證券基礎(chǔ)知識考試習題及答案

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上2012年證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識全真試題一、單項選擇題（每題0.5分）得分：201同業(yè)拆借市場在金融市場體系中屬于（D）范疇。A資本市場B中長期信貸市場C貸款市場D貨幣市場2下列各項中，屬于資本市場的是（D）。A商業(yè)票據(jù)市場來源: 網(wǎng)B拆借市場C黃金市場D一年以上的信貸市場3下列各項中，不屬于證券市場特征的是（D）。A價值直接交換的場所B財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C風險直接交換的場所D收益直接交換的場所4證券市場按橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（A）。A股票市場、債券市場和基金市場B主板市場和二板市場C有形市場和無形市場D國內(nèi)市場和國際市場5將證券市場分為一級市場和二級市場

2、的劃分依據(jù)是（C）。A品種結(jié)構(gòu)B上市公司規(guī)模C層次結(jié)構(gòu)D交易場所結(jié)構(gòu)6下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的是（D）。A以有價證券形式存在B獨立于實際資本之外C本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用D虛擬資本的價格總額等于真實資本的賬面價格8保險公司進行證券投資時主要考慮的因素是（A）。A本金安全和收人穩(wěn)定B提高流動性和分散風險C調(diào)劑資金余缺D籌集資金10下列關(guān)于證券投資基金的描述中，正確的是（C）。A由基金托管人管理B福利基金、科技發(fā)展基金等都屬于證券投資基金C通過公開發(fā)售基金份額籌集資金D由社會保障基金和社會保險基金組成11外國證券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（A）受理。A證券交易所B中國證監(jiān)會C國務(wù)

3、院D國家外匯管理局121984年11月，（C）在東京公開發(fā)行200億日元債券，標志著中國正式進入國際債券市場。A中國工商銀行B中國農(nóng)業(yè)銀行C中國銀行D中國建設(shè)銀行13我國自（C）年開始發(fā)行境外上市外資股(H股、N股等)。A1991B1992C1993D199414國際證券市場發(fā)展的停滯階段是指（B）。A20世紀初B19291933年C20世紀60年代D20世紀70年代 15下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯誤的是（B）。A股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系B永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是變化的 C股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份D對于股份公司來說，由于股東不能要求

4、退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本19普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件是（B）。A出席股東大會的股東所持表決權(quán)的23以上通過B公司解散清算之時C公司連續(xù)3年虧損D股東大會作出減少公司注冊資本的決議20（B）是指在發(fā)行后一定時期可按特定的贖買價格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。A可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票B可贖回優(yōu)先股票C積累優(yōu)先股票D參與優(yōu)先股票21（B）是指發(fā)行后，在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。A參與優(yōu)先股票B可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票C非參與優(yōu)先股票D不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票22境外上市外資股一般采?。ˋ）的形式。A

5、記名股票B不記名股票C優(yōu)先股D非流通股票23按照計息方式的不同，附息債券可細分為（B）。A固定利率債券、浮動利率債券和緩息債券B固定利率債券和浮動利率債券C緩息債券和即期債券D累積債券和非累積債券24（B）是指債券的利率在最低票面利率的基礎(chǔ)上參照預(yù)先確定的某一基準利率予以定期調(diào)整。A固定利率債券B浮動利率債券C緩息債券D息票累積債券25下列關(guān)于憑證式債券的論述中，錯誤的是（A）。A憑證式債券是一種具有標準格式的債券來源： B我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行C券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認購者的認購額填寫實際的繳款金額D可記名、掛失，不能上市流通，從購買之日起

6、計息26下列說法中，正確的是（C）。A股票是虛擬資本，而債券不是B債券是虛擬資本，而股票不是C股票和債券都是虛擬資本D股票和債券都是真實資本27如果市場是有效率的，那么，債券的平均利率和股票的平均收益率會（A）。A大體上接近B不會接近C股票的平均收益率會較高D債券的平均利率較高28許多因素會影響債券的轉(zhuǎn)讓價格，其中最為重要的是（A）。A市場利率B股票價格C市場匯率D其他債券價格29下列各項中，可以避開利率風險的債券是（A）。A浮動利率債券B固定利率債券C息票累計債券D附息債券30財政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2，所籌

7、資金專項用于撥補四大國有商業(yè)銀行資本金。該國債屬于（D）。A國家重點建設(shè)債B財政債券C長期建設(shè)國債D特別國債31我國在亞洲金融危機之后，為啟動內(nèi)需而發(fā)行大量的國債，從使用方向來看屬于（A）。A建設(shè)國債B特種國債C赤字國債D戰(zhàn)爭國債32下列關(guān)于地方政府債券的論述中，錯誤的是（B）。A地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈蛯ｍ梻疊收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券C專項債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券D地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”33我國的國債是指（A）代表國家發(fā)行的國家公債。A財政部B國務(wù)院C中國人民銀行D國資委342

8、007年，我國財政部發(fā)行15500億元人民幣特別國債的目的是（D）。A增加國有商業(yè)銀行的資本金B(yǎng)彌補政府赤字壇C擴大公共開支D購買美元外匯35在我國企業(yè)債券發(fā)行的整頓期，企業(yè)債券的一個重要特點就是品種大大減少，我國企業(yè)債券歸納為（B）兩個品種。A工業(yè)企業(yè)債券和商業(yè)企業(yè)債券B中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券C外資企業(yè)債券和內(nèi)資企業(yè)債券D國有企業(yè)債券和集體企業(yè)債券37可轉(zhuǎn)換債券的理論價值是（B）。A未來一系列債息收入的現(xiàn)值B未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的現(xiàn)值C未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的終值D未來的轉(zhuǎn)換價值38允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外債券的債券是（D）。A雙貨幣債券B

9、可轉(zhuǎn)換歐洲債券C附權(quán)益權(quán)證債券D附債務(wù)權(quán)證債券39根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（C）。A股票基金B(yǎng)國債基金C債券基金D指數(shù)基金40根據(jù)投資目標劃分的證券投資基金不包括（C）。A成長型基金B(yǎng)收入型基金C期權(quán)基金D平衡型基金41第一家證券投資基金誕生于（B）。A美國B英國C德國D法國42以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用的時間是（D）年。A1991B1993C2000D200443契約型基金投資者實際上是（C）。A經(jīng)營人B監(jiān)管人C受益人D受托人44下列各項中，不屬于托管人更換的條件是（B）。A被依法取消托管人資格B收益連續(xù)半年下降C被基金份額

10、持有人大會解任D基金托管人解散或破產(chǎn)45基金估值時，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認日止（A）。A按市價高于配股價的差額估值B按該股的市價估值C按配股價估值D暫不估值46基金銷售過程中發(fā)生的不需要基金投資者自己承擔的費用是（B）。A認購費B信息披露費C申購費D基金轉(zhuǎn)換費47下列各項中，屬于基金定期報告的文件是（A）。來源： A基金資產(chǎn)凈值公告B開放式基金公開說明書C基金持有人大會決議D澄清公告48期貨交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于該價格的多頭(空頭)委托無效的規(guī)定是（C）。A無負債結(jié)算制度B每日價格波動限制C斷路器規(guī)則D限倉

11、制度49履約價值也稱（A），也就是期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益。A內(nèi)在價值B時間價值C內(nèi)在價值和時間價值D期權(quán)費50外國公司股票在美國上市通常采用（B）的形式。A股票B存托憑證C認股權(quán)證D股票期權(quán)51中小企業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)（A）結(jié)果確定發(fā)行價格。A初步詢價B累計投標詢價C集合競價D連續(xù)競價52下列各項中，不屬于證券交易所特征的是（D）。A通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格B有固定的交易場所和交易時間C交易的對象限于合乎一定標準的上市證券D一般投資者本身可以直接進入交易所買賣證券53債券發(fā)行上網(wǎng)定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的分類，有（

12、C）。A美式招標和歐式招標B美式招標和荷蘭式招標C價格招標和收益率招標D美式招標和英式招標54下列各項中，不屬于上海證券交易所股價指數(shù)中樣本指數(shù)類的是（D）。A上證成分股指數(shù)B上證50指數(shù)C上證紅利指數(shù)D上證A股指數(shù)55中證有限公司指數(shù)不包括（D）。A滬深300指數(shù)B中證規(guī)模指數(shù)C滬深300風格指數(shù)D上證成分股指數(shù)56在存在購買力風險的情況下，下列各項中，最容易受到損害的是（B）。A浮動利率債券B優(yōu)先股C普通股票D保值貼補債券57證券投資咨詢公司的從業(yè)人員可從事的行為是（D）。A代理委托人從事證券投資B與委托人約定分擔證券投資損失C買賣本咨詢機構(gòu)提供的上市股票D舉辦證券咨詢分析會58證券公司的

13、主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是（D）。 論壇A股票、債券和基金B(yǎng)發(fā)行、自營與基金管理C承銷、咨詢與基金管理D代理證券發(fā)行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他咨詢業(yè)務(wù)59證券公司開展自營業(yè)務(wù)的最高管理機構(gòu)是（C）。A董事會B監(jiān)事會C投資決策機構(gòu)D自營業(yè)務(wù)部門60（A）是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。A證券公司內(nèi)部控制B證券公司的治理機構(gòu)C證券公司外部控制D證券公司的董事制度二、多項選擇題（每題1分）25f分61證券交易所的主要職責有（ACD）。A提供交易場所與設(shè)施B制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則C監(jiān)管在該交

14、易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性與合法性D確保交易市場的公開、公平和公正62下列關(guān)于虛擬資本的說法中，不正確的有（ABC）。A虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，本身也在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用B虛擬資本是依附于實際資本的一種資本存在形式，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用C虛擬資本是依附于實際資本的一種資本存在形式，本身也在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用D虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用63下列關(guān)于非上市證券的說法中，正確的有（ACD）。A非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券B不允許自由交易C不允許在證券交易所內(nèi)交易D可以在其他證

15、券交易市場交易64下列有價證券中，屬于貨幣證券的有（ABC）。A銀行匯票B銀行本票C銀行支票D銀行股票65下列各項中，屬于證券市場基本功能的有（ABC）。A籌資投資功能B定價功能C資本配置功能D規(guī)避風險功能66有價證券的特征主要有（ABCD）。A期限性B流動性C收益性D風險性67下列關(guān)于證券的說法中，正確的有（ABCD）。來源： A證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證B證券用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益C證券表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益D證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的其他形式68公募證券的優(yōu)點包括（ABCD）。A可以提高發(fā)行者在證券

16、市場上的知名度，擴大社會影響B(tài)可以分散債務(wù)，避免大的債權(quán)人或持股者干預(yù)C從市場經(jīng)濟的角度考慮，公募證券真正體現(xiàn)了開放性、市場性的原則，可以通過眾多投資者的市場選擇，達到社會資金的合理流動和合理配置D由于公募證券具有市場性，它易于進入證券流通市場進行買賣轉(zhuǎn)讓，具有較高的流動性69下列各項中，屬于公司證券的有（BCD）。A政府證券B股票C公司債券D商業(yè)票據(jù)70證券市場與一般商品市場的區(qū)別主要表現(xiàn)在（ABCD）。A交易對象不同B交易目的不同C交易對象的價格決定不同D市場風險不同71證券服務(wù)機構(gòu)主要包括（ABCD）。A資產(chǎn)評估機構(gòu)B證券投資咨詢公司C會計師事務(wù)所D證券信用評級機構(gòu)72證券交易所的主要職

17、責包括（BCD）。A決定證券交易的價格B制定交易規(guī)則C監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性與合法性D確保市場的公開、公平和公正73下列關(guān)于企業(yè)年金的描述中，正確的有（ABD）。A資金運作周期長B對賬戶資產(chǎn)增值有較高要求C對投資范圍限制嚴格D對投資范圍限制不多742005年11月，國務(wù)院批轉(zhuǎn)了中國證監(jiān)會關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見。從2006年3月起，中國證監(jiān)會開展了旨在進一步促進上市公司規(guī)范運作、加強上市公司治理、提高上市公司質(zhì)量的專項活動，主要涉及（ABCD）。A完善上市公司監(jiān)管體制B規(guī)范公司治理C“清欠”違規(guī)占用上市公司資金D建立股權(quán)激勵機制75根據(jù)關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護

18、的若干規(guī)定中股東分類表決制度的規(guī)定，在股權(quán)分置情形下，上市公司（ABCD）等事項除必須經(jīng)全體股東大會表決通過外，還必須經(jīng)參加表決的社會公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實施或提出申請。A向社會公眾增發(fā)新股B發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券C向原有股東配售股份D重大資產(chǎn)重組76我國證券監(jiān)督體制的演變過程為（ABC）。A財政部獨立管理階段(19811985年)B主要由中國人民銀行主管階段(19861992年l0月)C國務(wù)院證券委員會主管階段(1992年10月至l998年8月)D中國證監(jiān)會主管階段(1998年至今)77普通股票的特征有（AC）。A普通股票是最基本的股票來源： B普通股票是收益最高的股票C普通

19、股票是標準的股票D普通股票是風險最低的股票78無記名股票發(fā)行時一般留有存根聯(lián)，它在形式上分為兩部分：（AC）。A一部分是股票的主體，記載了有關(guān)公司的事項，如公司名稱、股票所代表的股數(shù)等B一部分是股票的主體，用于進行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利C一部分是股息票，用于進行股息結(jié)算和行使增資權(quán)利D一部分是股息票，記載了有關(guān)公司的事項，如公司名稱、股票所代表的股數(shù)等79判斷股票的流動性強弱的因素有（ACD）。A市場深度B市場廣度C報價緊密度D股票的價格彈性或恢復(fù)能力80股票賬面價值又稱為（CD）。A股票面值B股票內(nèi)在價值C股票凈值D每股凈資產(chǎn)81賦予股東優(yōu)先認股權(quán)的主要目的不包括（CD）。A保證普通股股東在

20、股份公司保持原有的持股比例B保護原有普通股股東的利益和持股價值C確保公司股份能足額認購D增加公司的募集資金82依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股票分為（AC）。A參與優(yōu)先股票B非累積優(yōu)先股票C非參與優(yōu)先股票D累積優(yōu)先股票83下列關(guān)于紅籌股的描述中，正確的有（ABC）。A紅籌股不屬于外資股B紅籌股是指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票C紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進入國際資本市場籌資的一條重要渠道D紅籌股屬于H股的一種84下列關(guān)于債券票面價值的描述中，不正確的有（ABC）。A在

21、債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額B票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小C票面金額定得較大，有利于小額投資者購買D債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮85債券的基本性質(zhì)有（ACD）。A債券屬于有價證券B債券具有流動性C債券是一種虛擬資本D債券是債權(quán)的表現(xiàn)86發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有（ABD）。A資金使用方向B市場利率變化C投資者的資信D債券變現(xiàn)能力87根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可分為（BCD）。A政府債券B零息債券C附息債券D息票累積債券88存續(xù)期間沒有利息支付的債券有（AC）。A

22、零息債券B附息債券C息票累積債券D浮動利率債券89下列關(guān)于憑證式債券和記賬式債券關(guān)系的說法中，錯誤的有（BCD）。A都可以記名掛失B都可以上市流通C發(fā)行和交易都實現(xiàn)了無紙化，依靠交易系統(tǒng)完成D都可以提前兌取90下列各項中，屬于儲蓄國債(電子式)特點的有（ABCD）。A針對個人投資者，不向機構(gòu)投資者發(fā)行B采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓C收益安全穩(wěn)定D鼓勵持有到期91下列關(guān)于儲蓄國債(電子式)的說法中，正確的有（ABD）。A是財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的B電子方式記錄債權(quán)C投資者在同一試點商業(yè)銀行可以開設(shè)不止一個賬戶D通過試點商業(yè)銀行面向個人投資者銷售92儲蓄國債和記賬式國債的區(qū)別有（ACD）

23、。A發(fā)行對象不同B債權(quán)記錄方式不同C發(fā)行利率確定機制不同D流通或變現(xiàn)方式不同93公司債券發(fā)行試點辦法出臺后，初期試點的公司范圍限于（ABC）。A上海證券交易所上市的公司B深圳證券交易所上市的公司C發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司D發(fā)行境外上市外資股的境外股份有限公司94公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有（CD）。A有價證券B設(shè)備C房契D地契 95我國發(fā)行的國際債券的主要品種有（ABD）。A政府債券B金融債券C信用公司債券D可轉(zhuǎn)換公司債券96根據(jù)我國證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期不得少于5年，在具備（ACD）條例時，經(jīng)中國證監(jiān)會審查批準可以擴募或者續(xù)期。A年收

24、益率高于全國基金平均收益率B基金托管人、基金管理人最近2年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為C基金持有人大會或基金托管人同意擴募或者續(xù)期D中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件97下列關(guān)于封閉式基金的募集、交易的陳述中，正確的有（ABCD）。A封閉式基金的募集是一次性的B一般由證券公司作為承銷機構(gòu)C在交易所上市交易D通過證券公司進行委托買賣98下列關(guān)于我國2007年推出的“大成優(yōu)選”基金的說法中，正確的有（）。A它將一只基金分成兩級份額B不同級的劃分標準是預(yù)期風險和收益C預(yù)期風險和收益較高的稱為普通級份額D屬于開放式基金99按照自身交易的方法及特點分類，金融衍生工具可分為（ABD）等。A金融期貨B金融遠期合約C信用互換

25、D金融互換100金融期貨交易的大戶報告制度是當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關(guān)（ABCD）。A開戶情況B交易情況C資金來源D交易動機三、判斷題（每題0.5分）22.5分105私募證券的發(fā)行對象通常是與發(fā)行者有特定關(guān)系的個人投資者。（B）106股票和債券是證券市場兩個最基本、最主要的品種。（A）107風險越大的證券收益一定越大。（B）108債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般沒有期限，債權(quán)人隨時可以取回本金和合同約定的利息。（B）109設(shè)權(quán)證券與證權(quán)證券的區(qū)別在于證權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來并不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。（B）113非累積優(yōu)先股票的特點是股

26、息分派以每個營業(yè)年度為界，當年結(jié)清。如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股票股息，對其所欠部分，公司將不予累積計算，優(yōu)先股票股東可以要求公司在以后的營業(yè)年度中予以補發(fā)。（B）114紅籌股不是外資股。（A）來源: 網(wǎng)115外資股是指股份公司向外國投資者發(fā)行的股票，不包括向我國香港、澳門、臺灣地區(qū)發(fā)行的股票。（B）116股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的措施。（B）117債券是一種虛擬資本，它的價格總是小于實際資本額。（B）118當未來市場利率趨于下降時應(yīng)選擇發(fā)行長期債券。（B）119我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。它是由財政部通過紙面方式發(fā)行的

27、、以電腦記賬方式記錄債權(quán)，并可以上市交易的債券。（B）120儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的可流通人民幣債券。（B）121我國目前的政府債券僅限于中央政府債券。（A）122國家發(fā)行政府債券最初是為了籌集資金，擴大公共開支。（B）123歐洲債券市場上，附貨幣權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以特定的價格，即固定匯率將一種債券兌換成另一種債券。（B）124熊貓債券屬于歐洲債券。（B）125第一只證券投資基金誕生于美國。（B）126證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。（A）127證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從公司型基金為主向以契約型基

28、金為主。（B）1282004年12月20日，LOF首先在上海證券交易所上市交易。（B）129證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金參與者的行為進行的監(jiān)督和管理。（A）130我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費，經(jīng)中國證監(jiān)會核準后公告，需要召開基金持有人大會。（B）131金融期權(quán)交易在成交后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（A）132期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是無限的。（B）133金融期權(quán)交易雙方均需開立保證金賬戶。（B）134認股權(quán)證實質(zhì)上是一種股票的長期看漲期權(quán)。（A）135將權(quán)證劃分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證的劃分依據(jù)是權(quán)證的內(nèi)在價值分類。（B）136認股權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為4個月以上18個月以下。（B）137無擔保的存托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。（B）1382005年12月21日，內(nèi)地第一支房地產(chǎn)投資信托基金廣州越秀房地產(chǎn)投資信托基金正式在香港交易所上市交易。（A）139根據(jù)我國證券法的規(guī)定，證券交易所是依法設(shè)立、以營利為目的、實施自律性管理的法人。（B）140理事會是會員制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。（B）141第二板市場是專為業(yè)績較差企業(yè)上市籌資的市場。（B）142證券交易所