再擔保行業(yè)簡析

1、再擔保行業(yè)簡析摘要：再擔保公司可利用其資本實力和政策優(yōu)勢，分散風險，提高銀行對擔保公司的認同，幫助中小企業(yè)融資。目前國家和地方層面均鼓勵由地方人民政府建立政府主導的再擔保公司，并大力支持融資性擔保行業(yè)的發(fā)展。我國擔保公司 20122012 年融資性擔保公司放發(fā)大倍數(shù)僅為 2.12.1 倍，遠低于發(fā)達國家水平，發(fā)展空間較大。同時，再擔保行業(yè)的定位不清，業(yè)務模式模糊等也影響著再擔保機構的健康發(fā)展。一、概念擔保指擔保人與債權人約定， 當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。如債權人是銀行等金融機構，則為融資性擔保。反擔保指擔保人為被擔保人向銀行等債權人提

2、供擔保時，為保證擔保人擔保債權能夠有效實現(xiàn)，要求被擔保人或其他人向擔保人提供的擔保。再擔保指再擔保機構利用自身的信譽和能力為擔保機構提供信用增級和擔保業(yè)務風險分擔的行為。當擔保機構不能獨立承擔擔保責任時，再擔保機構將按合同約定比例承擔相應責任。、國內融資性擔保行業(yè)現(xiàn)狀再擔保在我國法律體系中屬于融資性擔保的一個業(yè)務類型， 再擔保機構作為專業(yè)融資增信機構，具有高杠桿率、高風險等金融屬性，是構建多層次信用體系的重要組成部分。融資性擔保是市場經(jīng)濟尤其是小微企業(yè)發(fā)展到一定階段，由于市場信息不對稱等問題而催生的一個信用中介，作為小微企業(yè)與銀行之間資金融通的橋梁，融資性擔保機構已成為彌補“市場失靈”的手段之

3、一。近年來，我國融資性擔保行業(yè)呈現(xiàn)以下特征。擔保機構增速理性放緩。截至 20122012 年末，全國融資性擔保行業(yè)共有法人機構 85908590 家，增速同比下降 3737 個百分點。其中，國有控股 19071907 家，民營及外資控股 66836683 家，分別占 22.222.2 麻口 77.8%77.8%。機構增長數(shù)量有所放緩，一方面是因為隨著地方監(jiān)管部門監(jiān)管經(jīng)驗的積累和風險意識的提高，部分監(jiān)管部門可能提高了準入門檻和監(jiān)管要求，個別機構因為存在違法違規(guī)經(jīng)營行為被監(jiān)管部門撤銷經(jīng)營許可證；另一方面也有部分機構因為實際盈利水平遠比預期差，主動申請退出。行業(yè)資本和撥備持續(xù)增長，業(yè)務規(guī)模保持較快增

4、長。截至 20122012 年末，實收資本共計 82828282 億元，同比增長 12.3%12.3%。行業(yè)擔保準備金合計 701701 億元，同比增長 25.2%25.2%。擔保責任撥備覆蓋率1為 280.3%,280.3%,同比減少 327327 個百分點；擔保責任撥備率12為 3.2%,3.2%,同比增加了 0.30.3 個百分點。融資性擔保行業(yè)資產(chǎn)總額 104310436 6億元，負債總額 15491549 億元，凈資產(chǎn) 88868886 億元，在保余額32170421704 億元，同比增加 25842584 億元，增長 13.5%13.5%。其中，融資性擔保在保余額 18955189

5、55 億元，同比增加1擔保責任撥備覆蓋率即保準備金余額/擔保代償余額。擔保準備金為未到期責任準備、擔保賠償準備與一般風險準備等項的期末余額之和。擔保代償余額為擔保業(yè)務代償金額合計的期末數(shù)。2擔保責任撥備率即保責彳I余額/擔保余額。擔保責任余額在是指融資性擔保業(yè)務期末在保余額。3在保余額指某時點上已發(fā)生且尚未解除擔保責任的金額。24082408 億元，增長 14.6%14.6%。全年擔保業(yè)務收入 392392 億元，實現(xiàn)凈利潤 114114 億元，上繳稅收 5454 億元。4銀擔業(yè)務合作繼續(xù)擴大，支持中小企業(yè)融資的作用進一步增強。20122012 年末，與融資性擔保機構開展業(yè)務合作的銀行業(yè)金融機

6、構總計 1541415414 家，較年初增長 10.3%10.3%。中小企業(yè)融資性擔保貸款余額 1144511445 億元，較年初增長 15.3%15.3%。中小企業(yè)融資性擔保貸款占融資性擔保貸款余額的 78.4%,78.4%,較年初增加 2.2.0 0 個百分點。融資性擔保機構為 2 23 3 萬戶中小企業(yè)提供各項貸款擔保服務， 較年初增長 33.3%,33.3%,占融資性擔保貸款企業(yè)的 92.7%92.7%。平均每戶中小企業(yè)融資性擔保貸款 500500 萬元。5整體呈現(xiàn)“數(shù)量多、 規(guī)模小、 實力弱”的特點。 目前我國擔保機構數(shù)量多、資本小，甚至有的擔保公司自身卻成了被扶持的對象，難以真正發(fā)

7、揮為小微企業(yè)融資增信的作用。由于存在機構數(shù)量過多，增長過快的問題，在有限的市場容量下，加劇了融資性擔保市場的過度競爭，使其議價能力較弱，業(yè)務放大倍數(shù)難以提高，不利于融資性擔保機構形成可持續(xù)的商業(yè)模式，容易滋生風險，而且使監(jiān)管工作難度加大，甚至陷入超負荷狀態(tài)。20122012年末全行業(yè)融資性擔保放大倍數(shù)6僅為 2.12.1 倍，與前兩年末持平。而韓國擔保機構的放大倍數(shù)為 2020 倍，日本 3030 倍，美國甚至達到5050 倍。7由于機構過多，行業(yè)整體擔保費率一直保持在 1.9%1.9%的較低水平,部分融資性擔保機構無法通過經(jīng)營擔保業(yè)務實現(xiàn)盈利， 偏離主業(yè)和違法4.http:/ 500500

8、萬以上，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的 1010 倍。融資性擔保公司應當按照當年擔保費收入的 50%50%提取未到期責任準備金，弁按不低于當年年末擔保責任余額 1%1%的比例提取擔保賠償準備金等。止匕外， 根據(jù) 20102010 年 3 3 月出臺的 融資性擔保公司管理暫行辦法 ， “融資性擔保公司可以為其他融資性擔保公司的擔保責任提供再擔保和辦理債券發(fā)行擔保業(yè)務，但應當同時符合以下條件：（一）近兩年無違法、違規(guī)不良記錄。（二）監(jiān)管部門規(guī)定的其他審慎性條件。 從事再擔保業(yè)務的融資性擔保公司除需滿足前款規(guī)定的條件外，注冊資本應當不低于人民幣 1 1 億元，弁連續(xù)營業(yè)兩年以上

9、?！绷硗?，“融資性再擔保機構管理辦法由省、自治區(qū)、直轄市人民政府另行制定，弁報融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議備案?！睂嵅僦?，大部分地區(qū)由金融辦監(jiān)管轄區(qū)內融資性擔保公司的準入、退出、日常監(jiān)管和風險處路，弁向國務院建立的融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議報告工作。海南省融資性擔保公司的監(jiān)管部門是省財政廳及各市縣（洋浦）財政8http:/ 萬元海口市工商局、二業(yè)市工商局和洋浦經(jīng)濟開發(fā)區(qū)工商局10001000 萬元其他市縣工商部門500500 萬元對再擔保公司的要求除了新增“近兩年每年累計發(fā)生的代償損失或投資損失不得高于凈資產(chǎn)的 5%5%”的條件以外，其他規(guī)定與國家一致。四、省級再擔保公司運營模式（一）省

10、級再擔保機構的組織、經(jīng)營規(guī)則省級再擔保機構一般以省政府出資或授權出資為主，也可吸收擔保公司及戰(zhàn)略投資者參股。它以市場化再擔保業(yè)務為主，又同時承接國家各類政策性再擔保資金托管，通過與省、市、縣擔保機構簽訂再擔保協(xié)議，向擔保機構收取再擔保費，同時向擔保機構提供一定比例的代償補償。再擔保機構不直接面對受擔保企業(yè)，不與擔保公司進行同業(yè)競爭。再擔保方式有單處理和批處理兩種。單處理即單筆業(yè)務的再擔保，是再擔保機構在對申請再擔保的擔保機構及項目進行評審后，決定是否對該項目提供擔保；批處理即全額自動再擔保，是再擔保機構通過對申請擔保機構進行評審后，不再參與單個項目的審查，也不再就單個項目簽訂再擔保合同，而只是

11、對該機構全部擔保業(yè)務提供再擔保責任。再擔保機構的保證責任分為一般保證責任和連帶保證責任兩種。 一般保證責任的內涵是，擔保項目發(fā)生違約后，先由擔保機構履行全部代償責任，并負責對違約企業(yè)進行追償，然后再由再擔保機構負責對擔保機構最終損失額（代償額減追償收回額）提供賠付。連帶保證責任的內涵是，擔保項目發(fā)生違約后，先由擔保機構履行代償責任，并負責對違約企業(yè)進行追償，然后再由再擔保機構向擔保機構進行代償補償，并按各自所承擔的責任比例分配追償回款額。（二）運作模式根據(jù)擔保收益分配、代償承擔流程，省級再擔保公司的運作模式大致可分為三種。1 1 .江蘇模式。江蘇省信用再擔保有限公司只為入圍的市、縣（市、區(qū)）擔

12、保公司的項目提供連帶責任擔保，約定的項目擔保費收入按 3 3 比 7 7 分配，即：項目發(fā)生代償，先由承辦擔保公司辦理全額代償，然后以取得銀行代償證明文件為依據(jù)向省級再擔保機構申清代償補償，經(jīng)省級再擔保公司核實后按 5 5 比 5 5承擔再擔保責任。承辦擔保機構有義務繼續(xù)追償相應債權，年度結束后，對未發(fā)生代償?shù)某修k擔保公司， 省級再擔保公司按當期實收保費的 3030 施還給承辦擔保公司作為獎勵。2 2 . .北京模式。北京市中小企業(yè)信用再擔保有限責任公司只與運作規(guī)范、實力較強的擔保公司簽署授信項下自動再擔保合同，弁按擔保公司保費收入的30%30%攵費，當出現(xiàn)代償損失時雙方各承擔 50%T50%

13、T 任。對無法滿足授信再擔保條件的擔保公司，則采用一事一議辦法，對其符合條件的擔保項目提供再擔保；對于授信項下自動再擔保項目可能產(chǎn)生的道德風險，通過設計再擔保“免責條款”或事后確認方式來解決。93 3. .廣東模式。廣東省中小企業(yè)信用再擔保有限公司參照股份制模式建立再擔?；?，符合條件的擔保機構按上年末在保余額的 1%-2%11%-2%1 購再擔?；鸱蓊~，每份 5050 萬元，按 1:11:1 原始價認購，每個擔保機構認購上限是 10001000 萬元。按再擔保風險承擔比例的 40%40%如實交納再擔保費用，用于再擔?；鸸芾碣M用開支和再擔保風險準備金儲備。10再擔?；鸬氖杖牒屠⒌囊欢ū?/p>

14、例，作為再擔?；鸬娘L險準備金?！霸贀；鹑w成員大會”為公司最高權力機構。當擔保公司出現(xiàn)代償責任時，先由擔保公司履行全部的代償責任，然后按 3 3 比 7 7 向再擔?；鹕暾堁a充代償，同時減少該擔保機構的再擔?；鸱蓊~。因代償產(chǎn)生的債權追索由擔保機構負責。11模式代表公司收費未發(fā)生代償發(fā)生代償江蘇模式江蘇省信用冉擔保有限公司保費收入的30%返還當期實收保費的 30%擔保公司全額代償后由再擔保公司補償 50%北京模式北京市中小企業(yè)信用再擔保有限責任公司保費收入的30%不詳與擔保公司各自承擔 50%9,.http:/ 1%-2%認購再擔?；鸱蓊~；再擔保風險承擔比例的 40%如實交納再擔保費

15、用如果擔保機構的風險控制績效優(yōu)異的， 再擔?；鸾M織將給予再擔保費一定比例的返回獎勵擔保公司全額代償后向冉擔?；鹕暾堁a償 70%五、政策支持（一）國家層面1,1,中小企業(yè)信用擔保資金管理辦法20122012 年 5 5 月印發(fā)的中小企業(yè)信用擔保資金管理辦法確保了國家對中小企業(yè)信用擔保機構進行支持的資金來源，支持的方式也較為靈活，包括 1 1）業(yè)務補助。鼓勵擔保機構和再擔保機構為中小企業(yè)特別是小企業(yè)提供融資擔保、再擔保服務。對符合條件的擔保機構開展的中小企業(yè)融資擔保業(yè)務，按照不超過年擔保額的2%2%合予補助； 對符合條件的再擔保機構開展的中小企業(yè)融資再擔保業(yè)務，按照不超過年再擔保額的 0.5%

16、0.5%給予補助。2 2）保費補助。鼓勵擔保機構為中小企業(yè)提供低費率擔保服務。在不提高其他費用標準的前提下，對擔保機構開展的擔保費率低于銀行同期貸款基準利率 50%50%勺中小企業(yè)融資擔保業(yè)務給予補助，補助比例不超過銀行同期貸款基準利率 50%50%實際擔保費率之差。3 3）資本金投入，鼓勵擔保機構擴大資本規(guī)模，提高信用水平，增強業(yè)務能力。特殊情況下，對符合條件的擔保機構、再擔保機構，按照不超過新增出資額的30%30%合予注資支持。申請擔保資金的再擔保機構，必須同時具備下列條件：以擔保機構為主要服務對象，經(jīng)營中小企業(yè)再擔保業(yè)務 1 1 年以上（含 1 1 年）；再擔保業(yè)務符合國家有關法律、法規(guī)

17、、業(yè)務管理規(guī)定及產(chǎn)業(yè)政策，當年新增中小企業(yè)再擔保業(yè)務額占新增再擔保業(yè)務總額的 70%Z70%Z 上；新增單筆再擔保金額 15001500 萬元以下的再擔保業(yè)務額占新增再擔保業(yè)務總額的 70%Z70%Z 上，或新增單筆再擔保金額 15001500 萬元以下的再擔保業(yè)務額在 2020 億元以上；當年新增再擔保業(yè)務額達凈資產(chǎn)的 5 5 倍以上；平均年再擔保費率不超過銀行同期貸款基準利率的 15%15%2 2 . .國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見20132013 年 8 8 月印發(fā)的國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見提出，建立健全主要為小微企業(yè)服務的融資擔保體系，由地方人民

18、政府參股和控股部分擔保公司，以省（區(qū)、市）為單位建立政府主導的再擔保公司，創(chuàng)設小微企業(yè)信貸風險補償基金。指導相關行業(yè)協(xié)會推進聯(lián)合增信，加強本行業(yè)小微企業(yè)的合作互助。同時，在清理整頓各類交易場所基礎上，將區(qū)域性股權市場納入多層次資本市場體系，促進小微企業(yè)改制、掛牌、定向轉讓股份和融資，支持證券公司通過區(qū)域性股權市場為小微企業(yè)提供掛牌公司推薦、股權代理買賣等服務。3 3 . .關于促進融資性擔保行業(yè)規(guī)范發(fā)展意見的通知20112011 年 6 6 月印發(fā)的關于促進融資性擔保行業(yè)規(guī)范發(fā)展意見的通知提出要因地制宜，通過設立再擔保機構等方式，綜合運用資本注入、風險補償和考核獎勵等手段，建立完善風險補償和分

19、擔機制，實現(xiàn)扶持與監(jiān)管的有效銜接，提高融資性擔保機構服務能力。4 4 . .關于中小企業(yè)信用擔保機構免征營業(yè)稅有關問題的通知符合條件的擔保機構從事中小企業(yè)信用擔?；蛟贀I(yè)務取得的收入三年內免征營業(yè)稅。5 5 . .關于加強中小企業(yè)信用擔保體系建設意見的通知20062006 年 1111 月印發(fā)的關于加強中小企業(yè)信用擔保體系建設意見的通知鼓勵有條件的地區(qū)建立中小企業(yè)信用擔保基金和區(qū)域性再擔保機構，以參股、委托運作和提供風險補償?shù)确绞街С謸C構的設立與發(fā)展，完善中小企業(yè)信用擔保體系的增信、風險補償機制。（二）海南層面在 20142014 年下發(fā)的海南省人民政府關于進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的實

20、施意見中，明確提出支持融資擔保行業(yè)發(fā)展，具體包括綜合利用保費補助、獎勵和資本投入等方式，支持小微企業(yè)融資擔保機構建設；設立小微企業(yè)擔保貸款風險準備金，完善小微企業(yè)擔保貸款風險補償機制；繼續(xù)實施中小微企業(yè)擔保融資獎補政策，按當年實際發(fā)生信用擔保貸款額，對小微企業(yè)給予不超過 2%2%勺貼息，對擔彳機構給予 1%1%勺風險補償。12據(jù)媒體報道，海南省還增加了“新增擔保貸款獎勵”，將擔保公司納入信貸投放獎的范圍；整合擔保扶持資金，收回原來借給各市縣設立擔保中心的工業(yè)發(fā)展資金，用于集中扶持部分扶持中小企業(yè)融資效果好的擔保公司，同時研究將部分資金用于設立“小微企業(yè)擔保貸款風險準備金”O(jiān) O 該辦法如通過省

21、政府同意，12一.http:/ 年是海南擔保業(yè)調整和洗牌的一年，全年共有 1010 家融資擔保公司正式退出擔保行業(yè)，在擔保機構數(shù)量減少 21%21%預計現(xiàn)存擔保公司不足 4040 家。即使如此，擔保業(yè)仍實現(xiàn)了較快發(fā)展。截至 20132013 年末，海南省擔保行業(yè)總資產(chǎn) 32.2732.27 億元，負債 3.553.55億元，凈資產(chǎn) 28.7228.72 億元；業(yè)務收入 1.481.48 億元，較 20122012 年增長 12.4%,12.4%,實現(xiàn)凈利潤 52165216 萬元，較上年增長 34.8%,34.8%,貢獻稅收 28842884 萬元，比上年增長 36.1%36.1%。全省新增擔保戶數(shù) 25322532 戶，新增貸款擔保 41.67