個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)考試匯總題庫

1、個(gè)股期權(quán)知識測試題庫-根底知識局部使用說明：1 .此題庫及參考答案為測試投資者對期權(quán)知識的理解之目的,僅供會員參考使用.2 .會員用于個(gè)人投資者培訓(xùn)測試的試卷,題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握,可抽取此題庫中的局部題目,也可以自行出題組成測試卷使用,但每張?jiān)嚲淼念}目數(shù)量建議不少于10題.同時(shí),相關(guān)考卷應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳?3 .使用此題庫題目組織的測試,不代表本所對投資者投資水平、知識水平等的評價(jià),也不具有任何認(rèn)證效果.單項(xiàng)選擇題A.1973年(C)的成立標(biāo)志著真正有組織的期權(quán)交易時(shí)代的開始.A.CBOTB.CMEC.CBOED.LMEB.(A)是最早出現(xiàn)的場內(nèi)期權(quán)合約.A.股票期權(quán)B.

2、商品期權(quán)C.期貨期權(quán)D.股指期權(quán)C.全球最大的股票期權(quán)交易中央是().A.韓國B.美國C.香港D.新加坡D.()是亞洲最活潑的股票期權(quán)市場A.香港B.澳大利亞C.日本D.韓國E.期權(quán)交易,是的買賣.A.標(biāo)的資產(chǎn)B.權(quán)利C.權(quán)力D.義務(wù)F.期權(quán),也稱為選擇權(quán),期權(quán)擁有選擇權(quán).A.賣方B.買方C.不確定D.賣方與買方商議確定G.在期權(quán)交易中,期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利,必須將付給期權(quán)賣方A.權(quán)利金B(yǎng).保證金C.實(shí)物資產(chǎn)D.標(biāo)的資產(chǎn)H.以下不屬于期權(quán)交易特點(diǎn)的是.A.權(quán)利不對等B.義務(wù)不對等C.收益和風(fēng)險(xiǎn)不對等D.買賣雙方都需支付保證金I.期權(quán),也稱為選擇權(quán).當(dāng)期權(quán)買方選擇行權(quán)時(shí),賣方A.必須履約B.與

3、買方協(xié)商是否履約C.可以違約D.不確定J.以下關(guān)于期權(quán)的描述,不正確的選項(xiàng)是().A.期權(quán)是一種能在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某特定資產(chǎn)的權(quán)利B.期權(quán)的買方要付給賣方一定數(shù)量的權(quán)利金C.期權(quán)買方到期應(yīng)當(dāng)履約,不履約需繳納罰金D.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價(jià)格是事先規(guī)定好的K.投資者出售某只股票的買權(quán),就具備()oA.按約定價(jià)格買入該只股票的權(quán)利B.按約定價(jià)格賣出該只股票的權(quán)利C.按約定價(jià)格買入該只股票的義務(wù)D.按約定價(jià)格賣出該只股票的義務(wù)L.根據(jù)()分類,期權(quán)可以分為美式期權(quán)與歐式期權(quán).A.交易場所不同B.合約標(biāo)的物不同C.買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)擁有的買賣標(biāo)的物權(quán)利的不同D.買方執(zhí)行

4、期權(quán)時(shí)對行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同M.以下關(guān)于期權(quán)交易的說法,正確的選項(xiàng)是()oA.期權(quán)賣方承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn),履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)B.期權(quán)的賣方可以根據(jù)市場情況靈活選擇是否行權(quán)C.權(quán)利金一般于期權(quán)到期日交付D.期權(quán)的交易對象并不是標(biāo)準(zhǔn)化合約N.根據(jù)買方權(quán)利的不同,期權(quán)可分為()A.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和遠(yuǎn)期期權(quán)C.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)D.遠(yuǎn)期期權(quán)和期貨期權(quán)O.張三預(yù)計(jì)恒生指數(shù)將上漲,那么張三可能進(jìn)行的操作是.A.買入恒生指數(shù)期權(quán)的認(rèn)購期權(quán)B.賣出恒生指數(shù)期權(quán)的認(rèn)購期權(quán)C.買入恒生指數(shù)期權(quán)的認(rèn)沽期權(quán)D.賣出恒生指數(shù)P.當(dāng)前A股票的彳格為9元每股,預(yù)計(jì)股票價(jià)格為元每股時(shí),投資者可以選擇買入認(rèn)購期權(quán)

5、.A. 9B. 8C. 7D. 15Q.當(dāng)前A股票的彳格為9元每股,投資者買入一份認(rèn)購期權(quán),合約中約定期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為12元,股票價(jià)格為元每股時(shí),期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán).A.5E. 8C.7D.15R.認(rèn)購期權(quán),是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時(shí)間以買入合約標(biāo)的的期權(quán)合約.A.買賣雙方約定價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.將來某一時(shí)間合約標(biāo)的的價(jià)格D.期權(quán)權(quán)利方指定價(jià)格S.認(rèn)購期權(quán),是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時(shí)間以行權(quán)價(jià)格合約標(biāo)的的期權(quán)合約.A.買入B.賣出C.買入或賣出D.可能賣出T.投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：如果將來標(biāo)的物價(jià)格高于$5,該投資者會選擇執(zhí)行.那么該期權(quán)合約為.A

6、.認(rèn)購期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)C.無法確定D.可能為認(rèn)購期權(quán)U.當(dāng)前A股票的彳格為9元每股,投資者買入一份認(rèn)沽期權(quán),合約中約定期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為12元,股票價(jià)格為元每股時(shí),期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán).A.14F. 15C.17D.7V.以下不等同于認(rèn)購期權(quán)的有.A.買方期權(quán)B.買權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)D.買入選擇權(quán)W.以下關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)的描述,正確的選項(xiàng)是.A.認(rèn)購期權(quán)又稱認(rèn)沽期權(quán)B.買進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金C.認(rèn)沽期權(quán)又稱為認(rèn)購期權(quán)D.當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí),應(yīng)執(zhí)行期權(quán)X.投資者目前持有A股票,當(dāng)前A股票價(jià)格為20,投資者擔(dān)憂未來股票價(jià)格下跌,投資者可能采取的舉措為.A.買入認(rèn)

7、沽期權(quán)或買入認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)或賣出認(rèn)購期權(quán)C.賣出認(rèn)購期權(quán)或買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)或賣出認(rèn)購期權(quán)Y.投資者在9月2日簽訂了一份12月31日到期的期權(quán)合約：只有標(biāo)的物價(jià)格低于$5,該投資者才會行權(quán),且只能在到期日行權(quán).那么該期權(quán)合約為.A.歐式認(rèn)購期權(quán)B.歐式認(rèn)沽期權(quán)C.美式認(rèn)購期權(quán)D.美式認(rèn)沽期權(quán)Z.關(guān)于期權(quán)交易中,保證金繳納情況,表達(dá)正確的選項(xiàng)是.A.買賣雙方均必須繳納保證金B(yǎng).買賣雙方均不強(qiáng)制繳納保證金C.賣方必須繳納保證金,買方無需繳納保證金D.賣方無需繳納保證金,買方必須繳納保證金AA.期權(quán)按內(nèi)在價(jià)值來分,不包括.A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.認(rèn)購期權(quán)AB.認(rèn)購

8、期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的物的市場價(jià)格,這種期權(quán)稱為期權(quán).A.實(shí)值B.虛值C.平值D.不確定AC.認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場價(jià)格,這種期權(quán)稱為期權(quán).A.實(shí)值B.虛值C.平值D.不確定AD.認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的物的市場價(jià)格,這種期權(quán)稱為期權(quán).A.實(shí)值B.虛值C.平值D.不確定AE.認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場價(jià)格,這種期權(quán)稱為期權(quán).A.實(shí)值B.虛值C.平值D.不確定AF.以下說法正確的選項(xiàng)是.A.當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場價(jià)格時(shí),為平值期權(quán)；B.當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的物的市場價(jià)格時(shí),為實(shí)值期權(quán)；C.當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的物的市場價(jià)格時(shí),為虛值期權(quán)；D.當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)

9、格高于標(biāo)的物的市場格時(shí),為實(shí)值期權(quán).AG.認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于標(biāo)的物的市場價(jià)格,這種期權(quán)稱為期權(quán).A.實(shí)值B.虛值C.深度實(shí)值D.深度虛值A(chǔ)H.期權(quán)的買方在支付了權(quán)利金后,便取得了在未來某特定時(shí)間買入或賣出某特定商品的權(quán)利J,在未來某特定時(shí)間是指().A.只能是期權(quán)合約到期日這一天B.合約到期日之前的任何一天C.交易所規(guī)定可以行使權(quán)利的那一天D.合約到期日或到期之前的任何一個(gè)交易日AI.關(guān)于期權(quán)交易的說法,正確的選項(xiàng)是()oA.交易發(fā)生后,賣方可以行使權(quán)利,也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后,買方可以行使權(quán)利,也可以放棄權(quán)利C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金D.買賣雙方均不需繳納保證金AJ.對期權(quán)權(quán)利

10、金的表述錯(cuò)誤的有().A.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費(fèi)用)B.是行權(quán)價(jià)格一個(gè)固定的比率C.是期權(quán)的價(jià)格D.是買方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用AK.關(guān)于期權(quán)交易,以下表達(dá)錯(cuò)誤的選項(xiàng)是().A.期權(quán)買方想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來的C.期權(quán)買方可以買進(jìn)標(biāo)的物,但不可以賣出標(biāo)的物D.買方僅承當(dāng)有限風(fēng)險(xiǎn),但卻擁有巨大的獲利潛力AL.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格是指()oA.期權(quán)成交時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格B.買方行權(quán)時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格C.期權(quán)合約的價(jià)格D.買方行權(quán)時(shí)買入或賣出股票的價(jià)格AM.認(rèn)購期權(quán)的多頭.A.擁有買權(quán),支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務(wù),獲得權(quán)利金C.擁有女權(quán),支付權(quán)利金D

11、.履行義務(wù),獲得權(quán)利金AN.認(rèn)購期權(quán)的空頭.A.擁有買權(quán),支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務(wù),獲得權(quán)利金C.擁有女權(quán),支付權(quán)利金D.履行義務(wù),支付權(quán)利金AO.認(rèn)沽期權(quán)的多頭oA.擁有買權(quán),支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務(wù),獲得權(quán)利金C.擁有女權(quán),支付權(quán)利金D.履行義務(wù),支付權(quán)利金AP.認(rèn)沽期權(quán)的空頭.A.擁有買權(quán),支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務(wù),支付權(quán)利金C.擁有女權(quán),支付權(quán)利金D.履行義務(wù),獲得權(quán)利金AQ.期權(quán)的價(jià)值為.A.時(shí)間價(jià)值+內(nèi)在價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值-內(nèi)在價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值-時(shí)間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值中最大者AR.是指期權(quán)距離到期日所剩余的價(jià)值.A.時(shí)間價(jià)值B.期權(quán)收益C.期權(quán)損失D.內(nèi)在價(jià)值A(chǔ)S.可以描述為,對于

12、期權(quán)持有者,如果立即行權(quán),所能獲得的收益.A.時(shí)間價(jià)值B.期權(quán)收益C.期權(quán)損失D.內(nèi)在價(jià)值A(chǔ)T.在到期日之前,期權(quán)具有.A.只有內(nèi)在價(jià)值B.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值C.只有時(shí)間價(jià)值D.沒有價(jià)值A(chǔ)U.在到期日當(dāng)天,期權(quán)具有.A.只有內(nèi)在價(jià)值B.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值C.只有時(shí)間價(jià)值D.沒有價(jià)值A(chǔ)V.投資者持有一份股票認(rèn)購期權(quán),行權(quán)價(jià)格為20元,如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價(jià)格為18元.那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值為.A. 2B. 0C.-2D.無法確定AW.投資者持有一份股票認(rèn)購期權(quán),行權(quán)價(jià)格為22元.那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值為A. 2B. 0C. -2D.無法確定AX.投資者持有一份股票認(rèn)沽期權(quán),

13、行權(quán)價(jià)格為18元.那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值為A.2B.0C.-2D.無法確定AY.投資者持有一份股票認(rèn)沽期權(quán),行權(quán)價(jià)格為22元.那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價(jià)值為A.220元,如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價(jià)格為20元,如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價(jià)格為20元,如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價(jià)格為B.0C.-2D.無法確定AZ.權(quán)證合約是A.標(biāo)準(zhǔn)化合約B.非標(biāo)準(zhǔn)化合約C.在交易所制定的合約D.投資者之間的合約BA.期貨合約中需要交納保證金的是期貨的A.買方B.賣方C.雙方均需繳納保證金D.其中一方繳納即可BB.投資者只需要付出少量的權(quán)利金,就能分享標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動帶來的收益.描述的是期權(quán)的功能.A.杠桿功能B.有限損失性C

14、.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.有限收益性BC.買入股票認(rèn)購期權(quán)：收益無限,損失有限,最大損失為.A.權(quán)利金B(yǎng).不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時(shí),期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價(jià)格BD.買入股票認(rèn)沽期權(quán)：收益有限,股價(jià)跌到0元時(shí)收益最大；損失有限,最大損失為A.權(quán)利金B(yǎng).不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時(shí),期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價(jià)格BE.期權(quán)可以成為套期保值工具,幫助投資者躲避現(xiàn)有資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn).描述的是期權(quán)的功能.A.杠桿功能B.有限損失性C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.有限收益性BF.()指單張期權(quán)合約對應(yīng)的標(biāo)的證券(股票或ETR的數(shù)量A.合約單位B.合約數(shù)量C.股票數(shù)量D.合約價(jià)值BG.股票價(jià)格越高,股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價(jià)值()A.

15、越iWjB.越低C.不變D.無法確定BH.行權(quán)價(jià)格越低,股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價(jià)值()A.越iWjB.越低C.不變D.無法確定BI.波動越大,股票認(rèn)購期權(quán)的期權(quán)價(jià)值()A.越iWjB.越低C.不變D.無法確定BJ.標(biāo)的證券價(jià)格越低,股票認(rèn)沽期權(quán)的期權(quán)價(jià)值()1 .越高2越低3不變4.無法確定BK.行權(quán)價(jià)格越高,股票認(rèn)沽期權(quán)的期權(quán)價(jià)值A(chǔ),越iWjB.越低C.不變D.無法確定BL.波動越大,股票認(rèn)沽期權(quán)的期權(quán)價(jià)值A(chǔ).越iWjB.越低C.不變D.無法確定BM.影響個(gè)股期權(quán)價(jià)值的影響因素不包括A.股票價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.波動率D.期貨價(jià)格BN.以下哪項(xiàng)不是期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn).A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.交割風(fēng)險(xiǎn)C.保證金

16、風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)BO.臨近到期日時(shí)買入嚴(yán)重虛值期權(quán),到期日如果期權(quán)沒有處于狀態(tài),投入的資金將全部虧損.A. 實(shí)值B. 虛值C. 平值D.實(shí)值或平值BP.期權(quán)賣方保證金如果不能及時(shí)補(bǔ)交,將會被A.繼續(xù)保持B.強(qiáng)行平倉C.協(xié)議平倉D.暫停交易BQ.保證金風(fēng)險(xiǎn)是期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn).A. 買方B. 賣方C.買賣雙方D.券商BR.以下哪項(xiàng)不是期貨和期權(quán)的區(qū)別A.權(quán)利和義務(wù)不同B.保證金不同C.盈虧特點(diǎn)不同D.期貨合約不是標(biāo)準(zhǔn)化合約多項(xiàng)選擇題A.按期權(quán)交易內(nèi)容的不同,期權(quán)分為A.認(rèn)購期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)B.按期權(quán)交割時(shí)間劃分,期權(quán)分為A.認(rèn)購期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)C.個(gè)股期權(quán)

17、按內(nèi)在價(jià)值來分,可以分為.A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.認(rèn)購期權(quán)D.以下情況時(shí),該期權(quán)為實(shí)值期權(quán).A.當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格時(shí)B.當(dāng)認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格時(shí)C.當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格時(shí)D.當(dāng)認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格時(shí)E.影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有oA.標(biāo)的物價(jià)格及行權(quán)價(jià)格B.標(biāo)的物價(jià)格波動率C.距到期日前剩余時(shí)間D.無風(fēng)險(xiǎn)利率F.下面對影響期權(quán)價(jià)格的因素描述正確的有.A.行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的相對差額決定了內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的大小B.其他條件不變的情況下,標(biāo)的物價(jià)格的波動越大,期權(quán)價(jià)格

18、就越高C.其他條件不變的情況下,期權(quán)有效期越長,時(shí)間價(jià)值就越大D.當(dāng)利率提升時(shí),期權(quán)的價(jià)值就會減少G.當(dāng)預(yù)測股票價(jià)格將下跌,以下期權(quán)交易中正確的選項(xiàng)是.A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)H.期權(quán)合約與期貨合約的不同之處在于A.都是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約的雙方都必須繳納保證金,而期權(quán)合約只有賣方才繳納保證金C.期權(quán)合約的買方必須向賣方支付權(quán)利金,期貨合約不必支付權(quán)利金D.期權(quán)合約的買方?jīng)]有必須按行權(quán)價(jià)格履行期權(quán)的義務(wù),期貨合約的買方如果到期前不平倉就有義務(wù)進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割I(lǐng).個(gè)股期權(quán)的功能是A.杠桿功能B.有限損失性C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.百分百獲利J.個(gè)股期權(quán)合約的

19、根本要素包括A.標(biāo)的證券B.合約單位C.行權(quán)價(jià)格D.到期日個(gè)股期權(quán)會員講師強(qiáng)化培訓(xùn)測試題姓名：；單位：測試說明：1本次測試時(shí)間為60分鐘,閉卷.2請涂寫做題卡.測試結(jié)束后,請將做題卡和測試題放置在桌位上,由工作人員統(tǒng)一收取.請勿將測試題帶走.、單項(xiàng)選擇題共30題1、當(dāng)預(yù)計(jì)標(biāo)的股票市場價(jià)格將發(fā)生劇烈變動,但無法判斷是上升還是下降時(shí),那么最適合的投資組合是A.購進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)與購進(jìn)股票的組合B.購進(jìn)認(rèn)購期權(quán)與購進(jìn)股票的組合C.售出認(rèn)購期權(quán)與購進(jìn)股票的組合D.購進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)與購進(jìn)認(rèn)購期權(quán)的組合2、以下哪項(xiàng)不是以風(fēng)險(xiǎn)對沖為目的的策略？A.保護(hù)性策略B.抵補(bǔ)性策略C.雙限策略D.套利策略3、期權(quán)剩余的有效日期

20、越長,其時(shí)間價(jià)值就.A.越大B.越小C.不變D.趨于零4、某只股票認(rèn)沽期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為3.4元,而此時(shí)這只股票市價(jià)為3.3元時(shí),那么該認(rèn)沽期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值A(chǔ).為正值B.為負(fù)值C.等于零D.可能為正值,也可能為負(fù)值5、某只股票認(rèn)購期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為3.4元,而此時(shí)這只股票市價(jià)為3.3元,那么該認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值.A.為正值B.為負(fù)值C.等于零D.可能為正值,也可能為負(fù)值6、某投資者判斷A股票價(jià)格將會持續(xù)上漲,因此買入一份執(zhí)行價(jià)格為65元的認(rèn)購期權(quán),權(quán)利金為1元.那么當(dāng)A股票價(jià)格高于元時(shí),該投資者開始獲利.A.64B.65C.66D.677、無論美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、認(rèn)購期權(quán)還是認(rèn)沽期權(quán),均與期權(quán)價(jià)值

21、正相關(guān)A.標(biāo)的價(jià)格波動率B.無風(fēng)險(xiǎn)利率C.預(yù)期股利D,到期期限8、在利用期權(quán)進(jìn)行套期保值時(shí),需要謹(jǐn)慎使用的方式有A.買進(jìn)認(rèn)購期權(quán)B.賣出歐式期權(quán)C.買進(jìn)認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)9、在以下情況下,投資者會賣出認(rèn)購期權(quán).A.預(yù)期現(xiàn)貨市場價(jià)格上漲B.預(yù)期期權(quán)價(jià)格下跌C.對所持標(biāo)的物資產(chǎn)的多頭部位保值D.對所持標(biāo)的物資產(chǎn)的空頭部位保值10、保護(hù)性認(rèn)沽期權(quán)是指以下哪個(gè)組合A,股票空頭加認(rèn)沽期權(quán)組合B.股票多頭加認(rèn)購期權(quán)組合C.股票多頭加認(rèn)沽期權(quán)組合D.同時(shí)買進(jìn)一只股票的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)11、以下哪項(xiàng)不是雙限期權(quán)策略的保值效果?A.本錢低B.躲避價(jià)格不利變化的風(fēng)險(xiǎn)C.保存一定的獲利潛能D.有獲得無限收益

22、的水平12、以下哪項(xiàng)不是抵補(bǔ)性策略的特點(diǎn)？A.股票多頭+賣出認(rèn)購B,無需交納保證金C.需向賣方支付權(quán)利金D.無需向賣方支付權(quán)利金13、以下關(guān)于保護(hù)性策略哪項(xiàng)是不正確的？A.股票多頭,買入一個(gè)認(rèn)沽期權(quán)B.單向的認(rèn)購策略C.到期日利潤上限=股票收益-期權(quán)費(fèi)D.利潤有限,損失無限14、什么情況下,虧損有限,盈利無限A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)15、什么情況下,虧損無限,盈利有限A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)16、什么情況下,虧損有限,盈利有限A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)或買入認(rèn)沽期權(quán)17、當(dāng)?shù)狡?/p>

23、時(shí)標(biāo)的物價(jià)格等于時(shí),該點(diǎn)為賣出認(rèn)購期權(quán)的損益平衡點(diǎn)A.執(zhí)行價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金C.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金D.權(quán)利金18、在到期日前A.認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值總比實(shí)際價(jià)值大B.認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值總是正的C.認(rèn)購期權(quán)的實(shí)際價(jià)值比內(nèi)在價(jià)值大D.認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值總比時(shí)間價(jià)值大19、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著期權(quán)到期日的臨近而A.增加B.不變C.隨機(jī)波動D.遞減20、當(dāng)期權(quán)處于狀態(tài)時(shí),其時(shí)間價(jià)值最大.A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.深實(shí)值期權(quán)21、相對于歐式認(rèn)沽期權(quán)來說,美式認(rèn)沽期權(quán)A.價(jià)值較低B.價(jià)值較高C.有同樣的價(jià)值D.總是早一些實(shí)施22、以下哪個(gè)組合策略具有無限的風(fēng)險(xiǎn)性A.看多價(jià)差策略B.看空價(jià)差策

24、略C.多頭跨式策略D.空頭勒式策略23、買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的認(rèn)購期權(quán),賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的認(rèn)購期權(quán),再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格認(rèn)購期權(quán)屬于A.買入跨式期權(quán)B.賣出跨式期權(quán)C.買入蝶式期權(quán)D.賣出蝶式期權(quán)24.以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán),屬于A.買入跨式期權(quán)B.賣出跨式期權(quán)C.買入蝶式期權(quán)D.賣出蝶式期權(quán)25、備兌開倉指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的根底上,相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)合約.A.頭入B.賣出C.持有D.放棄26、投資者目前持有A股票,當(dāng)前A股票價(jià)格為20,投資者擔(dān)憂未來股票價(jià)格下跌,投資者可能采取的舉措為.A.買入認(rèn)購期權(quán)或買入認(rèn)沽期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)或賣出認(rèn)沽期權(quán)C.賣出認(rèn)購期權(quán)或

25、買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)購期權(quán)或賣出認(rèn)沽期權(quán)27、當(dāng)投資者買進(jìn)某種資產(chǎn)的認(rèn)沽期權(quán)時(shí),A.投資者預(yù)期該資產(chǎn)的市場價(jià)格將上漲B.投資者的最大損失為期權(quán)的權(quán)利金C.投資者的獲利空間為執(zhí)行價(jià)格減權(quán)利金之差D.投資者的獲利空間將視市場價(jià)格上漲的幅度而定28、以下圖形中,A是買入認(rèn)購期權(quán)的損益圖.ABCD29、某公司股票認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)為55元,期權(quán)為歐式期權(quán),期限1年,目前該股票的價(jià)格是44元,權(quán)利金為5元每股.如果到期日該股票的價(jià)格是58元,那么買入認(rèn)沽期權(quán)與買入股票組合的到期收益為A. 9B. 14C. -5D. 030、某投資者預(yù)期一個(gè)月后股票A的股價(jià)將大漲或大跌,在現(xiàn)有價(jià)位附近的可能性極小.如果他

26、的判斷正確,以下哪種組合策略比擬適合該投資者B.看空價(jià)差策略C.多頭跨式組合D.空頭勒式組合二、多項(xiàng)選擇題共10題31、某投資者在股票價(jià)格為80元時(shí)買入了1張認(rèn)沽期權(quán)合約,此時(shí)股票價(jià)格已經(jīng)跌到78元,空頭合約如果現(xiàn)在平倉,那么可以獲利.但是投資者想要先鎖定利潤,他應(yīng)該.A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)32、如果期權(quán)買方買入了認(rèn)購期權(quán),那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該股票價(jià)格上漲,那么.A.買方會執(zhí)行該認(rèn)購期權(quán)B.買方會獲得盈利C.當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí),賣方必須無條件的以較低價(jià)格的執(zhí)行價(jià)格賣出股票D.買方會由于執(zhí)行期權(quán)而帶來損失33、在以下情況下,投資者會賣出認(rèn)購期權(quán)

27、.A.預(yù)期股票價(jià)格上漲B.預(yù)期股票價(jià)格下跌C.對所持股票多頭部位保值D.對所持股票空頭部位保值34、與股票的限價(jià)止損單相比,買入認(rèn)購期權(quán)的優(yōu)勢有A.沒有本錢B.投資者能夠很明確最大虧損是多少C.無限的時(shí)效性D.限價(jià)止損單止損后股價(jià)有可能一路往上走導(dǎo)致投資者心態(tài)失衡,買入認(rèn)購期權(quán)可以解決該問題35、以下哪些說法是正確的A.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)較為適合愿意承當(dāng)持有股票風(fēng)險(xiǎn)的長期投資者B.跟直接買入股票相比,買入認(rèn)購期權(quán)提供了完全不同的收益風(fēng)險(xiǎn)比C.配對認(rèn)沽期權(quán)策略比擬適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者D.假設(shè)操作得當(dāng),賣出認(rèn)沽期權(quán)能幫助投資者以低于現(xiàn)行市價(jià)的某一價(jià)格買入股票,從而實(shí)現(xiàn)“低買36、下面交易中,損益

28、平衡點(diǎn)等于執(zhí)行價(jià)格加權(quán)利金的是.A.買人認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買人認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)37、對于備兌賣出認(rèn)購期權(quán)策略,以下描述錯(cuò)誤的有A.一旦期權(quán)被要求行權(quán),組合收益一定為負(fù)B.投資者不得不在盈利時(shí)賣出,卻自己擔(dān)負(fù)損失,該策略可行性不高C.是一種激進(jìn)的期權(quán)策略D.使用該策略的投資者要有出售所持有股票的心理準(zhǔn)備38、以下對賣出認(rèn)購期權(quán)的分析錯(cuò)誤的選項(xiàng)是.A.一般運(yùn)用于看后市上漲或已見底的情況下B.平倉收益hX利金賣出價(jià)-買入平倉價(jià)C.期權(quán)被要求履約風(fēng)險(xiǎn)=執(zhí)行價(jià)格+標(biāo)的物平倉買入價(jià)格-權(quán)利金D.不需要繳納保證金39、某投資者在6月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為12000

29、點(diǎn)的恒指認(rèn)購期權(quán),同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為12000點(diǎn)的恒指認(rèn)沽期權(quán).當(dāng)恒指時(shí),該投資者可以盈利.A.大于11200點(diǎn)B.小于11200點(diǎn)C.大于12800點(diǎn)D.小于12800點(diǎn)40、對于衣領(lǐng)策略,以下說法正確的有A.一般的操作方式是買入一手認(rèn)沽期權(quán)同時(shí)賣出一手認(rèn)購期權(quán)B.是風(fēng)險(xiǎn)對沖類策略C.優(yōu)于配對認(rèn)沽期權(quán)策略D.提供了低本錢的保護(hù),放大了潛在收益?zhèn)€股期權(quán)知識測試題庫-進(jìn)階知識局部使用說明：1 .此題庫及參考答案為測試投資者對期權(quán)知識的理解之目的,僅供會員參考使用.2 .會員用于個(gè)人投資者培訓(xùn)測試的試卷,題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握,可抽取此題庫

30、中的局部題目,也可以自行出題組成測試卷使用,但每張?jiān)嚲淼念}目數(shù)量建議不少于10題.同時(shí),相關(guān)考卷應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳?3 .使用此題庫題目組織的測試,不代表本所對投資者投資水平、知識水平等的評價(jià),也不具有任何認(rèn)證效果.單項(xiàng)選擇題BS.指投資者未持有該合約時(shí)開始買入或賣出期權(quán)合約,或者投資者增加同向頭寸.E.開倉F平倉G.認(rèn)購H.認(rèn)沽BT.備兌開倉也稱為A.備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉C.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉BU.指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的根底上,賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)合約.A.備兌開倉B.賣出開倉C.開倉D.平倉BV.備兌開倉指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的根底上

31、,相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)合約.A.買入B.賣出C.持有D.放棄BW.備兌開倉需要合約標(biāo)的進(jìn)行擔(dān)保.A.足額B.局部C.一半D.不確定BX.投資者程大叔目前持有X股票,目前X股票價(jià)格為9元/股.程大叔認(rèn)為該股票未來股價(jià)上漲的可能性較大,但近期卻有可能下跌.為了防范近期的下跌風(fēng)險(xiǎn),那么程大叔可以采取的最正確交易策略是.A.賣出認(rèn)沽期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)購期權(quán)D.買入認(rèn)沽期權(quán)BY.程大叔認(rèn)為股票X與股票Y的價(jià)格在未來都將出現(xiàn)上漲,但近期卻有下跌的風(fēng)險(xiǎn).程大叔手中持有股票X,目前他如果采取備兌開倉策略,可以買賣的期權(quán)合約是A.只能賣出股票Y的認(rèn)購期權(quán)B.只能賣出股票X的認(rèn)購期權(quán)C.可以賣出股票X與

32、股票Y的認(rèn)購期權(quán)D.不確定BZ.本質(zhì)上來說,備兌開倉策略的實(shí)質(zhì)是設(shè)定了一個(gè)股票的,即鎖定了投資收益,同時(shí)通過賣出認(rèn)購期權(quán)獲得權(quán)利金的額外收入.A.止損價(jià)位B.止盈價(jià)位C.買入價(jià)位D.買賣價(jià)差CA.備兌開倉策略是預(yù)計(jì)股票價(jià)格或者小幅上漲時(shí)才應(yīng)采取的策略.A.變化較小B.變化較大C.上漲較大D.下跌較大CB.備兌開倉策略預(yù)計(jì)行情大幅上漲或者大幅下跌時(shí)此策略.A.可以采取B.不應(yīng)米取C.可能采取D.可能不采取CC.備兌開倉策略,可能會產(chǎn)生.A.無限的損失B.有限的收益C.無限的收益D.以上說法均不對CD.備兌股票認(rèn)購期權(quán)組合的收益來源于0A.持有股票的收益B.賣出認(rèn)購期權(quán)的收益C.持有股票的收益和賣

33、出認(rèn)購期權(quán)的收益D.不確定CE.備兌股票認(rèn)購期權(quán)組合的總收益為.A.股票收益+期權(quán)收益B.股票收益-期權(quán)收益C.期權(quán)收益-股票收益D.股票收益與期權(quán)收益中的較大者CF.投資者持有10000股X股票,現(xiàn)時(shí)股價(jià)為34元,以期權(quán)金每股0.48元賣出股票行權(quán)價(jià)格36元的10張股票認(rèn)購期權(quán)假設(shè)合約乘數(shù)1,000股,收取4800元權(quán)利金.當(dāng)股票價(jià)格為24元每股時(shí),備兌開倉策略總收益為.A.-8萬元B.-10萬元C.0元D.-9.52萬元CG.投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格將要上漲,但又不希望承當(dāng)價(jià)格下跌帶來的損失,這時(shí)投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認(rèn)購期權(quán)B.做多股票認(rèn)沽期權(quán)C.做空股票認(rèn)購期權(quán)D.做空股票

34、認(rèn)沽期權(quán)CH.投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格下跌幅度可能會計(jì)較大,如果價(jià)格上漲,也不愿意承當(dāng)過高風(fēng)險(xiǎn),這時(shí)投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認(rèn)購期權(quán)B.做多股票認(rèn)沽期權(quán)C.做空股票認(rèn)購期權(quán)D.做空股票認(rèn)沽期權(quán)CI.做多股票認(rèn)購期權(quán)時(shí),盈虧平衡點(diǎn)的股價(jià)是A.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金CJ.做多股票認(rèn)購期權(quán),.A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D(zhuǎn).損失無限,收益無限CK.做多股票認(rèn)購期權(quán)的最大損失是.A.權(quán)利金B(yǎng).權(quán)禾J金+行權(quán)價(jià)格C.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D.股票價(jià)格變動之差+權(quán)利金CL.做多股票期權(quán),買方結(jié)束合約的方式不包括A.行駛權(quán)利B.平

35、倉C.放棄權(quán)利D.賣出標(biāo)的證券CM.做多股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是0B.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金CN.做多股票認(rèn)沽期權(quán),0A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D(zhuǎn).損失無限,收益無限CO.做多股票認(rèn)沽期權(quán),最大收益是.A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).權(quán)禾J金+行權(quán)價(jià)格C.權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格CP.做多股票認(rèn)沽期權(quán),最大損失是.A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格CQ.有效行權(quán)價(jià)格是假設(shè)在期權(quán)溢價(jià)既定的前提下,.A.支付標(biāo)的股票的實(shí)際價(jià)格B.期權(quán)的權(quán)利金C.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格D.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金CR.投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格可能略

36、微下降,也可能在近期維持現(xiàn)在價(jià)格水平,這時(shí)投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認(rèn)購期權(quán)B,做多股票認(rèn)沽期權(quán)C.做空股票認(rèn)購期權(quán)D.做空股票認(rèn)沽期權(quán)CS.投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券短期內(nèi)會小幅上漲或者維持現(xiàn)有水平,希望通過做空期權(quán)增厚收益,這時(shí)投資者可以選擇的策略是.A.做多股票認(rèn)購期權(quán)B.做多股票認(rèn)沽期權(quán)C.做空股票認(rèn)購期權(quán)D.做空股票認(rèn)沽期權(quán)CT.做空股票認(rèn)購期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是.A.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D.權(quán)利金CU.做空股票認(rèn)購期權(quán),.A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D(zhuǎn).損失無限,收益無限CV.做空股票認(rèn)購期權(quán)的最大收益是.A.權(quán)利金B(yǎng)

37、.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格CW.做空股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是.A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格CX.做空股票認(rèn)沽期權(quán),0A.損失有限,收益有限B.損失有限,收益無限C.損失無限,收益有限D(zhuǎn).損失無限,收益無限CY.做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大收益是.A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格CZ.做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大損失是0A.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.行權(quán)價(jià)格DA.如果期權(quán)買方買入了認(rèn)購期權(quán),那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的股票價(jià)格上漲,那么.A.買方不會執(zhí)行該認(rèn)購期權(quán)B.買方會獲得盈利C

38、.當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí),賣方必須無條件的以較低價(jià)格的行權(quán)價(jià)格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物D.由于執(zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來損失DB.下面交易中,損益平衡點(diǎn)等于行權(quán)價(jià)格加權(quán)利金的是A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)和買入認(rèn)沽期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)DC.當(dāng)?shù)狡跁r(shí)標(biāo)的物價(jià)格等于時(shí),該點(diǎn)為賣出認(rèn)購期權(quán)的損益平衡點(diǎn).A.行權(quán)價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D.權(quán)利金DD.備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的根底上,相應(yīng)數(shù)量的期權(quán)合約A.賣出；認(rèn)購B.賣出；認(rèn)沽C.買入；認(rèn)購D.買入；認(rèn)沽DE.以下關(guān)于備兌股票認(rèn)購期權(quán)合約策略說法不正確的選項(xiàng)是0A.預(yù)計(jì)股票價(jià)格變化較小或者小幅上漲時(shí),使

39、用該策略B.使用該策略的主要目的是賺取權(quán)利金C.備兌開倉策略可以在總體風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提升組合收入D.實(shí)施備兌股票認(rèn)購期權(quán)策略不需要購置或者擁有股票DF.保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)組合策略是指.A.買入標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)B.賣出標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)C.買入標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)D.賣出標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)DG.保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略,A.損失有限,盈利有限B.損失有限,盈利無限C.損失無限,盈利有限D(zhuǎn).損失無限,盈利無限D(zhuǎn)H.保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略的最大虧損是0A.無限的B.有限的C.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D.股票彳格-權(quán)利金DI.雙限策略,.A.損失有限,盈利有限B.損失有限,盈利

40、無限C.損失無限,盈利有限D(zhuǎn).損失無限,盈利無限D(zhuǎn)J.預(yù)計(jì)股票價(jià)格小幅震蕩,并希望從擁有股票中獲取額外收入的最優(yōu)選擇是A.保護(hù)性策略B.備兌開倉策略C.雙限策略D.買入認(rèn)購期權(quán)策略DK.既可以躲避風(fēng)險(xiǎn),又可以相對降低本錢.A.保護(hù)性策略B.備兌開倉策略C.雙限策略D.買入認(rèn)沽期權(quán)策略DL.雙限策略的最大虧損是.A.有限的B.無限的C.無法確定D.以上說法均不對DM.投資者對未來股票價(jià)格趨勢看跌,進(jìn)而賣出與該股票相關(guān)的認(rèn)購期權(quán),期間并不需要持有標(biāo)的股票；這種策略稱為0A.賣出開倉B.備兌開倉C.保護(hù)性策略D.抵補(bǔ)性策略DN.賣出開倉的收益.A.無限B.有限C.行權(quán)價(jià)格D.無法確定DO.賣出開倉的

41、損失.A.無限B.有限C.行權(quán)價(jià)格D.無法確定DP.投資者認(rèn)為未來X股票價(jià)格將下跌,但并不持有該股票.那么該投資者可以采取的策略為.A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出開倉賣出認(rèn)購期權(quán)C.賣出認(rèn)沽期權(quán)D.備兌開倉DQ.采取賣出開倉的投資者,0A.必須持有標(biāo)的股票B.不必持有標(biāo)的股票C.持有股票即可D.未作具體規(guī)定DR.杠桿性是指.A.收益性放大的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)性也放大B.收益性放大的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)性縮小C.收益性縮小的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)性放大D.以上說法均不對DS.牛市中,買入認(rèn)購期權(quán),.A.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利無限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利無限D(zhuǎn)T.牛市中,投資者預(yù)計(jì)后市股票上漲幅度有限,

42、或股價(jià)回漲只是跌勢反彈,此時(shí)投資者最好的操作策略是oA.牛市價(jià)差期權(quán)策略B.買入認(rèn)購期權(quán)C.賣出認(rèn)購期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)DU.以下關(guān)于牛市行情期權(quán)交易策略的說法中不正確的選項(xiàng)是.A.看漲股票,買入認(rèn)購期權(quán)B.強(qiáng)烈看漲,合成期貨多頭C.溫和看漲,垂直套利D.溫和看漲,買入蝶式期權(quán)DV.根據(jù)不同的行權(quán)價(jià)格同時(shí)買進(jìn)和賣出同一合約月份的認(rèn)購期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán),稱為A.垂直價(jià)差套利策略B.備兌開倉C.蝶式期權(quán)策略D.賣出開倉策略DW.牛市價(jià)差期權(quán)策略具體操作方式是指買入具有較行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán),并實(shí)出同樣數(shù)量具有相同到期日、較行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán).A.高；低B.高；高C.低；低D.低；高DX.牛市中認(rèn)購期

43、權(quán)垂直套利策略,.A.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利無限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利無限D(zhuǎn)Y.合成期貨多頭是指一份平價(jià)股票認(rèn)購期權(quán),一份具有相同到期日的平價(jià)股票認(rèn)沽期權(quán).A.買入；賣出B.買入；買入C.賣出；買入D.賣出；賣出DZ.合成期貨多頭策略,.A.盈利無限B.損失無限C.盈利有限D(zhuǎn).以上說法均不對EA.以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是.A.強(qiáng)烈看漲,合成期貨多頭B.合成期貨多頭的盈利沒有上限C.合成期貨多頭的虧損是有限的D.溫和看漲,合成期貨多頭EB.牛市買入認(rèn)購期權(quán)垂直套利的具體操作方式是.A.買入行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán),同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購期權(quán)B.買入行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購

44、期權(quán),同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán)C.賣出行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購期權(quán),同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán)D.買入行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購期權(quán),同時(shí)買入行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購期權(quán)EC.以下不符合牛市中期權(quán)的垂直套利組合交易特征的是.A.期權(quán)的標(biāo)的物相同B.期權(quán)的到期日相同C.均為股票認(rèn)購或股票認(rèn)沽期權(quán)D.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格相同ED.在垂直套利組合中,對不同期權(quán)合約描述不正確的選項(xiàng)是.A.期權(quán)的標(biāo)的物相同B.期權(quán)的到期日相同C.期權(quán)的買賣方向相同D.期權(quán)的類型相同EE.熊市中,投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格將要下跌,但是又不希望損失股價(jià)上漲帶來的收益這時(shí)他可以進(jìn)行的操作是.A.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.

45、賣出認(rèn)沽期權(quán)EF.熊市中,買入認(rèn)沽期權(quán),.A.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利無限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利無限EG.以下關(guān)于熊市行情期權(quán)交易策略的說法中不正確的選項(xiàng)是.A.一般看跌,買入認(rèn)沽期權(quán)B.強(qiáng)烈看跌,合成期貨空頭C.溫和看跌,垂直套利D.強(qiáng)烈看跌,買入蝶式期權(quán)EH.合成期貨空頭是指買入一份平價(jià)股票期權(quán),售出一份具有相同到期日的平價(jià)股票期權(quán).A.認(rèn)沽；認(rèn)購B.認(rèn)購；認(rèn)購C.認(rèn)沽；認(rèn)沽D.認(rèn)購；認(rèn)沽EI.以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是.A.強(qiáng)烈看跌,合成期貨空頭B.合成期貨空頭的虧損是無限的C.合成期貨空頭的最大盈利：期權(quán)行權(quán)價(jià)格+凈權(quán)利金D.溫和看漲,合成期貨空頭EJ.在熊市中

46、通過買、實(shí)行權(quán)價(jià)格不同的期權(quán)來謀求盈利的策略稱為.A.熊市價(jià)差期權(quán)組合B.買入認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.牛市價(jià)差期權(quán)組合EK.熊市價(jià)差期權(quán)策略具體操作方式是指購置具有較行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán),并實(shí)出同樣數(shù)量具有相同到期日、較行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購期權(quán).A.高;低B府；局C.低;低D.低;高EL.熊市價(jià)差期權(quán)策略,.A.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利無限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利無限EM.熊市價(jià)差期權(quán)策略的最大虧損是0A.無限的B.固定的有限損失C.標(biāo)的股票價(jià)格D.以上說法均不對EN.熊市中,程大叔預(yù)期后市股票價(jià)格下跌幅度有限,這時(shí)對程大叔來說最有利的操作是.A.賣出認(rèn)沽期權(quán)B.買

47、入認(rèn)沽期權(quán)C.賣出認(rèn)購期權(quán)D.利用認(rèn)沽期權(quán)垂直套利EO.盤整行情下投資者可進(jìn)行的期權(quán)交易策略有.A.賣出跨式期權(quán)B.買入跨式期權(quán)C.買入蝶式期權(quán)D.賣出跨式期權(quán)或買入蝶式期權(quán)EP.賣出跨式期權(quán)是指.A.賣出同月份、同行權(quán)價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)B.買入同月份、同行權(quán)價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)C.賣出同月份、同行權(quán)價(jià)格的兩份認(rèn)購期權(quán)和一份認(rèn)沽期權(quán)D.賣出同月份、同行權(quán)價(jià)格的一份認(rèn)購期權(quán)和兩份認(rèn)沽期權(quán)EQ.賣出跨式期權(quán),.A.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益無限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,收益無限ER.投資者預(yù)計(jì)行情陷入整理,股價(jià)會在一定期間內(nèi)波動,這時(shí)投資者的交易策略是.A.賣出跨式期

48、權(quán)B.買入跨式期權(quán)C.買入認(rèn)購期權(quán)D.買入認(rèn)沽期權(quán)ES.買入蝶式期權(quán)是指兩手平價(jià)認(rèn)購期權(quán)中間行權(quán)價(jià)格,同時(shí)一手虛值認(rèn)購期權(quán)較高行權(quán)價(jià)格和一手實(shí)值認(rèn)購期權(quán)較低行權(quán)價(jià)格.A.做空；做多；做多B.做空；做空；做多C.做多；做空；做多D.做多；做多；做多ET.買入蝶式期權(quán)是行情下進(jìn)行的期權(quán)交易策略.A.牛市B.熊市C.盤整行情D.突破行情EU.買入蝶式期權(quán),.A.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益有限B.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益無限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,收益無限EV.買入跨式期權(quán)的最大虧損是.A.無限的B.權(quán)利金之和C.權(quán)利金之差D.行權(quán)價(jià)格之差+權(quán)利金之差EW.買入跨式期權(quán)組合和賣出跨式期權(quán)組合的最大區(qū)別在于.A.

49、行權(quán)價(jià)格B.到期日C.買賣方向D.標(biāo)的物個(gè)股期權(quán)全真模擬交易會員講師培訓(xùn)測試題測試說明：1本次測試時(shí)間為30分鐘,閉卷.2請?jiān)谧鲱}紙上做題.測試結(jié)束后,請將做題紙和測試題放置在桌位上,由工作人員統(tǒng)一收取.請勿將測試題帶走.3本測試僅是為了了解參加測試人員對個(gè)股期權(quán)知識的熟悉程度,并不代表對參加測試人員某種特定資格的認(rèn)定.、單項(xiàng)選擇題共20題1 .以下說法中正確的選項(xiàng)是BI.期權(quán)合約的買方可以收取權(quán)利金n.期權(quán)合約賣方有義務(wù)買入或賣出正股出.期權(quán)合約的持有者所面對的風(fēng)險(xiǎn)是無限的iv.期權(quán)合約賣方的潛在收益是無限的A、只是IB、只是HC、I和HD、田和IV2 .期權(quán)價(jià)格是指CA、期權(quán)成交時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)

50、的市場價(jià)格B、買方行權(quán)時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格C、買進(jìn)期權(quán)合約時(shí)所支付的權(quán)利金D期權(quán)成交時(shí)約定的標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格3 .買入認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是AA、損失有限,收益無限B、損失有限,收益有限G損失無限,收益無限D(zhuǎn)、損失無限,收益有限4 .以下幾種說法中正確的選項(xiàng)是CA、期權(quán)就是權(quán)證B、買賣雙方都要承當(dāng)權(quán)利和義務(wù),這是期權(quán)與期貨的共同之處C、在期貨交易中,到期時(shí)雙方必須履約；而在期權(quán)交易中,持有期權(quán)一方可以選擇不履約D期權(quán)雙方交易的是股票,而不是權(quán)利5 .假設(shè)貴州茅臺正股的市價(jià)是250元,貴州茅臺某月份220元認(rèn)沽期權(quán)目前的權(quán)利金價(jià)格為10.8元.請問這些認(rèn)沽期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是多少？AA、0元B、1

51、9.5元C、30元D、無法計(jì)算6 .假設(shè)其他因素不變,正股價(jià)格上升時(shí),認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格,認(rèn)購期權(quán)的價(jià)格AA、下跌、上漲B、下跌、下跌G上漲、下跌D、上漲、上漲7 .不管是美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、認(rèn)購期權(quán)還是認(rèn)沽期權(quán),A均與期權(quán)價(jià)值正相關(guān)變動.A、標(biāo)的價(jià)格波動率B、無風(fēng)險(xiǎn)利率C、預(yù)期股利D、執(zhí)行價(jià)8 .以下對期權(quán)的投資者適當(dāng)性治理表述正確的選項(xiàng)是DA、不需要進(jìn)行投資者適當(dāng)性治理,任何人都可以參與B、只要投資者有意愿,簽署相關(guān)聲明,就應(yīng)該可以參與期權(quán)交易G只要通過交易所的知識測試,投資者就可以參與期權(quán)交易D對投資者的適當(dāng)性評估應(yīng)當(dāng)綜合考慮投資者根本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠信狀況等多個(gè)方面.9 .以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是B.A、對于認(rèn)購期權(quán)來說,現(xiàn)行市價(jià)高于行權(quán)價(jià)格時(shí)稱期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)B、對于認(rèn)沽期權(quán)來說,行權(quán)價(jià)格低于現(xiàn)行市價(jià)時(shí)稱期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)C、對于認(rèn)沽期權(quán)來說,行權(quán)價(jià)格高于現(xiàn)行市價(jià)時(shí)稱期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)D、期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值狀態(tài)是變化的10 .關(guān)于期權(quán)的