論中國中小企業(yè)融資難問題

1、 論中國中小企業(yè)融資難問題內(nèi)容摘要： 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定增長，經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，中小企業(yè)這些年在中國經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展中受到了越來越多的關(guān)注。但由于近段時間中小企業(yè)在融資問題上產(chǎn)生了許多的問題，成為了大家關(guān)注的重點，由此融資問題成了中小企業(yè)在發(fā)展中的“瓶頸”。本文通過在金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難的問題，提出了相應(yīng)的防范措施和對策建議。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資方式 解決對策引言： 我國中小企業(yè)在融資過程中面臨融資渠道窄，融資成本高等問題己成為阻礙其發(fā)展的主要因素。研究中小企業(yè)的融資方式，尤其是其最重要的融資方式債務(wù)融資，分析影響中小企業(yè)融資的各種因素，對中小企業(yè)的融資行為進(jìn)行規(guī)范，以提高其融資

2、效益，促進(jìn)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。而由于中小企業(yè)的延續(xù)、發(fā)展不僅要有維持簡單再生產(chǎn)的資金，還要有一定的擴(kuò)大再生產(chǎn)資金，可是這些資金僅憑企業(yè)自身積累遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，于是向銀行等金融企業(yè)貸款，負(fù)債經(jīng)營是目前我國中小企業(yè)普遍采用的經(jīng)營模式。債務(wù)融資既能滿足企業(yè)生產(chǎn)需要，提高市場競爭力；又能獲得財務(wù)杠桿效益，減少貨幣貶值損失，降低綜合資金成本；但也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，研究中小企業(yè)的債務(wù)融資風(fēng)險，提出風(fēng)險防范措施，降低風(fēng)險損失，可以促進(jìn)中小企業(yè)更好更快發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)做出更大的貢獻(xiàn)。一、我國中小企業(yè)的融資特點： 由于我國的體制、國情等因素我國中小企業(yè)的融資狀況既有各國中小企業(yè)融資的共同特

3、征，也形成的自身特點。現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)的融資具有如下特征： (一)中小企業(yè)債務(wù)比率總體較高，融資結(jié)構(gòu)不合理 企業(yè)的融資渠道有內(nèi)源融資和外源融資，其中外源融資主要包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。我國中小企業(yè)的外源融資結(jié)構(gòu)中，股權(quán)融資所占比重較小，債務(wù)比率總體較高，企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險大。另外我國中小企業(yè)的總負(fù)債結(jié)構(gòu)中主要負(fù)債是短期負(fù)債，長期負(fù)債率較低。如圖:1數(shù)據(jù)來源：會計之友2008年第12期中這表明我國中小企業(yè)的借款主要用于短期性周轉(zhuǎn)，無法從事長期的資金規(guī)劃和投資，其抵御外來風(fēng)險和長期投資的能力很低，融資結(jié)構(gòu)不合理。(二)融資渠道狹窄，融資方式受限 通過銀行貸款等方式間接融資，是我國中小企業(yè)當(dāng)前實現(xiàn)融資

4、的主要渠道。中小企業(yè)只能依賴內(nèi)源融資、銀行貸款和非正式融資，融資渠道極其狹窄，融資方式嚴(yán)重受限。 表：國有銀行對中小企業(yè)貸款狀況 單位：億元2000年2002年2004年2006年2008年國有銀行貸款總額15166.631602.947434.5112314.7131293.9中小企業(yè)貸款額15.634.153.8189181058.8中小企業(yè)貸款占比重0.10.10.110.80.82表中數(shù)據(jù)來源：楊碩，中國中小企業(yè)融資困境分析與融資體系研究【D】，上海：河海大學(xué)碩士論文由上圖可知，中小企業(yè)在當(dāng)前融資的主要渠道中的貸款比重極低，在主要融資渠道上，小企業(yè)的需求并得到滿足，現(xiàn)實情況里我國中小企

5、業(yè)很難從國有商業(yè)銀行中取得貸款。這就嚴(yán)重制約了在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位的中小企業(yè)的正常發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張。 (三)融資時間長，成本高、效率低目前，我國中小企業(yè)融資的渠道有銀行貸款、民間借貸，集資和易貨交易等。我國商業(yè)銀行在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度以及資信評估制度等，主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的。因此，對于中小企業(yè)而言，銀行辦理抵押貸款的條件嚴(yán)格，手續(xù)繁瑣，時間長。一部分中小企業(yè)從合法融資渠道難以融資，從而依稚民間借貸來解決流動資金。但民間借貸金額小，而且利率高出銀行很多，從而導(dǎo)致融資成本高。這些原因使得中小企業(yè)借貸中沒有好的方向，容易盲目借貸，由此產(chǎn)生很多資金上的問題，影響了中小企業(yè)在經(jīng)營

6、生產(chǎn)過程中的發(fā)展。2、 中小企業(yè)融資難的原因分析 (一)我國中小企業(yè)總體信譽(yù)度較低 中小企業(yè)自身的特點決定了其經(jīng)營上有較大的不確定性，具有較高的失敗率，有70%80%的 中小企業(yè)的生存期不過35年，10%20%的中小企業(yè)在510年內(nèi)就要關(guān)門大吉。能堅持15年以上的中小企業(yè)僅占5%左右（國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司2006年8月25日）。大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營管理水平低，生產(chǎn)技術(shù)落后，人員素質(zhì)差，加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致了較高的破產(chǎn)率。致使中小企業(yè)信用等級下降。因此，對中小企業(yè)貸款是高風(fēng)險的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則。同時，中小企業(yè)對資金的需求一次性量小，但是頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，同時增加了融資的

7、成本。主要表現(xiàn)在: ( 1) 企業(yè)財務(wù)管理混亂, 會計信息失真, 數(shù)據(jù)缺乏真實性、客觀性,虛帳假帳普遍存在, 并且成為行業(yè)的潛規(guī)則。( 2) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)存在不合理性, 例如低水平重復(fù)建設(shè)等問題。 ( 3) 企業(yè)員工素質(zhì)普遍較低、有待提高。企業(yè)經(jīng)營管理水平低、技術(shù)設(shè)備落后、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，等情況(2) 中小企業(yè)融資成本高 對商業(yè)銀行而言,中小企業(yè)每筆貸款要求的數(shù)額不大, 但是貸款的審批操作程序都與大型企業(yè)貸款步驟大致相同,若貸款的中小企業(yè)客戶數(shù)目增多, 必然會導(dǎo)致銀行的貸款單位的操作成本上升, 而銀行出于利潤最大化自然會選擇對中小企業(yè)惜貸。由于中小企業(yè)貸款運(yùn)作成本高, 因此金融機(jī)構(gòu)對此

8、類貸款利率定價較高是正常的。但是中央銀行對商業(yè)銀行規(guī)定了基準(zhǔn)利率及很小范圍的浮動限制, 致使正式與非正式金融市場的利差變大, 銀行房貸積極性減弱, 間接上增加了融資成本。 例如基于溫州民間金融市場利率的分析3：在2003 年1 月至2008 年1 月期間，溫州民間金融市場最低的平均利率是10.70%，發(fā)生在2003 年4 月，而同期一年期銀行存款利率僅為1.98%。經(jīng)歷幾輪加息，目前一年期銀行存款利率為4.14%，到2008 年1 月的溫州民間金融平均利率已達(dá)到15.08%。由此可見，在供需原理的影響下，由于中小企業(yè)對資金借貸的需求大，導(dǎo)致民間借貸的繁榮，和民間借貸利率的攀升。但是民間借貸直接

9、很大程度上增加了中小企業(yè)的融資成本。三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策(一)具有面向中小企業(yè)的政府和民間金融機(jī)構(gòu)的支撐 由于商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)對象不是面對中小企業(yè)，而中國的金融貸款機(jī)構(gòu)主要是由國家政策指導(dǎo)發(fā)展，因此，國家政府在這個問題上要從根本上解決這個問題就要從其源頭下手，政府性金融機(jī)構(gòu)就是解決這個問題的根本最好辦法。這些政府性金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的資金籌措發(fā)揮了巨大的作用。與此同時，還可以發(fā)展和完善民間的中小金融機(jī)構(gòu)，使得這些民間金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)貸款時，可以得到政策性金融機(jī)構(gòu)的多方支持，并且使其合法化，就能夠較好的完善的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)體系。 (二)建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保制度 建立全國性

10、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的綜合協(xié)調(diào)組織。目前，我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立非常無序且過于分散，設(shè)置地區(qū)也并不平衡。所以，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)以行政區(qū)劃為基礎(chǔ)。力求以省、自治區(qū)、直轄市及其他主要城市的劃分為基礎(chǔ)，分區(qū)域設(shè)置，在各區(qū)域內(nèi)分別設(shè)立唯一的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。(三)解決當(dāng)前嚴(yán)重的信用信息不對稱問題 第一，地方政府要提供良好的金融環(huán)境：第二。政府應(yīng)把企業(yè)提交給稅務(wù)、銀行、工商以及企業(yè)主管部門的各種報表統(tǒng)一起來管理，努力營造守信的社會氛圍；第三，嚴(yán)格有限責(zé)任公司的登記制度。 結(jié)束語： 在我國目前的銀行組織體系中, 依然缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行,無法滿足中小企業(yè)貸款需要，對中小企業(yè)金融支持的不足。但金融體制的改革是無法在一段時間迅速脫胎換骨的, 國家在探索適合自身發(fā)展的經(jīng)濟(jì)道路上對金融體制的改革還要繼續(xù)，特別是政府方面對建立和完善支持中小企業(yè)發(fā)展的融資體系，提供相關(guān)融資優(yōu)惠政策要繼續(xù)強(qiáng)化，