期貨交易的財稅處理綜述

1、永安期貨永安期貨朱紅斌朱紅斌2014-01-08期貨交易的財稅處理期貨交易的財稅處理 期貨交易的財稅處理期貨交易的財稅處理n一：期貨交易的財務處理一：期貨交易的財務處理n1.期貨交易相關的會計法規(guī)期貨交易相關的會計法規(guī)n2.投機交易的會計處理投機交易的會計處理n3.套期保值的會計處理套期保值的會計處理n4.有價證券沖抵保證金有價證券沖抵保證金n二：期貨交易的稅務處理二：期貨交易的稅務處理n1.企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅n2.增值稅增值稅2財務處理財務處理n1.期貨交易相關的會計法規(guī)期貨交易相關的會計法規(guī)n2.投機的會計處理投機的會計處理n3.套期保值的會計處理套期保值的會計處理n4.有關有價證券沖抵

2、保證金有關有價證券沖抵保證金3相關的會計法規(guī)相關的會計法規(guī)n第一階段：第一階段：2006年年2月月15日以前新企業(yè)會計準則未發(fā)布，執(zhí)行舊的準日以前新企業(yè)會計準則未發(fā)布，執(zhí)行舊的準則相關規(guī)定，與期貨相關的主要法規(guī)、規(guī)章包括：則相關規(guī)定，與期貨相關的主要法規(guī)、規(guī)章包括：n 商品期貨交易財務管理暫行規(guī)定商品期貨交易財務管理暫行規(guī)定（財商字（財商字【1997】44號）；號）；n企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理暫行規(guī)定企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理暫行規(guī)定（財會（財會【1997】51號）；號）；n企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理補充規(guī)定企業(yè)商品期貨業(yè)務會計處理補充規(guī)定（財會（財會【2000】19號）；號）；n第二階段：第二階

3、段：2006年年2月月15日以后，執(zhí)行日以后，執(zhí)行企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則，與國際會，與國際會計準則趨同。（計準則趨同。（CAS#22、CAS#24）4投機會計處理投機會計處理n投機交易的會計處理適用于會計準則第投機交易的會計處理適用于會計準則第22號號-金融工具確認和計量，金融工具確認和計量，按照衍生工具以交易性金融資產進行處理。按照衍生工具以交易性金融資產進行處理。n在開倉時：在開倉時：n借：交易性金融資產借：交易性金融資產-衍生工具衍生工具-XX期貨合約期貨合約n借：投資收益借：投資收益-期貨手續(xù)費期貨手續(xù)費n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-非套保合約非套保合約

4、5投機會計處理投機會計處理n結算盈利時：結算盈利時：n借借:其他貨幣資金其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-非套保合約非套保合約n借：交易性金融資產借：交易性金融資產-衍生工具衍生工具-XX期貨合約期貨合約n 貸：公允價值變動損益貸：公允價值變動損益-交易性金融資產交易性金融資產-衍生工具衍生工具n（結算虧損時按相反方向處理）（結算虧損時按相反方向處理）n平倉時：平倉時：n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-非套保合約非套保合約n 貸：交易性金融資產貸：交易性金融資產-衍生工具衍生工具-XX期貨合約期貨合約n 貸：投資收益貸：投資收益-差價收益差價收益-衍生工具衍生工具6套

5、期保值的會計處理套期保值的會計處理n套期保值的定義：根據(jù)套期保值的定義：根據(jù)CAS#24，套期保值（以下簡稱，套期保值（以下簡稱“套期套期”）是）是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。量變動。n定義的要素：定義的要素：n套期工具：企業(yè)為套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流

6、量變動預期可套期工具：企業(yè)為套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵消被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具。抵消被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具。n常見套期工具包括：衍生工具（無法有效對沖風險的除外）、可規(guī)避常見套期工具包括：衍生工具（無法有效對沖風險的除外）、可規(guī)避外匯風險的非衍生金融資產或負債（如某種外幣借款可作為對同種外外匯風險的非衍生金融資產或負債（如某種外幣借款可作為對同種外幣結算銷售承若的套期工具）。幣結算銷售承若的套期工具）。7套期保值的會計處理套期保值的會計處理n被套期項目：企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被被套期項目：企業(yè)面臨公允價值或

7、現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被套期對象的資產、負債、確定承若、很可能發(fā)生的交易或其組合、部套期對象的資產、負債、確定承若、很可能發(fā)生的交易或其組合、部分組合。分組合。n常見項目包括：庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產、貸常見項目包括：庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產、貸款、長期借款、預計商品銷售、預計商品購買、對境外經(jīng)營凈投資。款、長期借款、預計商品銷售、預計商品購買、對境外經(jīng)營凈投資。8套期保值會計處理套期保值會計處理n套期保值會計的分類：套期保值會計的分類：n公允價值套期：對已確認資產或負債、尚未確認的確定承若，或該資公允價值套期：對已確認資產或負債、尚未確認的確定承若，

8、或該資產或負債、尚未確認的確定承若中可辨認部分的公允價值變動風險進產或負債、尚未確認的確定承若中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。行的套期。n舉例：某銅業(yè)公司為防止所持有的存貨價值下跌，通過期貨公司賣出舉例：某銅業(yè)公司為防止所持有的存貨價值下跌，通過期貨公司賣出滬銅滬銅1405期貨合約，持有滬銅空頭頭寸。期貨合約，持有滬銅空頭頭寸。n公允價值：是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換公允價值：是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交或者債務清償?shù)慕痤~。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易

9、雙方自愿進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~計量。易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~計量。9套期保值會計處理套期保值會計處理n現(xiàn)金流量套期：對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期?，F(xiàn)金流量套期：對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。n舉例：某鋼鐵企業(yè)與某境外公司簽訂協(xié)議，計劃半年后以美元購入一舉例：某鋼鐵企業(yè)與某境外公司簽訂協(xié)議，計劃半年后以美元購入一批鐵礦石，為鎖定所需支付的外匯金額，該鋼鐵企業(yè)與某銀行簽訂一批鐵礦石，為鎖定所需支付的外匯金額，該鋼鐵企業(yè)與某銀行簽訂一項項6個月到期的遠期外匯合約。個月到期的遠期外匯合約。n境外經(jīng)營凈投資套期：對境外經(jīng)營凈投資外匯風險進行的套期。境外經(jīng)營凈投資套期：

10、對境外經(jīng)營凈投資外匯風險進行的套期。n舉例：某集團公司對其境外子公司持有一項境外凈投資，為規(guī)避外匯舉例：某集團公司對其境外子公司持有一項境外凈投資，為規(guī)避外匯風險，該集團公司與某銀行簽訂了一項外匯遠期協(xié)議。風險，該集團公司與某銀行簽訂了一項外匯遠期協(xié)議。10套期保值會計處理套期保值會計處理n對于套期保值會計，有明確的適用條件：對于套期保值會計，有明確的適用條件：n1.正式書面文件指定套期關系；正式書面文件指定套期關系；n2.套期高度有效（對沖效果套期高度有效（對沖效果80%-125%）；）；n3.預期交易很可能發(fā)生；預期交易很可能發(fā)生；n4.套期有效性能有效可靠計量；套期有效性能有效可靠計量；

11、n5.持續(xù)（至少每年）評估并確保套期有效性。持續(xù)（至少每年）評估并確保套期有效性。n只有滿足上述條件，才適合企業(yè)會計準則第只有滿足上述條件，才適合企業(yè)會計準則第24號。這也是套期會計的號。這也是套期會計的局限性，既非所有類型的套期保值都需要運用套期保值會計，也非所局限性，既非所有類型的套期保值都需要運用套期保值會計，也非所有類型的套期保值都可以運用套期會計。有類型的套期保值都可以運用套期會計。n套期有效性評估方法：主要條款比較法、比率分析法、回歸分析法。套期有效性評估方法：主要條款比較法、比率分析法、回歸分析法。11套期保值會計處理套期保值會計處理n套期會計的確認和計量：套期會計的確認和計量：

12、n公允價值套期：套期工具公允價值變動形成的利得或損失計入當期損公允價值套期：套期工具公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益；被套期項目因被套期風險形成的利得或損失計入當期損益，同時益；被套期項目因被套期風險形成的利得或損失計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。調整被套期項目的賬面價值。n現(xiàn)金流量套期：套期工具利得或損失中屬于有效套期部分，直接計入現(xiàn)金流量套期：套期工具利得或損失中屬于有效套期部分，直接計入所有者權益；無效套期部分，計入當期損益。所有者權益；無效套期部分，計入當期損益。n境外經(jīng)營凈投資套期按照類似于現(xiàn)金流量套期會計規(guī)定處理。有效套境外經(jīng)營凈投資套期按照類似于現(xiàn)金流量套期會

13、計規(guī)定處理。有效套期部分直接確認為所有者權益，并單列項目反映。無效套期部分應計期部分直接確認為所有者權益，并單列項目反映。無效套期部分應計入當期損益。入當期損益。12套期保值會計處理套期保值會計處理n入金時：入金時：n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n 貸：銀行存款貸：銀行存款-XX銀行銀行n當需要追加期貨保證金時：當需要追加期貨保證金時：n借：套期工具借：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n出金時：出金時：n借：銀行存款借：銀行存款-XX銀行銀行n 貸：其他貨

14、幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約13套期保值會計處理套期保值會計處理n公允價值套期：公允價值套期：n開倉時：開倉時：n借：套期工具借：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n借：套期損益借：套期損益-套期工具套期工具-交易手續(xù)費交易手續(xù)費n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n同時確立套期關系，將被套期項目進行結轉：同時確立套期關系，將被套期項目進行結轉：n借：被套期項目借：被套期項目-存貨存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料n 貸：存貨貸：存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料14套期保值會計處理套期保值會計處理

15、n結算盈利時：結算盈利時：n借：套期工具借：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n 貸：套期損益貸：套期損益-套期工具套期工具-浮動盈利浮動盈利n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n 貸：套期工具貸：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n借：套期損益借：套期損益-被套期項目被套期項目n 貸：被套期項目貸：被套期項目-存貨存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料15套期保值會計處理套期保值會計處理n結算虧損時：結算虧損時：n借：套期損益借：套期損益-套期工具套期工具-浮動虧損浮動虧損n 貸：套期工具貸：套期工具-保證金占用保證金占

16、用-XX期貨合約期貨合約n借：套期工具借：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n借：被套期項目借：被套期項目-存貨存貨-庫存商品庫存商品 /原材料原材料n 貸：套期損益貸：套期損益-被套期項目被套期項目16套期保值會計處理套期保值會計處理n現(xiàn)金流量套期：現(xiàn)金流量套期：n開倉時：開倉時：n借：套期工具借：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n借：被套期項目借：被套期項目-存貨存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料n

17、貸：存貨貸：存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料17套期保值會計處理套期保值會計處理n結算盈利時：結算盈利時：n借：套期工具借：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n 貸：資本公積貸：資本公積-其他資本公積其他資本公積-套期工具套期工具n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-可用資金可用資金n 貸：套期工具貸：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n借：資本公積借：資本公積-其他資本公積其他資本公積-被套期項目被套期項目n 貸：被套期項目貸：被套期項目-存貨存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料18套期保值會計處理套期保值會計處理n結算虧損時：結算

18、虧損時：n借：資本公積借：資本公積-其他資本公積其他資本公積-套期工具套期工具n 貸：套期工具貸：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n借：套期工具借：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-可用資金可用資金n借：被套期項目借：被套期項目-存貨存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料n 貸：資本公積貸：資本公積-其他資本公積其他資本公積-被套期項目被套期項目19套期保值會計處理套期保值會計處理n空頭交割：空頭交割：n配對日：配對日：n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n 貸

19、：套期工具貸：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n借：其他業(yè)務成本借：其他業(yè)務成本-交割手續(xù)費交割手續(xù)費n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n借：存貨借：存貨-發(fā)出商品發(fā)出商品-XX標準倉單標準倉單n 貸：被套期項目貸：被套期項目-存貨存貨-庫存商品庫存商品/原材料原材料20套期保值會計處理套期保值會計處理n空頭交收日：空頭交收日：n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-交割款交割款n 貸：主營業(yè)務收入貸：主營業(yè)務收入n 貸：應交稅費貸：應交稅費-應交增值稅應交增值稅-銷項銷項n借：主營業(yè)務成本借：主營業(yè)務成本n 貸：

20、存貨貸：存貨-發(fā)出商品發(fā)出商品-XX標準倉單標準倉單n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約n（空頭預留（空頭預留20%款等待增值稅發(fā)票分錄）款等待增值稅發(fā)票分錄）n借：其他業(yè)務成本借：其他業(yè)務成本-交割手續(xù)費交割手續(xù)費n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-交割款交割款21套期保值會計處理套期保值會計處理n多頭交割：多頭交割：n配對日：配對日：n借：其他貨幣資金借：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-交割款交割款n 貸：套期工具貸：套期工具-保證金占用保證金占用-XX期貨合約期貨合約n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證

21、金-套保合約套保合約n交收日：交收日：n借：應交稅費借：應交稅費-應交增值稅應交增值稅-進項進項n借：存貨借：存貨-材料采購材料采購/在途物資在途物資-XX標準倉單標準倉單n借：其他業(yè)務成本借：其他業(yè)務成本-交割手續(xù)費交割手續(xù)費n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-交割款交割款n 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-期貨保證金期貨保證金-套保合約套保合約22有價證券沖抵保證金有價證券沖抵保證金n根據(jù)根據(jù)期貨交易管理條例期貨交易管理條例第第32條有價證券主要是標準倉單和可流通條有價證券主要是標準倉單和可流通國債。對于沖抵保證金業(yè)務，交易所普遍采用備查簿方式進行會計處國債。對于

22、沖抵保證金業(yè)務，交易所普遍采用備查簿方式進行會計處理。理。n沖抵日交易所按既定標準折算金額，增加沖抵人交易保證金并在有價沖抵日交易所按既定標準折算金額，增加沖抵人交易保證金并在有價證券備查簿中備查登記。證券備查簿中備查登記。n資產負債表日交易所將有價證券的性質、金額等重要信息在資產負債資產負債表日交易所將有價證券的性質、金額等重要信息在資產負債表補充資料中予以披露。表補充資料中予以披露。n沖抵期滿保證金不足，交易所有權將有價證券兌現(xiàn)或提貨后變現(xiàn)，用沖抵期滿保證金不足，交易所有權將有價證券兌現(xiàn)或提貨后變現(xiàn)，用所得款項優(yōu)先受償保證金債務和相關交易債務，余額退換沖抵人并對所得款項優(yōu)先受償保證金債務和

23、相關交易債務，余額退換沖抵人并對有價證券進行備查登記。有價證券進行備查登記。n由此可見沖抵保證金業(yè)務會計處理原則基本特征帳外核算和表外披露由此可見沖抵保證金業(yè)務會計處理原則基本特征帳外核算和表外披露。23稅務處理稅務處理n1.企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅n2.增值稅增值稅24企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅n 1.有關企業(yè)所得稅的法規(guī)有關企業(yè)所得稅的法規(guī)n2. 企業(yè)所得稅基礎知識企業(yè)所得稅基礎知識25企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅n國家稅務總局國家稅務總局2011年年3月月31日頒布的日頒布的企業(yè)資產損失所得稅稅前扣除企業(yè)資產損失所得稅稅前扣除管理辦法管理辦法（公告【（公告【2011】第】第25號）第四條規(guī)定：企業(yè)實際資產

24、損號）第四條規(guī)定：企業(yè)實際資產損失，在其實際發(fā)生且會計上已作損失處理的年度申報扣除；第九條規(guī)失，在其實際發(fā)生且會計上已作損失處理的年度申報扣除；第九條規(guī)定：企業(yè)按照市場公平交易原則，通過各種交易所、市場等買賣債券定：企業(yè)按照市場公平交易原則，通過各種交易所、市場等買賣債券、股票、期貨、基金以及金融衍生品等發(fā)生的損失，以清單申報的方、股票、期貨、基金以及金融衍生品等發(fā)生的損失，以清單申報的方式向稅務機關申報扣除。根據(jù)上述規(guī)定，期貨交易虧損可以稅前扣除式向稅務機關申報扣除。根據(jù)上述規(guī)定，期貨交易虧損可以稅前扣除。26企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅n納稅義務人：中華人民共和國境內的企業(yè)和其他取得收入的組織。納

25、稅義務人：中華人民共和國境內的企業(yè)和其他取得收入的組織。n征稅對象：企業(yè)的生產經(jīng)營所得、其他所得和清算所得。征稅對象：企業(yè)的生產經(jīng)營所得、其他所得和清算所得。n稅率：基本稅率稅率：基本稅率25%、小型微利企業(yè)、小型微利企業(yè)20%、高新技術企業(yè)、高新技術企業(yè)15%。n應納稅額應納稅額=應納稅所得額應納稅所得額*適用稅率適用稅率-減免稅額減免稅額-抵免稅額抵免稅額n應納稅所得額：應納稅所得額：n1.直接計算法直接計算法n應納稅所得額應納稅所得額=收入總額收入總額-不征稅收入不征稅收入-免稅收入免稅收入-各項抵扣各項抵扣-以前年度虧以前年度虧損（不超過損（不超過5年）年）n2.間接計算法間接計算法n

26、應納稅所得額應納稅所得額=會計利潤總額會計利潤總額+/-納稅調整項目金額納稅調整項目金額27增值稅增值稅n 1.有關增值稅的法規(guī)有關增值稅的法規(guī) n 2.期貨交割增值稅實務期貨交割增值稅實務28增值稅增值稅n與期貨交易相關的增值稅稅收法規(guī)主要包括：與期貨交易相關的增值稅稅收法規(guī)主要包括：n國稅發(fā)【國稅發(fā)【1994】244號文：號文：貨物期貨征收增值稅具體辦法貨物期貨征收增值稅具體辦法；n國稅發(fā)【國稅發(fā)【2002】45號文：號文：國家稅務總局關于增值稅一般納稅人期國家稅務總局關于增值稅一般納稅人期貨交易進項稅額抵扣問題的通知貨交易進項稅額抵扣問題的通知；n國稅函【國稅函【2005】1060號文：

27、號文：國家稅務總局關于增值稅一般納稅人國家稅務總局關于增值稅一般納稅人期貨交易有關增值稅問題的通知期貨交易有關增值稅問題的通知29增值稅增值稅n納稅義務人：在中華人民共和國境內銷售貨物或者提供加工、修理修納稅義務人：在中華人民共和國境內銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務以及進口貨物的單位和個人，為增值稅的納稅人。配勞務以及進口貨物的單位和個人，為增值稅的納稅人。n稅率：一般納稅人稅率：一般納稅人17%（農產品（農產品13%）、小規(guī)模納稅人）、小規(guī)模納稅人3%（不能抵（不能抵扣進項稅）扣進項稅）n計算方法：計算方法：n當期應納稅額當期應納稅額=當期銷項稅額當期銷項稅額-當期進項稅額當期進項稅額n

28、 =當期銷售額當期銷售額*適用稅率適用稅率-當期進項稅額當期進項稅額30增值稅增值稅n根據(jù)根據(jù)國務院關于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)，建設國務院關于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)，建設國際金融中心和國際航運中心的意見國際金融中心和國際航運中心的意見（國發(fā)【（國發(fā)【2009】19號）有關號）有關精神，上海期貨交易所試點開展期貨保稅交割業(yè)務，自精神，上海期貨交易所試點開展期貨保稅交割業(yè)務，自2010年年12月月1日開始執(zhí)行。上期所會員和客戶通過上期所的期貨保稅交割標的物，日開始執(zhí)行。上期所會員和客戶通過上期所的期貨保稅交割標的物，仍按保稅貨物暫免征收增值稅。仍按保稅貨物暫免征收增

29、值稅。31增值稅增值稅n相關法規(guī)解讀：相關法規(guī)解讀：n1.什么時候產生增值稅繳納義務？什么時候產生增值稅繳納義務？n 實物交割環(huán)節(jié)實物交割環(huán)節(jié)n2.誰是納稅義務人？誰是納稅義務人？n開具增值稅發(fā)票的單位，即如由供貨單位開票，納稅義務人為供貨單開具增值稅發(fā)票的單位，即如由供貨單位開票，納稅義務人為供貨單位，如由期貨交易所代開具發(fā)票的，納稅義務人為期貨交易所。位，如由期貨交易所代開具發(fā)票的，納稅義務人為期貨交易所。n3.何時可以申報抵扣進項稅額？何時可以申報抵扣進項稅額？n支付完交割貨款，依法取得符合規(guī)定的抵扣憑證后。支付完交割貨款，依法取得符合規(guī)定的抵扣憑證后。32增值稅增值稅n4.交割時發(fā)生升

30、貼水如何進行處理？（增值稅風險）交割時發(fā)生升貼水如何進行處理？（增值稅風險）n產生原因：產生原因：“交割結算價交割結算價”與與“實際開倉價實際開倉價”不一致導致不一致導致n危害：升水時高出部分賣方要承擔銷項稅，貼水時低出部分買方無法危害：升水時高出部分賣方要承擔銷項稅，貼水時低出部分買方無法獲得進項稅抵扣（劫窮濟富）獲得進項稅抵扣（劫窮濟富）n無論是否發(fā)生升貼水，注冊人先按標磚倉單注明的貨物數(shù)量、交割結無論是否發(fā)生升貼水，注冊人先按標磚倉單注明的貨物數(shù)量、交割結算價開具專用發(fā)票，實際發(fā)生升水時，就升水部分繼續(xù)開具專用發(fā)票算價開具專用發(fā)票，實際發(fā)生升水時，就升水部分繼續(xù)開具專用發(fā)票，同時計提銷項稅額，發(fā)生貼水時，就貼水部分，開具負數(shù)專用發(fā)票，同時計提銷項稅額，發(fā)生貼水時，就貼水部分，開具負數(shù)專用發(fā)票，同時沖銷銷項稅額；注銷人一律按所取得的發(fā)票抵扣（調增或調減，同時沖銷銷項稅額；注銷人一律按所取得的發(fā)票抵扣（調增或調減）進項稅額；發(fā)升貼水時注銷人不得向注冊人開具增值稅發(fā)票。）進項稅額；發(fā)升貼水時注銷人不得向注冊人開具增值稅發(fā)票。33增值稅增值稅n規(guī)避方法：規(guī)避方法：n農產品增值稅農產品增值稅13%，交割結算價為含稅價，因此預留一部分的持倉敞，交割結算價為含稅價，因此預留一部分的持倉敞口，等臨近交割月時在開倉，理論上可部分抵消價格往不利方向波動口，