中級經(jīng)濟師課程講義經(jīng)濟基礎(chǔ)知識要點

1、第18章 商業(yè)銀行與金融市場第一節(jié) 商業(yè)銀行的運營與管理【本節(jié)考點】1、 商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式2、 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理原則【本節(jié)內(nèi)容】一、商業(yè)銀行的內(nèi)涵1、商業(yè)銀行的定義：也稱為存款貨幣銀行，是最典型的銀行，以盈利為目的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。2、商業(yè)銀行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)經(jīng)營范圍窄，經(jīng)

2、營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金?！纠}1-2006年單選題】在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行本質(zhì)特征的表述中，正確的是（）。A.都能對工商企業(yè)發(fā)放貸款B.都追求利潤最大化C.商業(yè)銀行能吸收社會公眾的活期存款，中央銀行則不能D.商業(yè)銀行承擔貨幣發(fā)行任務(wù)，中央銀行則沒有【答案】C【例題2-2004年多選題】商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機構(gòu)比較，區(qū)別主要在于（）A.是否以盈利為目的B.是否經(jīng)營完全的信用業(yè)務(wù)C.經(jīng)營范圍的寬窄D.是否以銀行信用方式融通資金E.經(jīng)營管理制度【答案】BCD二、商業(yè)銀行的職能與組織形式1.商業(yè)銀行的主要職能職能內(nèi)容信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣

3、為資本的作用。是商業(yè)銀行最基本的職能。支付中介接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會計、總出納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴張信用。2、商業(yè)銀行的組織形式按機構(gòu)設(shè)置分類單一銀行制不設(shè)分支機構(gòu)，美國許多州立銀行?？偡中兄圃O(shè)多層分支機構(gòu)，目前世界各國一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍專業(yè)化只經(jīng)營吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制【例題3：09年單選】商業(yè)銀行受企業(yè)委托，為其辦理與貨幣資本運動有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，成為

4、企業(yè)的總會計、總出納。這體現(xiàn)了商業(yè)銀行的（）作用。A信用中介B支付中介C信用創(chuàng)造D貨幣投放【答案】B【例題4：2010年單選】商業(yè)銀行通過吸收存款和發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。這是它的( )職能的體現(xiàn)。A支付中介B信用創(chuàng)造C貨幣創(chuàng)造D信用中介【答案】D【例題5：2011年單選】商業(yè)銀行最基本的職能是( )。A信用中介B貨幣發(fā)行C全國清算D信用創(chuàng)造【答案】A【例題6：單選】比較典型的單一銀行制模式的商業(yè)銀行主要設(shè)立于（）A.英國B.美國C.日本D.法國【答案】B三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。負債業(yè)務(wù)【注】商業(yè)銀行全部資金來源包括自有資產(chǎn)和吸收的外

5、來資金。自有資金包括成立時發(fā)行股票籌集的股本以及公積金、未分配利潤。這部分也稱為權(quán)益資本；負債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。外來資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場拆借、發(fā)行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中又以“吸收存款”為主。吸收存款是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶要求，買進未到付款日期的票據(jù)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實際上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持

6、有人。貸款在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。貸款的類型如下：（1）按歸還期限劃分，分為：短期貸款-期限在1年以內(nèi)的貸款中期貸款-期限在15年的貸款長期貸款-期限在5年以上的貸款（2）按貸款條件劃分，分為：信用貸款-以借款人信譽發(fā)放的貸款。擔保貸款-以特定抵押品作為擔保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。（3）以用途為標準，可以分為資本貸款-以設(shè)備的更新改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款。商業(yè)貸款-以企業(yè)原材料的購進以及商品交易等為目的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款。消費貸款-以消費為目的的個人發(fā)放的貸款。投資業(yè)務(wù)是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。為防

7、范風險，金融管理當局對商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定，許多國家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，而不允許做股票買賣，或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資股票。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱為無風險業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)主要是指轉(zhuǎn)賬結(jié)算，商業(yè)銀行將款項從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。包括資金信托和財產(chǎn)信托。

8、租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的業(yè)務(wù)，包括融資租賃和經(jīng)營性租賃代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受委托以代理人身份代為辦理經(jīng)濟事務(wù)，從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，如商業(yè)銀行受財政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國債。咨詢業(yè)務(wù)銀行為顧客作經(jīng)濟預測、投資項目的可行性論證、企業(yè)財務(wù)狀況分析等服務(wù)?！纠}7：2010年多選題】商業(yè)銀行外來資金的形成渠道包括( )。A發(fā)行金融債券B未分配利潤C吸收存款D發(fā)行股票E同業(yè)拆借【答案】ACE【例題8：2011年多選題】商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括( )。A進行票據(jù)貼現(xiàn)B發(fā)行金融債券C發(fā)放貸款D進行證券投資E吸收存款【答案】ACD【解析】2005、2006年多選考點?！纠}9：

9、2012年多選題】下列金融業(yè)務(wù)中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）。A投資B再貸款C轉(zhuǎn)賬結(jié)算D財產(chǎn)信托E代理發(fā)行國債【答案】CDE【例題10：2010年單選題】在商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)中，無風險業(yè)務(wù)通常是指( )。A負債業(yè)務(wù)B投資業(yè)務(wù)C中間業(yè)務(wù)D資產(chǎn)業(yè)務(wù)【答案】【例題11：2005年單選題】某商業(yè)銀行為客戶辦理資金收付業(yè)務(wù)，客戶為此支付了1萬元手續(xù)費。這種業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）A.中間業(yè)務(wù)B.負債業(yè)務(wù)C.貸款業(yè)務(wù)D.票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)【答案】A四、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動性原則和安全性原則1、盈利性原則：商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡可能高的收益，注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈

10、利性，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的首要原則。2、流動性原則商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。3、安全性原則：商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與流動性呈負相關(guān)關(guān)系。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性和安全性也呈負相關(guān)關(guān)系?！纠}12：2006年、2008年多選題】下列各項中，屬于商業(yè)銀行基本管理原則的有（）。A.盈利性原則B.公平性原則C.流動性原則D.公開性原則E.財政性原則【答案】AC【例題13：2006年單選題】在商業(yè)銀行管理中，安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中（）。A.必須保有一定

11、比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)B.要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損C.要有較強的取得現(xiàn)款的能力D.必須獲得盡可能高的收益【答案】B第二節(jié) 金融市場【本節(jié)考點】1、 金融市場效率及有效市場理論2、 金融市場7個子市場的定義及具體規(guī)定【本節(jié)內(nèi)容】一、金融市場運行機理資金在各市場參與者之間的轉(zhuǎn)移過程就是金融市場運行的過程。二、金融市場效率金融市場效率，是指金融市場實現(xiàn)金融資源配置功能的程度。包含兩方面的內(nèi)容：（1）金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；（2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產(chǎn)出的能力。高效率的金融市場，能將社會有限的金融資源配置到效益最好的企

12、業(yè)及行業(yè)，進而創(chuàng)造最大產(chǎn)出，實現(xiàn)社會效益的最大化。（三）有效市場理論芝加哥大學著名教授法碼提出有效市場定義。即如果在一個證券市場上，價格完全反映了所有可獲得（利用）的信息，每一種證券價格都永遠等于其投資價值，那么就稱這樣的市場為有效市場。根據(jù)信息對證券價格影響的不同程度，市場有效性分為弱型效率、半強型效率和強型效率。市場有效性具體含義弱型效率證券市場效率的最低程度，如果有關(guān)證券的歷史資料（如價格、交易量等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到弱型效率。半強型效率證券市場效率的中等程度，如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到半強型效率

13、。強型效率證券市場效率的最高程度，如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對證券的價格變動沒有任何影響，即證券價格充分、及時的反映了與證券有關(guān)的所有信息，則證券市場達到強型效率?！纠}14：2009年單選題】根據(jù)芝加哥大學教授法瑪對有效市場的分類，如果公開發(fā)表的證券資料對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到（）。A零效率B弱型效率C半強型效率D強型效率【答案】C【例題15：2011年單選題】關(guān)于美國學者法瑪?shù)挠行袌隼碚摰恼f法，正確的是( )。A如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達到半強型效率B如果有關(guān)證券的歷史資料對其價格變動不產(chǎn)生任何影

14、響，則證券市場達到強型效率C如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料對其價格變動產(chǎn)生影響，則證券市場達到弱型效率D如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達到半弱型效率【答案】A（四）金融市場結(jié)構(gòu)金融市場是資金供給者和資金需求者通過各種金融工具相互融通資金的場所。包括所有的融資活動。1、金融市場按照市場上交易的金融工具的期限長短，可以分為：貨幣市場：功能是供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題。子市場包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場資本市場：功能是供應(yīng)長期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。子市場包括：股票市場、長期債券市場、投資基金市場等【注】外匯市場作為國

15、際金融市場的重要組成部分，不能簡單的歸入貨幣市場或資本市場。【例題16：2006年多選題】按市場工具劃分，資本市場包括（）。A.票據(jù)市場B.股票市場C.長期債券市場D.投資基金市場E.同業(yè)拆借市場【答案】BCD2、各子市場的含義及有關(guān)內(nèi)容子市場含義有關(guān)內(nèi)容同業(yè)拆借市場金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。在國際貨幣市場上比較典型和有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）同業(yè)拆借資金主要用于彌補短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時性的資金短缺需求。由于同業(yè)拆借資金期限短、流動性高、利率敏感性強和交易方便，所以同業(yè)拆借市場成為貨幣市場的主要組成部分。商業(yè)銀行通

16、過同業(yè)拆借市場調(diào)劑頭寸，中央銀行通過同業(yè)拆借市場實施宏觀調(diào)控。票據(jù)市場以各種票據(jù)為媒體進行資金融通的市場。1、按票據(jù)的種類，它可以劃分為商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌票據(jù)市場、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期以及融資性票據(jù)市場。商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場是票據(jù)市場中最主要的兩個子市場。2、銀行承兌匯票是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合。3、商業(yè)票據(jù)是一種短期無擔保證券，是由發(fā)行人（一般為信譽高、實力雄厚的大公司）為了籌措短期資金或彌補資金缺口，在貨幣市場上向投資者發(fā)行并承諾在將來一定時期償付的票據(jù)本息的憑證。商業(yè)票據(jù)是以企業(yè)間的直接信用作保證。4、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)為了吸引存

17、款而發(fā)行的一種不記名的存款憑證，它是認購人對銀行提供的信用。特點是不記名；屬于批發(fā)性質(zhì)的金融工具、存單的金額由銀行確定，一般都比較大；利率既可固定，也可浮動。債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，它是一種直接融資的市場。即不通過銀行等信用中介，資金的需求者和供給者直接進行融資的市場。既具有貨幣市場的屬性，又具有資本市場的屬性。1.根據(jù)市場組織形式，債券市場可以分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。2.按期限，債券分為短期債券（1年期以內(nèi)）、中期債券（1年至10年）和長期債券（10年以上）。短期政府債券具有違約風險小、流動性強、面額小、收入免稅等特點，流動性在貨幣市場中是最高的，幾乎所有的金融機構(gòu)都參與這個

18、市場的交易。股票市場股票發(fā)行和交易的場所1、可以分為發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）；活躍的流通市場是發(fā)行市場得以存在的必要條件。發(fā)行市場的主要參與者包括上市公司、投資者以及中介機構(gòu)；流通市場的主要參與者就是投資者群體。2、根據(jù)市場組織形式分為場內(nèi)交易市場（股票交易所）和場外交易市場（柜臺交易市場）。投資基金市場投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。是一種金融中介機構(gòu)，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值，并分配給基金持有者的機構(gòu)。證券投資基金主要投資股票和債券。優(yōu)勢主要表現(xiàn)為專家理財。金融期貨（期權(quán)）市場1.金融期貨市場是專門進行金融期貨交易的市場2.金融期權(quán)交易是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權(quán)費用后，取得在特定時間內(nèi)、按協(xié)議價格買進或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。金融期貨市場具有鎖定和規(guī)避金融市場風險，實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)的功能。金融期權(quán)市場是金融期貨市場的發(fā)展和延伸，二者都屬于金融衍生產(chǎn)品市場。外匯市場由中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀商和客戶組成的買賣外匯的交易關(guān)系的總和。并不能簡單的劃歸貨幣市場或資本市場。【例題17：2012年單選題】在國際貨幣市場是比較典型、有代表性的同業(yè)拆借利率是指（）。巴黎銀行間同業(yè)拆借利率上海銀