第四章 國際結算方式之二——托收

1、本章主要內容：本章主要內容：n一、托收概述一、托收概述n二、托收的分類二、托收的分類n三、托收的風險及防范三、托收的風險及防范n四、托收中的融資四、托收中的融資n五、托收統(tǒng)一規(guī)則五、托收統(tǒng)一規(guī)則第一節(jié)第一節(jié) 托收概述托收概述n一、托收定義一、托收定義 n托收（托收（Collection）是出口方通過出具匯票，是出口方通過出具匯票，委托本地銀行根據其要求通過進口地銀行委托本地銀行根據其要求通過進口地銀行向進口方提示單據，收取貨款的結算方式。向進口方提示單據，收取貨款的結算方式。n商業(yè)信用商業(yè)信用n出口商主動催收款項，屬于逆匯出口商主動催收款項，屬于逆匯付款人付款人（進口商）（進口商）代收行代收行

2、/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）買賣合同買賣合同(1)發(fā)貨發(fā)貨(2)委托委托(3)委托委托(4)提示提示(5)付款或付款或承兌承兌(6)付款付款(7)結匯結匯二、托收當事人及其責任二、托收當事人及其責任n1委托方（委托方（Principal）n在托收業(yè)務中，委托銀行向國外付款方收款的人就是在托收業(yè)務中，委托銀行向國外付款方收款的人就是托收委托人，因為是由他開具托收匯票的，所以也稱托收委托人，因為是由他開具托收匯票的，所以也稱出票人。出票人。n委托人在貿易合同下的責任：委托人在貿易合同下的責任：n1、按時按質按量裝運貨物；、按時按質按量裝運貨物；2、提供符合合同要求

3、的、提供符合合同要求的單據。單據。n委托人在委托人在委托代理合同委托代理合同下的責任：下的責任：n（1）填寫）填寫委托申請書委托申請書，指示明確；，指示明確；n（2）對意外情況及時指示；）對意外情況及時指示；n（3）承擔收不到貨款的損失。）承擔收不到貨款的損失。n2托收行（托收行（Remitting Bank）n接受委托人的委托，負責辦理托收業(yè)務的銀行就是接受委托人的委托，負責辦理托收業(yè)務的銀行就是托收行。由于托收行地處出口地國家，將轉而委托托收行。由于托收行地處出口地國家，將轉而委托進口地銀行代為辦理此筆托收業(yè)務的匯票提示和貨進口地銀行代為辦理此筆托收業(yè)務的匯票提示和貨款收取事宜，必須將單據

4、寄往進口地代理銀行，所款收取事宜，必須將單據寄往進口地代理銀行，所以托收行也稱寄單行。以托收行也稱寄單行。n托收行責任：托收行責任：n（1）審查委托申請書，核對單據；）審查委托申請書，核對單據；n（2）選擇代收行）選擇代收行n（3）繕制）繕制托收委托書托收委托書；n（4）按常規(guī)處理業(yè)務，并承擔過失責任。）按常規(guī)處理業(yè)務，并承擔過失責任。n3代收行（代收行（Collecting Bank）n接受托收行的委托代為提示匯票、收取貨款接受托收行的委托代為提示匯票、收取貨款的銀行就是代收行。的銀行就是代收行。n代收行的責任：代收行的責任：n（1 1）審查委托書，核對單據；）審查委托書，核對單據；n（2

5、2）代收行有保管好單據的責任；）代收行有保管好單據的責任；n（3 3）及時反饋托收情況；）及時反饋托收情況；n（4 4）謹慎處理貨物。）謹慎處理貨物。n4付款人（付款人（Payer或或Drawee）n代收行根據托收行的指示向其提示匯票、收取票款代收行根據托收行的指示向其提示匯票、收取票款的一方就是付款人，也是匯票的受票人。的一方就是付款人，也是匯票的受票人。n付款人的責任：履行付款義務付款人的責任：履行付款義務另外，另外，提示行（提示行（Presenting Bank）是向付款人提示單是向付款人提示單據的銀行。據的銀行。委托人委托人（出口商）（出口商）付款人付款人（進口商）（進口商）托收行托收

6、行代收行代收行債權債務關系債權債務關系委托代理關系委托代理關系委托代理關系委托代理關系無契約關系無契約關系第二節(jié)第二節(jié) 托收的種類托收的種類n一、光票托收（一、光票托收（Clean collection）n1概念概念n光票托收是指出口商僅開具匯票而不附商業(yè)單據（主要指光票托收是指出口商僅開具匯票而不附商業(yè)單據（主要指貨運單據）的托收。貨運單據）的托收。 光票托收并不一定不附帶任何單據，有時也附有一些非貨運光票托收并不一定不附帶任何單據，有時也附有一些非貨運單據，如發(fā)票、墊款清單等，這種情況仍被視為光票托收。單據，如發(fā)票、墊款清單等，這種情況仍被視為光票托收。n光票托收的匯票，在期限上也應有即期

7、和遠期兩種。但在光票托收的匯票，在期限上也應有即期和遠期兩種。但在實際業(yè)務中，由于一般金額都不太大，即期付款的匯票較實際業(yè)務中，由于一般金額都不太大，即期付款的匯票較多。多。n光票托收主要用于貿易從屬費用及非貿易款項的收取。如：光票托收主要用于貿易從屬費用及非貿易款項的收取。如：貨款的尾數、樣品費、傭金等貨款的尾數、樣品費、傭金等付款人付款人（進口商）（進口商）代收行代收行/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）(1)發(fā)貨發(fā)貨(3)托收委托書和光票托收委托書和光票(5)付款或付款或承兌承兌(6)付款付款(貸記通知貸記通知)(2)光票和光票和托收申請書托收申請書(4)提示提

8、示光票光票(7)結匯結匯2光票托收的程序光票托收的程序n(1)由委托人填寫托收申請，開具托收匯票一并交與托收行；由委托人填寫托收申請，開具托收匯票一并交與托收行；n(2)托收行依據托收申請制作托收指示，一并航寄代收行。托收行依據托收申請制作托收指示，一并航寄代收行。n(3)對即期匯票，代收行收到匯票后應立即向付款人提示付款，對即期匯票，代收行收到匯票后應立即向付款人提示付款，付款人如無拒付理由，應立即付款。付款人付款后代收行將付款人如無拒付理由，應立即付款。付款人付款后代收行將匯票交與付款人入賬。匯票交與付款人入賬。n(4)對于遠期匯票，代收行接到匯票后，應立即向付款人提示對于遠期匯票，代收行

9、接到匯票后，應立即向付款人提示承兌，付款人如無拒絕承兌的理由，應立即承兌。承兌后，承兌，付款人如無拒絕承兌的理由，應立即承兌。承兌后，代收行持有承兌匯票，到期再作付款提示，此時付款人應付代收行持有承兌匯票，到期再作付款提示，此時付款人應付款。款。n(5)如遇如遇付款人拒付，除非托收指示另有規(guī)定，代收行應在法付款人拒付，除非托收指示另有規(guī)定，代收行應在法定期限內作成拒絕證書，并及時將拒付情況通知托收行。定期限內作成拒絕證書，并及時將拒付情況通知托收行。二、跟單托收（二、跟單托收（Documentary Collection ）n跟單托收跟單托收是指附有商業(yè)單據的托收。賣方開具托是指附有商業(yè)單據的

10、托收。賣方開具托收匯票，連同商業(yè)單據（收匯票，連同商業(yè)單據（主要指貨物裝運單據主要指貨物裝運單據）一起委托給托收行。一起委托給托收行。n跟單托收也包括不使用匯票的情況。（減少商人跟單托收也包括不使用匯票的情況。（減少商人在匯票上加貼印花的負擔）在匯票上加貼印花的負擔）n實質要件：實質要件：代表貨權的運輸單據。代表貨權的運輸單據。付款人付款人（進口商）（進口商）代收行代收行/ /提示行提示行托收行托收行委托人委托人（出口商）（出口商）(2)發(fā)貨發(fā)貨(6)托收委托書和跟單匯票托收委托書和跟單匯票(8)D/P付付款款(11)付款付款(貸記通知貸記通知)(4)匯票、匯票、單據和單據和托收申托收申請書請

11、書(7)提提示示跟跟單單匯匯票票(12)結結匯匯(1)合同合同輪船輪船公司公司(3)取得單據取得單據(5)回回單單D/A承承兌兌后后到到期期付付款款(10)提貨提貨(9)交出提單交出提單根據交付單據的條件不同，跟單托收分為：根據交付單據的條件不同，跟單托收分為：n（一）付款交單（一）付款交單(documents against payment,D/P)n指代收行以進口商的付款為條件向進口商交單指代收行以進口商的付款為條件向進口商交單n1、即期付款交單、即期付款交單n國際慣例，給進口商贖取單據的時間為國際慣例，給進口商贖取單據的時間為24小時小時n2、遠期付款交單、遠期付款交單n出口商開具遠期匯

12、票，附帶票據通過托收行一并寄代收出口商開具遠期匯票，附帶票據通過托收行一并寄代收行，代收行收到單據后，立即向進口商提示遠期匯票和行，代收行收到單據后，立即向進口商提示遠期匯票和票據，進口商隨即予以簽字承兌，代收行收回匯票及單票據，進口商隨即予以簽字承兌，代收行收回匯票及單據，待匯票到期時再向進口商提示，要求其付款，代收據，待匯票到期時再向進口商提示，要求其付款，代收行在收到貨款后將單據交進口商。行在收到貨款后將單據交進口商。1 1、即期付款交單程序（、即期付款交單程序（D/P D/P at sight ）付款人付款人代收行代收行/提示行提示行托收行托收行委托人委托人123456782 2、遠期

13、付款交單程序（、遠期付款交單程序（D/P D/P atdays after sight ）n 付款人付款人代收行代收行/提示行提示行托收行托收行委托人委托人12345678910與即期付款交單相比，遠期付款交單的特點：與即期付款交單相比，遠期付款交單的特點：出口商開具的是遠期匯票，并且必須開立匯出口商開具的是遠期匯票，并且必須開立匯票（即期可開或不開匯票）票（即期可開或不開匯票）進口商應先予以承兌進口商應先予以承兌到期付款贖單到期付款贖單中國公司對拉美進口國遠期中國公司對拉美進口國遠期D/PD/P慣例不清受損慣例不清受損害害nD DT T出口公司對拉美地區(qū)出口一批黃豆，買方為出口公司對拉美地區(qū)

14、出口一批黃豆，買方為G G貿易有限公司，貿易有限公司，合同議定支付方式為合同議定支付方式為3030天付款交單。其條款規(guī)定為天付款交單。其條款規(guī)定為,“The ,“The Buyers shall dulyaccept the documentary draft drawn by Buyers shall dulyaccept the documentary draft drawn by the Sellers at 30 days sight upon first present-ation the Sellers at 30 days sight upon first present-ati

15、on and make payment on its maturity.The shipping documents and make payment on its maturity.The shipping documents are to be deliveredagainst payment.”are to be deliveredagainst payment.”（買方應憑賣方開具的（買方應憑賣方開具的見票后見票后3030天付款的跟單匯票，在第一次提示時即予承兌，并應于天付款的跟單匯票，在第一次提示時即予承兌，并應于匯票到期日予付款，付款后交單。）匯票到期日予付款，付款后交單。）D.T

16、.D.T.進出口公司根據合同規(guī)進出口公司根據合同規(guī)定的定的5 5月份裝運期的要求月份裝運期的要求, 5, 5月月1313日辦理裝船完畢，于日辦理裝船完畢，于1414日備齊一日備齊一切單據向托收行辦理切單據向托收行辦理3030天遠期付款交單托收手續(xù)。天遠期付款交單托收手續(xù)。n7 7月月3 3日接托收行轉來代收行電：日接托收行轉來代收行電：“第第xxxxxxxx號托收單據于號托收單據于5 5月月2121日收日收到。我行當天即向付款人到。我行當天即向付款人GG貿易有限公可第一次提示，貿易有限公可第一次提示，2121日經日經付款人承兌。于付款人承兌。于6 6月月2020日匯票到期日我行第二次向付款人提

17、示要求日匯票到期日我行第二次向付款人提示要求付款時，但付款人拒付，據稱因貨物水分超過標準，甚至有部分付款時，但付款人拒付，據稱因貨物水分超過標準，甚至有部分霉粒，所以不肯接受。請電復處理意見。霉粒，所以不肯接受。請電復處理意見?！敝袊緦肋M口國遠期中國公司對拉美進口國遠期D/PD/P慣例不清受損慣例不清受損害害nD. T.D. T.進出口公司接到代收行上述電文覺得非常奇怪，我們辦理托進出口公司接到代收行上述電文覺得非常奇怪，我們辦理托收方式是遠期收方式是遠期3030天付款交單，買方未付款怎么能得到單據？未得到天付款交單，買方未付款怎么能得到單據？未得到單據又怎么能取得貨物？未得到貨物又怎

18、從能知世貨物水分超過標單據又怎么能取得貨物？未得到貨物又怎從能知世貨物水分超過標準，甚至說發(fā)現部分貨物有霉粒？準，甚至說發(fā)現部分貨物有霉粒？D.T.D.T.進出口公司認為代收行肯定進出口公司認為代收行肯定自己決定以自己決定以“信托收據信托收據”放單，所以買方才能在未付款的情況下提放單，所以買方才能在未付款的情況下提取貨物。如果是這樣情況，買方不付款，代收行要負完全的責任。取貨物。如果是這樣情況，買方不付款，代收行要負完全的責任。nD.T.D.T.進出口公司為了落實收貨人是否已提貨，即通過承運人查詢，進出口公司為了落實收貨人是否已提貨，即通過承運人查詢，最后證實了收貨人早已提貨。最后證實了收貨人

19、早已提貨。nD.T.D.T.進出日公即向代收行提出：進出日公即向代收行提出：“你你3 3日電悉。我第日電悉。我第x x x xx x x x號單據號單據系以見票系以見票3030天遠期付款交單方式辦理托收，于天遠期付款交單方式辦理托收，于6 6月月2020日匯票期日付日匯票期日付款人付清款項后才能取單提貨。既然付款人拒付貨款，為何付款人款人付清款項后才能取單提貨。既然付款人拒付貨款，為何付款人能得到單據而提貨？是否付款人向貴行以能得到單據而提貨？是否付款人向貴行以信托收據信托收據借單取貨？借單取貨？因根據我查詢船方稱，收貨人已提取貨物。請告真實情況。謝謝合因根據我查詢船方稱，收貨人已提取貨物。請

20、告真實情況。謝謝合作！作！ 7 7月月5 5日日”中國公司對拉美進口國遠期中國公司對拉美進口國遠期D/PD/P慣例不清受損慣例不清受損害害n代收行于代收行于7 7月月6 6日復電：日復電：“你你5 5日電悉。第日電悉。第xxxxxxxx號單據雖然是號單據雖然是3030天遠天遠期付款交單，但我國當地商業(yè)習慣做法是：我行接到單據時即向期付款交單，但我國當地商業(yè)習慣做法是：我行接到單據時即向付款人提示，付款人承兌后即可取得單據而提取貨物，待匯票到付款人提示，付款人承兌后即可取得單據而提取貨物，待匯票到期日再付款。這就是我國對遠期付款交單的做法。本托收付款人期日再付款。這就是我國對遠期付款交單的做法。

21、本托收付款人在承兌取得單據后又拒對，需委托人向付款人直接聯(lián)系解決。在承兌取得單據后又拒對，需委托人向付款人直接聯(lián)系解決。7 7月月7 7日日”nD.T.D.T.進出口公司最后經我駐外商贊處了解該國對遠期付款交單托進出口公司最后經我駐外商贊處了解該國對遠期付款交單托收一律按承兌交單方式處理，這是事實。并告該客商在當年內對收一律按承兌交單方式處理，這是事實。并告該客商在當年內對我國的進口已經有四筆結算均是只承兌不付款。最后我商贊處幾我國的進口已經有四筆結算均是只承兌不付款。最后我商贊處幾次與其磋商和做工作，才按次與其磋商和做工作，才按8585收回貨款而結案。收回貨款而結案。中國公司對拉美進口國遠期

22、中國公司對拉美進口國遠期D/PD/P慣例不清受損慣例不清受損害害n從本案例來看，從本案例來看，D.T.D.T.進出口公司有以下幾個缺點：進出口公司有以下幾個缺點：n1 1、采取托收支付方式的賣方首先要做好對買方的資信調查工作。因、采取托收支付方式的賣方首先要做好對買方的資信調查工作。因為托收支付方式完全是依靠商業(yè)信用，不像信用證方式那樣有銀行為托收支付方式完全是依靠商業(yè)信用，不像信用證方式那樣有銀行保證付款。從本案例的商費處所調查的情況看，僅半年多的時間就保證付款。從本案例的商費處所調查的情況看，僅半年多的時間就有四筆結算只承兌不付款，其資信情況就不言而喻了。有四筆結算只承兌不付款，其資信情況

23、就不言而喻了。n2 2、以托收支付方式結算貨款還要了解對方國家的商業(yè)和銀行的慣例。、以托收支付方式結算貨款還要了解對方國家的商業(yè)和銀行的慣例。例如有些國家將付款交單（例如有些國家將付款交單（D /PD /P）托收的方式按貨到付款方式處理）托收的方式按貨到付款方式處理（中南美洲如厄瓜多爾、圭亞那，歐洲如芬蘭、希臘等），還有的（中南美洲如厄瓜多爾、圭亞那，歐洲如芬蘭、希臘等），還有的國家按本國的習慣將遠期付款交單視同承兌交單處理，本案例就是國家按本國的習慣將遠期付款交單視同承兌交單處理，本案例就是這種情況，這種情況，D.T.D.T.進出回公司對這方面情況缺乏掌握。進出回公司對這方面情況缺乏掌握。n

24、3 3、采取托收支付方式要建立管理和定期檢查制度。本案例的托收于、采取托收支付方式要建立管理和定期檢查制度。本案例的托收于5 5月月1414日辦理，郵程約一星期，推算約于日辦理，郵程約一星期，推算約于6 6月月2020日前后到期。日前后到期。D.T.D.T.進進出口公司財務部門一直沒有反映，直至出口公司財務部門一直沒有反映，直至7 7月月3 3日（將近過期半個月）日（將近過期半個月）代收行來電通知付款人拒付時才開始有所警覺起來。所以每筆托收代收行來電通知付款人拒付時才開始有所警覺起來。所以每筆托收都應該有專職人員負責管理、監(jiān)督及催收清理。都應該有專職人員負責管理、監(jiān)督及催收清理。根據交付單據的

25、條件不同，跟單托收分為：根據交付單據的條件不同，跟單托收分為：n（二）承兌交單（二）承兌交單n(documents against acceptance,D/A)n是指代收行以進口商的承兌為條件向進口是指代收行以進口商的承兌為條件向進口商交單。商交單。n進口商承兌匯票后即可向代收行索取全部進口商承兌匯票后即可向代收行索取全部單據而待匯票到期時再行付款。單據而待匯票到期時再行付款。（三）承兌交單程序（三）承兌交單程序（D/PD/P）n 付款人付款人代收行代收行/提示行提示行托收行托收行委托人委托人123456789101 1、承兌交單與遠期付款交單的異同點：、承兌交單與遠期付款交單的異同點：n承

26、兌交單與遠期付款交單都屬于遠期托收。出口商承兌交單與遠期付款交單都屬于遠期托收。出口商開具的都是遠期匯票，進口商見票時應先予以承兌，開具的都是遠期匯票，進口商見票時應先予以承兌，匯票到期時才予以付款。匯票到期時才予以付款。n遠期付款交單中，進口商只有在匯票到期并支付貨遠期付款交單中，進口商只有在匯票到期并支付貨款后才能得到單據；承兌交單中，進口商只要承兌款后才能得到單據；承兌交單中，進口商只要承兌后便可得到單據，這時匯票還未到期，進口商尚未后便可得到單據，這時匯票還未到期，進口商尚未付款。付款。2 2、不同的交單方式對進出口雙方的影響、不同的交單方式對進出口雙方的影響n對于出口商而言最理想的是

27、即期付款交單對于出口商而言最理想的是即期付款交單n因為在進口商付款之前，貨物所有權仍屬于出口商，有利因為在進口商付款之前，貨物所有權仍屬于出口商，有利于降低風險，有利于提高資金使用效率。于降低風險，有利于提高資金使用效率。n對于出口商而言其次是遠期付款交單：對于出口商而言其次是遠期付款交單：n風險不大，但資金使用效率不高。風險不大，但資金使用效率不高。n最后是承兌交單：最后是承兌交單：對出口商而言，風險極大，資金使用效對出口商而言，風險極大，資金使用效率率n對于進口商而言最理想的是承兌交單。對于進口商而言最理想的是承兌交單。n承兌交單在交單后出口商已無法約束進口商，無論在風險承兌交單在交單后出

28、口商已無法約束進口商，無論在風險還是資金使用方面，這種方式都不利于出口商。還是資金使用方面，這種方式都不利于出口商。托收的特點托收的特點n1、比匯款結算方式安全、比匯款結算方式安全n2、結算的基礎仍是商業(yè)信用、結算的基礎仍是商業(yè)信用n3、資金負擔仍不平衡、資金負擔仍不平衡n4、比匯款的手續(xù)稍多、費用稍高、比匯款的手續(xù)稍多、費用稍高n托收的利弊分析托收的利弊分析：對進口商的對進口商的利弊利弊對出口商的對出口商的利弊利弊托收對出口商的利弊托收對出口商的利弊n有利方面：有利方面： 如為D/P，權益較有保障； 手續(xù)及費用優(yōu)于L/C等； 可獲信譽良好代收行催收貨款的便利，利于收款； 可獲資金融通便利。n

29、不利方面：不利方面： 如未獲金融便利，則資金周轉不便； 面臨進口商的信用風險、經營能力風險及市場風險等； 如買方不付款贖單，則不僅貨款難收且費用增加。第三節(jié)第三節(jié) 托收風險托收風險n一、不同交單條件下的托收風險一、不同交單條件下的托收風險n從信用角度看，托收是出口商憑進口商從信用角度看，托收是出口商憑進口商的信用收款，屬于商業(yè)信用。的信用收款，屬于商業(yè)信用。n不同的托收種類其風險和損失的程度是不同的托收種類其風險和損失的程度是不同的。不同的。n從跟單托收看，從跟單托收看，付款交單風險較小。付款交單風險較小。因為付款交單條因為付款交單條件下，只要進口商未付款，物權憑證仍掌握在代收行件下，只要進口

30、商未付款，物權憑證仍掌握在代收行手中，仍屬于出口商所有。手中，仍屬于出口商所有。n但是，但是，這并不等于沒有風險損失。這并不等于沒有風險損失。如果進口商不來付如果進口商不來付款贖單，則出口商仍要負擔以下諸多損失：出口商的款贖單，則出口商仍要負擔以下諸多損失：出口商的賣方貸款利息（如果有）；雙程運輸費用（如果將貨賣方貸款利息（如果有）；雙程運輸費用（如果將貨物運回本國處理）；在進口國港口存?zhèn)}、保險、支付物運回本國處理）；在進口國港口存?zhèn)}、保險、支付代理人的費用（如果貨物尋求當地處理）以及貨物臨代理人的費用（如果貨物尋求當地處理）以及貨物臨時處理而帶來的價格損失、銀行費用等等。時處理而帶來的價格損

31、失、銀行費用等等。n承兌交單風險最大。承兌交單風險最大。因為承兌交單對于出口商來說在因為承兌交單對于出口商來說在收到貨款之前已經失去了對貨物所有權的控制，將完收到貨款之前已經失去了對貨物所有權的控制，將完全要依靠進口商的信用來收取貨款了。全要依靠進口商的信用來收取貨款了。n承兌交單的風險損失有：承兌交單的風險損失有：貨款的損失、出口商的賣方貨款的損失、出口商的賣方貸款利息（如果有）、運輸費用、辦理各種單證的費貸款利息（如果有）、運輸費用、辦理各種單證的費用、銀行費用等等。用、銀行費用等等。n假如托收委托書允許遠期付款交單憑信托收據借單，假如托收委托書允許遠期付款交單憑信托收據借單，則風險損失如

32、同承兌交單。則風險損失如同承兌交單。n光票托收的風險損失是托收款和銀行費用。光票托收的風險損失是托收款和銀行費用。二、托收風險的來源二、托收風險的來源n托收風險主要來自于：托收風險主要來自于：n1、市場風險。、市場風險。n2、進口國環(huán)境變化的風險。、進口國環(huán)境變化的風險。n3、進口商經營能力的風險。、進口商經營能力的風險。三、托收方式下三、托收方式下出口商出口商風險防范措施風險防范措施 加強對進口商的資信調查；加強對進口商的資信調查； 掌握好交單條件（盡量采用即期掌握好交單條件（盡量采用即期D/P ）；）； 事先找好代理人；事先找好代理人； 金額不宜過大、期限不宜太長并在貨價中考金額不宜過大、

33、期限不宜太長并在貨價中考慮利息問題；慮利息問題； 了解進口國的有關規(guī)定及銀行的業(yè)務作法；了解進口國的有關規(guī)定及銀行的業(yè)務作法； 爭取以爭取以CIF價格成交貨物，自辦保險；價格成交貨物，自辦保險； 與其它方式結合使用。如繳納訂金等。與其它方式結合使用。如繳納訂金等。 四、托收方式下四、托收方式下進口商進口商風險防范措施風險防范措施 出口商的資信與經營作風好為選擇條件；出口商的資信與經營作風好為選擇條件； 了解和預測進口貨物的銷售趨勢及價格了解和預測進口貨物的銷售趨勢及價格走勢；走勢； 根據出口商的資信及貨運狀況擇優(yōu)選擇根據出口商的資信及貨運狀況擇優(yōu)選擇價格及交單條件；價格及交單條件； 嚴格審單與

34、受單。嚴格審單與受單。 第四節(jié)第四節(jié) 托收當中的資金融通托收當中的資金融通n（一）對出口商的融資一）對出口商的融資n1、跟單托收出口押匯、跟單托收出口押匯(outward bills)n是指托收行有追索權地買入出口商開立的跟單匯票及是指托收行有追索權地買入出口商開立的跟單匯票及/ /或全或全套貨權單據，又稱議付。套貨權單據，又稱議付。n出口商向銀行融資的主要方式。出口商向銀行融資的主要方式。n出口押匯的特點：出口押匯的特點：n以融資為目的；以融資為目的；n以購買或抵押全套貨權單據為基礎；以購買或抵押全套貨權單據為基礎；n有追索權有追索權n押匯金額為出口收款額扣減有關費用押匯金額為出口收款額扣減

35、有關費用 銀行風險大：進口商拒付、出口商資信不夠銀行風險大：進口商拒付、出口商資信不夠n（二）對進口商融資（二）對進口商融資n1 1、憑信托收據借單提貨（、憑信托收據借單提貨（trust receipt）n銀行對進口商的融通，允許進口商在付款前開立銀行對進口商的融通，允許進口商在付款前開立信托收據（信托收據（T/RT/R）交給代收行，憑以借出貨運單據交給代收行，憑以借出貨運單據先行提貨，以便出售，待售得貨款后償還代收行，先行提貨，以便出售，待售得貨款后償還代收行，換回信托收據。換回信托收據。n這種方式一般在遠期付款交單的情況下使用得較多這種方式一般在遠期付款交單的情況下使用得較多。n風險：風險

36、：進口商資信不夠，萬一在借出物權單據后，發(fā)進口商資信不夠，萬一在借出物權單據后，發(fā)生匯票到期收不回貨款的情況，則生匯票到期收不回貨款的情況，則代收行必須向托收代收行必須向托收行和出口商負責行和出口商負責。因此只有在對進口商的資信有把握。因此只有在對進口商的資信有把握的情況下才能接受信托收據。的情況下才能接受信托收據。案例4-1 進口商以信托收據借取貨運單據n某貿易公司向國外客商出口貨物一批某貿易公司向國外客商出口貨物一批, , 以遠期以遠期D/PD/P方式付款方式付款. . 合同訂立后合同訂立后, , 出口方及時裝運出口出口方及時裝運出口, ,開開出以買方為付款人的出以買方為付款人的 60 6

37、0 天遠期匯票連同所有單據天遠期匯票連同所有單據一起交到銀行一起交到銀行, ,委托銀行托收貨款委托銀行托收貨款. . 單據寄抵代收單據寄抵代收行后行后, ,進口商辦理承兌手續(xù)時進口商辦理承兌手續(xù)時, ,貨物已到達了目的港貨物已到達了目的港, ,且行情看好且行情看好, ,但付款期限未到但付款期限未到, ,為及時提貨銷售為及時提貨銷售, ,進進口商向代收行出具信托收據借取貨運單據提前提貨口商向代收行出具信托收據借取貨運單據提前提貨. . 不巧不巧, , 在銷售過程中在銷售過程中, , 因保管不善導致貨物被火燒因保管不善導致貨物被火燒毀毀, ,進口商又遇其他債務關系倒閉進口商又遇其他債務關系倒閉,

38、, 無力付款無力付款. . 由由于進口商以信托收據借取貨運單據是代收行向進口于進口商以信托收據借取貨運單據是代收行向進口商提供的貿易融資商提供的貿易融資, , 其信用風險應由代收行承擔其信用風險應由代收行承擔. .代收行在付款到期日仍需向出口商付款代收行在付款到期日仍需向出口商付款, , 并承擔由并承擔由此而來的信貸損失此而來的信貸損失. .案例4-1 進口商以信托收據借取貨運單據n分析分析: 管理對信托收據融資的信用風險管理對信托收據融資的信用風險, 首先是了首先是了解所融資的貿易的具體情況解所融資的貿易的具體情況,其次其次,對進口商的總對進口商的總體經營情況也要及時把握體經營情況也要及時把

39、握, 當進口商的財務現金當進口商的財務現金流發(fā)生困難流發(fā)生困難, 也會影響貨款的償還也會影響貨款的償還. 同時同時,銀行在銀行在提供信托收據融資時提供信托收據融資時, 應要求進口商對貨物全額應要求進口商對貨物全額投保投保, 保險范圍應包括火災等保險范圍應包括火災等.一旦貨物發(fā)生保險一旦貨物發(fā)生保險范圍內的損失范圍內的損失, 所得賠償用于償還銀行貨款所得賠償用于償還銀行貨款. n啟示：在信托收據融資方式中啟示：在信托收據融資方式中, 銀行承擔的是進銀行承擔的是進口商的信用風險口商的信用風險, 即進口商在提貨即進口商在提貨, 售貨后售貨后, 將所將所得款項用還給銀行以清償貨款得款項用還給銀行以清償

40、貨款. 如進口商倒閉如進口商倒閉, 依依據信托收據銀行對該筆貿易項下的貨物或貨款據信托收據銀行對該筆貿易項下的貨物或貨款(如果貨物已經出售如果貨物已經出售)有優(yōu)先債權有優(yōu)先債權.第五節(jié)第五節(jié) 托收的國際慣例n1967年：年：ICC頒布頒布商業(yè)單據托收統(tǒng)一規(guī)則商業(yè)單據托收統(tǒng)一規(guī)則254號出版物號出版物n1978年：年：ICC修訂頒布修訂頒布托收統(tǒng)一規(guī)則托收統(tǒng)一規(guī)則（1979年生效）年生效）322規(guī)則規(guī)則n1995年：年：ICC修訂頒布修訂頒布托收統(tǒng)一規(guī)則托收統(tǒng)一規(guī)則（1996年年1月月1日生日生效）效）522規(guī)則規(guī)則“URC522”全文全文七個部分七個部分，共，共26條條“URC522”的的部分

41、內容部分內容“522規(guī)則規(guī)則”內容框架內容框架 總則與定義總則與定義 （第（第1-3條）條） 托收行的托收指示托收行的托收指示 （第（第4條）條） 托收票據的提示托收票據的提示 （第（第5-8條）條） 銀行的責任與義務銀行的責任與義務 （第（第9-15條）條） 付款與交單付款與交單 （第（第16-19條）條） 利息、費用與開支利息、費用與開支 （第（第20-21條）條） 其他事項其他事項 （第（第22-26條）條）“522規(guī)則規(guī)則”的部分內容的部分內容 在托收業(yè)務中銀行除了檢查所收到的單據是否與委托書所列在托收業(yè)務中銀行除了檢查所收到的單據是否與委托書所列一致外，一致外，對單據并無審核對單據并

42、無審核的責任。的責任。(13) 未經代收銀行事先同意，貨物不能直接發(fā)給代收銀行。未經代收銀行事先同意，貨物不能直接發(fā)給代收銀行。(10) 遠期遠期D/P下的委托書，必須指明單據是憑承兌還是憑付款交下的委托書，必須指明單據是憑承兌還是憑付款交單。如未指明，銀行只能憑付款后交單。單。如未指明，銀行只能憑付款后交單。(7) 銀行對于任何由于傳遞中發(fā)生的遺失或差錯銀行對于任何由于傳遞中發(fā)生的遺失或差錯概不負責概不負責。(14) 提示行對于任何簽字的真實性或簽字人的權限不負責任。提示行對于任何簽字的真實性或簽字人的權限不負責任。(22) 托收費用應由付款人或由委托人負擔。托收費用應由付款人或由委托人負擔

43、。(21) 委托人應受國外法律和慣例規(guī)定的義務和責任所約束，并對委托人應受國外法律和慣例規(guī)定的義務和責任所約束，并對銀行承擔該項義務和責任負賠償職責。銀行承擔該項義務和責任負賠償職責。(11) 匯票如被拒付，托收行應在合理時間內做出進一步處理單據匯票如被拒付，托收行應在合理時間內做出進一步處理單據的指示。的指示。(26) 案例解析 1 1、國內某公司以、國內某公司以D/PD/P付款交單方式出口，并委托國付款交單方式出口，并委托國內甲銀行將單證寄由第三國乙銀行轉給進口國丙內甲銀行將單證寄由第三國乙銀行轉給進口國丙銀行托收。后來得知銀行托收。后來得知 丙銀行破產收不到貨款，該丙銀行破產收不到貨款，

44、該公司要求退回有關單證卻毫無結果，請問托收銀公司要求退回有關單證卻毫無結果，請問托收銀行應付什么責任？行應付什么責任？n分析：托收銀行不負任何責任。分析：托收銀行不負任何責任。理由如下：理由如下： 根據托收統(tǒng)一規(guī)則的在托收方式下，銀行只作為賣方根據托收統(tǒng)一規(guī)則的在托收方式下，銀行只作為賣方的受托人行事，為實現委托的指示，的受托人行事，為實現委托的指示，托收銀行可選擇委托收銀行可選擇委托人指定的銀行或自行選擇或由別的銀行選擇的銀行作托人指定的銀行或自行選擇或由別的銀行選擇的銀行作為代收行為代收行；單據和托收委托書可直接或間接通過別的銀；單據和托收委托書可直接或間接通過別的銀行寄給代收行。但與托收

45、有關的銀行，對由于任何文件行寄給代收行。但與托收有關的銀行，對由于任何文件信件、或單據在寄送途中的延誤和丟失所引起的后果，信件、或單據在寄送途中的延誤和丟失所引起的后果，或由于報、電傳、或電子通迅系統(tǒng)在傳遞中的延誤、殘或由于報、電傳、或電子通迅系統(tǒng)在傳遞中的延誤、殘缺和其他錯誤，以及由于不可抗力、暴動、內亂、戰(zhàn)爭缺和其他錯誤，以及由于不可抗力、暴動、內亂、戰(zhàn)爭或其他所不能控制的任何其它原因致使業(yè)務中斷所造成或其他所不能控制的任何其它原因致使業(yè)務中斷所造成的后果，不承擔的后果，不承擔 義務或責任。義務或責任。 所以，在本案例中，所以，在本案例中，托收銀行只要盡到托收銀行只要盡到“遵守信用，謹慎遵

46、守信用，謹慎從事從事”義務，對托收過程中所發(fā)生的各種非自身所能控義務，對托收過程中所發(fā)生的各種非自身所能控制的差錯，包括代收行倒閉致使委托人貨款無法收回且制的差錯，包括代收行倒閉致使委托人貨款無法收回且單據也無法收回，不負何法律責任。單據也無法收回，不負何法律責任。2 2、天津、天津M M出口公司出售一批貨給香港出口公司出售一批貨給香港G G公司，價格條件公司，價格條件為為CIFCIF香港，付款條件為香港，付款條件為D DP P見票見票3030天付款，天付款，M M出口出口公司同意公司同意G G公司指定香港港匯豐銀行為代收行公司指定香港港匯豐銀行為代收行，M M出出口公司在合同規(guī)定的裝船期限內

47、將貨裝船，取得清口公司在合同規(guī)定的裝船期限內將貨裝船，取得清潔提單，隨即出具匯票，連同提單和商業(yè)發(fā)票等委潔提單，隨即出具匯票，連同提單和商業(yè)發(fā)票等委托中行通過香港匯豐銀行向托中行通過香港匯豐銀行向G G公司收取貨款。五天公司收取貨款。五天后，所裝貨物安全抵達香港，因當時該商品的行市后，所裝貨物安全抵達香港，因當時該商品的行市看好，看好，G G公司憑信托收據向匯豐銀行借取提單，提公司憑信托收據向匯豐銀行借取提單，提取貨物并將部分貨物出售。不料，因到貨過于集中，取貨物并將部分貨物出售。不料，因到貨過于集中，貨物價格迅即下跌，貨物價格迅即下跌，G G公司以缺少保險單為由，在公司以缺少保險單為由，在匯

48、票到期拒絕付款。你認為匯票到期拒絕付款。你認為M M公司應如何處理此事，公司應如何處理此事，并說明理由。并說明理由。 n分析：分析：nM M公司應通過中行要求香港匯豐銀行付款。這是公司應通過中行要求香港匯豐銀行付款。這是因為，因為，香港匯豐銀行在未經委托授權的情況下，香港匯豐銀行在未經委托授權的情況下，自行允許自行允許G G商憑信托收據先行提貨商憑信托收據先行提貨，這種不能收，這種不能收回貨款的責任，應由代收行（匯豐銀行）負責?；刎浛畹呢熑?，應由代收行（匯豐銀行）負責。3 3、有一出口合同，付款條件為、有一出口合同，付款條件為4545天見票付款交單天見票付款交單方式。出口人在填寫的托收委托書中

49、，雖說明除方式。出口人在填寫的托收委托書中，雖說明除本金上需加收利息，但并未說明利息不能免除。本金上需加收利息，但并未說明利息不能免除。在出口人所提交的匯票上也未列明利息條款。當在出口人所提交的匯票上也未列明利息條款。當銀行向進口人提示單據時，進口人只肯支付本金銀行向進口人提示單據時，進口人只肯支付本金而拒付利息，在此情況下，銀行在收到本金后即而拒付利息，在此情況下，銀行在收到本金后即交出單據，并通知出口人有關拒付利息的情況。交出單據，并通知出口人有關拒付利息的情況。試問，出口方能否追究代收行未收利息即行交單試問，出口方能否追究代收行未收利息即行交單的責任？的責任？n分析：出口方不能追究代收行

50、的責任。分析：出口方不能追究代收行的責任。n理由是：理由是：n在托收業(yè)務中，托收銀行及代收銀行均按托收委在托收業(yè)務中，托收銀行及代收銀行均按托收委托書的指示辦事。盡管出口人在托收委托書中說托書的指示辦事。盡管出口人在托收委托書中說明需加收利息，明需加收利息，但并未說明利息不可免除，且開但并未說明利息不可免除，且開具的匯票上未列明利息條款具的匯票上未列明利息條款。因此，代收行按。因此，代收行按托收統(tǒng)一規(guī)則的有關規(guī)定，將單據在未收利托收統(tǒng)一規(guī)則的有關規(guī)定，將單據在未收利息只收本金后即行交與進口人的行為是合理的，息只收本金后即行交與進口人的行為是合理的，出口人也無權追究代收行的責任。出口人也無權追究

51、代收行的責任。案例一n寧波市某進出口公司對外推銷某種貨物，寧波市某進出口公司對外推銷某種貨物，該商品在新加坡市場的銷售情況日趨看好，該商品在新加坡市場的銷售情況日趨看好，逐漸成為搶手貨。新加坡貿發(fā)公司來電訂逐漸成為搶手貨。新加坡貿發(fā)公司來電訂購大批商品，但堅持用匯付方式支付。此購大批商品，但堅持用匯付方式支付。此時，在寧波公司內部就貨款支付方式問題時，在寧波公司內部就貨款支付方式問題產生不同的意見，一些業(yè)務員認為匯付的產生不同的意見，一些業(yè)務員認為匯付的風險較大，不宜采用，主張使用信用證方風險較大，不宜采用，主張使用信用證方式；但有些人認為匯付方式可行；還有一式；但有些人認為匯付方式可行；還有

52、一部分業(yè)務員人認為托收可行。試問，如果部分業(yè)務員人認為托收可行。試問，如果你是出口公司的業(yè)務員，應如何選擇恰當你是出口公司的業(yè)務員，應如何選擇恰當的支付方式的支付方式? 并說明理由。并說明理由。 答案要點n在國際貿易中，匯付方式通常用于貨到付款、賒銷、預付貨款及隨訂單付現等業(yè)務。貨到付款是指出口商在沒有收到貨款以前，先交出單據或貨物，然后由進口商主動匯付貨款的方法，因此，除非進口商的信譽可靠，出口商一般不宜輕易采用此種方式。而預付貨款是指進口商先將貨款匯付給出口商，出口商收到貨款后再發(fā)貨的方法。這對出口商較為有利，但其只意味著進口方預先履行付款義務，并不等于貨物的所有權是在付款時轉移，在CIF等裝運港交貨的條件下，出口方在沒有交出裝運單據以前，貨物的所有權仍歸其所有。由此可見，預付貨款對出口方來說有預先得到一筆資金的明顯好處