資的融通渠道；(3)二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)變動(dòng)能反映出整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)情況，有助于抽調(diào)勞動(dòng)生產(chǎn)率和新興產(chǎn)業(yè)的興起；(4)維持股票的合理價(jià)格，交易自由、信息靈通、管理縝密，保證買賣雙方的利益都受到嚴(yán)密的保護(hù)。已發(fā)行的股票一經(jīng)上市，就進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)。投資人根據(jù)自己的判斷和需要買進(jìn)和賣出股票，其交易價(jià)格由買賣雙方來(lái)決定，投資人在同一天中買入股票的價(jià)格是不同的?；?投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度。它通過(guò)發(fā)行基金證券，集中投資者的資金，交由基金托管人托管

4、，由基金管理人管理，主要從事股票、債券等金融工具的投資。按其法律地位進(jìn)行分類，可以分為契約型與公司型兩大基本類型。 契約型基金    公司型基金封閉型基金開放式基金 契約型基金：是根據(jù)一定的信托契約原理組織起來(lái)的代理投資制度。也就是由委托者、受托者和受益者三方訂立信托投資契約，由經(jīng)理機(jī)構(gòu)（委托者）根據(jù)契約運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資，由受托者（信托公司或銀行）負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)，而投資成果則由投資者（受益者）享有的一種基金類型。契約型基金具體又可以分為單位型和基金型基金。公司型基金：與契約型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契約，而是按照公司法組成以營(yíng)利為目的的股份

5、有限公司進(jìn)行營(yíng)運(yùn)。投資者經(jīng)由購(gòu)買公司股份成為股東，由股東大會(huì)選出董事、監(jiān)事，再由董事、監(jiān)事投票選出該公司的總經(jīng)理，并選定某一投資管理公司來(lái)管理該公司的資產(chǎn)。這種基金股份的出售一般都委托專門的承銷公司來(lái)進(jìn)行。公司型基金具體可以分為封閉型基金和開放型基金。封閉型基金是通過(guò)投資者購(gòu)買公司股份組成股份公司進(jìn)行營(yíng)運(yùn)的。該公司發(fā)行的股票可以在證券交易所上市交易，其價(jià)格由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定。公司發(fā)行的股份數(shù)量是固定不變的，發(fā)行期滿后基金就封閉起來(lái)，不再增加股份。投資者購(gòu)買股票后不得退股，即不得要求基金公司購(gòu)回股票，同時(shí)也不允許增加新投資。開放式基金：與封閉型基金明顯不同的是，開放型基金的投資公司原則上只發(fā)行

6、一種股票（普通股），持股者可以根據(jù)市場(chǎng)狀況和自己的投資決策，自行決定退股（即要求公司把自己持有的股票退回）或是擴(kuò)大公司股份的持有比例。也就是說(shuō)，公司的基金總額不是封閉的，而是可以追加的。投資基金的業(yè)務(wù)種類：按投資目標(biāo)分類可將基金分為收入基金、成長(zhǎng)基金、收入和成長(zhǎng)基金、積極成長(zhǎng)基金、新興成長(zhǎng)基金以及平衡型基金和特殊基金。按投資對(duì)象分類可分為貨幣市場(chǎng)基金、公用債券基金、政府公債基金以及黃金基金。按投資的國(guó)界分類可將基金分為國(guó)內(nèi)基金和國(guó)際基金。 基金管理人對(duì)契約型基金而言也叫基金經(jīng)理公司，是基金的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、對(duì)采用公司型基金來(lái)說(shuō)，就叫基金管理公司，盡管稱呼不一，但作為基金管理人，他們的職能是基本一致的

7、。其主要業(yè)務(wù)就是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理，收取管理費(fèi)作為業(yè)務(wù)收入。其實(shí)質(zhì)即為基金股份公司，也就是為組建基金而專門成立的金融性股份公司，是基金的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。 基金托管人是指對(duì)基金投資操作進(jìn)行監(jiān)督保管基金資產(chǎn)、確?；鹱C券持有人利益的金融機(jī)構(gòu)。一般是投資公司指定銀行或信托公司為基金托管人，簽訂保管契約，保管投資的證券，并辦理每日每股資產(chǎn)凈值的核算，配發(fā)股息和過(guò)戶手續(xù)費(fèi)。 債券 債券：債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的，并且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。 債券作為證明債權(quán)

8、債務(wù)關(guān)系的憑證，一般用具有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)。通常，債券票面上基本標(biāo)明的內(nèi)容要素有：1.票面價(jià)值2.還本期限3.債券利率4.發(fā)行人名稱。上述四個(gè)要素是債券票面的基本要素，但在發(fā)行時(shí)并不一定全部在票面印制出來(lái)，例如，在很多情況下，債券發(fā)行者是以公告或條例形式向社會(huì)公布債券的期限和利率。此外，一些債券還包含有其他要素，如還本付息方式。 債券按發(fā)行主體分：1.政府債券2.金融債券3.公司（企業(yè)）債券 政府債券金融債券公司（企業(yè)）債券 政府債券：是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國(guó)債、財(cái)政債券等，其中最主要的是國(guó)債。國(guó)債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而又被稱為"金邊債券"。金

9、融債券：是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。在我國(guó)目前金融債券主要由國(guó)家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行。公司（企業(yè)）債券：公司債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。公司債券的發(fā)行主體是股份公司，但也可以是非股份公司的企業(yè)發(fā)行債券，所以，一般歸類時(shí)，公司債券和企業(yè)發(fā)行的債券合在一起，可直接成為公司（企業(yè)）債券。債券按計(jì)息方式分：1.貼現(xiàn)債券2.零息債券3.附息債券4.單利債券5.復(fù)利債券7.累進(jìn)利率債券 債券按利率確定方式分：1.固定利率債券2.浮動(dòng)利率債券 債券按償還期限分：1.長(zhǎng)期債券2.中期債券3.短期債券 債券按債券形態(tài)分：1.實(shí)物債券（無(wú)記名債券）2.憑證式

10、債券3.記帳式債券 債券按募集方式：1.公募債券2.私募債券 權(quán)證 權(quán)證是一種有價(jià)證券，投資者付出權(quán)利金購(gòu)買后，有權(quán)利（而非義務(wù)）在某一特定期間（或特定時(shí)點(diǎn)）按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或者出售標(biāo)的證券。其中：發(fā)行人是指上市公司或證券公司等機(jī)構(gòu)；權(quán)利金是指購(gòu)買權(quán)證時(shí)支付的價(jià)款；標(biāo)的證券可以是個(gè)股、基金、債券、一籃子股票或其它證券，是發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買或出售的證券。 權(quán)證根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類： （1）按買賣方向分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有人有權(quán)按約定價(jià)格在特定期限內(nèi)或到期日向發(fā)行人買入標(biāo)的證券，認(rèn)沽權(quán)證持有人則有權(quán)賣出標(biāo)的證券。 （2）按權(quán)利行使期限分為歐式權(quán)證和美

11、式權(quán)證，美式權(quán)證的持有人在權(quán)證到期日前的任何交易時(shí)間均可行使其權(quán)利，歐式權(quán)證持有人只可以在權(quán)證到期日當(dāng)日行使其權(quán)利。 （3）按發(fā)行人不同可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。股本權(quán)證一般是由上市公司發(fā)行，備兌權(quán)證一般是由證券公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。 （4）按權(quán)證行使價(jià)格是否高于標(biāo)的證券價(jià)格，分為價(jià)內(nèi)權(quán)證、價(jià)平權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。 （5）按結(jié)算方式可分為證券給付結(jié)算型權(quán)證和現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證。權(quán)證如果采用證券給付方式進(jìn)行結(jié)算，其標(biāo)的證券的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移；如采用現(xiàn)金結(jié)算方式，則僅按照結(jié)算差價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金兌付，標(biāo)的證券所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移。 投資者投資權(quán)證時(shí)，務(wù)必需要注意控制以下主要的風(fēng)險(xiǎn)因素： （1）價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：權(quán)證是一種

12、高杠桿投資工具，標(biāo)的證券市價(jià)的微小變化可能會(huì)引起權(quán)證價(jià)格的劇烈波動(dòng)。 （2）價(jià)格誤判風(fēng)險(xiǎn)：權(quán)證價(jià)格受到標(biāo)的證券的價(jià)格走勢(shì)、行權(quán)價(jià)格、到期時(shí)間、利率、權(quán)益分派和權(quán)證市場(chǎng)供求等諸多因素的影響，權(quán)證持有人對(duì)此等因素的判斷失誤也可能導(dǎo)致投資損失。 （3）時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)：權(quán)證與股票不同，有一定的存續(xù)期間，且其時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日的臨近而迅速遞減。 （4）履約風(fēng)險(xiǎn)：如果發(fā)行人發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投資者有可能面臨發(fā)行人不能履約的風(fēng)險(xiǎn)。 金融衍生品 金融衍生工具則是指股票、債券等傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上派生出來(lái)的新型金融工具。金融衍生工具以傳統(tǒng)金融工具為存在前提，以這些金融工具為交易對(duì)象，價(jià)格也由這些金融工具決定。那些能夠產(chǎn)

13、生金融衍生工具的傳統(tǒng)金融工具被稱為基礎(chǔ)工具。 金融衍生工具主要有金融期貨、金融期權(quán)及其他一些工具。其中，金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三類；金融期權(quán)包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類，也是主要以外匯、利率及股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具；其他一些金融衍生工具則主要包括可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證以及備兌憑證等，一般認(rèn)為這些屬于期權(quán)的變通形式。 金融期貨也稱金融期貨合約，是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的，在將來(lái)某一特定時(shí)間交、收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨三種。 股票指數(shù)期貨是一種在期貨市場(chǎng)上通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化股票指數(shù)期貨合約的買賣來(lái)規(guī)避股票市場(chǎng)系

14、統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融工具。而股票指數(shù)期貨合約則是由協(xié)約雙方同意在將來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買賣股票指數(shù)的可轉(zhuǎn)讓合約。 金融期權(quán)是指在未來(lái)特定的期限內(nèi)，按照特定的協(xié)議價(jià)格買賣某種金融商品的選擇權(quán)。金融期權(quán)是在商品期權(quán)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 金融期權(quán)的種類：按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以對(duì)金融期權(quán)進(jìn)行不同的劃分。根據(jù)交易對(duì)象的不同，可以將金融期權(quán)分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。其中現(xiàn)貨期權(quán)包括外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)以及股票期權(quán)；期貨期權(quán)則包括外匯期貨期權(quán)、利率期貨期權(quán)以及股票指數(shù)期貨期權(quán)。 相關(guān)機(jī)構(gòu)： 國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)：簡(jiǎn)稱證券委，是國(guó)家對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管理的主管機(jī)構(gòu)。 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)：簡(jiǎn)稱證監(jiān)

15、會(huì)，是國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)對(duì)全國(guó)證券業(yè)和證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，屬于國(guó)務(wù)院直屬的事業(yè)單位。 地方證券監(jiān)管部門：依照中央證券主管部門，即證券委和證券會(huì)的設(shè)置，在省、市、自治區(qū)設(shè)立地方性證券管理委員會(huì)和證券管理辦公室。地方性證券管理委員會(huì)是地方人民政府對(duì)當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)進(jìn)行宏觀管理的機(jī)構(gòu)；地方性證券管理辦公室是其常設(shè)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)日常管理和監(jiān)督工作。 證券業(yè)協(xié)會(huì)：于1991年8月28日正式成立，是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立社會(huì)法人資格的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。它的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。 證券交易所是依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律，經(jīng)政

16、府證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的證券集中競(jìng)價(jià)交易的有形場(chǎng)所。各類有價(jià)證券，凡符合規(guī)定的都能在證券交易所掛牌上市，由證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)場(chǎng)買賣。它為證券投資者提供了一個(gè)穩(wěn)定的、公開交易的高效率市場(chǎng)。 證券登記結(jié)算公司：配合證券市場(chǎng)的運(yùn)作，為本地證券商和投資者提供證券登記、過(guò)戶、托管、清算、代保管等服務(wù)；協(xié)助主管機(jī)關(guān)，為地區(qū)內(nèi)部股票提供登記、過(guò)戶、分紅派息等服務(wù)；協(xié)助本地區(qū)公開發(fā)行證券的上市公司到有關(guān)證券交易所掛牌上市；協(xié)助主管機(jī)關(guān)規(guī)范本地區(qū)證券市場(chǎng)的運(yùn)作。 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也稱證券商，是由證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)上扮演著主要角色。資金供求雙方通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)資金余缺

17、的融通和調(diào)劑。它們對(duì)資金供求雙方，提供適合各自需要的各種金融產(chǎn)品，并為買賣證券的雙方提供服務(wù)。 證券投資咨詢公司在西方國(guó)家中稱為投資顧問(wèn)，是證券投資的職業(yè)性指導(dǎo)者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。主要是向顧客提供參考性的證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析資料，對(duì)證券買賣提出建議，代擬某種形式的證券投資計(jì)劃等，并收取相應(yīng)的咨詢費(fèi)。 證券發(fā)行市場(chǎng)是政府或企業(yè)發(fā)行債券或股票以籌集資金的市場(chǎng)，是以證券形式吸收閑散資金，使之轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本的場(chǎng)所。由于證券是在發(fā)行市場(chǎng)上首次作為商品進(jìn)入證券市場(chǎng)的，因此，證券發(fā)行市場(chǎng)又被稱為一級(jí)市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)或發(fā)行市場(chǎng)與證券流通市場(chǎng)相輔相成，構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場(chǎng)。 場(chǎng)外交易市場(chǎng)亦稱柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭交易市場(chǎng)（

18、Over-the-counterMarket），是證券市場(chǎng)的一種特殊形式，它是指證券經(jīng)紀(jì)人或證券商不通過(guò)證券交易所，將未上市的證券或已上市的證券直接同顧客進(jìn)行買賣的市場(chǎng)。 常用術(shù)語(yǔ)： 除權(quán)   除息   創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)   重組   對(duì)沖基金   二級(jí)市場(chǎng)   封閉式基金   股票交易所   紅籌股 集合競(jìng)價(jià)   交易所交易基金&#

19、160;  技術(shù)分析   金融期貨   開放式基金   看跌期權(quán)   可轉(zhuǎn)換債券   藍(lán)籌股 連續(xù)競(jìng)價(jià)   零股交易   買入報(bào)價(jià)和賣出報(bào)價(jià)   買入期權(quán)   賣空   N股   牛市   年度股東大會(huì) 歐式行權(quán)

20、0;  期貨合約   期權(quán)   清算交收   認(rèn)購(gòu)權(quán)證   上海證券交易所   上市發(fā)行   上市公司 上證綜合指數(shù)   深圳證券交易所   審計(jì)   收購(gòu)   T+1和T+3   套利   投資組合 

21、0; 退市   現(xiàn)金結(jié)算 現(xiàn)金流   限價(jià)委托   行權(quán)價(jià)格   熊市   衍生品   溢價(jià)/權(quán)利金   印花稅   傭金   優(yōu)先股   債券 漲跌幅限制   招股說(shuō)明書   證券   指數(shù)

22、0;  指數(shù)基金   指數(shù)期貨   指數(shù)期權(quán)   指數(shù)套利   中國(guó)證監(jiān)會(huì) 資本結(jié)構(gòu)   換手率 除權(quán)：除權(quán)報(bào)價(jià)的股票賦予出售者保留分享公司新發(fā)股票的權(quán)利。除息：除息出售的股票賦予出售者保留即期紅利的權(quán)利。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)：也稱二板市場(chǎng)，是上市標(biāo)準(zhǔn)較低、為中小創(chuàng)新公司融資的股票市場(chǎng)。重組：包括股份分拆、合并、資本縮減（部分償還）以及名稱改變。對(duì)沖基金：此類基金有別于共同基金，被富有的個(gè)人和機(jī)構(gòu)用于實(shí)施進(jìn)取型策略，包括賣空、杠桿操作、

23、程序交易、互換交易、套利交易和衍生品交易。法律規(guī)定每個(gè)對(duì)沖基金的投資者應(yīng)少于100人，因此一般情況下，對(duì)沖基金的最小交易額限定為100萬(wàn)美元。二級(jí)市場(chǎng)：二級(jí)市場(chǎng)是股票或債券的交易場(chǎng)所。多數(shù)證券的交易活動(dòng)都在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行。封閉式基金：基金的一種，發(fā)行的基金單位數(shù)目是固定的，通常在證券交易所掛牌交易。與開放式基金不同的是，封閉式基金不持續(xù)地創(chuàng)造和贖回基金單位。人們通常認(rèn)為封閉式基金經(jīng)理對(duì)利潤(rùn)的追逐動(dòng)力不如開放式基金經(jīng)理（因?yàn)殚_放式基金經(jīng)理必須吸引和留住基金投資者），所以封閉式基金通常是按凈資產(chǎn)值的一個(gè)折扣進(jìn)行交易。股票交易所：一個(gè)有組織的進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，會(huì)員經(jīng)紀(jì)商在證券交易所為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人

24、投資者的報(bào)單交易提供集中的供求方面的撮合。紅籌股：在香港注冊(cè)、上市并由大陸控股的中資公司。集合競(jìng)價(jià)：指通過(guò)收集訂單，然后在特定時(shí)間按單一價(jià)格執(zhí)行訂單的交易形式。交易所交易基金：在交易所上市交易的開放式投資基金，它兼具股票和管理基金的某些特征。技術(shù)分析：技術(shù)分析（或圖表分析）指針對(duì)市場(chǎng)價(jià)格行為的行情預(yù)測(cè)分析。技術(shù)分析主要研究市場(chǎng)（或股票）的供求關(guān)系。技術(shù)分析師通過(guò)對(duì)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)規(guī)律、成交量、變化模式等的研究，并以圖線的形式反映這些指標(biāo)的運(yùn)動(dòng)特征，來(lái)試圖估計(jì)當(dāng)前市場(chǎng)行為的可能效果或者某證券的未來(lái)供求狀況。金融期貨：以金融工具為基礎(chǔ)的期貨合約。在美國(guó)，基礎(chǔ)金融工具包括美國(guó)政府債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和

25、其他與利息有關(guān)的證券發(fā)行、貨幣和股票市場(chǎng)指數(shù)。開放式基金：基金的一種，可以根據(jù)需要持續(xù)創(chuàng)造新的基金單位。當(dāng)基金管理層認(rèn)為基金規(guī)模太大時(shí)，開放式基金也可停止發(fā)行基金單位。開放式基金投資者按基金凈值購(gòu)買基金單位，并可隨時(shí)按照現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行贖回，市場(chǎng)價(jià)可能高于或低于投資者當(dāng)時(shí)購(gòu)買基金單位的價(jià)格?？吹跈?quán)：一份買賣合約，合約持有者有權(quán)在到期前按規(guī)定的價(jià)格賣出規(guī)定數(shù)量的股份?？赊D(zhuǎn)換債券：可以按照預(yù)先設(shè)定的價(jià)格轉(zhuǎn)化為一定數(shù)量普通股的公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券為投資者提供了高于普通股的收入同時(shí)又比普通債券有更高升值潛力的投資工具。藍(lán)籌股：藍(lán)籌股指的是那些在行業(yè)景氣和不景氣時(shí)都能夠有能力賺取利潤(rùn)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較小的公司

26、的股票，藍(lán)籌股的價(jià)格通常較高。連續(xù)競(jìng)價(jià)：指通過(guò)直接連續(xù)撮合買賣訂單來(lái)形成交易價(jià)格的交易形式。零股交易：在證券交易中，交易數(shù)量低于交易單位者（如100股）。買入報(bào)價(jià)和賣出報(bào)價(jià)：兩者合在一起稱為“報(bào)價(jià)”。買入報(bào)價(jià)指的是一個(gè)買家愿意支付的最高價(jià)，賣價(jià)出報(bào)價(jià)指的是一個(gè)賣家愿意接受的最低價(jià)格。買入期權(quán)：買入期權(quán)是一種期權(quán)合約，合約持有人有權(quán)于某固定的到期日前按照約定的執(zhí)行價(jià)格買入約定數(shù)量的股票。賣空：投資者由于認(rèn)為某證券會(huì)跌價(jià)而出售其并不擁有的證券，這種交易稱為賣空。例如：你委托經(jīng)紀(jì)人賣掉100股XYZ股票，于是你的經(jīng)紀(jì)人借入100股該股票交給買方。該100股股票的貨幣價(jià)值以經(jīng)紀(jì)人的名義抵押在出借方處。

27、你必須在一定時(shí)間內(nèi)購(gòu)買等量的股票數(shù)額來(lái)償還給股票出借者。如果可以以低于賣出價(jià)格的價(jià)格購(gòu)入XYZ股票，即可從兩個(gè)價(jià)格之間的差額獲得利潤(rùn)（不考慮傭金和稅費(fèi)的支出）。但是如果你必須支付多于你所獲得的價(jià)值，就發(fā)生了損失。股票交易所和聯(lián)邦監(jiān)管方對(duì)賣空行為施以限制條件。有時(shí)投資者為了保住帳面利潤(rùn)也賣空其已經(jīng)擁有的股票。N股：在紐約交易所上市的中國(guó)大陸公司。牛市：當(dāng)股價(jià)普遍上漲時(shí)，被稱為牛市。年度股東大會(huì)：年度股東大會(huì)是法律要求召開的會(huì)議，公司董事在大會(huì)上向股東通報(bào)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或未來(lái)前景。股東就董事會(huì)選舉和重大的公司決策進(jìn)行投票。 歐式行權(quán)：一種只允許持有者在到期日行權(quán)的期權(quán)或權(quán)證。期貨合約：在未來(lái)的規(guī)定

28、日期，以固定價(jià)格購(gòu)買或出售某種證券、商品或金融工具的有法律約束力的交易合約。期權(quán)：期權(quán)是指這樣一種合約，其持有人有權(quán)利（而非義務(wù)）在合約到期日或到期日以前，按特定的價(jià)格買賣某種資產(chǎn)。清算交收：證券交易雙方實(shí)施交易的最終結(jié)果，出售方轉(zhuǎn)移其擁有的證券，同時(shí)購(gòu)買方支付其購(gòu)買的證券的費(fèi)用。認(rèn)購(gòu)權(quán)證：通常與債券和優(yōu)先股同時(shí)發(fā)行。購(gòu)買者有權(quán)在規(guī)定的價(jià)格在限定的時(shí)間內(nèi)購(gòu)買股票。規(guī)定的價(jià)格通常高于認(rèn)購(gòu)權(quán)證發(fā)行時(shí)股票的價(jià)格。上海證券交易所：1990年11月成立，是以不盈利為目的的事業(yè)法人,由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。交易品種包括A股、B股、債券和基金。結(jié)算日為天。交易時(shí)間為9：30AM11：30AM和1：00PM：00P

29、M，星期一至星期五。 上市發(fā)行：一家公司通過(guò)向社會(huì)公眾出售其股票籌集資本的行為。上市公司：指所發(fā)行股票已在證券交易所注冊(cè)登記買賣的公司。上證綜合指數(shù)：上證綜合指數(shù)是根據(jù)上海證券市場(chǎng)所有上市公司的股價(jià)加權(quán)計(jì)算而得。該指數(shù)以1990年12月19日為基日，以該日所有股票的市價(jià)總值為基期，基期指數(shù)定為100點(diǎn)，是衡量上海證券股票市場(chǎng)的重要指數(shù)。公司的權(quán)重以其總市值為基準(zhǔn)。社會(huì)公眾股：指我國(guó)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。深圳證券交易所：199年月成立，是以不盈利為目的的事業(yè)法人，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。交易品種包括A股、B股、債券和基金。結(jié)算日為天。交易時(shí)間為9：30A

30、M11：30AM和1：00PM：00PM，星期一至星期五。審計(jì)：審計(jì)是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的系統(tǒng)性檢查，通常由一家獨(dú)立的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行，目標(biāo)是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告是否真實(shí)公正地反映了公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)結(jié)果以及財(cái)務(wù)報(bào)告的編制是否符合相關(guān)法律與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)表意見(jiàn)。審計(jì)師的觀點(diǎn)習(xí)慣上以審計(jì)報(bào)告的形式傳達(dá)給財(cái)務(wù)報(bào)告的接收者，通常是公司的股東。 收購(gòu)：一家公司通過(guò)購(gòu)買目標(biāo)公司多數(shù)或者全部股份的方式來(lái)控制另一家公司。“不友好”或“敵意”收購(gòu)企圖一般表現(xiàn)為價(jià)格遠(yuǎn)高于目標(biāo)公司股票的市場(chǎng)價(jià)值的收購(gòu)要約，以誘使現(xiàn)有股東出售所持有股份。目標(biāo)公司的管理層可以請(qǐng)求另一家公司提出競(jìng)爭(zhēng)性的收購(gòu)要約，以寄希望于可以用競(jìng)價(jià)戰(zhàn)爭(zhēng)來(lái)嚇退惡意收購(gòu)者。T

31、+1和T+3：指證券交易的結(jié)算日。T+1指證券在交易后天結(jié)算，T+3指證券在交易后天結(jié)算。套利：試圖利用不同市場(chǎng)或不同形式的同類或相似金融產(chǎn)品的價(jià)格差異牟利。最理想的狀態(tài)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。以前套利是一些機(jī)警交易員采用的交易技巧，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為在復(fù)雜計(jì)算機(jī)程序的幫助下從不同市場(chǎng)上同一證券的微小價(jià)差中獲利的技術(shù)。例如，如果計(jì)算機(jī)監(jiān)控下的市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)ABC股票可以在紐約證券交易所以10美元的價(jià)格買到而在倫敦證券交易所以10.12美元的價(jià)格賣出，套利者或者專門的程序就會(huì)同時(shí)在紐約買入而在倫敦賣出同等數(shù)量的ABC股票，從而獲得兩市場(chǎng)的價(jià)格差。投資組合：由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、衍生金融產(chǎn)品等組成的

32、集合。投資組合的目的在于分散風(fēng)險(xiǎn)。退市：對(duì)在證券交易所報(bào)價(jià)交易的股票或證券予以摘牌的處理?，F(xiàn)金結(jié)算：現(xiàn)金結(jié)算是指數(shù)期貨和指數(shù)期權(quán)結(jié)算的方式。因?yàn)橥顿Y者不能直接購(gòu)買或出售指數(shù)，指數(shù)期貨和期權(quán)合約就采取給每個(gè)指數(shù)點(diǎn)規(guī)定一定的貨幣價(jià)值的方式進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算?，F(xiàn)金流：特定時(shí)期內(nèi)來(lái)自某一資產(chǎn)或某組資產(chǎn)的全部現(xiàn)金收入（流入）或現(xiàn)金支出（流出）。凈現(xiàn)金流是現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出。限價(jià)委托：指客戶對(duì)于證券經(jīng)紀(jì)人的買賣委托中設(shè)有買入低于規(guī)定價(jià)格或賣出高于規(guī)定價(jià)格的指令。該規(guī)定價(jià)格叫限定價(jià)格。非限價(jià)委托的意思正好相反。行權(quán)價(jià)格：期權(quán)合約的獲得者買/賣合約規(guī)定的基礎(chǔ)證券之權(quán)利的價(jià)格，也稱為結(jié)算價(jià)格。熊市：當(dāng)股票價(jià)格快速下

33、跌并且專家們都預(yù)測(cè)將會(huì)進(jìn)一步下跌的時(shí)侯，被稱為熊市。衍生品：衍生品是一種其價(jià)值來(lái)源于基礎(chǔ)金融工具的金融產(chǎn)品?；A(chǔ)金融工具包括股票、股票價(jià)格指數(shù)、固定利率債券、商品、貨幣等。權(quán)證和交易所交易的期權(quán)是典型的衍生品。溢價(jià)/權(quán)利金：對(duì)于債券和優(yōu)先股來(lái)說(shuō)，指的是支付證券的價(jià)格超過(guò)面值的部分。權(quán)利金（Premium）對(duì)于期權(quán)來(lái)說(shuō)，指的是期權(quán)合約的價(jià)格，即購(gòu)買者購(gòu)入期權(quán)時(shí)，所需支付給期權(quán)出售者的金額。印花稅：進(jìn)行證券交易時(shí)向政府交納的稅。傭金：經(jīng)紀(jì)商代理客戶買賣證券業(yè)務(wù)收取的基本費(fèi)用。優(yōu)先股：此種股票的股東較普通股股東享有優(yōu)先的權(quán)利，而且一般支付固定的股利。主要特征在于：股利分配優(yōu)先權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)、

34、無(wú)表決權(quán)。支付固定股利的優(yōu)先股在很多方面具有債券的特征。債券：可轉(zhuǎn)讓的債務(wù)證券，通常是由政府或者準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)為籌資而發(fā)行。債券的持有人將資金借貸出去一個(gè)特定時(shí)期以獲得固定的利率。債券的本息在事先約定的到期日得到償還。債券可以在股票市場(chǎng)上交易轉(zhuǎn)讓。漲跌幅限制：當(dāng)日市場(chǎng)交易最大的價(jià)格波動(dòng)限制。 招股說(shuō)明書：公司（或者基金）公開發(fā)行股票（或者公開籌措資金）時(shí)所發(fā)布的文件。文件提供公司（或者基金）背景以及財(cái)務(wù)和管理狀況等信息.證券：對(duì)股票、企業(yè)債券、單據(jù)、票據(jù)、政府債券等的總稱。 指數(shù)：用以衡量股票市場(chǎng)交易整體波動(dòng)幅度和景氣狀況的綜合指標(biāo),是投資人作出投資決策的重要依據(jù)。 指數(shù)基金：是跟蹤某一特殊指數(shù)（

35、如標(biāo)準(zhǔn)500指數(shù)）的被動(dòng)管理型共同基金。指數(shù)基金投資組合按其所跟蹤的指數(shù)構(gòu)成自動(dòng)調(diào)整，交易不頻繁，所以費(fèi)用低于積極管理型基金。指數(shù)期貨：指以指數(shù)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約，如股指期貨。指數(shù)期權(quán)：指以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，到期時(shí)，用現(xiàn)金結(jié)算股票指數(shù)差價(jià)。指數(shù)套利：指從指數(shù)期貨合約與基礎(chǔ)指數(shù)的價(jià)格失衡中交易而獲利的交易策略。交易商買賣構(gòu)成指數(shù)的股票，同時(shí)在期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向的操作。中國(guó)證監(jiān)會(huì)：1992年10月成立，是中國(guó)證券市場(chǎng)的集中監(jiān)管機(jī)構(gòu)。它的基本職能包括：1.建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理。2.加強(qiáng)對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)證券期貨交易所、上市公司、證券期

36、貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。3.加強(qiáng)對(duì)證券期貨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解工作。4.負(fù)責(zé)組織擬訂有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場(chǎng)的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場(chǎng)有關(guān)的事項(xiàng)；對(duì)期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作進(jìn)行指導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。5.統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。資本結(jié)構(gòu)：一家公司的永久性長(zhǎng)期融資結(jié)構(gòu)，包括長(zhǎng)期債務(wù)、普通股和優(yōu)先股，以及留存收益。它與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)包括短期債務(wù)和應(yīng)付帳款。換手率：以百分比衡量的一年內(nèi)股票的成交量占股票總數(shù)的比例。以樣本總

37、體的性質(zhì)不同有不同的指標(biāo)類型，如交易所所有上市股票的總換手率、基于某單個(gè)股票發(fā)行數(shù)量的換手率、基于某機(jī)構(gòu)持有組合的換手率。除息：除息出售的股票賦予出售者保留即期紅利的權(quán)利。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)：也稱二板市場(chǎng)，是上市標(biāo)準(zhǔn)較低、為中小創(chuàng)新公司融資的股票市場(chǎng)。重組：包括股份分拆、合并、資本縮減（部分償還）以及名稱改變。對(duì)沖基金：此類基金有別于共同基金，被富有的個(gè)人和機(jī)構(gòu)用于實(shí)施進(jìn)取型策略，包括賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易和衍生品交易。法律規(guī)定每個(gè)對(duì)沖基金的投資者應(yīng)少于100人，因此一般情況下，對(duì)沖基金的最小交易額限定為100萬(wàn)美元。二級(jí)市場(chǎng)：二級(jí)市場(chǎng)是股票或債券的交易場(chǎng)所。多數(shù)證券的交易活動(dòng)都

38、在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行。封閉式基金：基金的一種，發(fā)行的基金單位數(shù)目是固定的，通常在證券交易所掛牌交易。與開放式基金不同的是，封閉式基金不持續(xù)地創(chuàng)造和贖回基金單位。人們通常認(rèn)為封閉式基金經(jīng)理對(duì)利潤(rùn)的追逐動(dòng)力不如開放式基金經(jīng)理（因?yàn)殚_放式基金經(jīng)理必須吸引和留住基金投資者），所以封閉式基金通常是按凈資產(chǎn)值的一個(gè)折扣進(jìn)行交易。股票交易所：一個(gè)有組織的進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，會(huì)員經(jīng)紀(jì)商在證券交易所為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的報(bào)單交易提供集中的供求方面的撮合。中國(guó)證監(jiān)會(huì)：1992年10月成立，是中國(guó)證券市場(chǎng)的集中監(jiān)管機(jī)構(gòu)。它的基本職能包括：1.建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理。2.加強(qiáng)對(duì)

39、證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)證券期貨交易所、上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。3.加強(qiáng)對(duì)證券期貨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解工作。4.負(fù)責(zé)組織擬訂有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場(chǎng)的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場(chǎng)有關(guān)的事項(xiàng)；對(duì)期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作進(jìn)行指導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。5.統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。招股說(shuō)明書：公司（或者基金）公開發(fā)行股票（或者公開籌措資金）時(shí)所發(fā)布的文件。文件提供公司（或者基金）背景以及財(cái)務(wù)和管理狀況等信息. &

40、#160;開戶小貼士什么是國(guó)泰君安預(yù)約開戶？我在網(wǎng)上預(yù)約成功了應(yīng)該怎么辦？我想了解國(guó)泰君安網(wǎng)預(yù)約開戶更詳細(xì)的業(yè)務(wù)應(yīng)該怎么咨詢？我以前從未接觸股票，現(xiàn)在想入市應(yīng)該如何辦理？什么是股票帳戶？我要到哪里去開？什么是資金帳戶？開戶要需要費(fèi)用嗎？法律法規(guī)禁止炒股的人有哪些？網(wǎng)上預(yù)約開戶的流程是什么？我已在別的證券公司開戶，現(xiàn)在想轉(zhuǎn)到國(guó)泰君安來(lái)，應(yīng)該怎樣在國(guó)泰君安網(wǎng)上辦理預(yù)約開戶？什么是指定交易和撤銷指定交易？什么叫轉(zhuǎn)托管？什么是席位號(hào)，怎樣查到國(guó)泰君安證券某個(gè)營(yíng)業(yè)部的席位號(hào)？什么是國(guó)泰君安預(yù)約開戶？我在網(wǎng)上預(yù)約成功了應(yīng)該怎么辦？    預(yù)約開戶是國(guó)泰君安證券推出的

41、一項(xiàng)新服務(wù)，節(jié)約您的寶貴時(shí)間，實(shí)現(xiàn)“閃電預(yù)約、快速開戶”，入市投資無(wú)需等待！您只需在網(wǎng)上輸入相關(guān)資料，再攜帶身份證件（如有證券帳戶卡一并攜帶）于交易日9：0015：00到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，按法規(guī)要求簽署相關(guān)協(xié)議，現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)身份即可。我想了解國(guó)泰君安網(wǎng)預(yù)約開戶更詳細(xì)的業(yè)務(wù)應(yīng)該怎么咨詢？    您可以拔打國(guó)泰君安的客戶服務(wù)熱線4008888666進(jìn)行人工咨詢，也可以登錄國(guó)泰君安的網(wǎng)站留言，國(guó)泰君證券將及時(shí)給您回復(fù)。我以前從未接觸股票，現(xiàn)在想入市應(yīng)該如何辦理？     投資者欲進(jìn)入股市必須先開設(shè)股票帳戶，然后再在證券公司開資金帳戶。國(guó)泰君安證券愿為投資者入市投資提供人性化的一站式服務(wù)。什么是股票帳戶？我要到哪里去開？    股票帳戶是投資者進(jìn)入市場(chǎng)