(7)管理會計(jì)系列講解之七——敏感性分析

1、管理會計(jì)系列講解之七敏感性分析講義講解提綱：一、有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損二、各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度第一課時(shí)前面的盈虧臨界分析，認(rèn)為除待求變量外的其他參數(shù)都是確定的.但是,實(shí)際上，由于市場的變化(原材料價(jià)格、產(chǎn)品價(jià)格、供求數(shù)量等的波動）和企業(yè)技術(shù)條件（原材料消耗和工時(shí)消耗水平波動）的變化，會引起模型中的參數(shù)發(fā)生變化，使得原來計(jì)算出來的盈虧臨界點(diǎn)、目標(biāo)利潤或目標(biāo)銷售量失去可靠性。 經(jīng)營者希望事先知道哪一個(gè)參數(shù)影響小,哪一個(gè)參數(shù)影響大，影響程度如何。 本量利分析的敏感性分析,就是在E p x   bx a中，當(dāng)p、b、x和a某個(gè)因素變化時(shí)，對盈虧臨界點(diǎn)和利潤的影響方向和影

2、響程度分析。 即:本量利分析的敏感分析，主要研究: 有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度等問題。 一、有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,單價(jià)2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計(jì)明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計(jì)劃達(dá)100 000件。假設(shè)沒有利息支出和所得稅，請計(jì)算明年預(yù)計(jì)利潤；請做敏感分析。 E=100 000×（2-1.2）40 000=40 000（元） 有關(guān)的敏感分析如下: 1。單價(jià)的最小值 單價(jià)下降會使利潤下降，下降到一定程度,利潤將變?yōu)?，它是企業(yè)能忍受的單價(jià)最小值。   設(shè)單價(jià)為SP:10

3、0 000×（SP-1.2）-40 000=0   SP=1.60(元)單價(jià)降至1。6元時(shí)，即降低20（0。4/2）時(shí)企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)入虧損. 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,單價(jià)2元,單位變動成本1。2元,預(yù)計(jì)明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計(jì)劃達(dá)100 000件. E=100 000×（21。2）40 000=40 000（元） 29885 74BD 璽s38007 9477 鑷B28907 70EB 燙A2。單位變動成本的最大值 單位變動成本上升，會使利潤下降，并逐漸趨近于0，此時(shí)的單位變動成本是企業(yè)能忍受的最大值。 設(shè)單位變動成本為VC：100

4、000×（2-VC）-40 000=0   VC=1。6(元）單位變動成本由1.2元上升至1.6元時(shí)，企業(yè)利潤由40 000元下降至0.此時(shí)，單位變動成本上升了33（0。4/1.2）。 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,單價(jià)2元，單位變動成本1。2元，預(yù)計(jì)明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計(jì)劃達(dá)100 000件。 E=100 000×(2-1.2）40 000=40 000(元） 3.固定成本最大值 固定成本上升，會使利潤下降，并趨近于0，此時(shí)的固定成本是企業(yè)能忍受的最大值. 設(shè)固定成本為FC：100 000×(21。2） FC =0 

5、;  FC=80 000（元）固定成本增至80 000元時(shí)，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，此時(shí)固定成本增加了100%（40 000/40 000）。 【例13】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,單價(jià)2元，單位變動成本1.2元，預(yù)計(jì)明年固定成本為40 000元,產(chǎn)銷量計(jì)劃達(dá)100 000件. E=100 000×（2-1.2）40 000=40 000（元） 4。銷售量最小值 銷售量最小值，是指使企業(yè)利潤為0的銷售量，它就是盈虧臨界點(diǎn)銷售量。 ）34796 87EC 蟬O34435 8683 蚃s25335 62F7 拷r銷售量×（21.2） 40 000 =0  

6、銷售量=50 000(件)銷售計(jì)劃如果只完成50%（50 000/100 000)，則企業(yè)利潤為0。 二、各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 【例14】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,單價(jià)2元,單位變動成本1.2元，預(yù)計(jì)明年固定成本為40 000元，產(chǎn)銷量計(jì)劃達(dá)100 000件.假設(shè)沒有利息支出和所得稅。請計(jì)算明年預(yù)計(jì)利潤;請做敏感分析。 E=100 000×(21。2）-40 000=40 000（元） 有關(guān)的敏感分析如下: 1.單價(jià)的最小值 單價(jià)下降會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)?,它是企業(yè)能忍受的單價(jià)最小值。   設(shè)單價(jià)為SP：100 000×(SP-

7、1.2）-40 000=0   SP=1.60（元)單價(jià)降至1.6元時(shí)，即降低20%（0。4/2)時(shí)企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)入虧損。 各參數(shù)變化都會引起利潤的變化，但其影響程度各不相同. 有的參數(shù)發(fā)生微小變化，就會使利潤發(fā)生很大的變動。利潤對這些參數(shù)的變化十分敏感，我們稱這類參數(shù)為敏感因素； 有些參數(shù)發(fā)生變化后，利潤的變化不大，反應(yīng)比較遲鈍，稱之為不敏感因素。 反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)： 敏感系數(shù) =目標(biāo)值變動百分比（利潤變動百分比）參量值變動百分比 下面仍以上 例1 為基礎(chǔ)，進(jìn)行敏感程度的分析： 1。單價(jià)的敏感程度 h22741 58D5 壕31224 79F8 秸29523 7

8、353 獓27568 6BB0 殰426675 6833 栳設(shè)單價(jià)增長20,則： SP=2×（1+20%）=2。40（元） 按此單價(jià)計(jì)算，利潤為：E=100000×(2。41.20）-40000=80000（元） 利潤原來是40000元，其變化率為：   目標(biāo)值變動百分比=（8000040000）/40000=100 單價(jià)的敏感系數(shù)=100/20%=5  經(jīng)營者根據(jù)敏感系數(shù)知道,每降價(jià)1%，企業(yè)將失去5%的利潤，必須格外予以關(guān)注。 2。單位變動成本的敏感程度 設(shè)單位變動成本增長20%，則： VC=1.20×（1+20)=1.44（元） 按此單位

9、變動成本計(jì)算,利潤為:  E=100000 ×（2-1。44)40000=16000（元） 利潤原來是40000元，其變化率為：  目標(biāo)值變動百分比=(16000-40000）/40000=-60 單位變動成本的敏感系數(shù)=（60%）/20%=3 敏感系數(shù)絕對值大于1，說明變動成本的變化會造成利潤更大的變化,仍屬于敏感因素。 【提示】敏感系數(shù)為正值的,表明它與利潤為同向增減；敏感系數(shù)為負(fù)值的，表明它與利潤為反向增減。 3。固定成本的敏感程度 設(shè)固定成本增長20%,則: FC=40000×（1+20%）=48000（元） 按此固定成本計(jì)算，利潤為： 

10、; E=100000×(21。20）48000=32000（元） 原來的利潤為40000元，其變化率為： 目標(biāo)值變動百分比=（32000-40000）/40000=-20% 固定成本的敏感系數(shù)=（-20)/20%=-1  這說明固定成本每上升1%,利潤將減少1%. 29077 7195 熕=e。130778 783A 礪4.銷售量的敏感程度 設(shè)銷量增長20，則: Q=100000×（1+20%）=120000（件） 按此計(jì)算利潤： E=120000×(2-1.20）-40000=56000（元） 利潤的變化率:  目標(biāo)值變動百分比=（

11、5600040000）/40000=40 銷量的敏感系數(shù)=40%/20%=2  分析：影響利潤的諸因素中最敏感的是單價(jià)（敏感系數(shù)5）,其次是單位變動成本（敏感系數(shù)3），再次是銷量（敏感系數(shù)2）,最后是固定成本（敏感系數(shù)-1）. 利潤的敏感性分析小結(jié) 排列各參數(shù)對利潤的敏感程度（從大到?。?利潤的敏感性分析小結(jié) 1.單價(jià)的敏感程度最高； 2.銷量的敏感程度不可能最低; 3.銷量、變動成本、固定成本的敏感性強(qiáng)弱視情況而定。 敏感系數(shù)提供了各因素變動百分比和利潤變動百分比之間的比例，但不能直接顯示變化后的利潤值.為了彌補(bǔ)這種不足，有事需要編制敏感分析表，列示各因素變動百分率及相應(yīng)的利潤值

12、。見表1上表中，各因素變動百分比通常以+/20為范圍，便可以滿足實(shí)際需要.表中以10為間隔，也可以根據(jù)實(shí)際需要改為5。 列表法的缺點(diǎn)是不能連續(xù)標(biāo)示變量之間的關(guān)系,為此，人們設(shè)計(jì)了敏感分析圖，見表2。 橫軸代表單位變動成本、固定成本、銷量、單價(jià)等各因素變動百分比 縱軸代表利潤。 【結(jié)論】這些直線與利潤線的夾角越小，對利潤的敏感程度越高。 25505 63A1 採36498 8E92 躒24080 5E10 帳22379 576B 坫z35774 8BBE 設(shè)34881 8841 衁【1】 【判斷】關(guān)于本量利分析的敏感分析，銷售量的臨界值是最小值。( )錯(cuò)誤，正確答案是A 正確錯(cuò)誤解析銷售量最小值

13、，是指使企業(yè)利潤為0的銷售量，它就是盈虧臨界點(diǎn)銷售量。是企業(yè)能忍受的最小值?！?】 【判斷】本量利分析的敏感分析，主要研究有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損； 各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度等問題.（ ）正確正確錯(cuò)誤解析本量利分析的敏感性分析，就是在Epxbxa中,當(dāng)p、b、x和a某個(gè)因素變化時(shí)，對盈虧臨界點(diǎn)和利潤的影響方向和影響程度分析.即:本量利分析的敏感分析，主要研究有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損；各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度.【3】 【單選】甲企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,單價(jià)2元,單位變動成本1.2元，預(yù)計(jì)明年固定成本為40 000元,產(chǎn)銷量計(jì)劃達(dá)100 000件。假定沒有利息支出和所得

14、稅.固定成本的臨界值是( ）。正確A 50 000元 B 60 000元C 70 000元D 80 000元21933 55AD 喭40601 9E99 麙20508 501C 倜32033 7D21 紡20147 4EB3 亳24527 5FCF 懺26398 671E 朞23634 5C52 屒解析固定成本上升,會使利潤下降，并趨近于0，此時(shí)的固定成本是企業(yè)能忍受的最大值。設(shè)固定成本為FC: 100 000×(2-1。2） FC =0 FC=80 000(元) 固定成本增至80 000元時(shí),企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，此時(shí)固定成本增加了100%(40 000/40 000）。 【4】 【單選】假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價(jià)50元，邊際貢獻(xiàn)率40%，每年固定成本300萬元，預(yù)計(jì)來年產(chǎn)銷量20萬件，則價(jià)格對利潤影響的敏感系數(shù)為（ ）.正確A 4 B 8C 10D 40解析來年預(yù)計(jì)利潤收入變動成本-固定成本=20×50-20×50×(1-40%）300100（萬元) 假設(shè)價(jià)格增長10，達(dá)到55元，單位