第十章投資銀行監(jiān)管

1、LOGO 投資銀行投資銀行內(nèi)部控制與外部監(jiān)管內(nèi)部控制與外部監(jiān)管LOGOPage 2甲骨文字形, 一個人睜大眼睛在往下看(臣,豎目),旁邊是個器皿。金文又在器皿上加一小橫,表示器中有水。古人以水為鏡,“監(jiān)”就是一個人彎著腰,睜大眼睛,從器皿的水中照看自己的面影。本義:監(jiān)督,察看督促。LOGO我國對投資銀行的監(jiān)管思考與練習(xí) 投資銀行的外部監(jiān)管目錄目錄Page 3投資銀行的內(nèi)部控制23導(dǎo)入案例154LOGO 健全性原則健全性原則獨(dú)立運(yùn)作與相互制約獨(dú)立運(yùn)作與相互制約 防火墻原則防火墻原則 穩(wěn)健原則穩(wěn)健原則銳普PPT論壇chinakui轉(zhuǎn)載：銳普PPT論壇chinakui轉(zhuǎn)載： 合理原則合理原則投資銀行

2、內(nèi)部控制的目標(biāo)投資銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)LOGO投資銀行內(nèi)部控制的內(nèi)容投資銀行內(nèi)部控制的內(nèi)容組織結(jié)構(gòu)控制組織結(jié)構(gòu)控制213授權(quán)控制授權(quán)控制業(yè)務(wù)控制業(yè)務(wù)控制456資金管理控制資金管理控制會計系統(tǒng)控制會計系統(tǒng)控制電子信息系統(tǒng)控制電子信息系統(tǒng)控制LOGO投資銀行內(nèi)部控制的內(nèi)容投資銀行內(nèi)部控制的內(nèi)容Page 6董事會董事會 高級管理層高級管理層監(jiān)事會監(jiān)事會LOGO4.1.1發(fā)行4.1.2經(jīng)紀(jì)自營4.1.3資產(chǎn)4.1.4投資銀行業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)控制控制LOGO目標(biāo)目標(biāo)合法合法權(quán)益權(quán)益1 1安全安全穩(wěn)定穩(wěn)定提高提高效率效率10.2 投資銀行外部監(jiān)管的目標(biāo)和原則投資銀行外部監(jiān)管的目標(biāo)和原則銳普PPT論壇chin

3、akui轉(zhuǎn)載：2 23 34 4LOGO投資銀行投資銀行外部監(jiān)管體制外部監(jiān)管體制自律型自律型監(jiān)管體制監(jiān)管體制集中型集中型監(jiān)管體制監(jiān)管體制中間型中間型監(jiān)管體制監(jiān)管體制Pictures speak1,000 words!Catch The feel of Design in contemporarycolors and stylesCreative Visual Aids!Feel the touch of Design on the cutting edgeLOGO 投資銀行投資銀行 外部監(jiān)管體制外部監(jiān)管體制LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型監(jiān)管體制類型集中型

4、管理模式綜合型監(jiān)管模式自律型監(jiān)管模式LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n （一）集中型管理模式（一）集中型管理模式n 1 1、含義、含義n 指國家通過制定專門的監(jiān)管法律并設(shè)立全國性的指國家通過制定專門的監(jiān)管法律并設(shè)立全國性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)對投資銀行業(yè)的監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)對投資銀行業(yè)的監(jiān)管。n 特點特點n有一套較為完備的專門法律和權(quán)威的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。有一套較為完備的專門法律和權(quán)威的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。n 如美國的以集中統(tǒng)一管理為主、市場自律為輔的如美國的以集中統(tǒng)一管理為主、市場自律為輔的證券管理模式。證券管理模式。LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)

5、監(jiān)管體制類型n 2 2、優(yōu)點、優(yōu)點n （1 1）投資銀行有法可依，監(jiān)管部門依法監(jiān)管。）投資銀行有法可依，監(jiān)管部門依法監(jiān)管。n （2 2）監(jiān)管部門地位超然、獨(dú)立，利于投資者利益保護(hù)。）監(jiān)管部門地位超然、獨(dú)立，利于投資者利益保護(hù)。LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n 3 3、缺點、缺點n （1 1）容易造成監(jiān)管滯后）容易造成監(jiān)管滯后n （2 2）監(jiān)管部門協(xié)調(diào)成本較高）監(jiān)管部門協(xié)調(diào)成本較高n （3 3）自律性組織自主性較少）自律性組織自主性較少LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n （二）自律型監(jiān)管模式（二）自律型監(jiān)管模式n 1

6、1、含義、含義n 指國家除了某些必要的立法之外，較少干預(yù)投資指國家除了某些必要的立法之外，較少干預(yù)投資銀行業(yè)，對投資銀行及其業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管主要通銀行業(yè)，對投資銀行及其業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管主要通過自律組織和投資銀行自身來進(jìn)行。過自律組織和投資銀行自身來進(jìn)行。n 特點特點n沒有專門的法律和專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。沒有專門的法律和專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。n 如英國等。如英國等。LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n 2 2、自律型監(jiān)管模式的優(yōu)點、自律型監(jiān)管模式的優(yōu)點n （1 1）對市場能夠有效迅速地做出反應(yīng)）對市場能夠有效迅速地做出反應(yīng)n （2 2）監(jiān)管貼近實際，具有較高靈活性和效率）監(jiān)

7、管貼近實際，具有較高靈活性和效率n （3 3）既可提供投資保護(hù)，又可調(diào)動投資銀行的積極性）既可提供投資保護(hù)，又可調(diào)動投資銀行的積極性LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n 3 3、缺點、缺點n （1 1）對投資者利益保護(hù)不充分）對投資者利益保護(hù)不充分n （2 2）監(jiān)管者的非超脫性難以保證監(jiān)管的公正性，監(jiān)管的權(quán)威性不強(qiáng)）監(jiān)管者的非超脫性難以保證監(jiān)管的公正性，監(jiān)管的權(quán)威性不強(qiáng)使得監(jiān)管手段相對脆弱。使得監(jiān)管手段相對脆弱。LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n 4 4、政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管與自律監(jiān)管的區(qū)別、政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管與自律監(jiān)管的區(qū)別n （1

8、 1）監(jiān)管的性質(zhì)不同）監(jiān)管的性質(zhì)不同n政府：行政管理，具有強(qiáng)制性政府：行政管理，具有強(qiáng)制性n自律組織：通過公約、章程、準(zhǔn)則、細(xì)則，自自律組織：通過公約、章程、準(zhǔn)則、細(xì)則，自我監(jiān)管我監(jiān)管n （2 2）處罰手段不同）處罰手段不同n政府：處罰手段較為嚴(yán)重政府：處罰手段較為嚴(yán)重n自律組織：處罰手段較為輕微自律組織：處罰手段較為輕微LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n （3 3）監(jiān)管的依據(jù)不同）監(jiān)管的依據(jù)不同n政府：法律、法規(guī)、規(guī)章和政策政府：法律、法規(guī)、規(guī)章和政策n自律組織：依據(jù)國家的、自律組織制定的自律組織：依據(jù)國家的、自律組織制定的n （4 4）監(jiān)管的范圍不同）

9、監(jiān)管的范圍不同n政府：全國范圍政府：全國范圍n自律組織：會員自律組織：會員LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n （三）綜合監(jiān)管模式（三）綜合監(jiān)管模式n 1 1、含義、含義n 指集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式相結(jié)合的模指集中型監(jiān)管模式和自律型監(jiān)管模式相結(jié)合的模式。式。n 如德國等，既強(qiáng)調(diào)行政立法監(jiān)管，又相當(dāng)注意證如德國等，既強(qiáng)調(diào)行政立法監(jiān)管，又相當(dāng)注意證券業(yè)者自律管理。券業(yè)者自律管理。n 該模式是世界投資銀行業(yè)監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。該模式是世界投資銀行業(yè)監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制一、國際投資銀行業(yè)監(jiān)管體制類型n 2 2、政府監(jiān)管

10、與自律監(jiān)管的配合、政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的配合n （1 1）自律組織是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資銀行的橋梁和紐帶）自律組織是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資銀行的橋梁和紐帶n （2 2）自律監(jiān)管是對政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充）自律監(jiān)管是對政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充n （3 3）自律組織本身也須接受政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管）自律組織本身也須接受政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管LOGO第十章第二節(jié) 投資銀行業(yè)監(jiān)管體制二、我國投資銀行業(yè)的監(jiān)管體制n 集中型管理模式集中型管理模式n 管理對象：管理對象：n主要是證券公司主要是證券公司n 管理主體：管理主體：n19921992年以前，先后年以前，先后是財政部和中國人是財政部和中國人民銀行民銀行n19921992年以

11、后，證監(jiān)年以后，證監(jiān)會會n 管理法律：管理法律：n公司法公司法、證證券法券法、證券投證券投資基金法資基金法等法規(guī)等法規(guī)n 自律性組織：自律性組織：n中國證券業(yè)協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會、上交所、深交所上交所、深交所LOGO第十章 投資銀行業(yè)的監(jiān)管第三節(jié) 投資銀行業(yè)的監(jiān)管制度LOGO第十章第三節(jié) 投資銀行業(yè)的監(jiān)管制度一、市場準(zhǔn)入監(jiān)管制度一、市場準(zhǔn)入監(jiān)管制度n （一）形式審查制（一）形式審查制n以美國為代表的注冊制：注冊、提供真實資料以美國為代表的注冊制：注冊、提供真實資料n （二）實質(zhì)審查制（二）實質(zhì)審查制n以日本為代表的特許制：申請、審批以日本為代表的特許制：申請、審批LOGO第十章第三節(jié) 投資銀行

12、業(yè)的監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度n （一）對投資銀行業(yè)務(wù)活動監(jiān)管的一般制度（一）對投資銀行業(yè)務(wù)活動監(jiān)管的一般制度n 1 1、持續(xù)信息披露制度、持續(xù)信息披露制度n防止壟斷、欺詐、內(nèi)幕交易等防止壟斷、欺詐、內(nèi)幕交易等n 2 2、純資本比例制度、純資本比例制度n現(xiàn)金和隨時變現(xiàn)的自有資本現(xiàn)金和隨時變現(xiàn)的自有資本LOGO第十章第三節(jié) 投資銀行業(yè)的監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度n 3 3、證券評級制度、證券評級制度資產(chǎn)質(zhì)量評價資產(chǎn)質(zhì)量評價n 4 4、經(jīng)營報告制度、經(jīng)營報告制度定期報告定期報告n 5 5、管理費(fèi)制度、管理費(fèi)制度監(jiān)管機(jī)構(gòu)收取的管理費(fèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)收取的管理費(fèi)n

13、6 6、收費(fèi)比例、收費(fèi)比例投資銀行收費(fèi)投資銀行收費(fèi)LOGO第十章第三節(jié) 投資銀行業(yè)的監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度n （二）對投資銀行承銷、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管（二）對投資銀行承銷、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管n 1 1、保證金制度、保證金制度n 2 2、保密制度、保密制度n 3 3、其他規(guī)定、其他規(guī)定LOGO第十章第三節(jié) 投資銀行業(yè)的監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度n （三）對投資銀行證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管（三）對投資銀行證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管n 1 1、準(zhǔn)備金制度、準(zhǔn)備金制度n 2 2、投資銀行的自營業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開的經(jīng)營制度、投資銀行的自營業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開的經(jīng)營制度LO

14、GO第十章第三節(jié) 投資銀行業(yè)的監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度n （四）對投資銀行基金管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管（四）對投資銀行基金管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管n 1 1、建立基金設(shè)立審查制度、建立基金設(shè)立審查制度n 2 2、建立基金運(yùn)作管理制度、建立基金運(yùn)作管理制度LOGO第十章第三節(jié) 投資銀行業(yè)的監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度二、業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度n （五）對投資銀行金融創(chuàng)新的監(jiān)管（五）對投資銀行金融創(chuàng)新的監(jiān)管n 1 1、建立靈活的反應(yīng)機(jī)制、建立靈活的反應(yīng)機(jī)制n 2 2、建立監(jiān)管的國際合作體系、建立監(jiān)管的國際合作體系LOGO思考題n 1 1、如何理解資本市場監(jiān)管的終極目標(biāo)？、如何理解資本市場監(jiān)管的終極目

15、標(biāo)？n 2 2、比較政府主導(dǎo)性監(jiān)管體制、自律型監(jiān)管體制以及綜合性監(jiān)管體制。、比較政府主導(dǎo)性監(jiān)管體制、自律型監(jiān)管體制以及綜合性監(jiān)管體制。n 3 3、比較注冊制和特許制兩種投資銀行市場準(zhǔn)入制度。、比較注冊制和特許制兩種投資銀行市場準(zhǔn)入制度。n 4 4、投資銀行經(jīng)營活動的監(jiān)管有哪些內(nèi)容？、投資銀行經(jīng)營活動的監(jiān)管有哪些內(nèi)容？LOGOPage 321.2.2 基本路線基本路線LOGOPage 331.2.2 基本路線基本路線LOGO2 相關(guān)理論綜述與研究現(xiàn)狀相關(guān)理論綜述與研究現(xiàn)狀Page 342.3.1基于宏觀視角基于宏觀視角的企業(yè)校園營銷的企業(yè)校園營銷2.3.2 基于校園營銷基于校園營銷案例的校園營銷

16、案例的校園營銷校園推廣的研究現(xiàn)狀校園推廣的研究現(xiàn)狀LOGO3. 典型案例選擇典型案例選擇Page 35研究這一問題對于提升企業(yè)品牌影響力和提高大學(xué)生綜合素質(zhì)都有積極的促進(jìn)作用，同時能夠為企業(yè)做出運(yùn)動品牌的校園推廣和營銷方式策略，提供相關(guān)建設(shè)性建議，具有一定參考價值為了更為直接的提出問題和解決問題，達(dá)到立竿見影的效果，作者選取阿迪達(dá)斯這一知名運(yùn)動品牌作為研究對象，原因主要有兩點，一是學(xué)生覆蓋面廣，二是品牌校園影響力大LOGO4.1 推廣現(xiàn)狀及存在問題推廣現(xiàn)狀及存在問題4.2 SWOT分析分析4阿迪達(dá)斯校園推廣現(xiàn)狀與問題分析阿迪達(dá)斯校園推廣現(xiàn)狀與問題分析LOGO5 校園推廣策略優(yōu)化及執(zhí)行校園推廣策

17、略優(yōu)化及執(zhí)行Page 375.1 阿迪達(dá)斯校園阿迪達(dá)斯校園推廣策略設(shè)計優(yōu)化推廣策略設(shè)計優(yōu)化5.2阿迪達(dá)斯校園阿迪達(dá)斯校園推廣策略執(zhí)行與控制推廣策略執(zhí)行與控制LOGO5.2.2優(yōu)化營銷人員績效考核優(yōu)化營銷人員績效考核Page 38其次，對于校園營銷人員，其次，對于校園營銷人員，在績效考核時要公平合理在績效考核時要公平合理在薪酬上可分為崗位工資和計件工資。在薪酬上可分為崗位工資和計件工資。首先，對于直銷人員，在績考核時，可在底薪制度的基礎(chǔ)上首先，對于直銷人員，在績考核時，可在底薪制度的基礎(chǔ)上基于校園環(huán)境不同靈活地、合情合理地進(jìn)行績效考核基于校園環(huán)境不同靈活地、合情合理地進(jìn)行績效考核LOGO6 總結(jié)總結(jié)Page 39得出了阿迪達(dá)斯在校園推廣中的產(chǎn)品、價格、渠道和促