中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范         摘 要 中小企業(yè)需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立健全內(nèi)部控制體系，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和創(chuàng)造長(zhǎng)久價(jià)值的能力。關(guān)鍵詞 中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 12. 010一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義與廣義之分。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指企業(yè)在籌資過(guò)程中運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿不當(dāng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也稱籌資風(fēng)險(xiǎn)。二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生給中小企業(yè)帶來(lái)的

2、影響主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：1.中小企業(yè)的死亡率非常高在全部中小企業(yè)中，約有68%的企業(yè)在第一個(gè)5年內(nèi)倒閉，19%的企業(yè)可生存610年，只有13%的企業(yè)壽命可超過(guò)10年。在企業(yè)生存發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)可能會(huì)經(jīng)歷四大危機(jī)：生存危機(jī)、領(lǐng)導(dǎo)能力危機(jī)、競(jìng)爭(zhēng)危機(jī)、企業(yè)文化危機(jī)，而生存危機(jī)主要來(lái)源于財(cái)務(wù)因素。我國(guó)中小企業(yè)的淘汰率非常高，而且，在全部中小企業(yè)中，成長(zhǎng)型中小企業(yè)的比重只有30.42%。2.中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難MM理論認(rèn)為，若財(cái)務(wù)困境成本為零、財(cái)務(wù)政策沒(méi)有稅收效應(yīng)以及公司有固定、可持續(xù)的投資計(jì)劃，則企業(yè)價(jià)值僅產(chǎn)生于公司的實(shí)際投資活動(dòng)，資本結(jié)構(gòu)、股息分配等財(cái)務(wù)政策不能改變企業(yè)價(jià)值；如果投資者與企業(yè)具有相同

3、的避險(xiǎn)成本和效率，以及所有者與經(jīng)營(yíng)者不存在信息不對(duì)稱，還可證明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)價(jià)值的非相關(guān)性。但是，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)世界處于有摩擦的不完全市場(chǎng)狀態(tài)，財(cái)務(wù)困境成本、信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)、代理成本、稅收效應(yīng)和交易成本等給企業(yè)帶來(lái)巨大的成本，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與控制，可以預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)，提高投資、融資效益，利用或者降低風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)價(jià)值，使企業(yè)保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。三、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策1.樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)中小企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注國(guó)家宏觀政策的變化，如國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、金融政策、財(cái)稅政策的變化，管理層應(yīng)對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、籌借資金、經(jīng)營(yíng)成本等方面可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)行提早預(yù)測(cè)，以便及時(shí)采取措施。

4、管理層要關(guān)注市場(chǎng)供需關(guān)系的變化，防止企業(yè)成本費(fèi)用和資金需求增加使財(cái)務(wù)成本上升和資金鏈中斷從而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損或資不抵債的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要根據(jù)政策因素變化及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和投資方向，避免企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。2.建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng) 企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具可以預(yù)先發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的征兆，當(dāng)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)能發(fā)出警告，以提醒經(jīng)營(yíng)者早作準(zhǔn)備或采取對(duì)策以減少財(cái)務(wù)損失，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。中小企業(yè)要建立企業(yè)交易記錄，控制企業(yè)貸款規(guī)模，及時(shí)公布企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，分析相關(guān)的財(cái)務(wù)比率，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題，采取措施防范

5、風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要有：現(xiàn)金流量不足；企業(yè)不能及時(shí)支付到期債務(wù)；銷售額非正常下降；現(xiàn)金大幅度下降而應(yīng)收賬款大幅度上升；一些財(cái)務(wù)比率出現(xiàn)異常，如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等指標(biāo)大幅度下降。3.建立內(nèi)部控制制度中小企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制制度，對(duì)不相容的崗位實(shí)行相互分離、相互制約，如會(huì)計(jì)與出納不得由一人監(jiān)管；建立回避制度；會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)人的直系親屬不得擔(dān)任出納人員；嚴(yán)禁擅自挪用、借出貨幣資金；嚴(yán)禁收入不入賬；嚴(yán)禁一人保管支付款項(xiàng)所需的全部印章；不得由同一部門或個(gè)人辦理采購(gòu)與付款業(yè)務(wù)、銷售與收款業(yè)務(wù)；銷售收入要及時(shí)入賬；不得賬外設(shè)賬；避免銷售人員直接接觸現(xiàn)金；對(duì)投資、貸款項(xiàng)目

6、進(jìn)行可行性研究；對(duì)重大投資、貸款實(shí)行集體決策審議聯(lián)簽制度；加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡；對(duì)死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理；保持財(cái)務(wù)資料完整。要選用具有專業(yè)技術(shù)資格的財(cái)務(wù)人員，避免任人唯親，健全會(huì)計(jì)核算體系。4.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)中小企業(yè)要根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等合適的籌資方式，制定科學(xué)的融資策略，充分利用資本市場(chǎng)尋求低成本的資金運(yùn)營(yíng)，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債數(shù)量的比例關(guān)系尤其是短期負(fù)債資金的比例。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中僅僅盯住資產(chǎn)負(fù)債是不夠的，更要關(guān)注

7、和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持長(zhǎng)短期債務(wù)的匹配，規(guī)避短期不能支付、償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能發(fā)揮債務(wù)的最大經(jīng)濟(jì)效用。相反，如果負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，就有可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。我國(guó)現(xiàn)行的銀行貸款執(zhí)行的是期限利率，即根據(jù)占用貸款的時(shí)間長(zhǎng)短確定貸款利率的高低，同時(shí)不同的幣種實(shí)行不同的利率。通過(guò)調(diào)整長(zhǎng)短期貸款期限，本幣與外幣負(fù)債比例以及控制貸款逾期，可確保資金的安全。5.建立企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度內(nèi)部審計(jì)是對(duì)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和管理制度是否合規(guī)、合理和有效進(jìn)行獨(dú)立評(píng)價(jià)的系統(tǒng)，在某種意義上講是對(duì)其他控制的再控制。內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)中應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立性，即應(yīng)獨(dú)立于其他經(jīng)營(yíng)管理部門，確保審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)的重要問(wèn)題能及時(shí)反饋到治理層和管理層。對(duì)于不具備條件的中小企業(yè)可以聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)。主要參考文獻(xiàn)王竹玲中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范財(cái)會(huì)通訊：理財(cái)版，（） 修澤睿中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制的研究D長(zhǎng)春：長(zhǎng)春理工大學(xué)，5葉華中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制研究D武漢：華中農(nóng)業(yè)大學(xué)，5     &#