邯鄲鋼鐵度會(huì)計(jì)分析

1、邯鄲鋼鐵2003年度會(huì)計(jì)分析 說 明本篇內(nèi)容主要是圍繞著財(cái)務(wù)分析中的會(huì)計(jì)分析技術(shù)展開的。所謂會(huì)計(jì)分析，其實(shí)質(zhì)就是財(cái)務(wù)報(bào)告分析。該部分分析的主要目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實(shí)程度。會(huì)計(jì)分析的載體即財(cái)務(wù)報(bào)表，這里就是要對(duì)三張財(cái)務(wù)報(bào)表（即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表）進(jìn)行分析。會(huì)計(jì)分析的方法有三種，即水平分析、垂直分析和趨勢(shì)分析。這里我們主要以前兩種方法為主，這并不是說趨勢(shì)分析不重要，只是我們將其作為財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容，在第四篇中加以詳述。針對(duì)上述考慮，本篇中的案例分析將貫穿如下思路：第一，資產(chǎn)負(fù)債表分析。其中包含資產(chǎn)負(fù)債表水平分析和資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析。第二，

2、利潤表分析。其中包括利潤表水平分析和利潤表垂直分析。第三，現(xiàn)金流量表分析。其中包括現(xiàn)金流量表一般分析、現(xiàn)金流量表水平分析、現(xiàn)金流量表垂直分析和現(xiàn)金流量表附表分析。邯鄲鋼鐵2003年資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 項(xiàng)目2002年2003年變動(dòng)額變動(dòng)率流動(dòng)資產(chǎn)  貨幣資金   580,583,055.66   2,477,654,018.11   1,897,070,962.45 3.2675   應(yīng)收票據(jù) 1,580,372,667.03   1,643,919,886.07    

3、60; 63,547,219.04 0.0402   應(yīng)收賬款   149,009,883.95     147,634,947.55 -     1,374,936.40 -0.0092   其他應(yīng)收款    21,416,248.04      12,067,935.62 -     9,348,312.42 -0.4365   預(yù)付帳款  &

4、#160; 71,630,081.93     191,064,981.87     119,434,899.94 1.6674   存貨 1,160,060,638.90   2,121,145,169.96     961,084,531.06 0.8285   待攤費(fèi)用       509,093.08 -       509,093.08

5、-1.0000 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 3,563,581,668.59   6,593,486,939.18   3,029,905,270.59 0.8502 長期股權(quán)投資 1,498,377,356.75     775,427,923.79 -   722,949,432.96 -0.4825 長期投資合計(jì) 1,498,377,356.75     775,427,923.79 -   722,949,432.96 -0.4825 固定資產(chǎn)原價(jià)&#

6、160;5,909,077,039.63  11,785,205,973.97   5,876,128,934.34 0.9944   減：累計(jì)折舊 1,520,531,560.20   2,827,737,821.65   1,307,206,261.45 0.8597 固定資產(chǎn)凈值 4,388,545,479.43   8,957,468,152.32   4,568,922,672.89 1.0411   減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備   120,051,827.31 

7、0;   168,304,134.62      48,252,307.31 0.4019 固定資產(chǎn)凈額 4,268,493,652.12   8,789,164,017.70   4,520,670,365.58 1.0591 在建工程   487,096,487.69     429,138,892.32 -    57,957,595.37 -0.1190 固定資產(chǎn)合計(jì) 4,755,590,139.81

8、60; 9,218,302,910.02   4,462,712,770.21 0.9384 資產(chǎn)合計(jì) 9,817,549,165.15  16,587,217,772.99   6,769,668,607.84 0.6895 短期借款   570,000,000.00     652,000,000.00      82,000,000.00 0.1439 應(yīng)付票據(jù)   458,079,947.56     645

9、,500,000.00     187,420,052.44 0.4091 應(yīng)付帳款   394,742,968.71     900,673,625.44     505,930,656.73 1.2817 預(yù)收賬款   966,266,000.54   1,861,333,673.77     895,067,673.23 0.9263 應(yīng)付福利費(fèi)       4

10、42,962.97      23,779,972.97      23,337,010.00 52.6839 應(yīng)交稅金-      800,687.69     204,710,096.66     205,510,784.35 -256.6678 其他應(yīng)交款     8,049,038.18 -     8,049,038.

11、18 -1.0000 其他應(yīng)付款     24,645,524.95      46,642,201.77      21,996,676.82 0.8925 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 2,421,425,755.22   4,334,639,570.61   1,913,213,815.39 0.7901 長期借款   670,000,000.00   2,917,474,318.57   2,247,474,318.57 3

12、.3544 應(yīng)付債券  2,002,027,397.26   2,002,027,397.26 專項(xiàng)應(yīng)付款     72,000,000.00      72,000,000.00 長期負(fù)債合計(jì)   670,000,000.00   4,991,501,715.83   4,321,501,715.83 6.4500 負(fù)債合計(jì) 3,091,425,755.22   9,326,141,286.44   6,234,715,53

13、1.22 2.0168 股本 1,486,553,100.00   1,486,553,100.00                  - 0.0000 資本公積 3,113,513,921.20   3,185,513,921.20      72,000,000.00 0.0231 盈余公積   804,843,225.24 

14、0;   992,785,400.52     187,942,175.28 0.2335 其中：法定公益金   221,750,763.73     284,398,155.49      62,647,391.76 0.2825 未分配利潤 1,321,213,163.49   1,596,224,064.83     275,010,901.34 0.2082 其中：擬分配現(xiàn)金股利 

15、0; 163,520,841.00 -   163,520,841.00 -1.0000 股東權(quán)益合計(jì) 6,726,123,409.93   7,261,076,486.55     534,953,076.62 0.0795 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì) 9,817,549,165.15  16,587,217,772.99   6,769,668,607.84 0.6895 （一）資產(chǎn)分析邯鄲鋼鐵2003年資產(chǎn)總額較2002年增長了676966.86元。增長率為68.95%。這說明邯鄲鋼鐵的資產(chǎn)規(guī)模變

16、化較大。經(jīng)分析，企業(yè)資產(chǎn)的增加主要是由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的增加抵消掉長期投資的減少所得。2003年流動(dòng)資產(chǎn)較上年增加了302990.52元，使全部資產(chǎn)上升30.86%。這表明企業(yè)資產(chǎn)的 流動(dòng)性獲得了提高；2003年固定資產(chǎn)較上年增加了446271.28元，使全部資產(chǎn)增加了45.46%。這有利于企業(yè)生產(chǎn)能力的提高。從企業(yè)的長期投資看，減少了72294.95元，主要是由于長期投資減值準(zhǔn)備造成的。該企業(yè)不存在無形資產(chǎn)。（二）權(quán)益分析分析可見，邯鄲鋼鐵籌資規(guī)模2003年較2002年上漲了68.95%，上漲了676966.86元。主要是由于負(fù)債資本增加的結(jié)果。具體來說,主要是長期負(fù)債和應(yīng)付債款的增加。共

17、增加了432150.17元，使總籌資規(guī)模增加了17.82%，在2003年中，股本沒有變化，所有者權(quán)益資本與負(fù)債資本同時(shí)增加的籌資政策。長期負(fù)債增長幅度最大，使公司負(fù)債結(jié)構(gòu)有所加大，其后果是：增加了籌資成本。邯鄲鋼鐵2002年資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 項(xiàng)目2002年2003年02年結(jié)構(gòu)03年結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)  貨幣資金     580,583,055.66   2,477,654,018.11 0.0591 0.1494 0.0902   應(yīng)收票據(jù)   1,580,372,667.03  

18、 1,643,919,886.07 0.1610 0.0991 -0.0619   應(yīng)收賬款     149,009,883.95     147,634,947.55 0.0152 0.0089 -0.0063   其他應(yīng)收款      21,416,248.04      12,067,935.62 0.0022 0.0007 -0.0015   預(yù)付帳款    

19、  71,630,081.93     191,064,981.87 0.0073 0.0115 0.0042   存貨   1,160,060,638.90   2,121,145,169.96 0.1182 0.1279 0.0097   待攤費(fèi)用         509,093.08 0.0001 -0.0001 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)   3,563,581,668.59   6,593,486,9

20、39.18 0.3630 0.3975 0.0345 長期股權(quán)投資   1,498,377,356.75     775,427,923.79 0.1526 0.0467 -0.1059 長期投資合計(jì)   1,498,377,356.75     775,427,923.79 0.1526 0.0467 -0.1059   固定資產(chǎn)原價(jià)   5,909,077,039.63  11,785,205,973.97 0.6019 0.7105 0.1086 &

21、#160;   減：累計(jì)折舊   1,520,531,560.20   2,827,737,821.65 -0.1549 -0.1705 -0.0156   固定資產(chǎn)凈值   4,388,545,479.43   8,957,468,152.32 0.4470 0.5400 0.0930     減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備     120,051,827.31     168,304,134.62 -0.0122

22、 -0.0101 0.0021 固定資產(chǎn)凈額   4,268,493,652.12   8,789,164,017.70 0.4348 0.5299 0.0951 在建工程     487,096,487.69     429,138,892.32 0.0496 0.0259 -0.0237 固定資產(chǎn)合計(jì)   4,755,590,139.81   9,218,302,910.02 0.4844 0.5557 0.0714 資產(chǎn)合計(jì)   9,817

23、,549,165.15  16,587,217,772.99 1.0000 1.0000 0.0000   短期借款     570,000,000.00     652,000,000.00 0.0581 0.0393 -0.0188   應(yīng)付票據(jù)     458,079,947.56     645,500,000.00 0.0467 0.0389 -0.0077   應(yīng)付帳款   

24、  394,742,968.71     900,673,625.44 0.0402 0.0543 0.0141   預(yù)收賬款     966,266,000.54   1,861,333,673.77 0.0984 0.1122 0.0138   應(yīng)付福利費(fèi)         442,962.97      23,779,972.97 0.0000 0.0014 0.

25、0014   應(yīng)交稅金-        800,687.69     204,710,096.66 -0.0001 0.0123 0.0124   其他應(yīng)交款       8,049,038.18 0.0008 0.0000 -0.0008   其他應(yīng)付款       24,645,524.95      46,642

26、,201.77 0.0025 0.0028 0.0003 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)   2,421,425,755.22   4,334,639,570.61 0.2466 0.2613 0.0147   長期借款     670,000,000.00   2,917,474,318.57 0.0682 0.1759 0.1076   應(yīng)付債券  2,002,027,397.26 0.1207 0.1207   專項(xiàng)應(yīng)付款     72,000,0

27、00.00 0.0043 0.0043 長期負(fù)債合計(jì)     670,000,000.00   4,991,501,715.83 0.0682 0.3009 0.2327 負(fù)債合計(jì)   3,091,425,755.22   9,326,141,286.44 0.3149 0.5622 0.2474   股本   1,486,553,100.00   1,486,553,100.00 0.1514 0.0896 -0.0618   資本公積   3

28、,113,513,921.20   3,185,513,921.20 0.3171 0.1920 -0.1251   盈余公積     804,843,225.24     992,785,400.52 0.0820 0.0599 -0.0221     其中：法定公益金     221,750,763.73     284,398,155.49 0.0226 0.0171 -0.0054   未

29、分配利潤   1,321,213,163.49   1,596,224,064.83 0.1346 0.0962 -0.0383     其中：擬分配現(xiàn)金股利     163,520,841.00 0.0167 0.0000 -0.0167 股東權(quán)益合計(jì)   6,726,123,409.93   7,261,076,486.55 0.6851 0.4378 -0.2474 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)   9,817,549,165.15  16

30、,587,217,772.99 1.0000 1.0000 0.0000 （一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2003年邯鄲鋼鐵的流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的39.75%，長期資產(chǎn)占60.25%。相對(duì)來講，流動(dòng)性不是很強(qiáng)；因?yàn)楹愪撹F的無形資產(chǎn)為0，所以它的收入來源主要是生產(chǎn)營銷；邯鄲鋼鐵的固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例40:1，這種結(jié)構(gòu)是否合理還應(yīng)結(jié)合鋼鐵企業(yè)特點(diǎn)等相關(guān)信息才能做出判斷。它是屬于制造業(yè)企業(yè)，生產(chǎn)很大比例，所以其固定資產(chǎn)比重大些還是合理的。（二）權(quán)益結(jié)構(gòu)分析在2003年，企業(yè)以股東權(quán)益為主，占44.7751%，長期負(fù)債占30%，流動(dòng)負(fù)債占26%，說明公司的籌資政策主要是以負(fù)債為主，以所有者權(quán)益為輔。同時(shí)與20

31、02年比較，借入長期資本，對(duì)公司的經(jīng)營是擴(kuò)大的效果，利用了財(cái)務(wù)杠桿作用，減少了資金成本，同時(shí)增大了企業(yè)的償債壓力擴(kuò)大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。問題：企業(yè)內(nèi)部貨幣資金的過多，它的來源應(yīng)該是長期負(fù)債所帶來的，對(duì)貨幣的利用率不高。邯鄲鋼鐵2002年利潤表水平分析 項(xiàng)目2001年2002年變動(dòng)額變動(dòng)率主營業(yè)務(wù)收入   7,237,152,677.44   7,875,478,237.67  638,325,560.23 0.0882   主營業(yè)務(wù)成本   6,313,038,906.46   6,871,082,541.

32、35  558,043,634.89 0.0884   主營業(yè)務(wù)稅金及附加      41,961,265.29      45,786,286.97    3,825,021.68 0.0912 主營業(yè)務(wù)利潤     882,152,505.69     958,609,409.35   76,456,903.66 0.0867 其他業(yè)務(wù)利潤   

33、0;   7,865,572.57      13,148,442.97    5,282,870.40 0.6716   營業(yè)費(fèi)用      38,722,705.80      31,536,101.57 -  7,186,604.23 -0.1856   管理費(fèi)用      57,693,499.21    &#

34、160; 60,503,061.27    2,809,562.06 0.0487   財(cái)務(wù)費(fèi)用      24,895,624.22      28,105,559.23    3,209,935.01 0.1289 營業(yè)利潤     768,706,249.03     851,613,130.25   82,906,881.22 0.1079 投資收益 

35、0;    12,848,666.03 -    15,945,229.63 - 28,793,895.66 -2.2410 營業(yè)外收入       4,554,651.09       9,578,579.54    5,023,928.45 1.1030   營業(yè)外支出         377,419.31

36、60;   100,634,833.57  100,257,414.26 265.6393 利潤總額     785,732,146.84     744,611,646.59 - 41,120,500.25 -0.0523   所得稅     102,595,505.18     259,768,487.22  157,172,982.04 1.5320 凈利潤   

37、0; 683,136,641.66     484,843,159.37 -198,293,482.29 -0.2903 年初未分配利潤     726,610,267.76   1,204,805,916.94  478,195,649.18 0.6581 可分配利潤   1,409,764,909.42   1,689,649,076.31  279,884,166.89 0.1985     提取法定盈余公積  

38、;    68,313,664.16      48,484,315.94 - 19,829,348.22 -0.2903     提取法定公益金      68,313,664.16      48,484,315.94 - 19,829,348.22 -0.2903 可供投資者分配的利潤   1,273,119,581.10   1,592,680,444.43  

39、;319,560,863.33 0.2510     提取任意盈余公積      68,313,664.16      48,484,315.94 - 19,829,348.22 -0.2903     應(yīng)付普通股股利     222,982,965.00     222,982,965.00        

40、       - 0.0000 未分配利潤     981,822,951.94   1,321,213,163.49  339,390,211.55 0.3457   其中：擬分配現(xiàn)金股利    163,520,841.00  163,520,841.00 1各利潤分析：從利潤形成的角度看，進(jìn)行年以下分析：（1）凈利潤或稅后利潤分析。邯鄲公司2002實(shí)現(xiàn)凈利潤5.3億，減少了22.62%,減少絕對(duì)額比較大，幅度也比較大。從水

41、平分析來看，公司凈利潤的減少主要是由于所得稅的大幅度增加而引起的；所得稅交納20，02年為2.6億，比2001年增加了1.6億，增長率為153.19%，不論從絕對(duì)額和相對(duì)數(shù)而言都十分大。（2）利潤總額分析。該公司2002年利潤總額增長269萬元，增長率為0.34%，增長不大。其中，增長的主要原因是營業(yè)利潤比上年增長了8290萬元，增長率為10.78%，其次為投資收益1501萬元，增長幅度很大，另外營業(yè)收入增長了503萬元，增長率為110.55%，這也是影響利潤總額的有利因素。而影響總額減少的是營業(yè)外支出，增長了1億，增長了264倍，幅度數(shù)額巨大，值得注意。（3）營業(yè)利潤分析。營業(yè)利潤比去年增加

42、8290萬元，增長10.78%，其增長的主要原因是主營業(yè)務(wù)利潤，其他業(yè)務(wù)利潤的增加，營業(yè)費(fèi)用的增長引起的，增長因素合計(jì)8892萬元，與管理費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用共增加602萬元的減利因素抵消為營業(yè)利潤增加8290萬元。（4）主營利潤分析。該公司主營利潤增長7646萬元，增長率為8.67%，從收入看，本年比上年增加6.4億，增長率為8.82%，而成本比上年增加5.6億，增長了8.84%，與收入增長幅度相似，主營業(yè)務(wù)稅金及附加比上年增加了83萬元，收支相抵使?fàn)I業(yè)利潤增加了7646萬元。2主要項(xiàng)目變動(dòng)原因分析。從總體看，該公司利潤比去年下降，減利的主要原因是所得稅交納和營業(yè)外支出的大幅度上升。而主要的增利因

43、素是：一是主營業(yè)務(wù)利潤增長。二是其他業(yè)務(wù)利潤增長。三是營業(yè)費(fèi)用減少。四是投資收益增長。五是營業(yè)外收入增長。其所得稅增加原因?yàn)樗枚惙颠€終止，稅負(fù)增加。（1）營業(yè)外支出變動(dòng)情況分析營業(yè)外支出分析表                                  

44、;                                                  

45、;   單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年增減額增減率固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3810016997826257.89%處理固定資產(chǎn)損失 4747 合計(jì)38100631002526381.58%2002年?duì)I業(yè)外支出主要是固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加9978萬元，增加了262倍，另外處理固定資產(chǎn)損失47萬元。其固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的是由于可收回金額低于賬面價(jià)值，資產(chǎn)管理方面可能存在問題。（2）營業(yè)外收入變動(dòng)情況分析              

46、;   營業(yè)外收入分析表                         單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年增減額增減率理賠收入446921475106.50%處理固定資產(chǎn)收益913728311.11%合計(jì)455958503110.55%2002營業(yè)外收入增長主要原因是理賠收入增加475萬元，另外處理固定資產(chǎn)收益增加28萬元，營業(yè)外收入共增加503

47、萬元，增長率為110.55%.（3）投資收益變動(dòng)分析投資收益分析表                                             &#

48、160;  單位：萬元項(xiàng)目2001年2002年增減額增減率長期投資收益133327931460109.53%減：長期投資減值準(zhǔn)備48741-85.42%合計(jì)128527861501116.81%2002投資收益增長主要是長期投資收益增加1460萬元，長期投資減值準(zhǔn)備減少41萬元，投資收益共增加1501萬元，該公司設(shè)有短期投資，長期投資為長期股權(quán)投資，以可收回金額低于其賬面價(jià)值差額計(jì)提準(zhǔn)備。（4）會(huì)計(jì)調(diào)整對(duì)凈利潤的影響分析：該公司對(duì)2001年凈利潤進(jìn)行調(diào)整：調(diào)整前的凈利潤為68313萬元，調(diào)整后的凈利潤69556萬元，在上述凈利潤減少15448萬元中，由于設(shè)有考慮會(huì)計(jì)調(diào)整使其有多減少1

49、243萬元，按可比口徑，凈利潤減少16691萬元，減少率24%。影響利潤表的會(huì)計(jì)變更： 該公司自2002年1月1日起對(duì)三家公司邯鄲市集團(tuán)板材有限責(zé)任公司，華鑫證券有限責(zé)任公司，深圳市聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司有原采用成本核算改為采用權(quán)益法核算，上述會(huì)計(jì)政策變更已采用追溯調(diào)整法。江蘇索普化工2002年現(xiàn)金流量表水平分析 項(xiàng)目2001年2002年變動(dòng)額變動(dòng)率經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量  銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 221,196,207.05   204,652,480.75 - 16,543,726.30 -0.0748   收到的稅費(fèi)返還 &

50、#160; 5,640,000.00 -  5,640,000.00 -1.0000   收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 149,507,971.56   161,285,068.89   11,777,097.33 0.0788     現(xiàn)金流入小計(jì) 376,344,178.61   365,937,549.64 - 10,406,628.97 -0.0277   購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 143,165,787.39   136,552,047.55 -&#

51、160; 6,613,739.84 -0.0462   支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金  14,916,804.82    26,433,919.26   11,517,114.44 0.7721   支付的各項(xiàng)稅款  35,771,557.04    18,487,535.37 - 17,284,021.67 -0.4832   支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金  92,366,158.38   293,744,778.31  201,378,619.93 2.18

52、02     現(xiàn)金流出小計(jì) 286,220,307.63   475,218,280.49  188,997,972.86 0.6603 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~  90,123,870.98 - 109,280,730.85 -199,404,601.83 -2.2126 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量              -   收回投資所收到的現(xiàn)金  85,000,000

53、.00 - 85,000,000.00 -1.0000   取得投資收益所收到的現(xiàn)金   4,664,000.00     1,482,812.50 -  3,181,187.50 -0.6821   處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額      176,780.00      176,780.00   收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金     259,780.

54、90     1,830,000.00    1,570,219.10 6.0444     現(xiàn)金流入小計(jì)  89,923,780.90     3,489,592.50 - 86,434,188.40 -0.9612   購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金  71,001,712.28    24,601,848.33 - 46,399,863.95 -0.6535   投資所支付的現(xiàn)金  

55、   120,000.00 -    120,000.00 -1.0000   支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金              -     現(xiàn)金流出小計(jì)  71,121,712.28    24,601,848.33 - 46,519,863.95 -0.6541 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~  18,802,068.62 -&#

56、160; 21,112,255.83 - 39,914,324.45 -2.1229 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量              -   吸收投資所收到的現(xiàn)金              -   借款所收到的現(xiàn)金  38,940,000.00    47,640,000.00 

57、0;  8,700,000.00 0.2234   收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金              -     現(xiàn)金流入小計(jì)  38,940,000.00    47,640,000.00   償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金  39,540,000.00    30,240,000.00 -  9,300,000.00 -0.2352 &

58、#160; 分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金   8,560,088.33     7,169,912.06 -  1,390,176.27 -0.1624   支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金              -     現(xiàn)金流出小計(jì)  48,100,088.33    37,409,912.06 - 10,690,176.

59、27 -0.2222 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-  9,160,088.33    10,230,087.94   19,390,176.27 -2.1168 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響              - 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額  99,765,851.27 - 120,162,898.74 -219,928,750.01 -2.2044 該公司本年現(xiàn)金流量比年初有較大幅度的下降，共減少了3.18億元。其中

60、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增加了9330萬元，投資現(xiàn)金凈流量增加了1240萬元，籌資現(xiàn)金凈流量減少了4.24億元。由此可見，本年現(xiàn)金流量的減少主要是由于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的，這對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響不會(huì)很大，這種變動(dòng)模式符合成熟型公司現(xiàn)金流量的特點(diǎn)。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加，主要是由于經(jīng)營活動(dòng)流入量較上年增加3.27億，而經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出較上年僅增加2.34億，二者相抵，使得經(jīng)營現(xiàn)金流量增加。在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量中，銷售商品、提供勞務(wù)取得的現(xiàn)金收入較上年增加了4.89億，購買商品、提供勞務(wù)支付的現(xiàn)金較上年減少了1.17億，二者對(duì)經(jīng)營現(xiàn)金流量的增加起到了決定性的作用；其次，本年收到的稅費(fèi)返還減少，支付的稅金增加，其

61、他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入減少，流出增加，這些都對(duì)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加起到了不利影響。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的增加，主要是由于投資活動(dòng)流入量較上年增加560萬，而投資活動(dòng)流出量較上年減少670萬，二者共同作用使得投資現(xiàn)金流量增加。在投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量中，取得投資收益收到的現(xiàn)金較上年增加907萬，這對(duì)整個(gè)投資現(xiàn)金流量的增加起著最為重要的作用?；I資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的減少，主要是由于籌資現(xiàn)金流入量減少了1.53億，而籌資現(xiàn)金流出量又增加了2.7億，二者共同作用使得籌資現(xiàn)金凈流量發(fā)生很大幅度的減少。其中借款收到的現(xiàn)金減少1.53億，償還債務(wù)以及支付利息、股利的現(xiàn)金支出大幅增加，這些都是導(dǎo)致本年籌資現(xiàn)金流

62、量減少的主要原因。江蘇索普化工2002年現(xiàn)金流量表垂直分析 項(xiàng)目 現(xiàn)金流入量  現(xiàn)金流出量  流入結(jié)構(gòu)  流出結(jié)構(gòu) 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量  銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 204,652,480.75     0.4907   收到的稅費(fèi)返還  收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 161,285,068.89          0.3867     現(xiàn)

63、金流入小計(jì) 365,937,549.64          0.8774   購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 136,552,047.55    0.2542   支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金  26,433,919.26    0.0492   支付的各項(xiàng)稅款  18,487,535.37    0.0344   支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 293,744,77

64、8.31    0.5468     現(xiàn)金流出小計(jì) 475,218,280.49    0.8846 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量  收回投資所收到的現(xiàn)金  取得投資收益所收到的現(xiàn)金   1,482,812.50          0.0036   處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額     176,780.00   

65、;       0.0004   收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金   1,830,000.00          0.0044     現(xiàn)金流入小計(jì)   3,489,592.50          0.0084   購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金  24,601

66、,848.33    0.0458   投資所支付的現(xiàn)金  支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金    現(xiàn)金流出小計(jì)  24,601,848.33    0.0458 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量  吸收投資所收到的現(xiàn)金  借款所收到的現(xiàn)金  47,640,000.00          0.1142   收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金    現(xiàn)金流入小計(jì)&#

67、160; 47,640,000.00          0.1142   償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金  30,240,000.00    0.0563   分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金   7,169,912.06    0.0133   支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金    現(xiàn)金流出小計(jì)  37,409,912.06    0.0696 現(xiàn)金流量總額&#

68、160;417,067,142.14  537,230,040.88            1.00      1.00 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-120,162,898.74 1現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)在全部現(xiàn)金流入中，經(jīng)營占88.46%，投資占0.22%，籌資占11.32%?？梢娊?jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入屬于主要的、基本的，這種狀況符合生產(chǎn)型企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。2現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)在全部現(xiàn)金流出中，經(jīng)營占78.29%，投資占9.47%，籌資占12.24%，可見經(jīng)營活

69、動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占絕對(duì)比重。3現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)相適應(yīng)情況經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出均占主導(dǎo)，籌資次之，投資最不重要，現(xiàn)金流入與流出基本相適應(yīng)。但存在的問題是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入很大程度上被投資活動(dòng)消耗掉，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入?yún)s相對(duì)較低，可見其投資的效益并不是十分理想。這種結(jié)構(gòu)的合理性應(yīng)結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和籌資與投資策略進(jìn)行分析。 江蘇索普化工2002年現(xiàn)金流量表一般分析1從總體上來看邯鄲鋼鐵2002年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為1.26億元，其中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7.19億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7.56億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為8970萬。由

70、此可見，企業(yè)2002年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問題主要出現(xiàn)在其投資活動(dòng)上。2從現(xiàn)金流量類別來看（1）經(jīng)營：現(xiàn)金流入71億，現(xiàn)金流出64億，經(jīng)營活動(dòng)收大于支。這種情況說明企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品銷路比較暢通，回款能力較強(qiáng)，或成本費(fèi)用控制水平較強(qiáng)，付現(xiàn)數(shù)額較其收現(xiàn)數(shù)額較小。（2）投資：現(xiàn)金流入1790萬，現(xiàn)金流出7.73萬，投資活動(dòng)流出大大超過流入。對(duì)于長期的企業(yè)，這種情況應(yīng)該屬于正常，它表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng)，或企業(yè)的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，或其參與資本市場(chǎng)運(yùn)作，實(shí)施股權(quán)及債權(quán)投資的能力較強(qiáng)。但應(yīng)注意分析這種投資是否符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及其未來是否能真正給企業(yè)帶來效益。（3）籌資：現(xiàn)金流入9.1億，現(xiàn)金流出10萬

71、，籌資活動(dòng)收不抵支。這種情況主要是由于企業(yè)本年歸還了很大數(shù)額的借款造成的，其次，償還借款利息及分紅也占用了很大資金。江蘇索普化工2002年現(xiàn)金流量表附表分析 項(xiàng)目 2001年  2002年  變動(dòng)額  變動(dòng)率 將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量    凈利潤  24,019,322.04 - 33,778,670.76 - 57,797,992.80 -  2.41     加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-  1,134,354.97    3,

72、532,894.04    4,667,249.01 -  4.11         固定資產(chǎn)折舊     214,197.12   24,430,946.12   24,216,749.00  113.06         無形資產(chǎn)攤銷     214,197.12     

73、214,197.12               -         長期待攤費(fèi)用攤銷   1,035,639.84    1,035,639.84               -     

74、    待攤費(fèi)用減少（減：增加）      85,944.98 -    390,776.86 -    476,721.84 -  5.55         預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少）   1,245,736.90 -  2,100,000.00 -  3,345,736.90 -  2.69 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）     165,865.19 -