互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響探究

1、互聯(lián)網(wǎng)金融及其對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響探究會(huì)計(jì)學(xué) 金穎 S130246摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，目前，移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行、 銀行、云金融等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國(guó)蓬勃開(kāi)展。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的是在于金融參與者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享精髓的闡釋。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)原有商業(yè)銀行帶來(lái)了“去中介化、“泛金融化和“全智能化的全新挑戰(zhàn)，其開(kāi)展不僅是傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，而且會(huì)推動(dòng)我國(guó)的金融效率提升、交易結(jié)構(gòu)和金融架構(gòu)的深刻變革。因此，在我國(guó)金融業(yè)改革的關(guān)鍵時(shí)期，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響不僅有利于推動(dòng)我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)大力開(kāi)展效勞

2、功能創(chuàng)新、效勞渠道創(chuàng)新和平臺(tái)模式創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和挑戰(zhàn)，同時(shí)也對(duì)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融自身的不斷完善與開(kāi)展有著重要的意義。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)銀行業(yè) 第三方支付 P2P網(wǎng)貸一、緒論一問(wèn)題研究的背景及意義近年來(lái)，隨著信息技術(shù)的快速開(kāi)展與金融業(yè)的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起。自2007年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展已經(jīng)經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多個(gè)階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)等工具，使得金融業(yè)務(wù)在操作上具備了透明度強(qiáng)、參與度高、協(xié)作性好、中間本錢低等一系列特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起受自身和時(shí)代

3、雙重因素的影響。隨著金融業(yè)普及程度以及深度的提升，群眾金融的需求呈現(xiàn)出多樣化和復(fù)雜化的趨勢(shì)，傳統(tǒng)金融的局限性意味著它無(wú)法充分而及時(shí)的達(dá)成用戶需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展?jié)M足了群眾的參與熱情以及隨時(shí)隨地的需求，其主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融代表了現(xiàn)代金融的新生態(tài)，具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開(kāi)放等特點(diǎn)，且在運(yùn)作模式上更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度融合，滿足客戶隨時(shí)隨地理財(cái)?shù)男枨螅涣硪环矫?，互?lián)網(wǎng)技術(shù)融入傳統(tǒng)金融效勞，大幅降低了用戶的時(shí)間本錢和費(fèi)用本錢。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展壯大，新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司注定將會(huì)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)劇烈競(jìng)爭(zhēng)，如今看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)已經(jīng)深刻改變了

4、傳統(tǒng)金融交易模式，或許在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，其還遠(yuǎn)缺乏以撼動(dòng)傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場(chǎng)地位，但是這種以網(wǎng)絡(luò)渠道拓展、大數(shù)據(jù)運(yùn)用和虛擬信用平臺(tái)為主要特征的金融交易模式的快速開(kāi)展，可能會(huì)革新傳統(tǒng)金融中介和貨幣發(fā)行體系的虛擬信用平臺(tái)，將實(shí)現(xiàn)新生代金融生態(tài)圈的重構(gòu)，這會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融體系形成顛覆與重塑，未來(lái)甚至可能改變傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和運(yùn)行格局。在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速開(kāi)展的環(huán)境下，傳統(tǒng)銀行業(yè)必須做出改變來(lái)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。目前傳統(tǒng)銀行業(yè)的根本功能分為支付清算、資源聚集與配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供信息以及處理問(wèn)題幾個(gè)方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，將通過(guò)掌握傳統(tǒng)金融體系所具備的根本功能的方式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生沖擊。例如阿里推出的“余額寶不僅可以擔(dān)

5、當(dāng)儲(chǔ)蓄存款的功能，用戶還可以用其進(jìn)行貨幣市場(chǎng)基金投資，由此獲取超過(guò)普通銀行存款更高的收益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種“積聚資源功能的出現(xiàn)，使得“金融脫媒趨勢(shì)進(jìn)一步加劇，將動(dòng)搖傳統(tǒng)銀行業(yè)生存的根基存款；第三方支付、大數(shù)據(jù)信息處理等效勞模式的出現(xiàn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸獲得與傳統(tǒng)銀行業(yè)相融合的金融功能，一些大的電商集團(tuán)，比方天貓、蘇寧易購(gòu)、京東商城等紛紛建立自身的金融集團(tuán)，正式進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，這種具有多元化功能的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系分割了傳統(tǒng)銀行業(yè)的在資源聚集與配置方面的利益蛋糕。再比方，諸如“阿里小貸、“人人貸、宜信等網(wǎng)絡(luò)信貸公司的出現(xiàn)，將代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行體系發(fā)揮資源配置的功能，由此對(duì)傳統(tǒng)銀行體系的業(yè)務(wù)空間進(jìn)而對(duì)其盈利

6、空間產(chǎn)生沖擊。對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，面對(duì)沖擊和挑戰(zhàn)，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是墨守成規(guī)，看準(zhǔn)趨勢(shì)、加快創(chuàng)新、改造流程、提高效率應(yīng)是傳統(tǒng)銀行業(yè)的主要應(yīng)對(duì)之舉。結(jié)合政策環(huán)境來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起正值我國(guó)金融業(yè)改革關(guān)鍵時(shí)期，是金融體制改革與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷向前推動(dòng)的必然結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開(kāi)展的重點(diǎn)并不是簡(jiǎn)單的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融技術(shù)的代替，而是大數(shù)據(jù)時(shí)代下對(duì)傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)的更新，便捷的通訊技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)支付手段的改善以及由此產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)手段對(duì)傳統(tǒng)金融工具和效勞的有益補(bǔ)充。中國(guó)金融業(yè)改革是全球矚目的大事，尤其是利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化和金融管制的放松。而全球主要經(jīng)濟(jì)體每一次重要的體制變革，往往伴隨著重大的金融創(chuàng)新。中國(guó)的金融改

7、革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，中國(guó)的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。在此背景下，研究互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)的影響并由此探究傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)該做出的改良以及互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展趨勢(shì)有著重要的意義。二文獻(xiàn)綜述互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)興起時(shí)間較短，對(duì)其研究也尚處于初級(jí)階段，目前來(lái)看，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展及模式分析、風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及對(duì)傳統(tǒng)金融的影響三個(gè)模塊。在互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展及模式分析方面，謝平、鄒傳偉2021 謝平,鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究J金融研究，2021(12).研究了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的支付方式、信息處理和資源配置。認(rèn)為

8、以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響?？赡艹霈F(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式,稱為"互聯(lián)網(wǎng)金融模式"。林采宜2021認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時(shí)代的一種金融模式，從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質(zhì)上是一種直接融資模式，但與傳統(tǒng)直接融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)融資模式具有信息量大、交易本錢低、效率高等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是基于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的不確定性、不可控性，以及造成發(fā)生損失的可能性?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的特性，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有更多的復(fù)雜性。在風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模塊，閆真宇2021 閆真宇. 關(guān)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)

9、金融風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)干思考J浙江金融，2021(12).認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律政策風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)和洗錢犯罪風(fēng)險(xiǎn)等類型，當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)雖然總體可控，其開(kāi)展態(tài)勢(shì)需要密切關(guān)注，穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)。比照傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融的金融資源可獲得性強(qiáng)、交易本錢相對(duì)較低及資源配置相對(duì)去中介化的特點(diǎn)決定了其更具開(kāi)展優(yōu)勢(shì)，同時(shí)對(duì)傳統(tǒng)銀行的開(kāi)展帶來(lái)威脅，在對(duì)傳統(tǒng)金融影響模塊的研究中，劉勤福，孟志芳2021 劉勤福,孟志芳. 基于商業(yè)銀行視角的互聯(lián)網(wǎng)金融研究J新金融，2021(3).認(rèn)為偏低的市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)監(jiān)管本錢、不斷成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融思想與信息技術(shù)、龐大的金融效勞市場(chǎng)需求、互聯(lián)網(wǎng)渠

10、道更具有經(jīng)濟(jì)性及企業(yè)自金融效勞開(kāi)展等特性構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)展的動(dòng)因，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融仍將快速開(kāi)展。但互聯(lián)網(wǎng)金融繞不開(kāi)信用中介、不具有信用創(chuàng)造功能及具有“次級(jí)貸款市場(chǎng)的特征，決定了其短期內(nèi)更多地表達(dá)為金融效勞通道功能，而長(zhǎng)期內(nèi)那么可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，從而對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展形成更大沖擊。章連標(biāo)，楊小淵2021認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響主要集中在第三方支付、微小貸和中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而商業(yè)銀行主要應(yīng)從推進(jìn)同業(yè)連接和跨業(yè)對(duì)接、及時(shí)更新操作系統(tǒng)中的效勞終端、重視客戶體驗(yàn)以及創(chuàng)新商業(yè)模式等方面改善。 二、互聯(lián)網(wǎng)金融及其開(kāi)展模式一互聯(lián)網(wǎng)金融及其特點(diǎn)2021年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，伴隨著中國(guó)金融業(yè)改革與

11、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速開(kāi)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的成長(zhǎng)如火如荼。目前，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義尚未達(dá)成共識(shí)。其中一種普遍被接受的定義為：互聯(lián)網(wǎng)金融是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)提供金融效勞的一種新型金融形式，既包括電商等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜素引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，也包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。4李博,董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與開(kāi)展J中國(guó)金融，2021(10).互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融形式，主要具有以下特點(diǎn) ：一是大數(shù)據(jù)。在大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)往往具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)挖掘能力，他們通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)、第三

12、方支付和搜索引擎形成龐大的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，運(yùn)用云計(jì)算和行為分析理論等進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，大幅提高了信息使用效率。二是普惠性。局部傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于網(wǎng)點(diǎn)、人員的缺乏，往往著力于開(kāi)展20%的高價(jià)值客戶，實(shí)那么放棄了大于80%的客戶群體，互聯(lián)網(wǎng)金融基于其普適性而并不存在客戶群的區(qū)分。作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的典型代表，微借貸、微理財(cái)、微保險(xiǎn)、微投資等客戶門檻較傳統(tǒng)金融產(chǎn)品要低很多；“余額寶和百度理財(cái)?shù)淖畹驼J(rèn)購(gòu)額僅為一元。三是便利化?！翱蛻趔w驗(yàn)至上被譽(yù)為互聯(lián)網(wǎng)精神的精髓，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代不僅帶來(lái)了商業(yè)渠道的革新，也帶來(lái)了效勞理念的革新，將客戶體驗(yàn)放在首要位置，將是招攬客戶群最直接也是最有效的方式。二互聯(lián)網(wǎng)金融模式當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融格

13、局，由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要為傳統(tǒng)銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新等，非金融機(jī)構(gòu)主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作的第三方支付平臺(tái)，電商企業(yè)、P2P模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，基于大數(shù)據(jù)的效勞平臺(tái)，以及網(wǎng)絡(luò)微理財(cái)?shù)取?第三方支付第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付效勞。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展，第三支付已不僅僅局限于最初的線上支付，而是成為線上線下全面覆蓋的綜合支付工具。第三方支付的運(yùn)營(yíng)模式可以歸為兩類:一類是獨(dú)立的第三方支付模式，以快錢、易寶支付等為代表的僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案的模式。另

14、一類是以支付寶、財(cái)付通為典型的依托于自有B2C及C2C電商網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。圖2.1所示，近五年來(lái)，我國(guó)第三方支付市場(chǎng)開(kāi)展迅猛，已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、繳費(fèi)還款及線上收單等小額支付結(jié)算的主要渠道。2021年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模到達(dá)了近18萬(wàn)億元，較2021年增長(zhǎng)了39%，市場(chǎng)參與主體已增長(zhǎng)至400余家。圖2.1 第三方支付市場(chǎng)交易額憑借跨行支付平臺(tái)以及良好支付體驗(yàn)兩個(gè)特點(diǎn)，第三方支付企業(yè)已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)支付結(jié)算主渠道地位發(fā)起了有力的挑戰(zhàn)。隨著支付渠道的逐步拓寬，支付方式的不斷革新，行業(yè)應(yīng)用的深入挖掘，以及跨界創(chuàng)新的不斷突破，在穩(wěn)固小額支付領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)后，第三方支付今后對(duì)銀行

15、業(yè)傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)的滲透將更加深入。 2.P2P小額信貸平臺(tái)基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的融資迅速開(kāi)展，出現(xiàn)了多種以互聯(lián)網(wǎng)為依托的融資模式，主要包括網(wǎng)絡(luò)小貸公司、P2P信貸、銀行網(wǎng)絡(luò)信貸等。P2P即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，是一種借助網(wǎng)絡(luò)中介、資金供求雙方直接進(jìn)行借貸的融資模式。需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并愿意基于一定條件出借的人群幫助貨款人通過(guò)和其他貨款人一起分擔(dān)一筆借款額度來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。P2P公司作為中介，主要提供信息咨詢、交易撮合、支付結(jié)算和貸款管理等效勞，其盈利主要是從借款人收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取評(píng)估和管理費(fèi)用。圖2.2顯示，目前P2P網(wǎng)貸的模式有純信用貸款模式，信用加擔(dān)保模式和抵押貸款模式

16、，然而由于處于成長(zhǎng)初期，P2P網(wǎng)貸尚不成熟，還存在相當(dāng)?shù)钠桨搽[患。表2-1 P2P網(wǎng)貸模式模式優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)代表公司純信用貸款模式使用無(wú)財(cái)產(chǎn)抵押人群，放貸速度快貸款風(fēng)險(xiǎn)控制和個(gè)人信用信息采集本錢較大，在中國(guó)缺乏界定個(gè)人信用標(biāo)準(zhǔn)拍拍貸哈哈貸信用+擔(dān)保模式因擔(dān)保支持可支持較高的借款額度需要繳納風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金，提高借款本錢諾諾鎊客抵押貸款模式有抵押物保證借款方資金流暢和平安由于是二次抵押，違約存在追款難度速貸邦P2P模式在一定程度上降低了市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度，由于其參與門檻低、渠道本錢低等特點(diǎn)在一定程度上拓展了社會(huì)的融資渠道。此外其優(yōu)勢(shì)還在于主要采取線上操作,交易較本錢低。從目前來(lái)看，P2P網(wǎng)貨平臺(tái)還存在用戶認(rèn)

17、知程度缺乏、風(fēng)控體系不健全等劣勢(shì)。此外，由于P2P針對(duì)的主要是小微企業(yè)及普通個(gè)人用戶，因此其暫時(shí)很難撼動(dòng)傳統(tǒng)銀行業(yè)在信貨領(lǐng)域的地位。 3.基于大數(shù)據(jù)的效勞平臺(tái)基于大數(shù)據(jù)的金融效勞平臺(tái)是指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開(kāi)展的金融效勞。其主要優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣,并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融效勞平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。大數(shù)據(jù)通過(guò)海量數(shù)據(jù)的核查和評(píng)定，從而加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的可控性和管理力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律有精準(zhǔn)的把握，從而推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)更深入和透徹的數(shù)據(jù)分析需求。對(duì)

18、于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，支付流水?dāng)?shù)據(jù)達(dá)不到各部門交叉，從而無(wú)法整合到達(dá)數(shù)據(jù)的有效利用，大數(shù)據(jù)金融的模式能夠促使傳統(tǒng)銀行業(yè)開(kāi)始對(duì)沉積的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效利用。4.網(wǎng)絡(luò)微理財(cái)網(wǎng)絡(luò)微理財(cái)是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行投資理財(cái)活動(dòng)的一種新型方式。其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在不受時(shí)間地點(diǎn)的限制、收益率相對(duì)較高、選擇范圍廣以及操作方便快捷等方面。目前，網(wǎng)絡(luò)微理財(cái)主要有以下兩種模式：一種是以淘寶理財(cái)為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)理財(cái)平臺(tái)，聚集多種保險(xiǎn)、基金及理財(cái)產(chǎn)品，可為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品交易與管理效勞。另一種是以招商銀行“i理財(cái)為代表的傳統(tǒng)銀行業(yè)通過(guò)自有網(wǎng)銀渠道經(jīng)由第三方支付平臺(tái)出售或代銷定期存款、基金、保險(xiǎn)以及債券等理財(cái)產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷開(kāi)展及

19、其對(duì)人們生活的逐漸滲透，網(wǎng)絡(luò)微理財(cái)將日益獲得群眾的認(rèn)可和使用，其開(kāi)展前景廣闊。由于擁有大量客戶資源，良好客戶體驗(yàn)，強(qiáng)大數(shù)據(jù)挖掘能力以及多方理財(cái)產(chǎn)品，第三方支付平臺(tái)將在微理財(cái)市場(chǎng)占據(jù)一席之地。然而由于傳統(tǒng)銀行業(yè)在網(wǎng)絡(luò)微理財(cái)平臺(tái)的平安保障機(jī)制方面要好于第三方支付平臺(tái)，預(yù)計(jì)今后網(wǎng)銀依然將是投資者選擇的主要渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融形式很好地補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融模式的缺乏，其優(yōu)勢(shì)主要表達(dá)在以下幾個(gè)方面：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了利用碎片化時(shí)間進(jìn)行碎片化資金管理。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站資料顯示，截至2021年中國(guó)網(wǎng)民人數(shù)已超6億，如圖2.2顯示，據(jù)國(guó)金證券研究所資料顯示，自2021年以來(lái)，我國(guó)網(wǎng)民網(wǎng)上銀行交易，網(wǎng)上

20、購(gòu)物及網(wǎng)上炒股人數(shù)根本呈現(xiàn)直線遞增趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了這局部新興群體的購(gòu)物、理財(cái)以及全民金融的需求。圖2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用類業(yè)務(wù)用戶規(guī)模與此同時(shí)，隨著移動(dòng)通訊技術(shù)的飛速開(kāi)展，互聯(lián)網(wǎng)有了更為廣泛的內(nèi)涵和外延，突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)對(duì)于地點(diǎn)和時(shí)間的限制。隨著我國(guó)3G、4G網(wǎng)絡(luò)的全面鋪開(kāi)，移動(dòng)支付方式越來(lái)越受到人們歡送，便于人們利用碎片化時(shí)間瀏覽經(jīng)濟(jì)資訊和辦理銀行業(yè)務(wù)，而類“余額寶形式的理財(cái)產(chǎn)品出售也使碎片化資金管理成為可能。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融增加了根底金融效勞覆蓋，提升了金融效勞效率。互聯(lián)網(wǎng)金融的生長(zhǎng)點(diǎn)普遍集中在“小微層面，往往具有“海量交易筆數(shù)、小微單筆金額的特征，這恰恰是傳統(tǒng)銀行業(yè)難以覆蓋的客戶群

21、體。三是增強(qiáng)了金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新活力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其強(qiáng)大的金融創(chuàng)新能力，作為新的金融效勞提供者，將在很大程度上促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力。三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響一分流傳統(tǒng)銀行業(yè)儲(chǔ)蓄存款第三方支付平臺(tái)的興起將在一定程度上對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的根底存款業(yè)務(wù)進(jìn)行分流，雖然第三方支付平臺(tái)的資金最終會(huì)以各種形式回流到傳統(tǒng)銀行業(yè)，其存款總量不會(huì)受到影響，但由于其沉淀資金的特點(diǎn)，勢(shì)必會(huì)影響商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力較弱的中小銀行攬存壓力曾大。其分流影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，由于第三方支付平臺(tái)特有的延遲支付功能，用戶通過(guò)其結(jié)算的資金會(huì)局部沉淀，而將這局部資金主要用于網(wǎng)上交易，形成活期存款。以支付寶為例，

22、資料顯示，目前支付寶日均沉淀資金已超100億元。隨著第三方支付逐步向線下延伸和大額支付領(lǐng)域擴(kuò)展，資金沉淀規(guī)模將顯著擴(kuò)大。另一方面，隨著第三方支付平臺(tái)已由其簡(jiǎn)單的支付業(yè)務(wù)逐步向保險(xiǎn)、基金等領(lǐng)域拓展，向客戶提供預(yù)期收益可能超過(guò)銀行定期存款的基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。以現(xiàn)下最流行的余額寶為例，如下圖，其年收益率最高可超過(guò)6%，為傳統(tǒng)銀行業(yè)活期存款的10倍，并且高于傳統(tǒng)銀行業(yè)3%的一年期儲(chǔ)蓄存款利率。這一有利條件將對(duì)客戶持有的以投資為目的的定期存款形成強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)與分流。圖 2021上半年余額寶收益率走勢(shì)圖二擠壓中間業(yè)務(wù)，加速“金融脫媒商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算、擔(dān)保、承諾、交易、咨詢等。目前，由于

23、銀行利差不斷縮小，中間業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)銀行業(yè)盈利來(lái)源中的地位越發(fā)重要。但是，第三方支付平臺(tái)的迅速開(kāi)展，使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)遭受了前所未有的挑戰(zhàn)。一是擠壓銀行卡結(jié)算等傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)。據(jù)中央銀行公布數(shù)據(jù)顯示，目前已獲牌照的第三方支付機(jī)構(gòu)有250多家，交易規(guī)模約 12.9 萬(wàn)億元，與商業(yè)銀行網(wǎng)上支付相比，第三方支付價(jià)格低、操作便捷且提供特有的延遲支付功能，更易為消費(fèi)者接受。同時(shí)，第三方支付平臺(tái)己開(kāi)始將資源優(yōu)勢(shì)延伸至線下，通過(guò)鋪設(shè)POS網(wǎng)絡(luò)和代收付費(fèi)系統(tǒng)、現(xiàn)金充值等業(yè)務(wù)，以支付寶為例，在進(jìn)行水電費(fèi)充繳等方面操作便捷，與銀行在線下成新的競(jìng)爭(zhēng)；二是銀行作為基金公司、保險(xiǎn)公司的分銷商角色面臨競(jìng)爭(zhēng)。隨著三馬賣保險(xiǎn)、微信

24、以及基金網(wǎng)店等眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的出現(xiàn)，第三方支付不可防止地在結(jié)算費(fèi)率及基金、保險(xiǎn)等理財(cái)手段的銷售上給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)。據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站資料顯示，目前，支付寶、財(cái)付通、快錢、匯付天下、通聯(lián)支付、銀聯(lián)電子和易寶支付已獲得基金第三方支付的資格，以較低的價(jià)格與銀行開(kāi)展直接競(jìng)爭(zhēng)，如第一批取得代理基金銷售資格的匯付天下，基金申購(gòu)手續(xù)費(fèi)率僅為傳統(tǒng)渠道的40%。與此同時(shí)，智能搜索引擎和大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)有效解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)獲取了大量本應(yīng)由銀行掌握的客戶身份、賬戶和交易信息，削弱了傳統(tǒng)銀行業(yè)對(duì)客戶信息的壟斷，造成了信息脫媒。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶提供了多元化的金融效勞選擇，客戶更多金融交易是通過(guò)

25、第三方平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的，因此不直接與銀行發(fā)生接觸，傳統(tǒng)銀行業(yè)與客戶關(guān)系的排他性下降，形成客戶關(guān)系脫媒。三大數(shù)據(jù)挑戰(zhàn)傳統(tǒng)信貸模式由于融資份額較小，覆蓋范圍主要是傳統(tǒng)銀行業(yè)無(wú)法提供有效效勞的小額借貸人群，因此互聯(lián)網(wǎng)融資短期內(nèi)難以威脅傳統(tǒng)銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)，但長(zhǎng)期內(nèi)可能因互聯(lián)網(wǎng)快速開(kāi)展導(dǎo)致信貸模式轉(zhuǎn)變，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)貸款形成直接沖擊。憑借其在大數(shù)據(jù)獲取方面的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)融資可針對(duì)小微企業(yè)融資貸款時(shí)間短，數(shù)額較小等需求特點(diǎn)有針對(duì)性的設(shè)計(jì)產(chǎn)品，更好地為其提供融資支持，搶占搶占傳統(tǒng)銀行業(yè)未全方位涉及的小微企業(yè)信貸領(lǐng)域。以阿里金融為例，阿里金融在阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)、天貓上提供訂單貸款和信用貸款兩款效勞，貸款額度一般不超

26、過(guò)100萬(wàn)元。據(jù)資料顯示，截至2021年6月末，阿里小貸累計(jì)提供為13萬(wàn)小微企業(yè)客戶提供金融效勞，累計(jì)貸款金額超過(guò)260億元，不良貸款率僅為0.72%。短期來(lái)看，我國(guó)尚未實(shí)現(xiàn)信用信息聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)共享，互聯(lián)網(wǎng)信息與數(shù)據(jù)的真實(shí)性無(wú)法得到有效保障，因此互聯(lián)網(wǎng)融資在還不會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)形成較大威脅。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著信用信息的聯(lián)網(wǎng)共享，貸前審查評(píng)估、擔(dān)保、交易競(jìng)價(jià)和貨后管理等專業(yè)性業(yè)務(wù)的開(kāi)展與完善，互聯(lián)網(wǎng)金融可通過(guò)整合擔(dān)保線下金融效勞公司等方式，憑借大數(shù)據(jù)的信息搜索和處理能力，更加有效地判斷客戶的資質(zhì)。投資人可依靠這些信息直接與借款人進(jìn)行交易，降低通過(guò)商業(yè)銀行等中介機(jī)構(gòu)交易的本錢，開(kāi)辟獨(dú)特的小額融資市場(chǎng)

27、，從而對(duì)傳統(tǒng)信貸格局產(chǎn)生沖擊。四、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)的相互促進(jìn)與開(kāi)展通過(guò)上述影響分析不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融在其覆蓋的第三方支付、P2P信貸以及大數(shù)據(jù)金融效勞等領(lǐng)域均對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)了沖擊與挑戰(zhàn)，然而互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)之間實(shí)那么存在著相互競(jìng)爭(zhēng)、相互促進(jìn)又相互補(bǔ)充的關(guān)系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在第三方支付和網(wǎng)貸領(lǐng)域同樣存在著平安性、合規(guī)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)還不能完全脫離傳統(tǒng)銀行業(yè)，需要得到商業(yè)銀行根底效勞的支持。例如，第三方支付企業(yè)需要使用銀行的客戶信息來(lái)進(jìn)行客戶身份認(rèn)證，也需要通過(guò)銀行來(lái)進(jìn)行資金劃撥和清算。兩者的快速開(kāi)展并行不悖，因此推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)的相互促進(jìn)與

28、開(kāi)展乃是今后的大勢(shì)所趨。一推動(dòng)第三方支付平臺(tái)合作憑借跨行支付平臺(tái)以及良好支付體驗(yàn)兩個(gè)特點(diǎn)，第三方支付企業(yè)已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)支付結(jié)算主渠道地位發(fā)起了有力的挑戰(zhàn)。隨著支付渠道的逐步拓寬，支付方式的不斷革新，行業(yè)應(yīng)用的深入挖掘，以及跨界創(chuàng)新的不斷突破，在穩(wěn)固小額支付領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)后，第三方支付今后對(duì)銀行業(yè)傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)的滲透將更加深入。然而第三方支付在其飛速開(kāi)展過(guò)程中同樣面臨著平安性的問(wèn)題，包括客戶資金平安和客戶信息平安等，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握了大量客戶真實(shí)身份信息，如證件號(hào)碼、銀行卡號(hào)碼，此類信息一旦泄露，將使互聯(lián)網(wǎng)金融面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和信息科技風(fēng)險(xiǎn)等操作風(fēng)險(xiǎn)。而加強(qiáng)與傳統(tǒng)銀行業(yè)在第三方支付的合

29、作，不僅可以在一定程度上降低互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的平安風(fēng)險(xiǎn)，也推動(dòng)了傳統(tǒng)銀行業(yè)加強(qiáng)線上線下支付渠道融合，報(bào)告顯示，我國(guó)電子銀行開(kāi)展已進(jìn)入成熟期，多數(shù)銀行的電子銀行替代率已在80左右，能熟練使用網(wǎng)銀的人群已從年輕人擴(kuò)展至中老年人。如圖顯示，根據(jù)國(guó)金證券研究所數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)網(wǎng)上銀行市場(chǎng)交易額到達(dá)近1200萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)32，傳統(tǒng)銀行業(yè)通過(guò)進(jìn)一步確立電子銀行優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與第三方支付合作，優(yōu)化支付手段，打破業(yè)務(wù)辦理時(shí)間空間的限制，從而實(shí)現(xiàn)二者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。圖4.1 我國(guó)網(wǎng)上銀行交易額規(guī)模二嘗試大數(shù)據(jù)分享，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制大數(shù)據(jù)能夠通過(guò)海量數(shù)據(jù)的核查和評(píng)定增加風(fēng)險(xiǎn)的可控行和管理力度及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)

30、的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律性有精準(zhǔn)的把握將推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)更深入和透徹的數(shù)據(jù)的分析需求。目前，雖然傳統(tǒng)銀行業(yè)有很多支付流水?dāng)?shù)據(jù)，但是各部門并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)交叉，因此難以到達(dá)數(shù)據(jù)整合。通過(guò)大數(shù)據(jù)共享，能夠促使傳統(tǒng)銀行業(yè)開(kāi)始對(duì)沉積的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效利用。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融能統(tǒng)計(jì)出的客戶全方位信息，通過(guò)集合這些海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，可以分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)習(xí)慣，并預(yù)測(cè)客戶行為，有效進(jìn)行客戶細(xì)分，極大提高銀行在業(yè)務(wù)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的針對(duì)性和有效性。大數(shù)據(jù)將推動(dòng)傳統(tǒng)銀行業(yè)創(chuàng)新品牌和效勞，做到精細(xì)化效勞，對(duì)客戶進(jìn)行個(gè)性定制，一方面通過(guò)利用數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)新的預(yù)測(cè)和分析模型，以實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶消費(fèi)模式的分析，從而提高客戶的轉(zhuǎn)化率。另一方面，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，提升傳統(tǒng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，降低原有操作及由于信息獲取不及時(shí)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。三改善貸款業(yè)務(wù)，革新傳統(tǒng)貸款格局P2P網(wǎng)貸較之傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)存在線上操作，本錢較低，不受金融監(jiān)管和信息獲取全面等優(yōu)勢(shì)，諸如阿里小貸、百度小貸等利用自身的網(wǎng)絡(luò)交易信息和大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，直接介入信貸市場(chǎng)，而另外一些一些純P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為資金供需雙方提供信息中介效勞，此二類網(wǎng)貸形式都在一定程度上分流了局部傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)。然而，由于目前網(wǎng)貸主要面對(duì)的是