期貨從業(yè)-期貨基礎(chǔ)知識-機考押題一 (1)

1、2015年 期貨從業(yè)資格期貨基礎(chǔ)知識機考押題班233網(wǎng)校名師：王佳榮機考押題一單選題（1）在我國，關(guān)于居間人表述正確的是（）A可以是期貨公司在職員工B可以是自然人或法人C必須是自然人D必須是法人233網(wǎng)校名師答案：B（2）股指期貨套期保值可以回避股票組合（）。A 非系統(tǒng)性風險B 系統(tǒng)性風險C 財務(wù)風險D 經(jīng)營風險233網(wǎng)校名師答案：B（3）2011年在全球期貨和期權(quán)成交量排名中，（）因為KOSPI200股指期權(quán)成交繼續(xù)保持活躍，榮登榜首。A 韓國交易所B 歐洲期貨交易所CCME集團D芝加哥期權(quán)交易所233網(wǎng)校名師答案：A（4）期貨公司風險控制的核心是（）。A 建立以凈資本為核心的風險監(jiān)控體系B

2、 建立內(nèi)部風險控制機制C保障信息系統(tǒng)安全D 按規(guī)定進行信息披露233網(wǎng)校名師答案：A（5） 3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別為17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約B 買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約C賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約D賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約233網(wǎng)校名師答案：D（6）（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A交易者協(xié)商成交B連續(xù)競價制C一節(jié)一價制D計算機撮合成交233網(wǎng)校名師答案：B（7）投資者以331

3、0.2點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，當天以3320.2點全部平倉。若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。A盈利10000元B虧損10000元C盈利15000元D虧損15000元233網(wǎng)校名師答案：D（8）某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B 白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約233網(wǎng)校名師答案：A（9）受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CPO挑選商品交

4、易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。A介紹經(jīng)紀商(IB)B托管人(Custodian)C期貨傭金商(FCM)D交易經(jīng)理(TM)233網(wǎng)校名師答案：D（10）期權(quán)的買方，是（）A支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無義務(wù)的一方B支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無義務(wù)的一方C收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔義務(wù)的一方D支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔義務(wù)的一方233網(wǎng)校名師答案：B（11）（）是一國對外經(jīng)濟活動的綜合反映，它對匯率的影響非常直接。A經(jīng)濟增長率B國際收支狀況C通貨膨脹率D利率水平233網(wǎng)校名師答案：B（12）（）是對日內(nèi)交易者的俗稱，通常是指當日交易者中頻繁買賣期貨合約的投機者。A 搶帽子者B當日交易者C短

5、線交易者D長線交易者233網(wǎng)校名師答案：A（13）下列期貨市場中，市場流動性最強的是（）。A深度大、廣度小的市場B深度大、廣度大的市場C深度小、廣度大的市場D深度小、廣度小的市場233網(wǎng)校名師答案：B（14）滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。A1B0.2C0.1D0.01233網(wǎng)校名師答案：B（15）目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）A公開喊價交易B柜臺(OTC)交易C計算機撮合交易D做市商交易233網(wǎng)校名師答案：C（16）期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A 無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一交易日B有效，但須自動轉(zhuǎn)移至下一交易日C無效，不能成交D有效，但交易價格

6、應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)233網(wǎng)校名師答案：C（17）2月份到期的執(zhí)行價格為380美分蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)（A），其標的玉米期貨價格為380美分蒲式耳，權(quán)利金為25美分蒲式耳；3月份到期的執(zhí)行價格為380美分蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)（B），該月份玉米期貨價格為375美分/蒲式耳，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。則下列說法不正確的有（）。A A期權(quán)的內(nèi)涵價值等于0B A期權(quán)的時間價值等于25美分/蒲式耳C B期權(quán)的時間價值等于10美分/蒲式耳DB期權(quán)為虛值期權(quán)233網(wǎng)校名師答案：D（18） （）是期貨交易風險與收益的直接承受者。A期貨公司B 期貨交易所C期貨結(jié)算所D期貨交易者233網(wǎng)校名師答案：D（19

7、）所謂（）是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A 橫向投資多元化B 縱向投資分散化C 投資混合化D 以上都不對233網(wǎng)校名師答案：B（20）下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A 焦炭B 甲醇C 玻璃D 白銀233網(wǎng)校名師答案：D（21）當看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時，其對沖標的物頭寸的損益為（）。（不計交易費用）A標的物的買入平倉執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng)執(zhí)行價格標的物買入平倉價+權(quán)利金C標的物的賣出平倉價執(zhí)行價格+權(quán)利金D執(zhí)行價格標的物賣出平倉價+權(quán)利金233網(wǎng)校名師答案：D（22）期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A期貨合約是標準化合約B期貨合約具有避險功能C期貨合

8、約價格連續(xù)變動D期貨合約確定了交割月份233網(wǎng)校名師答案：A（23）某一交易日，玉米期貨價格為2000元/噸，而前3個交易日期貨價格分別是1900元/噸、2000元/噸、2100元/噸，則3天的玉米期貨價格變動率是（）。A 0B 5%C 10%D 20%233網(wǎng)校名師答案：A（24）對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A 套期保值效果不確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷B 不完全套期保值，且有凈盈利C 期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值D 不完全套期保值，且凈損失233網(wǎng)校名師答案：D（25） （）不屬于期貨交易所的職能。A 發(fā)布市場信息B 制定并實施期貨

9、交易規(guī)則C 設(shè)計合約、安排合約上市D 確定期貨價格233網(wǎng)校名師答案：D（26）在我國期貨市場上，結(jié)算會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)不遲于下一交易日開市前（）分鐘以書面形式通知期貨交易所（特殊情況除外）。A 15B 20C 30D 60233網(wǎng)校名師答案：C（27）7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，該投資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美分/蒲式耳、1255美分/蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）A 盈利5

10、000美元 B 虧損5000美元C 盈利2500美元 D 盈利250000美元233網(wǎng)校名師答案：C（28）在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，最低賣出申報價為4526元/噸，前一成交價為4527元/噸，則最新成交價為（）元/噸。A 4530B 4526C 4527D 4528233網(wǎng)校名師答案：C（29）A債券的修正久期大于B債券的修正久期，當市場利率變動3.5%時，從理論上分析，A債券價格比B債券價格（）。A上升幅度大B上升幅度小C下降幅度大D下降幅度小233網(wǎng)校名師答案：A（30） 6月20日，某公司從銀行借入一筆6個月期的美元浮動利率貸款，前3個月的利率

11、為當前的90天期LIBOR+200bp，3個月后（即9月20日）償還前3個月的利息，并根據(jù)當時90天期LIBOR+200bp確定后3個月的利率。為了事先鎖定3個月后的貸款利率，該公司可以通過（）進行套期保值，從而相當于將原浮動利率貸款轉(zhuǎn)變?yōu)榱斯潭ɡ寿J款。A賣出歐洲美元期貨12月合約B買入歐洲美元期貨12月合約C買入歐洲美元期貨9月合約D賣出歐洲美元期貨9月合約233網(wǎng)校名師答案：B（31）市場年利率為8，指數(shù)年股息率為2，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點。A1100B1050C1015D1000233網(wǎng)校名師答案：C（32）黃金期貨看跌期權(quán)

12、的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/ 盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/ 盎司。A 20B 10C 30D 0233網(wǎng)校名師答案：B（33）依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的機構(gòu)是（）A 中國證監(jiān)會B 中國期貨業(yè)協(xié)會C 期貨交易所D 中國期貨保證金監(jiān)控中心233網(wǎng)校名師答案：A（34）期貨公司應(yīng)當在（）時向投資者揭示期貨交易風險。A 開戶B 下單C 競價D 結(jié)算233網(wǎng)校名師答案：A（35）根據(jù)我國股指期貨投資者適當性制度，自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A 50B 100

13、C 200D 300233網(wǎng)校名師答案：A（36）1982年，美國（）上市交易價值線指數(shù)期貨，標志著股指期貨的誕生。A芝加哥期貨交易所B芝加哥商業(yè)交易所C紐約商業(yè)交易所D堪薩斯期貨交易所233網(wǎng)校名師答案：D（37）根據(jù)投資組合原理，進行組合投資時，品種選擇首先要考慮（）。A品種之間的相關(guān)性B單個品種的收益率C品種之間的因果關(guān)系D單個品種的風險233網(wǎng)校名師答案：A（38）若某賬戶的總資本金額是10萬元，那么投資者一般動用的最大資金額應(yīng)是（）萬元。A 5B 10C 8D 1233網(wǎng)校名師答案：A（39）某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按固定價格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時該貿(mào)易

14、商的現(xiàn)貨頭寸為（）。A多頭B空頭C買入D賣出233網(wǎng)校名師答案：B（40）首席風險官應(yīng)及時將期貨公司的相關(guān)核查結(jié)果報告給（）A中國證監(jiān)會B中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C期貨交易所D期貨自律組織233網(wǎng)校名師答案：B（41）我國大連商品交易所期貨合約交易時間是（）。A 交易日的9:3011:30，13:3015:00B 交易日的9:0011:30，13:3015:00C 交易日的9:0011:30，13:0015:00D 交易日的9:3011:30，13:0015:00233網(wǎng)校名師答案：B（42）對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A價格B標的物的數(shù)量C規(guī)格D交割時間233網(wǎng)校名師答案：A（43）在

15、期貨期權(quán)合約中，除（）之外，其他要素均已標準化了。A合約到期日B權(quán)利金C合約月份D執(zhí)行價格233網(wǎng)校名師答案：B（44）影響匯率走勢的基本因素是（）。A 經(jīng)濟因素B 宏觀政策因素C 中央銀行干預(yù)因素D 外匯儲備因素233網(wǎng)校名師答案：A（45）面值為100萬美元的3個月期美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現(xiàn)率為（）。A 1.2%B 2.4%C 4.8%D 5.76%233網(wǎng)校名師答案：C（46）在期貨交易中，通過套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風險主要是由期貨市場中大量存在的（）來承擔。A 期貨投機者B 套利者C 套期保值者D 期貨公司233網(wǎng)校名師答案：A（47）當期貨公司按規(guī)定對保證金

16、不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A 該客戶B 該客戶與期貨公司共同C 期貨公司D 期貨交易所、期貨公司、該客戶共同233網(wǎng)校名師答案：A（48）市場年利率為10%，指數(shù)年股息率為2%，當股票指數(shù)為1200點時，3個月后該股票指數(shù)期貨合約的理論價格是（）點。A1224B1256C1296D1400233網(wǎng)校名師答案：A（49）一般的，如果交易者認為標的物得價格上漲，在不愿承擔較大風險的情況下，其最可能進行的交易是（）A買入看跌期權(quán)B買入看漲期權(quán)C賣出看漲期權(quán)D賣出看跌期權(quán)233網(wǎng)校名師答案：B（50）當市場價格低于均衡價格，投機者低價買進合約；當市場價格高于均

17、衡價格，投機者會高價賣出合約，從而最終使供求重新趨向平衡。投機者的這種做法可以起到（）的作用。A 承擔價格風險B 促進價格發(fā)現(xiàn)C 促進市場流動D 減緩價格波動233網(wǎng)校名師答案：D（51）以下關(guān)于現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。A 現(xiàn)貨期權(quán)是標的物為金融商品期權(quán)B 現(xiàn)貨期權(quán)分為金融期貨期權(quán)和商品期貨期權(quán)C 期貨期權(quán)是標的物為期貨合約的期權(quán)D 商品期貨期權(quán)的標的物是金融期貨合約233網(wǎng)校名師答案：C（52）歐洲美元期貨屬于（）品種。A 短期利率期貨B 中長期國債期貨C 外匯期貨D 股指期貨233網(wǎng)校名師答案：A（53）當標的物的市場價格下跌至（）時，將導致看跌期權(quán)賣方虧損（不考慮交易費用

18、）A執(zhí)行價格以下B執(zhí)行價格與損益平衡點之間C損益平衡點以下D損益平衡點以上233網(wǎng)校名師答案：C（54）2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司(HKEX)。A香港證券交易所B香港商品交易所C香港聯(lián)合交易所D香港金融交易所233網(wǎng)校名師答案：C（55）上證50ETF期權(quán)的交割方式一般是（）。A實物交割B現(xiàn)金交割C對沖交割D支票交割233網(wǎng)校名師答案：A（56）當標的物的價格在損益平衡點以下時，隨著標的物價格的下跌，買進看跌期權(quán)者的收益（）。A增加B減少C不變D以上都不對233網(wǎng)校名師答案：A（57）在風險管理子公司提供風險管

19、理服務(wù)和產(chǎn)品時，其可以選擇的自然人客戶也要符合條件，即可投資資產(chǎn)高于（）萬元的高凈值自然人客戶。A70B110C100D80233網(wǎng)校名師答案：C（58）在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應(yīng)該（）。A買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約233網(wǎng)校名師答案：A（59）上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)價格是5個，分別是（）個平值合

20、約，（）個虛值合約，（）個實值合約。A1，1，3B1，2，2C2，2，1D3，1，1233網(wǎng)校名師答案：B（60）國債（）是指投資者基于國債期貨和現(xiàn)貨價格的偏離，同時買入（或賣出）現(xiàn)貨國債并賣出（或買入）國債期貨，以期獲得套利收益的交易策略。A期貨套利B期現(xiàn)套利C跨期套利D交叉套利233網(wǎng)校名師答案：B多選題（1）期貨投資分析師應(yīng)當準確把握技術(shù)分析的精髓。對技術(shù)分析的正確認識是（）。A 技術(shù)分析提供的量化指標可以警示行情轉(zhuǎn)折B 技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢C 技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D 技術(shù)分析法的特點是比較直觀233網(wǎng)校名師答案：ABD（2）下列說法中，正確的是（）。A

21、當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)B當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)C當看漲期權(quán)的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權(quán)為極度實值期權(quán)D當看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)233網(wǎng)校名師答案：ACD（3）套期保值者的特點包括（）。A 避險意識強B 經(jīng)營規(guī)模較小C 頭寸方向比較穩(wěn)定D 不斷買進賣出233網(wǎng)校名師答案：AC（4）可以運用（）等多種金融工具規(guī)避價格風險。A 股票B 債券C 期貨D 期權(quán)233網(wǎng)校名師答案：CD（5）關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法（不計交易費用），正確的是（）。A 看跌期權(quán)的買方的最大損失，執(zhí)行價

22、格-權(quán)利金B(yǎng) 看跌期權(quán)的買方的最大損失是權(quán)利金C 當標的物的價格小于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有力D 當標的物的價格大于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有力233網(wǎng)校名師答案：BC（6） 當標的物的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格時，下列正確的說法是（）。A 該期權(quán)為平值期權(quán)B 該期權(quán)的內(nèi)涵價值為0C 該期權(quán)的買方有最大虧損，為權(quán)利金D 該期權(quán)的賣方有最大盈利，為權(quán)利金233網(wǎng)校名師答案：ABCD（7）4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A 若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會B 若不考慮交易成本，6月3

23、0日的期貨理論價格為1515點C 若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會D 若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會233網(wǎng)校名師答案：BCD（8）影響基差大小的主要因素有（）。A 時間差價B 品質(zhì)差價C 地區(qū)差價D 價格差異233網(wǎng)校名師答案：ABC（9）關(guān)于我國期貨合約名稱的描述，正確的有（）。A 注明了該合約的品種名稱B 注明了該合約的價值C 注明了該合約的上市交易所名稱D 注明了該合約的交割日期233網(wǎng)校名師答案：AC（10）影響商品需求量的因素包括（）A 消費者得偏好B 消費者得收入C 相關(guān)商品價格的變化D 消費者的預(yù)期233

24、網(wǎng)校名師答案：ABCD（11）賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。A 獲得價差收益B 獲得權(quán)利金收益C 增加標的物多頭利潤D 對沖標的物多頭233網(wǎng)校名師答案：ABC（12）對于依法委托其他機構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù)的期貨公司，首席風險官還應(yīng)監(jiān)督檢查以下事項（）A 是否存在非法委托或者超范圍委托情形B 在一些業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，期貨公司是否有效控制風險C 是否與中間介紹機構(gòu)建立了介紹業(yè)務(wù)的對接規(guī)則D與中間介紹機構(gòu)的職責協(xié)作程序是否明確且符合規(guī)定233網(wǎng)校名師答案：ABCD（13） 以下關(guān)于期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式說法正確的有（）。A期權(quán)買方可選擇對沖平倉的方式了結(jié)其期權(quán)頭寸B看跌期權(quán)買方行權(quán)，按執(zhí)行價格賣出標的期貨

25、合約，從而成為期貨空頭C如果期權(quán)為實值期權(quán)，持有到期時交易所將自動執(zhí)行期權(quán)D如果期權(quán)為虛值期權(quán)，持有到期時交易所將按虧損額度扣取保證金233網(wǎng)校名師答案：ABC（14）下列對于不同期權(quán)的時間價值說法正確的有（）。A 平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時間價值總是大于等于0B 平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時間價值總是小于等于0C 美式期權(quán)的時間價值總是大于等于0D 實值歐式期權(quán)的時間價值可能小于0233網(wǎng)校名師答案：ACD（15）影響期貨價格的因素包括（）等。A 供求關(guān)系B 經(jīng)濟周期C 政府政策D心理因素233網(wǎng)校名師答案：ABCD（16）下列對期現(xiàn)套利描述正確的是（）。A如果價差遠遠高于持倉費，套利者買入現(xiàn)貨，同時

26、賣出相關(guān)期貨合約 對于商品期貨來說，現(xiàn)貨市場缺少做空機制，限制了現(xiàn)貨市場賣出的操作B在實際操作中，只要價差變化有利，也可通過將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結(jié)的方式來結(jié)束期現(xiàn)套利操作C如果價差遠遠低于持倉費，套利者買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約D對于商品期貨來說，現(xiàn)貨市場缺少做空機制，限制了現(xiàn)貨市場賣出的操作233網(wǎng)校名師答案：ABD（17）期貨市場套利交易的作用有（）。A 促進價格發(fā)現(xiàn)B 促進交易的流暢化和價格的理性化C 有助于合理價差關(guān)系的形成D 有助于市場流動性的提高233網(wǎng)校名師答案：BCD（18）期貨公司的主要風險類型有（）。A 管理風險B 預(yù)測風險C 客戶信用風險D 道德風險233網(wǎng)校名

27、師答案：ABCD（19） 在算法交易中，可以通過程序決定的包括（）。A 交易時間的選擇B 需要成交的資產(chǎn)數(shù)量C 交易的價格D 交易的類型233網(wǎng)校名師答案：ABC（20）下類關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的說法，正確的是（）。A 交易單位是人民幣1000000元B 不設(shè)每日價格波動限制C 采用現(xiàn)金交割D 設(shè)立每日價格波動限制233網(wǎng)校名師答案：ABC（21）屬于熊市套利的有（）。A賣出950美元/盎司的8月份黃金期貨，同時以961美元/盎司買入12月份黃金期貨B買入950美元/盎司的8月份黃金期貨，同時以961美元/盎司賣出12月份黃金期貨C買入961美元/盎司的3月份黃金期貨，同時以95

28、0美元/盎司賣出5月份黃金期貨D賣出961美元/盎司的3月份黃金期貨，同時以950美元/盎司買入5月份黃金期貨233網(wǎng)校名師答案：AD（22）期貨市場的風險管理包括（）。A 監(jiān)管機構(gòu)的風險管理B 期貨交易所的風險管理C 期貨公司的風險管理D 投資者的風險管理233網(wǎng)校名師答案：ABCD（23）以下關(guān)于遠期現(xiàn)貨交易和期貨交易的表述，正確的有（）A 期貨交易由遠期現(xiàn)貨交易演變發(fā)展而來B 遠期現(xiàn)貨交易屬于遠期交易，期貨交易不屬于遠期交易C 期貨交易可以通過對沖或到期交割來了結(jié)，遠期現(xiàn)貨交易的履約主要采用實物交收方式D期貨交易的信用風險較小，遠期現(xiàn)貨交易的信用風險較大233網(wǎng)校名師答案：ACD（24）

29、我國交易單位為5噸/手的期貨品種包括（）等。A 鋅B 玉米C 菜籽油D 線型低密度聚乙烯233網(wǎng)校名師答案：ACD（25）移動平均線的基本思想是消除價格隨機波動的影響，尋求價格波動的趨勢，其特點主要有（）。A 過分波動性B 助漲助跌性C 滯后性D 趨勢追逐性233網(wǎng)校名師答案：BCD（26）我國期貨品種成交量采取“雙邊計算”的有（）。A 滬深300股指期貨B 銅期貨C 大豆期貨D 螺紋鋼期貨233網(wǎng)校名師答案：BCD（27）無上影線陰線中，實體的上邊線表示（）。A 最高價B 最低價C 開盤價D 收盤價233網(wǎng)校名師答案：AC（28）為了實現(xiàn)（）等目的，可買入看跌期貨期權(quán)。A 獲取價差收入B 獲

30、取較高的桿杠效應(yīng)C 保護標的期貨空頭頭寸D 保護標的期貨多頭頭寸233網(wǎng)校名師答案：ABD（29）證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當載明的事項有（）。A 介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則B 客戶投訴的接待處理方式C 報酬支付及相關(guān)費用的分擔方式D 違約責任233網(wǎng)校名師答案：ABCD（30）風險控制的內(nèi)容包括（）A 風險控制措施的選擇B 消除風險C 規(guī)避風險D 制定切實可行的應(yīng)急方案233網(wǎng)校名師答案：AD（31）期貨交易的基本特征可歸納為（）。A 合約標準化和場內(nèi)集中競價交易B 雙向交易和對沖了結(jié)C 當日無負債結(jié)算D 保證金交易233網(wǎng)校名師答案：ABCD（32）國內(nèi)期貨公司

31、的風險監(jiān)控措施包括（）。A 控制客戶信用風險B 嚴格執(zhí)行保證金制度和追加保證金制度C 嚴格經(jīng)營管理D 加強對從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運作能力233網(wǎng)校名師答案：ABCD（33）下列有關(guān)心理因素對期貨價格影響的表述，正確的有（）A當人們對市場信心十足時，即使沒什么利好消息，價格也可能會上漲B當人們對市場失去信心時，即使沒什么利空因素，價格也會下跌C當市場處于牛市時，一些微不足道的利好消息都會刺激投機者的看好心理，引起價格上漲，利空消息往往無法扭轉(zhuǎn)價格堅挺的走勢D當市場處于熊市時，一些微不足道的利空消息都會刺激投機者的看淡心理，引起價格下跌，利好消息往往無法扭轉(zhuǎn)價格疲軟的走勢233網(wǎng)校名師答案：A

32、BCD（34）期權(quán)交易指令的內(nèi)容包括（）等。A 交易方向B 交易品種C 交易數(shù)量D 合約月份233網(wǎng)校名師答案：ACD（35）下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）A 期貨保證金存管銀行簡稱存管銀行，屬于期貨服務(wù)機構(gòu)B 期貨保證金存管銀行由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)C證監(jiān)會對期貨保證金存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理D 期貨保證金存管銀行的設(shè)立是國內(nèi)期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)，也是保障投資者資金安全的重要組織機構(gòu)233網(wǎng)校名師答案：ABD（36）在國際外匯市場上，以（）報價屬于美元標價法。A 歐元B 英鎊C 日元D 加拿大元233網(wǎng)校名師答案：CD（37）期貨公

33、司內(nèi)部風險控制機制包括（）A 設(shè)立首席風險官制度B 控制客戶信用風險C 嚴格執(zhí)行保證金和追加保證金制度D 嚴格經(jīng)營管理233網(wǎng)校名師答案：ABCD（38）關(guān)于降低股票投資風險的描述，正確的是（）。A 分散化投資降低系統(tǒng)風險B 分散化投資降低非系統(tǒng)風險C 通過股指期貨市場進行套期保值，降低系統(tǒng)風險D 通過股指期貨市場進行套期保值，降低非系統(tǒng)風險233網(wǎng)校名師答案：BC（39） 期貨結(jié)算機構(gòu)的職能有（）。A 監(jiān)控期貨交易所財務(wù)風險B 結(jié)算期貨交易盈虧C 擔保期貨交易履約D 控制期貨市場風險233網(wǎng)校名師答案：BCD（40）適合進行牛市套利的商品是（）。A 大豆B 小麥C 銅D 糖233網(wǎng)校名師答案

34、：ABCD（41）下列屬于正向市場的情形有（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價差和地區(qū)價差）A 期貨價格低于現(xiàn)貨價格B 遠期合約價格低于近期合約價格C 期貨價格高于現(xiàn)貨價格D 遠期合約價格大于近期合約價格233網(wǎng)校名師答案：CD（42）下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。A 期貨B 外匯C 期權(quán)D 互換233網(wǎng)校名師答案：ACD（43）中國期貨業(yè)協(xié)會由（）組成。A 會員B 特別會員C 聯(lián)系會員D 聯(lián)合會員233網(wǎng)校名師答案：ABC（44）交易者為了（），可考慮買進看漲期權(quán)。A 獲取價差B 立即獲得權(quán)利金C 產(chǎn)生杠桿作用D 限制風險233網(wǎng)校名師答案：ACD（45）賣出看漲期權(quán)適用的市場環(huán)境有（）。A 標的物

35、市場處于牛市B 標的物市場處于熊市C 預(yù)測后市上漲，或認為市場已經(jīng)見底D 預(yù)測后市下跌，或認為市場已經(jīng)見頂233網(wǎng)校名師答案：BD（46）從國際期貨市場的交易所會員制運作狀況來看，期貨交易所會員資格的獲得方式主要是（）。A 以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B 接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入C 接受期貨交易所其他會員的資格轉(zhuǎn)讓加入D 依據(jù)期貨交易所規(guī)則加入233網(wǎng)校名師答案：ABCD（47）投資者（）時，可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。A 投資者擔心股市大盤上漲B 投資者擔心股市大盤下跌C 投資者持有股票組合D 投資者計劃未來持有股票組合233網(wǎng)校名師答案：BC（48）（）將會影響匯率的上升或下降。

36、A 經(jīng)濟發(fā)展水平B 國際收支水平C 物價水平D 利率233網(wǎng)校名師答案：ABCD（49）關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，以下說法正確的是（）。A為獲取權(quán)利金收益而賣出看漲期權(quán)B為獲取價差收益而賣出看漲期權(quán)C為增加標的物多頭的利潤而賣出看漲期權(quán)D為增加標的物空頭的利潤而賣出看漲期權(quán)233網(wǎng)校名師答案：ABC（50）在場外衍生品市場，常見的利率期權(quán)有（）。A利率上限期權(quán)B利率下限期權(quán)C部分參與利率上限期權(quán)D部分參與利率下限期權(quán)233網(wǎng)校名師答案：ABC（51）上海證券交易所個股期權(quán)合約的合約標的是（）。A大盤潛力股B大盤藍籌股CETFDLOF233網(wǎng)校名師答案：BC（52）上證50ETF期權(quán)的行權(quán)方式是（

37、）。A歐式期權(quán)B美式期權(quán)C到期日行權(quán)D到期日前任何時候行權(quán)233網(wǎng)校名師答案：AC（53）常見的遠期交易包括（）。A商品遠期交易B遠期利率協(xié)議C外匯遠期交易D遠期股票合約233網(wǎng)校名師答案：ABCD（54）外匯掉期的適用情形有（）。A對沖貨幣升值B對沖貨幣貶值風險C調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)D延長資金的期限233網(wǎng)校名師答案：BC（55） 外匯遠期交易通常應(yīng)用在以下哪幾個方面（）。A進出口商通過鎖定外匯遠期匯率以規(guī)避匯率風險B匯債務(wù)承擔者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險C短期投資者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險D長期投資者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險233網(wǎng)校名師答案：ABC（56）根據(jù)起息日的遠近，掉期匯率

38、可分為（）。A近端匯率B遠端匯率C起始匯率D末端匯率233網(wǎng)校名師答案：AB（57）以下關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）。A場外期權(quán)交易的是非標準化的期權(quán)，場內(nèi)期權(quán)在交易所集中交易標準化期權(quán)B場外期權(quán)有結(jié)算機構(gòu)提供履約保證C場內(nèi)期權(quán)的交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大D場外期權(quán)的流動性風險和信用風險較大233網(wǎng)校名師答案：AD（58）期貨與互換的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）方面。A標準化程度B成交方式C合約雙方關(guān)系D了結(jié)方式233網(wǎng)校名師答案：ABC（59） 做多國債基差，即投資者認為基差會上漲，國債現(xiàn)貨價格的上漲（下跌）幅度會高于（低于）期貨價格乘以轉(zhuǎn)換因子上漲（下跌）的幅度，則（），待基差上

39、漲后分別平倉獲利。A買入國債期貨B買入國債現(xiàn)貨C賣出國債現(xiàn)貨D賣出國債期貨233網(wǎng)校名師答案：BD（60）常見的利率衍生品主要有（）。A利率期權(quán)B利率期貨C利率遠期D利率互換233網(wǎng)校名師答案：ABCD判斷題（1）客戶交易保證金不足的，交易所應(yīng)立即對其持倉實行強行平倉。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（2）投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲，應(yīng)采用股指期貨賣出套期保值交易策略。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（3）內(nèi)涵價值是指立即執(zhí)行期權(quán)合約時可獲得的收益（不計交易費用）。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（4）所謂展期，是指在遠月合約和近月合約上同時進行相反方向開倉的行為。A正確

40、B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（5）我國期貨交易所實行當日無負債結(jié)算制度。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（6）在不考慮品質(zhì)價差和地區(qū)價差時，現(xiàn)貨價格高于期貨價格的狀態(tài)屬于正向市場。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（7）上海期貨交易所交易的期貨品種包括銅、鋁、鋅、鉛、天然橡膠、燃料油等。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（8）大豆提油套利的操作是，買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粨期貨合約。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（9）期貨交易的當日收盤價格即為當日結(jié)算價A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（10）利用期貨工具進行套期保值操作，要實現(xiàn)“風險對沖”，須具備的條件之一是：期貨品種及合約

41、數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（11）生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并不能消除風險，只能將風險轉(zhuǎn)移。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（12）國債期貨交割時，應(yīng)計利息的日計數(shù)基準為“實際持有天數(shù)/實際計息天數(shù)”。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（13）在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入、遠端賣出，則近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價-近端掉期點的做市商賣價。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（14） 貨幣互換本身不改變整體資產(chǎn)的規(guī)模，并且主要適用于短期風險管理。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（15）所有的現(xiàn)匯與期貨交易成本包括了保證金成本。

42、A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（16）無本金交割的外匯遠期也是一種外匯遠期交易，所不同的是該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣。 A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（17）國債期貨跨品種套利交易策略主要是利用不同期限債券對市場利率變動的不同敏感程度而制定的。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（18）隱含回購利率越高的國債價格越便宜，用于期貨交割對合約多頭有利。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B（19） 上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合，因而其期權(quán)可看做股票期權(quán)。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：A（20）一種標的資產(chǎn)的期權(quán)，交易所通常推出一種行權(quán)方式，即要么是美式期權(quán)，要么是歐式期權(quán)，但是沒

43、有有同時推出美式期權(quán)和歐式期權(quán)的。A正確B錯誤233網(wǎng)校名師答案：B綜合題（1）7月1日，某交易者以120點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，該交易者又以100點的權(quán)利賣出一張9月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。該交易者的最大可能盈利是（）。A 220點 B 180點C -20點 D 200點233網(wǎng)校名師答案：B（2）某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10

44、300點，該投資者（）。A 盈利50點 B 處于盈虧平衡點C 盈利150點 D 盈利250點233網(wǎng)校名師答案：C（3）某交易者以0.0106（匯率）的價格購買10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看跌期貨期權(quán)（1張GBD/USD期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手GBD/USD期貨合約，即62500英鎊）。當GBD/USD期貨合約的價格為1.5616時，該看跌期權(quán)的市場價格為0.029，則該交易者（）A 平倉收益為11125美元 行權(quán)收益為11500美元B 平倉收益為11500美元 行權(quán)收益為11125美元C 平倉虧損為11125美元 行權(quán)虧損為11500美元D

45、平倉虧損為11500美元 行權(quán)虧損為11125美元233網(wǎng)校名師答案：B（4）某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。A 5月23450元/噸，7月23400元/噸B 5月23500元/噸，7月23600元/噸C 5月23500元/噸，7月23400元/噸D 5月23300元/噸，7月23600元/噸233網(wǎng)校名師答案：ABC（5）榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購入（）手大豆期貨。A 190B 19C 191D 19.1233網(wǎng)校名

46、師答案：B（6）某投資者在期貨公司新開戶，存入8萬元資金，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10%，則在逐日盯市結(jié)算方式下，（焦煤每手60噸）(1) 該投資者當日盈虧為（）元A 400 B 2400C -400 D -2400233網(wǎng)校名師答案：D（7）執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當標的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值分別為（）美分/蒲式耳。A 50，-50B -50，50C 0，50D 0，0233網(wǎng)校名師答案：C