模塊三：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析（3.4企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析)VIP

1、會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 主編 李莉人民郵電出版社 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)模塊三 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析 任務(wù)一 資產(chǎn)負(fù)債表解讀與分析 任務(wù)二 利潤(rùn)表解讀與分析 任務(wù)三 其他財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析 任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)模塊三 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析 項(xiàng)目導(dǎo)讀財(cái)務(wù)報(bào)表信息是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的晴雨表，在財(cái)務(wù)報(bào)表編制出來(lái)后，接下來(lái)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者、所有者、債權(quán)人等相關(guān)利益主體則以企業(yè)會(huì)計(jì)部門提供的財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，結(jié)合一定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，采用科學(xué)系統(tǒng)的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過(guò)對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的全面分析，來(lái)為各自的決策提供定量和定性的數(shù)據(jù)支持。 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)基

2、礎(chǔ)模塊三 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析 職業(yè)能力目標(biāo)1.熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等基本財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)和作用。2.能正確解讀資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等基本財(cái)務(wù)報(bào)表所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)信息。3.掌握反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等信息的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算方法。4.能正確計(jì)算反映企業(yè)償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。5.會(huì)利用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)分析。 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析任務(wù)導(dǎo)入張晨受聘擔(dān)任紅河有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理，分管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理趙明要求張晨提供該公司2021年有關(guān)償債能力、盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力的相關(guān)指標(biāo)。張晨接受指示后，從總賬會(huì)計(jì)那里將紅河有限責(zé)任公司2021年資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表

3、、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表拿來(lái)進(jìn)行數(shù)據(jù)的篩選，獲取分析所需的相關(guān)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，速動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金和應(yīng)收賬款。2021年年初存貨為145萬(wàn)元，年末存貨為135萬(wàn)元，2021年年初貨幣資金為60萬(wàn)元、應(yīng)收賬款為125萬(wàn)元，年末貨幣資金為82萬(wàn)元、 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析任務(wù)導(dǎo)入應(yīng)收賬款為135萬(wàn)元。企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)組成。2021年年初固定資產(chǎn)為580萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)為120萬(wàn)元，年末固定資產(chǎn)為700萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)為200萬(wàn)元。2021年年初流動(dòng)負(fù)債為150萬(wàn)元，年末流動(dòng)負(fù)債余額為200萬(wàn)元；年初非流動(dòng)負(fù)債為300萬(wàn)元，年末非流動(dòng)負(fù)債為40

4、0萬(wàn)元。2021年年初所有者權(quán)益總額為580萬(wàn)元，年末所有者權(quán)益總額為652萬(wàn)元。本年度企業(yè)實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為1000萬(wàn)元，本年的銷貨成本為560萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為260萬(wàn)元。一年按360天計(jì)算。在此基礎(chǔ)上，張晨需要計(jì)算哪些指標(biāo)來(lái)完成公司的綜合財(cái)務(wù)分析呢？概述概述任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.1企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析概述 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表雖然從不同側(cè)面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，卻都揭示的是同一主體的資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程及結(jié)果。因此，我們要在分析每一張財(cái)務(wù)報(bào)表披露的總量、結(jié)構(gòu)和比率等信息基礎(chǔ)上，將上述三張主表作為完整的信息體系有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，根據(jù)

5、各報(bào)表數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行組合，計(jì)算出多種有意義的財(cái)務(wù)比率，從而綜合分析企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力。即財(cái)務(wù)報(bào)表各方除直觀獲取經(jīng)濟(jì)信息外，還可以運(yùn)用一定的方法，計(jì)算一些特定的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)獲取企業(yè)綜合的經(jīng)濟(jì)信息，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)更為深層的狀況，從而提高經(jīng)濟(jì)決策的科學(xué)性。資料來(lái)源資料來(lái)源任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析按照債務(wù)到期時(shí)間分類按照債務(wù)到期時(shí)間分類任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析1.1.短期償債能力分析短期償債能力分析任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)

6、四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（1 1）流動(dòng)比率）流動(dòng)比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值。一般認(rèn)為，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到保障的程度越高。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-9】某公司2021年末的流動(dòng)資產(chǎn)為235 963 802.65元，流動(dòng)負(fù)債為123 007 000.67元，則：流動(dòng)比率=235 963 802.65123 007 000.67=1.92（1 1）流動(dòng)比率）流動(dòng)比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（1 1）流動(dòng)比率）流動(dòng)比率任務(wù)四

7、 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2 企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（2 2）速動(dòng)比率）速動(dòng)比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)速動(dòng)比率是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)能力較差的那部分流動(dòng)資產(chǎn)（主要是存貨部分），再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。一般而言，速動(dòng)比率越高，短期償債能力越強(qiáng)；反之，則越弱。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-10】某公司2021年末的流動(dòng)資產(chǎn)為235 963 802.65元,存貨為9 923 755.00元，流動(dòng)負(fù)債為123 007 000. 67元,則： 速動(dòng)比率=(235 963 802.65-9 923 755.00)123 007 000.

8、67=1.84（2 2）速動(dòng)比率）速動(dòng)比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（3 3）現(xiàn)金比率）現(xiàn)金比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)從速動(dòng)資產(chǎn)中剔除應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)，剩余的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)負(fù)債的比值。一般而言，現(xiàn)金比率越高，短期償債能力越強(qiáng)；反之，越弱。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-11】某公司2021年末的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為1 600萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為1 000萬(wàn)元，則：現(xiàn)金比率=1 6001 000=1.6（3 3）現(xiàn)金比率）現(xiàn)金比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)

9、償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（4 4）影響短期償債能力的其他因素）影響短期償債能力的其他因素任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析2 2長(zhǎng)期償債能力的分析長(zhǎng)期償債能力的分析任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（1 1）資產(chǎn)負(fù)債率）資產(chǎn)負(fù)債率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債率是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之間的比例關(guān)系。一般而言，該比率越小，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-12】某公司2021年負(fù)債總額為123 007 000.

10、67元(即流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債)，資產(chǎn)總額為633 110 860.39元。則： 資產(chǎn)負(fù)債率=123 007 000.67633 110 680.39100%=19.435%（1 1）資產(chǎn)負(fù)債率）資產(chǎn)負(fù)債率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（2 2）產(chǎn)權(quán)比率）產(chǎn)權(quán)比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率，也叫做債務(wù)股權(quán)比率。一般而言，該比率越小，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。一般情況下，該比率應(yīng)小于1。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-13】某公司2021年期末所有者權(quán)益合計(jì)為510 1

11、03 859.72元，負(fù)債總額為122 986 040.58元，則：產(chǎn)權(quán)比率=122 986 040.58510 103 859.72100%=24.11%（2 2）產(chǎn)權(quán)比率）產(chǎn)權(quán)比率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（3 3）已獲利息倍數(shù)）已獲利息倍數(shù)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)已獲利息倍數(shù)指標(biāo)是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比值，反映企業(yè)償還借款利息的能力。一般而言，只要企業(yè)已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就具有足夠的能力償還利息，否則相反。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（3 3）已獲利息倍數(shù)）已獲利息倍數(shù)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜

12、合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-14】某公司2021年稅前利潤(rùn)為10萬(wàn)元，利息為2.5萬(wàn)元，則：已獲利息倍數(shù)=（10+2.5）2.5=5（倍）（3 3）已獲利息倍數(shù)）已獲利息倍數(shù)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.2企業(yè)償債能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析分析指標(biāo)分析指標(biāo)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析1 1存貨存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率也稱存貨利用率，是指企業(yè)一定時(shí)期產(chǎn)品或商品銷貨成本與存貨平均余額的比率，即企業(yè)的存貨在一定時(shí)

13、期內(nèi)（通常是一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。一般說(shuō)來(lái)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度快，資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，利潤(rùn)率較高，短期償債能力較強(qiáng)，反之則相反。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析1 1存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-15】某公司2021年年末商品銷售成本為82 416 371.72元，年初、年末存貨余額為99 223 755.00元、2 070 756.12元，則該公司的存貨周轉(zhuǎn)率為：存貨周轉(zhuǎn)（次數(shù)）=82 416 371.72（9 923 755.00+2 070 756.12）2=13.74（次）1 1

14、存貨存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析2 2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)商品或產(chǎn)品賒銷凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，即年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的收回越快。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析2 2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-16】某公司2021年度賒銷收入凈額為183

15、 524 579.69元，年初應(yīng)收賬款余額為27 053 207.81元，年末應(yīng)收賬款為42 872 747.71元，則：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=183542579.69（27053207.81+42872747.71）2=5.25（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3605.25=68.57（天）2 2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3 3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比值。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期率越快，說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度越快，

16、會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力；反之越慢。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-17】某公司2021年年初流動(dòng)資產(chǎn)為397 793 765.69元，年末流動(dòng)資產(chǎn)為235 963 802.65元，銷售收入為183 542 579.69元，則：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=183 542 579.69（397 793 765.69+235 963 802.65）2=0.58（次）3 3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析4 4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基

17、礎(chǔ)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值，反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。一般來(lái)說(shuō)，周轉(zhuǎn)越快,反映銷售能力越強(qiáng)。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析4 4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-18】某公司2021年年末流動(dòng)資產(chǎn)總額為540 250 527.15元，固定資產(chǎn)總額為633 110 860.39元，銷售收入為183 542 597.69元，則：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=183 542 597.69（540 250 527.15+633 110 860.39）2=0.31（次）4 4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析

18、3.4.3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析分析指標(biāo)分析指標(biāo)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)銷售凈利率成本費(fèi)用利潤(rùn)率總資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析1 1銷售凈利率銷售凈利率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比，反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少,表示銷售收入的收益水平。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析1 1銷售凈利率銷售凈利率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率銷售毛利率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-19】某公司202

19、1年的凈利潤(rùn)為106 904 644.72元，銷售收入為183 542 579.69元，則：銷售凈利率=106 904 644.72183 542 579.69100%=58.25%1 1銷售凈利率銷售凈利率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析2 2成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映了企業(yè)成本費(fèi)用與利潤(rùn)的關(guān)系，用以衡量每元成本費(fèi)用上取得的利潤(rùn)。該指標(biāo)反映每元成本費(fèi)用所取得的利潤(rùn)水平。指標(biāo)值越高，說(shuō)明耗費(fèi)帶來(lái)的收益越高；否則相反。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用

20、總額任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)營(yíng)業(yè)成本管理成本財(cái)務(wù)成本銷售費(fèi)用稅金及附加成本費(fèi)用總額任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-20】某公司2021年度凈利潤(rùn)總額為106 904 644.72元，成本費(fèi)用總額為87 819 006.23元，則：成本費(fèi)用利潤(rùn)率=106 904 644.7287 819006.23100%=121.73%2 2成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3 3總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)總資產(chǎn)報(bào)酬率是指企業(yè)凈利

21、潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的百分比。該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果；否則相反。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-21】某公司2021年期初資產(chǎn)為540 250 527.15元，期末資產(chǎn)為633 110 860.39元，凈利潤(rùn)為106 904 644.72元，則：總資產(chǎn)報(bào)酬率=106 904 644.72（540 250 527.15+633 110 860.39）2100%=18.22%3 3總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析4 4凈資

22、產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益（所有者權(quán)益）的百分比，也叫股東權(quán)益報(bào)酬率或凈值報(bào)酬率。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平。指標(biāo)值越高，說(shuō)明股東投資帶來(lái)的收益越高。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析4 4凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析【做中學(xué)3-22】根據(jù)某公司2021年度的有關(guān)報(bào)表資料，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為106 904 644.72元，年初股東權(quán)益總額為400 260 840.26元，年末股東權(quán)益總額為510 103 859.72元，則：凈資產(chǎn)收

23、益率=106 904 644.72（400 260 840.26+510 103 859.72）2100%=23.49%4 4凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.4 企業(yè)盈利能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析分析指標(biāo)分析指標(biāo)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.5 企業(yè)發(fā)展能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析1.1.銷售銷售增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.5 企業(yè)發(fā)展能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)銷售增長(zhǎng)率是指企業(yè)本年銷售增長(zhǎng)額與上年銷售額之間的比率，反映銷售的增減變動(dòng)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越大，表明其增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景越好。任

24、務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析2.2.資產(chǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.5 企業(yè)發(fā)展能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)增長(zhǎng)率是企業(yè)本年資產(chǎn)的增加額與上年資產(chǎn)總額之間的比率，是用來(lái)考核企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)幅度的財(cái)務(wù)指標(biāo)。資產(chǎn)增長(zhǎng)率為正數(shù)，說(shuō)明企業(yè)本年資產(chǎn)規(guī)模增加；資產(chǎn)增長(zhǎng)率為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)本年資產(chǎn)規(guī)模減少；資產(chǎn)增長(zhǎng)率為零，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模沒有發(fā)生變化。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)分析法資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)分析法任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.5 企業(yè)發(fā)展能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.3.收益收益增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.5 企業(yè)發(fā)展能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)任務(wù)四 企業(yè)財(cái)

25、務(wù)綜合分析（1 1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.5 企業(yè)發(fā)展能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率越高，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)越快，企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)突出或企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)的成長(zhǎng)順利。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率越低，表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展停滯或日常經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，企業(yè)的業(yè)務(wù)擴(kuò)展能力弱，成長(zhǎng)不順利。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析（2 2）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析3.4.5 企業(yè)發(fā)展能力分析 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率越高，表明企業(yè)的收益增長(zhǎng)得越多，說(shuō)明企業(yè)的業(yè)績(jī)突出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力越強(qiáng)；相反，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率越低，企業(yè)收益增長(zhǎng)得越少，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力越弱。任務(wù)四 企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析任務(wù)實(shí)施根據(jù)前述任務(wù)導(dǎo)入資料，紅河有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理張晨要完成企業(yè)2021年度的綜合財(cái)務(wù)分析，分別需要進(jìn)行如下工作。第一步，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)，張晨可選取流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)計(jì)算并分析企業(yè)的短期償債能力，選取資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)來(lái)計(jì)算并分析企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。年初流動(dòng)比率=（145+60+125）150=2.2年末流動(dòng)比率=（135+82+135）200=1.76年初速動(dòng)比率