最新版企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、最新版企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告以下是準(zhǔn)備的最新版企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，歡迎各位朋友閱讀借鑒 !1 . 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)摘要( 單位：萬(wàn)元)注：扣除去年同期 XXXX爭(zhēng)收益374萬(wàn)元后2 .基本財(cái)務(wù)情況分析2-1資產(chǎn)狀況截至 2011 年 3 月 31 日，公司總資產(chǎn)20.82 億元。2-1-1 資產(chǎn)構(gòu)成公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動(dòng)資產(chǎn) 10.63 億元，長(zhǎng)期投資3.57 億元，固定資產(chǎn)凈值5.16 億元，無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1.46 億元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下：(1) 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 7.01 億元， 其他貨幣資金6140萬(wàn)元，短期投資凈值1.64 億元，應(yīng)收票據(jù)2220 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款 3425 萬(wàn)元，工程施工

2、 6617 萬(wàn)元，其他應(yīng)收款1135 萬(wàn)元。(2) 長(zhǎng)期投資：XXXXX2乙元，XXXXX1.08 彳乙元，XXXX3496萬(wàn)元。(3) 固定資產(chǎn)凈值：XXXX凈值4.8億元，XXXXX等房屋凈值 2932 萬(wàn)元。(4) 無(wú)形資產(chǎn)：XXXXXX隹余78134萬(wàn)元，XXXXX隹余凈值 5062 萬(wàn)元。(5) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：XXXXX隹余7劌1 635萬(wàn)元，XXXXX隹余凈值 837 萬(wàn)元。2-1-2 資產(chǎn)質(zhì)量(1) 貨幣性資產(chǎn)：由貨幣資金、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)構(gòu)成，共計(jì)9.48 億元，具備良好的付現(xiàn)能力和償還債務(wù)能力。(2) 長(zhǎng)期性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：由XXXXX勾成，共計(jì)5.61億元，能提供

3、長(zhǎng)期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。(3) 短期性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)： 由工程施工構(gòu)成， 共計(jì) 6617 萬(wàn)元，能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貨幣性資產(chǎn)并獲得一定利潤(rùn)。(4) 保值增值性好的長(zhǎng)期投資：由XXXX與XXXX的股權(quán)投資構(gòu)成，共計(jì)3.08 億元，不僅有較好的投資回報(bào)，而且XXXX勺股權(quán)對(duì)公司的發(fā)展具有重要作用。以上四類資產(chǎn)總計(jì)18.83 億元，占總資產(chǎn)的90%，說(shuō)明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。2-2 負(fù)債狀況截至 2011 年 3 月 31 日，公司負(fù)債總額10.36 億元，主要構(gòu)成為：短期借款( 含本年到期的長(zhǎng)期借款)9.6 億元，長(zhǎng)期借款 5500 萬(wàn)元，應(yīng)付賬款707 萬(wàn)元，應(yīng)交稅費(fèi) 51 萬(wàn)元。目前貸款規(guī)模為 1

4、0.15 億元，短期借款占負(fù)債總額的93%， 說(shuō)明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力。結(jié)合公司現(xiàn)有 7.62億元的貨幣資金量來(lái)看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大。目前公司資產(chǎn)負(fù)債率為 49.8%，自有資金與舉債資金基本平衡。2-3 經(jīng)營(yíng)狀況及變動(dòng)原因扣除XXXX彭響后，2011年1-3月(以下簡(jiǎn)稱本期)公司凈利潤(rùn) 605 萬(wàn)元，與 2010 年同期比較( 以下簡(jiǎn)稱同比) 減少了 1050 萬(wàn)元， 下降幅度為63%。 變動(dòng)原因按利潤(rùn)構(gòu)成的主要項(xiàng)目分析如下：2-3-1 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3938 萬(wàn)元，同比減少922 萬(wàn)元，下降幅度為19%。其主要原因?yàn)椋?1)XXXX 收入 3662 萬(wàn)元， 同比增加 144

5、 萬(wàn)元， 增長(zhǎng)幅度為 4.1%,系 xxxxxxxxxxX加所致。(2)XXXXX126 萬(wàn)元，同比增加3 萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為2%，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述4- 1 ”。(3) 工程收入 150 萬(wàn)元，同比減少1069 萬(wàn)元，下降幅度為 88%，原因是：一、本期開工項(xiàng)目同比減少; 二、 xxxx 辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不同。通過(guò)上述分析可見(jiàn)，本期收入同比減少的主要原因是工程收入減少。如果考慮按XXXXM目本期投入量2262萬(wàn)元作調(diào)整比較，則：本期工程收入同比增加1193萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為98%本期收入調(diào)整為 6200萬(wàn)元，同比增加1340萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為28%。2-3-2 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本期

6、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1161 萬(wàn)元，同比減少932 萬(wàn)元，下降幅度為 45%。按營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：(1)XXXX 營(yíng)業(yè)成本 993 萬(wàn)元，同比增加102 萬(wàn)元，增加幅度為11%主要原因是XXXXXX打入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計(jì)入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計(jì)入成本，此項(xiàng)因素影響數(shù)為 117 萬(wàn)元。(2) 工程成本 168 萬(wàn)元 ( 直接成本 144 萬(wàn)元， 間接費(fèi)用 24萬(wàn)元 ) ，同比減少1034 萬(wàn)元，下降幅度為86%。主要原因是：開工項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬(wàn)元，下降幅度為 87%;開工項(xiàng)目同比減少，以及機(jī)構(gòu)調(diào)整后項(xiàng)目部人員減少，使工程間接費(fèi)用同比減少 32 萬(wàn)元，下

7、降幅度為57%。已開支的工程間接費(fèi)用占計(jì)劃數(shù)的26%。通過(guò)上述分析可見(jiàn)，本期營(yíng)業(yè)成本減少的主要原因是工程成本的減少。2-3-3 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)本期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 41 萬(wàn)元，同比增加15 萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為58%。其主要原因是：(1) 其他業(yè)務(wù)收入44 萬(wàn)元，同比持平。(2) 其他業(yè)務(wù)支出 3 萬(wàn)元，同比減少15 萬(wàn)元，下降幅度為 85%。原因是：撤銷資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分公司后，相關(guān)業(yè)務(wù)由XXXX部進(jìn)行管理，除稅費(fèi)外沒(méi)有其他直接費(fèi)用。2-3-4 管理費(fèi)用本期管理費(fèi)用 883 萬(wàn)元，同比增加425 萬(wàn)元，增加幅度為 93%。主要原因是：(1) 獎(jiǎng)金 515 萬(wàn)元，同比增加375 萬(wàn)元，主要原因是：總額差異： 2

8、010 年考核獎(jiǎng) 515 萬(wàn)元較 2002 年考核獎(jiǎng)457 萬(wàn)元在總額上增加了 58 萬(wàn)元 ;時(shí)間差異： 2009 年考核獎(jiǎng) 457 萬(wàn)元中的 317 萬(wàn)元計(jì)列入 2009 年的成本費(fèi)用，在2010 年實(shí)際計(jì)列成本費(fèi)用的考核獎(jiǎng)為 140 萬(wàn)元。而 2010 年考核獎(jiǎng) 515 萬(wàn)元全額計(jì)列在2011年，形成時(shí)間性差異317 萬(wàn)元。(2) 工資附加費(fèi) 78 萬(wàn)元， 同比增加 70 萬(wàn)元， 主要是 2010年考核獎(jiǎng)形成的時(shí)間性差異。(3) 董事會(huì)經(jīng)費(fèi) 21 萬(wàn)元，同比增加16 萬(wàn)元，原因是：總額差異： 2002 年董事領(lǐng)取半年津貼， 2010 年董事領(lǐng)取全年津貼。時(shí)間差異： 2002 年董事津貼在2

9、010 年陸續(xù)發(fā)放， 2010年董事津貼集中在 2011 年 1 月發(fā)放。(4) 本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備5 萬(wàn)元，而去年同期是計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備56 萬(wàn)元， 主要系去年同期對(duì)暫未收到的 XXXX收入 830 萬(wàn)，計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備50 萬(wàn)元。本期對(duì)暫未收到的xxxX攵入采用個(gè)別認(rèn)定法，不予計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。因此，壞賬準(zhǔn)備對(duì)管理費(fèi)用的影響減少了 61 萬(wàn)元。本期暫未收到的 xxxx 收入為 2242 萬(wàn)元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX與 XXXX公司協(xié)W, XXXX公司于 4 月 15 日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。2-3-5 財(cái)務(wù)費(fèi)用本期財(cái)務(wù)費(fèi)用 1204 萬(wàn)元，同比增加680 萬(wàn)元，增加幅度為

10、130%。原因是：貸款規(guī)模增大： 本期銀行貸款平均規(guī)模為 10.25 億元，去年同期為 4.72 億元，增加了 5.53 億元，增幅為117%。貸款利率提高：自 2010年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來(lái)，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率。2-3-6 投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益217萬(wàn)元，同比減少111 萬(wàn)元，下降幅度為34%。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：(1) 國(guó)債收益本期國(guó)債方面取得的收益為 56 萬(wàn)元，同比減少213 萬(wàn)元，下降幅度79%。主要原因是：投入資金的規(guī)模減小：本期投入資金的平均規(guī)模為1.73 億元，同比減少8854 萬(wàn)元，下

11、降幅度為34%。實(shí)現(xiàn)收益的時(shí)間性差異：投資收益何時(shí)實(shí)現(xiàn)，取決于國(guó)債買賣、兌息時(shí)間和有關(guān)投資協(xié)議約定時(shí)間(2) 股票收益本期股票方面取得的收益為 575 萬(wàn)元，同比增加551 萬(wàn)元。原因是：本期公司組織資金5.78 億元，申購(gòu)到158 萬(wàn)股 TCL 新股，獲利 575 萬(wàn)元。(3) 跌價(jià)準(zhǔn)備按 2011 年 3 月 31 日的收盤價(jià)計(jì)算，公司所持國(guó)債的市價(jià)為 1.64 億元，本期計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備414 萬(wàn)元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備38 萬(wàn)元，因此跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)投資收益的負(fù)影響同比增加 452 萬(wàn)元。2-3-7 營(yíng)業(yè)外支出凈額本期營(yíng)業(yè)外支出凈額18 萬(wàn)元，同比增加了 24 萬(wàn)元，主要因素是：

12、(1) 本期報(bào)廢 4 輛汽車，帳面凈值14 萬(wàn)元 ;(2) 本期發(fā)生辦理已轉(zhuǎn)讓的房屋的產(chǎn)權(quán)證費(fèi)用 3 萬(wàn)元，屬于去年同期體現(xiàn)的轉(zhuǎn)讓房屋收益6 萬(wàn)元的滯后費(fèi)用。2-3-8 經(jīng)營(yíng)狀況綜述本期凈利潤(rùn)同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。從具體的分析來(lái)看：一、造成費(fèi)用增加的因素在控制范圍內(nèi) ; 二、投資收益的減少是受國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌影響。(1) 管理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異。在形成原因上是xxxxxxxxxxxxxxX采取的一種處理策略。此因素已考慮在 2011 年預(yù)算中，對(duì)2011 年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。(2) 擴(kuò)

13、大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)減少。(3) 國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格下跌，屬不可控因素。若國(guó)債價(jià)格不恢復(fù)，對(duì)實(shí)現(xiàn)2011 年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有較大影響。(4) . 預(yù)算完成情況及分析3-1 收入收益類本期收入、收益共計(jì)4195 萬(wàn)元，完成收入總預(yù)算3%，扣除XXX因素和XXXX項(xiàng)目的影響，完成收入總預(yù)算6%按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：(1)XXXXX 收入 3661 萬(wàn)元，完成預(yù)算25%。(2)XXXXX 收入 126 萬(wàn)元，完成預(yù)算24%。(3) 工程收入 150 萬(wàn)元，完成預(yù)算0.3%，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述3- 2 ”。(4) 其他業(yè)務(wù)收

14、益41 萬(wàn)元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出減少因素， 完成預(yù)算36%， 主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。(5) 短期投資收益217 萬(wàn)元， 完成預(yù)算11%， 主要原因是本期計(jì)提 414 萬(wàn)元跌價(jià)準(zhǔn)備，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述4- 2 ”。(6) 追加短期投資收益本期無(wú)，主要原因是：計(jì)劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時(shí)閑置的資金，屬于時(shí)間性差異。(7)XXXX 的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時(shí)間性差異。否則，將形成本年目標(biāo)利潤(rùn)的缺口。3-2 成本費(fèi)用類本期成本、費(fèi)用共計(jì)3484 萬(wàn)元，占支出總預(yù)算3%，扣除XXX項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用的影響后，占支由總預(yù)算6%按預(yù)算項(xiàng)目分析如

15、下：(1)XXXX 成本 993 萬(wàn)元，占預(yù)算20%，按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：人員經(jīng)費(fèi) 197 萬(wàn)元，占預(yù)算27%。辦公經(jīng)費(fèi) 28 萬(wàn)元，占預(yù)算21%。日常維護(hù)費(fèi) 33 萬(wàn)元，占預(yù)算13%。專項(xiàng)維護(hù)費(fèi) 196 萬(wàn)元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)施。折舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷 539 萬(wàn)元，占預(yù)算25%。(2) 工程結(jié)算成本168 萬(wàn)元，占預(yù)算0.3%，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述4- 3 ”。(3) 管理費(fèi)用 883 萬(wàn)元， 占預(yù)算43%， 扣除一些費(fèi)用項(xiàng)目的期間性影響后，完成預(yù)算24%，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述 4- 4 ”。(4) 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ( 利息凈支出 )1204 萬(wàn)元，占預(yù)算33

16、%，主 要原因是資金計(jì)劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述4- 4 ”。(5) 營(yíng)業(yè)外支出凈額18 萬(wàn)元， 占預(yù)算5%， 主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。3-3 預(yù)算分析綜述本期凈利潤(rùn) 605 萬(wàn)元，完成全年預(yù)算7%，如果對(duì)XXXX收益按預(yù)算平均季度收益250 萬(wàn)元進(jìn)行預(yù)計(jì)，本期凈利潤(rùn)調(diào)整為 855 萬(wàn)元， 完成預(yù)算 9.6%。 從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來(lái)看，未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤(rùn)構(gòu)成中工程利潤(rùn)和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問(wèn)題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。(6) . 重要問(wèn)題綜述及建議4-1 XXXXX 收入增長(zhǎng)分析XXXX 本期收入

17、 126 萬(wàn)元， 同比增加 3 萬(wàn)元， 增長(zhǎng)幅度為 2%根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，XXXX車輛通行情況與收入情況如下表：( 注：XXX;XXX;XXX;XXX以上。)XXX 同比增長(zhǎng)了14%，總收入同比只增長(zhǎng)2%，原因是XXXXXXi結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化。本期98.4%的車流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的 XXXX和XXXX±。建議：公司相關(guān)部門對(duì) XXX和XXX下降的情況進(jìn)行分析， 找出下降原因。4-2 國(guó)債跌價(jià)幅度較大國(guó)債價(jià)格主要受資本市場(chǎng)供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國(guó)債的到期價(jià)值是確定的，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備能在兌息和兌本時(shí)得到補(bǔ)償。所以，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備在賣出國(guó)債前本質(zhì)上是一種浮虧。所獲投資

18、收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)債價(jià)格在一定空間內(nèi)與股市行情基本呈負(fù)相關(guān)。從本年股市行情來(lái)看，有持續(xù)走好的可能，國(guó)債價(jià)格在短期內(nèi)可能難以上漲。2011 年短期投資收益預(yù)算1900 萬(wàn)元 （ 不含追加投資收益 ） ，若國(guó)債價(jià)格遲遲不上漲，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備將無(wú)法轉(zhuǎn)回，對(duì)完成 2011 年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生很大影響。對(duì)比 2010 年 12 月 31 日與 2011 年 3 月 31 日的市場(chǎng)價(jià)格，各類國(guó)債跌價(jià)幅度為2.1%4.1%。除21（07）外的其余國(guó)債品種均已跌破面值，跌破面值幅度為5.35%9.56%。建議：公司根據(jù)目前市場(chǎng)行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對(duì)措施。4-3 工程項(xiàng)目完成

19、量不足鑒于工程項(xiàng)目收入與成本的相關(guān)性，應(yīng)按2011 年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，著重從完成工程利潤(rùn)預(yù)算情況來(lái)分析?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程項(xiàng)目（不含XXXX項(xiàng)目），對(duì)工程收入和工程利潤(rùn)進(jìn)行分析調(diào)整：(1)XXXX 本年完工，可按合同計(jì)算的收入為 2 億元，預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)為1200 萬(wàn)元。(2) 目前XXXXXC程已簽訂正式合同，合同總價(jià)1400萬(wàn)元，合同工期14 個(gè)月，可考慮本年進(jìn)度按900萬(wàn)元計(jì)算，預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)18 萬(wàn)元。分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為 21050 萬(wàn)元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為 1200 萬(wàn)元。2011年工程利潤(rùn)預(yù)算為 2012.72萬(wàn)元(不含XXX項(xiàng)目)，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為1200 萬(wàn)元，在剩

20、余的 9 個(gè)月內(nèi)，應(yīng)以新增工程項(xiàng)目來(lái)實(shí)現(xiàn)812.72 萬(wàn)元工程利潤(rùn)。按工程利潤(rùn)率為 3%計(jì)算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000 萬(wàn)元。建議：積極尋求新的工程項(xiàng)目，在重點(diǎn)考慮大型項(xiàng)目的同時(shí)，也應(yīng)適當(dāng)關(guān)注一些利潤(rùn)率較高的中小型項(xiàng)目。4-4 管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大從同期比較來(lái)看： (1) 管理費(fèi)用增加 425 萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額減少額的 35%;(2) 財(cái)務(wù)費(fèi)用增加 680 萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額減少額的56%。從預(yù)算分析來(lái)看： (1) 本期管理費(fèi)用 883 萬(wàn)元占全年預(yù)算的43%，超過(guò)平均時(shí)間進(jìn)度18%;(2) 本期財(cái)務(wù)費(fèi)用 1204 萬(wàn)元占全年預(yù)算( 利息凈支出 ) 的 33%，超過(guò)平均時(shí)間進(jìn)度8%。(1) 管理費(fèi)用管理費(fèi)用同比增加的因素中，主要是考核獎(jiǎng)及其所提工資附加因素，