利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響VIP

1、 山東財經(jīng)大學本科學年論文 題目：利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響學 院 金融學院 專 業(yè) 金融工程 班 級 2班 學 號 姓 名 傅煜霖 指導(dǎo)教師 安啟光 山東財經(jīng)大學教務(wù)處制二 一二 年 10 月目錄1利率市場化的內(nèi)容.31.1商業(yè)銀行存貸款利率市場化.3 1.2中央銀行間接調(diào)控利率.32商業(yè)銀行在利率市場化中存在的風險.42.1利率風險.42.2流動性風險.42.3信用風險.43商業(yè)銀行在利率市場化中的機遇.53.1利率市場化有利于擴大商業(yè)銀行經(jīng)營自主權(quán).53.2利率市場化有利于商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新.53.3利率市場化有利于提升商業(yè)銀行管理水平.53.4利率市場化有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

2、.54我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策.64.1建立高效的現(xiàn)代利率管理機制.64.2建立科學合理的本外幣存貸款定價機制.64.3加大中間業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度.64.4建立完善的利率風險內(nèi)控機制.6結(jié)論.6參考文獻.7 利率市場化對商業(yè)銀行的影響 摘要：利率市場化會對商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理產(chǎn)生重大影響，使之市場風險、流動性風險及信用風險管理面臨更多的挑戰(zhàn)。但是，利率市場化也為商業(yè)銀行提供了前所未有的發(fā)展機遇，比如擴大經(jīng)營自主權(quán)、推動金融創(chuàng)新及優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)等。因此，研究利率市場化對商業(yè)銀行的影響具有重要的意義。關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；風險；機遇 利率市場化將利率的決定權(quán)交給貨幣市場，根據(jù)市場

3、供求水平由市場主體共同決定利率。利率市場化包括兩個內(nèi)容：（一）是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化；（二）是中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響市場利率。 1商業(yè)銀行存貸款利率市場化。 在市場利率制度下，商業(yè)銀行集利率的制定者和執(zhí)行者于一身，根據(jù)以同業(yè)拆借利率為代表的市場利率、本行資金需求、資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)和風險結(jié)構(gòu)的匹配情況等因素，靈活調(diào)整本行利率政策，達到降低成本，減少風險，爭取最大盈利的目的。 就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應(yīng)完全由銀行自主決定。實行盯住同業(yè)拆借利率上下浮動的辦法。商業(yè)銀行結(jié)合本行在當?shù)厥袌稣加械奈恢煤透偁巸?yōu)勢，根據(jù)每天本行的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的匹配情況、成本結(jié)構(gòu)和

4、風險結(jié)構(gòu)，分析本行的資金需求，確定在同業(yè)拆借利率基礎(chǔ)上的浮動幅度，調(diào)整制定本行存款各期限檔次的具體利率水平。一般大額、長期存款利率水平接近同業(yè)拆借利率水平或相同，特殊時期還高于拆借利率；小額、短期存款利率水平低于同業(yè)拆借利率水平。 從貸款利率的確定方面來看，商業(yè)銀行的各項貸款利率應(yīng)在中央銀行規(guī)定的上下限內(nèi)，圍繞基礎(chǔ)利率浮動。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據(jù)同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質(zhì)量、期限、風險、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關(guān)系因素確定。 2中央銀行間接調(diào)控利率。 在市場利率制度下，中央銀行不是直接管理商業(yè)銀行的所有利率，而是實行間接調(diào)控政策，由商業(yè)銀行自主決定本行的利率。但是為了防止比

5、較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運行，中央銀行應(yīng)保留對存款利率上限、基礎(chǔ)貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導(dǎo)權(quán)。同時，中央銀行通過再貸款、再貼現(xiàn)、公開市場操作等業(yè)務(wù)間接調(diào)控貨幣市場資金供求的方式，調(diào)控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。 中央銀行應(yīng)經(jīng)常分析同業(yè)拆借利率的變動情況及其變化的原因，同時分析其他客觀經(jīng)濟、金融形勢的發(fā)展趨勢、預(yù)測市場利率變化趨勢和貨幣供應(yīng)情況的變化，檢查其是否滿足貨幣政策的需要。對可能出現(xiàn)不符合貨幣政策目標的發(fā)展趨勢，央行要提前、及時地制定利率調(diào)控策略。由于利率政策具有信號作用和遲滯效應(yīng)，同時是一個間接調(diào)控的杠桿，因此，中央銀行應(yīng)小幅多次調(diào)

6、整基準利率，引導(dǎo)社會資金流向，調(diào)控同業(yè)拆借利率，由此影響全社會的各種利率水平。 1、 商業(yè)銀行在利率市場化中的風險 在完全競爭的市場，所有市場參與者都是利率的接受者，這將對商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理產(chǎn)生重大影響，同時也帶來良好的發(fā)展機遇。 利率市場化勢必會加大商業(yè)銀行面臨的風險，如利率風險、流動性風險及信用風險等，使商業(yè)銀行面臨更多的挑戰(zhàn)。1.（一）利率風險利率風險是指由于利率變動而使金融機構(gòu)的收益或損失不確定性。利率市場化以后，利率風險應(yīng)該是商業(yè)銀行面臨的最主要的風險。首先，期限錯配風險加大。從我國目前的現(xiàn)狀看，商業(yè)銀行的存貸款期限是嚴重失衡的，存款中定期存款和儲蓄存款占了相當?shù)谋戎?，而貸款中短期

7、貸款則占主要份額。這表明，我國銀行業(yè)的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債，利率的下調(diào)制約了商業(yè)銀行的凈利差收入，加大期限錯配風險。其次，基本點風險加劇。利差收入目前是銀行主要收入來源，利率市場化初期，由于市場競爭加劇，商業(yè)銀行存貸款利差會有縮小的趨勢，加劇基本點風險。再者，收益率曲線風險提高。長期利率一般要高于短期利率，即收益曲線的斜率為正。如果貨幣政策的逆向短期操作，短期利率可能會高于長期利率，收益率曲線由正變負，銀行的長期未清償浮動利率貸款的重新定價利率與短期存款利率的利差就會大幅度降低甚至為負。（二）流動性風險利率市場化使利率水平逐步由市場的資金供給和需求決定，深刻影響企業(yè)和個人的融資和理

8、財需求，從而影響商業(yè)銀行的流動性水平。例如，當居民和企業(yè)預(yù)期利率上升時，為了減少未來融資成本，現(xiàn)時企業(yè)的貸款需求會放大；而居民的儲蓄意愿會向后推遲，造成銀行的預(yù)期資金來源減少，從而造成銀行流動性供給不足，引發(fā)流動性風險。反之，預(yù)期利率下降會降低商業(yè)銀行面臨的流動性風險。此外，當銀行存在資金利率缺口時，利率的變化將會對銀行利率資產(chǎn)和負債產(chǎn)生影響，進而影響到銀行的資產(chǎn)負債流動性。（三）信用風險利率市場化后，當利率水平持續(xù)快速上升，特別是存在超高利率時，借款人為了高額利潤，會從事高風險活動。從而使信貸市場貸款項目質(zhì)量整體下降，增加未來違約的信用風險。2.利率市場化增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。商業(yè)銀行在

9、運作中必須充分考慮資金的成本、存貸款費用、貸款的目標收益率、所投資企業(yè)的發(fā)展前景以及同業(yè)的競爭情況等。這就大大增加了商業(yè)存貸款經(jīng)營的難度和相關(guān)費用的支出。3.利率市場化對商業(yè)銀行主導(dǎo)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大沖擊。在商業(yè)銀行中，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)仍占主導(dǎo)地位，利率市場化以后，激烈的價格競爭會導(dǎo)致存貸款利差的縮小，降低了銀行的贏利能力。同時許多企業(yè)的閑置資金不再存入銀行，而是存入資本市場、貨幣市場獲得短期收益。因此說，銀行的主導(dǎo)業(yè)務(wù)受到了巨大沖擊。4.利率市場化對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理提出了挑戰(zhàn)。在利率市場化條件下，激烈的市場競爭將迫使商業(yè)銀行改變以前的管理方法、手段，根據(jù)資金供求狀況，經(jīng)營管理策略、業(yè)務(wù)風險程度、目

10、標利潤高低等，自主確定業(yè)務(wù)交易的價格。二、商業(yè)銀行在利率市場化中的機遇利率市場化同時為商業(yè)銀行帶來良好的發(fā)展機遇，推動商業(yè)銀行擴大經(jīng)營自主權(quán)、促進金融創(chuàng)新、提升管理水平及優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)等。（一）利率市場化有利于擴大商業(yè)銀行經(jīng)營自主權(quán)利率市場化為商業(yè)銀行配置資源提供了比較好的基礎(chǔ)，在利率市場化的條件下，銀行獲得了自主的定價權(quán)，資金價格能有效地反映資金的供求關(guān)系，從而推動經(jīng)營結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資源的最優(yōu)的配置。一方面，商業(yè)銀行可以充分地考慮目標收益、經(jīng)營成本、客戶的風險差異等因素，從而確定不同的利率水平，實行優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價與風險相匹配和有差別化的價格戰(zhàn)略；另一方面，銀行可以實施主動的負債管理，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，降低

11、經(jīng)營成本。（二）利率市場化有利于商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新利率風險加大商業(yè)銀行面臨的競爭壓力，也推動企業(yè)與個人客戶提升風險管理水平，客觀上要求商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，以達到規(guī)避風險、賺取利潤及滿足客戶需要的目的?，F(xiàn)實中，隨著我國利率市場化程度的加深，國內(nèi)銀行已經(jīng)推出了結(jié)構(gòu)性的存款，利率互換、固定利率貸款等產(chǎn)品，不斷滿足客戶由于利率市場化衍生出來的新需求。（三）利率市場化有利于提升商業(yè)銀行管理水平利率市場化能夠推動銀行更加關(guān)注市場的變化，增強風險意識和成本意識，提高商業(yè)銀行競爭力。在利率市場化的條件下，銀行可以將內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價與市場利率有機地聯(lián)系起來，有利于提高績效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。此外，

12、依據(jù)內(nèi)部利率確定市場定價，也有利于銀行減少內(nèi)部縱向的差別，有利于降低管理成本。（四）利率市場化有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)在商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)中，實行利率市場化，取消利率管制，各商業(yè)銀行可以充分利用資金價格差異來吸收公眾存款。資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，在吸引重點優(yōu)質(zhì)客戶的同時對風險較大的客戶以更高的利率水平作為風險補償，推動商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。三、我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策利率市場化所帶來的沖擊是全方位的，商業(yè)銀行應(yīng)當加強政策研究，積極推進資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強風險意識和效益觀念，促使自身的綜合資金運用能力和綜合競爭實力有一個大的提高。(一) 建立高效的現(xiàn)代利率管理機制。 商業(yè)銀行應(yīng)從我國現(xiàn)有的金

13、融市場發(fā)育的客觀條件出發(fā)，充分考慮到我們的技術(shù)和財力承受能力，借鑒國際銀行界的各種分析工具，探索建立適合自身特點的利率分析模型。商業(yè)銀行要對負債成本、資產(chǎn)盈利和對市場利率變動的預(yù)測進行經(jīng)常性的綜合分析，采取必要的措施，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，盡可能使利率可調(diào)整資產(chǎn)與利率可調(diào)整負債相匹配，實現(xiàn)利率零缺口。同時，要密切關(guān)注和監(jiān)測國內(nèi)外金融市場利率和匯率動態(tài)，運用高新技術(shù)手段和先進方法對本外幣利率進行預(yù)測，區(qū)分利率敏感程度不同和資產(chǎn)負債，充分利用貨幣市場工具，主動調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，盡量減少利率風險。(二) 建立科學合理的本外幣存貸款定價機制。 商業(yè)銀行本外幣存貸款定價的關(guān)鍵在于兩個方面，一是由總行依據(jù)全行

14、資產(chǎn)負債管理的戰(zhàn)略目標需要，制定并公布本外幣的基準利率水平；二是總行確定對各分行在總行公布的基準利率基礎(chǔ)上的浮動權(quán)限。例如，對于外幣存貸款定價，商業(yè)銀行總行可根據(jù)本行利率管理戰(zhàn)略需要，以國際金融市場利率為基準，在充分考慮全行的外幣資金成本、外幣存款費用、外幣貸款費用、外幣貸款的目標收益率、同業(yè)競爭情況以及外幣存款的利率供給彈性和貸款的利率需求彈性等因素的基礎(chǔ)上確定基準利率水平。而總行對分行的定價授權(quán)，則可依據(jù)各分行的經(jīng)營管理水平、所在地經(jīng)濟發(fā)展狀況、當?shù)赝瑯I(yè)競爭關(guān)系等因素進行確定。分行在總行授權(quán)的存貸款利率浮動幅度內(nèi)，根據(jù)客戶盈利分析模型對不同客戶確定具體的存貸款利率水平。(三) 加大中間業(yè)務(wù)

15、和金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。 我國商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，調(diào)整市場營銷策略，在發(fā)展一般性資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的同時，積極主動地開發(fā)低風險、高收益的中間業(yè)務(wù)新品種，如銀證轉(zhuǎn)帳、代理保險、基金托管、代理開放式基金發(fā)行與贖回、代客理財?shù)?，從而積極改善商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)。出于防范金融風險的考慮，目前我國從政策上還不允許商業(yè)銀行發(fā)展如利率掉期、金融期貨等衍生性工具，但從世界各國的發(fā)展潮流看，不排除在實行利率市場化之后開辦此類交易業(yè)務(wù)，因此，商業(yè)銀行也要加強政策研究，緊密跟蹤發(fā)達國家流動性大、收益率高的金融衍生工具發(fā)展動態(tài)，爭取適時開辦此類業(yè)務(wù)。(四) 建立完善的利率風險內(nèi)控機制。商業(yè)銀行防范利率市場化風險的關(guān)鍵措施之一是建立完善的利率風險內(nèi)部控制制度。巴塞爾委員會1997 年9 月通過的利率風險管理原則規(guī)定，商業(yè)銀行穩(wěn)健利率管理的基本原則包含四個方面的內(nèi)容：董事會和高級管理層要對利率風險實行妥善監(jiān)控；制定適當?shù)娘L險管理政策和程序；建立科學的風險計量和監(jiān)測系統(tǒng)；完善內(nèi)部控制制度并接受獨立的外部審計。處于利率市場化環(huán)境中的我國商業(yè)銀行，應(yīng)積極主動地參照巴塞爾委員會制定的銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則，積極進行自身的利率風險內(nèi)部控制制度建設(shè)。 利率市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，但它也是一把雙刃