月發(fā)行與承銷(xiāo)真題

1、2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷(xiāo)真題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)11998年（ ）出臺(tái)后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國(guó)家就不再確定發(fā)行額度，由發(fā)行審核委員會(huì)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A公司法 B證券交易法 C中華人民共和國(guó)證券法D國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知2我國(guó)金融債券的發(fā)行始于（ ）。A1985年 B1982年 來(lái)源：考試大 C1983年 D1994年3證券公司如屬于公司法界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司，則根據(jù)證券法的規(guī)定，其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的

2、（ ）。A20% B30% C40% D50%4以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過(guò)（ ）億元人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)（ ）以上。A3；15% B3；25% C4；15% D4；25%5股東大會(huì)的普通決議不包括（ ）。A董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告 B公司章程的修改 C公司董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案D公司的年度報(bào)告6公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過(guò)該公司前一次發(fā)行并募集股份后其股份總數(shù)的（ ）。A20% B30% C40% D35%7公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起（ ）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于（ ）日內(nèi)在報(bào)紙上公告。A10；20 B10；30 C20；3

3、0 D15；308單獨(dú)或者合并持有公司表決權(quán)股份總數(shù)（ ）以上的股東或者監(jiān)事會(huì)提議董事會(huì)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)時(shí)，應(yīng)以書(shū)面形式向董事會(huì)提出會(huì)議議題和內(nèi)容完整的提案。A5%來(lái)源：考試大 B10% C3% D49%9資產(chǎn)評(píng)估的主要方法不包括（ ）。A賬面折扣法 B重置成本法 C現(xiàn)行市價(jià)法 D收益現(xiàn)值法10發(fā)行人應(yīng)披露的高級(jí)管理人員的內(nèi)容不包括（ ）。A姓名 B國(guó)籍 C境外居住權(quán) D配偶姓名 11 發(fā)行人及其承銷(xiāo)商違反規(guī)定向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)模袊?guó)證監(jiān)會(huì)要對(duì)其進(jìn)行處罰。下列不屬于違反該項(xiàng)所作出的處罰的是（ ）。A責(zé)令改正 B警告 C罰款 D取消承銷(xiāo)資格12在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露其

4、發(fā)起人(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況，主要包括（ ）。A發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況 B所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況C外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況 D發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革13上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定明確，上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬屆（ ）內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專(zhuān)戶存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議。A1周 B2周 C1個(gè)月 D半年14首次公開(kāi)發(fā)行股票，關(guān)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況的披露，發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人的基本情況，實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的（ ）為止。A法人 B實(shí)際控制人的上一級(jí)單位

5、C關(guān)聯(lián)人 D國(guó)有控股主體或自然人15首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息披露中，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照（ ）分類(lèi)披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。A大額和小額 B經(jīng)常性和偶發(fā)性C重要和非重要 來(lái)源：考試大的美女編輯們 D長(zhǎng)期和短期16上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（ ）內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為，不得公開(kāi)發(fā)行證券。A6個(gè)月 B12個(gè)月 C2年 D3年17上市公司所屬企業(yè)境外上市的條件之一是上市公司最近（ ）年連續(xù)盈利。A1 B2 C3 D418在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在（ ）個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。A5 B7 C10

6、D1419上市公司增發(fā)股票時(shí)，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是（ ）日。AT+1 BT+2 CT+3 DT+420上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的基本條件之一是公司在最近（ ）個(gè)年度內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載。A1 B2 C321公開(kāi)募集證券說(shuō)明書(shū)所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少（ ）名有從業(yè)資格的人員簽署。A1 B2 C3 D522上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前（ ）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。A10 B20 C30 D1523上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)的審核意見(jiàn)由（ ）作出。A中國(guó)證監(jiān)會(huì) B股票發(fā)行

7、審核委員會(huì) C國(guó)務(wù)院證券委員會(huì) D證券業(yè)協(xié)會(huì)24新股發(fā)行的信息披露中，關(guān)于債券方面的披露，說(shuō)法錯(cuò)誤的有（ ）。A發(fā)行人應(yīng)披露最近1期期末的主要債項(xiàng) B發(fā)行人應(yīng)披露最近3期期末的主要債項(xiàng)C銀行借款 D貸款用途25上市公司（ ）的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)。A最近5年內(nèi)有重大違法違規(guī)行為 B公司在最近5年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 C招股文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 D存在與股東及股東的附屬公司或者個(gè)人債務(wù)進(jìn)行交易的行為26下列描述屬于招股說(shuō)明書(shū)中發(fā)行披露的相關(guān)股本的情況的是（ ）。A持股量列前10名的自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)B發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度住房

8、制度改革、醫(yī)療制度改革的情況C內(nèi)部職工股發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)移或交易的情況 D內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況27對(duì)上市公司公開(kāi)發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由（ ）名專(zhuān)業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性。A510 B515 C815 D81028發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書(shū)首頁(yè)作（ ），提醒投資者給予特別關(guān)注。A“重大風(fēng)險(xiǎn)提示” B“投資風(fēng)險(xiǎn)提示” C“風(fēng)險(xiǎn)提示” D“重大事項(xiàng)提示”29保薦人更換保薦代表人的，應(yīng)當(dāng)通知發(fā)行人，并在（ ）個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)告，說(shuō)明原因并由發(fā)行人公告。A2 B3 C5 D730擬發(fā)行公司在發(fā)審會(huì)后至招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)刊登日之前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)于該事項(xiàng)發(fā)生后（

9、），并對(duì)招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)作出修改或進(jìn)行補(bǔ)充披露，保薦人及相關(guān)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)重大事項(xiàng)發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。A2個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所書(shū)面說(shuō)明 B3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面說(shuō)明C3個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所書(shū)面說(shuō)明 D2個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面說(shuō)明 31 根據(jù)關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(jiàn)，對(duì)新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善，堅(jiān)持了（ ）的改革方向。A市場(chǎng)化 B行政化 C企業(yè)化 D自律化32執(zhí)行分析程序，確定重要性水平，分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)屬于會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的（ ）。A回顧階段 B計(jì)劃階段 C實(shí)施階段 D完成階段33保薦人(主承銷(xiāo)商)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（ ）

10、個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。A半 B1 C2 D334發(fā)審委員會(huì)審核上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)時(shí)，（ ）不屬于他們特別關(guān)注的事項(xiàng)。A委托理財(cái)所涉及的投資對(duì)象 B用于委托理財(cái)?shù)慕痤~ C資金存放是否安全D最近3年資金閑置額 35對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近一期期末公司凈資產(chǎn)額的（ ）。A20% B30% C40% D50%36可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式下，（ ）日，凍結(jié)申購(gòu)資金。AT+1 BT+2 CT+3 DT+437轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)文件中關(guān)于轉(zhuǎn)債條款設(shè)置及其依據(jù)的說(shuō)明由（ ）簽署。A發(fā)行申請(qǐng)人 B發(fā)行申請(qǐng)人和主承銷(xiāo)商 C發(fā)行申請(qǐng)人或主承銷(xiāo)商 D主承銷(xiāo)商38可轉(zhuǎn)

11、換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣（ ）億元。A1 B6 C7 D839證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在（ ）關(guān)系的，不得受托開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。A同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到3%來(lái)源：考試大B受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到6%C證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到4%D證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前7個(gè)月時(shí)曾買(mǎi)賣(mài)受評(píng)級(jí)證券40在國(guó)債承銷(xiāo)包銷(xiāo)的過(guò)程中，國(guó)債承銷(xiāo)的收入主要來(lái)源有四個(gè)方面，其中哪一項(xiàng)收入有可能無(wú)法確保實(shí)現(xiàn)?（ ）A差價(jià)收益 B發(fā)行手續(xù)費(fèi)收益 C資

12、金占用利息收入 D留存自營(yíng)國(guó)債的交易收益 41 發(fā)行金融債券的承銷(xiāo)人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于（ ）億元人民幣。A1 B2 C3 D542在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年（ ）前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。A2月30日 B4月30日 C5月30日 D6月30日43我國(guó)目前發(fā)行的短期融資券的最長(zhǎng)期限是（ ）天。A180 B365 C90 D72044證券公司債券的期限最短為（ ）年。A1 B2 C4 D545以收益率為標(biāo)的的美國(guó)式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止，以（ ）作為中標(biāo)商各自最終的中標(biāo)收益率。A中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率 B各中標(biāo)商收益率的簡(jiǎn)單平均 C所有投標(biāo)

13、商的最高收益率D各中標(biāo)商收益率的加權(quán)平均46企業(yè)短期融資券注冊(cè)會(huì)議原則上（ ）召開(kāi)一次，由（ ）名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。A每周；3 B每周；5 C每月；3 D每月；547歐洲美元債券屬于（ ）。A本國(guó)債券 B外國(guó)債券 C歐洲債券 D武士債券 48內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（ ）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（ ）。A3000；20% B3000；25% C5000；20% D5000；25%49外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段，在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上，（ ）開(kāi)始起草招股說(shuō)明書(shū)草案。A會(huì)計(jì)師 B主承銷(xiāo)商 www.

14、xamda.CoM考試就上考試大 C律師 D國(guó)際協(xié)調(diào)人50內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，其審核委員會(huì)成員須有至少（ ）名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。A1 B3 C5D7 51 權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括（ ）。A產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議 B有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力C有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度 D公司及其主要股東近2年無(wú)重大違法違規(guī)記錄52公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)（ ）認(rèn)可的（ ）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷(xiāo)商或主承銷(xiāo)商之一。A國(guó)務(wù)院；境內(nèi) B中國(guó)證監(jiān)會(huì)；境內(nèi) C國(guó)務(wù)院；境外 D中國(guó)證監(jiān)會(huì)；境外53進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額

15、不低于（ ）億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（ ）億美元。A1；3 B1；5 C2；3 D2；554外國(guó)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資后，投資者減持股份使上市公司外資股比例低于（ ），上市公司應(yīng)在（ ）日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。A10%；10 B20%；10 C25%；10 D25%；2055收購(gòu)要約是指收購(gòu)人向被收購(gòu)公司股東公開(kāi)發(fā)出的愿意按照要約條件購(gòu)買(mǎi)其所持有的被收購(gòu)公司股份的意思表示。收購(gòu)要約期滿前（ ）日內(nèi)，收購(gòu)人不得更改收購(gòu)要約條件；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。A5 B10 C15 D3056（ ）是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，其收購(gòu)雙方對(duì)彼此的

16、生產(chǎn)狀況比較熟悉，有利于收購(gòu)后的相互融合。A橫向收購(gòu) B縱向收購(gòu) C混合收購(gòu) D同源收購(gòu)57收購(gòu)人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)后，在發(fā)出收購(gòu)要約前申請(qǐng)取消收購(gòu)計(jì)劃的，從向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出取消收購(gòu)計(jì)劃的書(shū)面申請(qǐng)之日起（ ）個(gè)月內(nèi)，不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購(gòu)。A3 B6 C9 D1258上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由（ ）依法作出決議。A股東大會(huì) B董事會(huì) C證券交易所 D經(jīng)理層59上市公司重大購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)的行為是指上市公司購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)達(dá)到購(gòu)買(mǎi)、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)（ ）以上標(biāo)準(zhǔn)的情形。A50% B40%來(lái)源：考試大

17、C30% D20%60重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采?。?）評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。A一種 B兩種 C兩種以上 D三種以上 二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。)1投資銀行業(yè)務(wù)可能因管理不善而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。A經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) B法律風(fēng)險(xiǎn) C財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D道德風(fēng)險(xiǎn)2鑒于（ ），中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2010年10月11日發(fā)布了關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)，提出第二階段改革措施。A第一階段新股發(fā)行體制改革的各項(xiàng)措施已得到落實(shí) B市場(chǎng)化的改革方向得到了社會(huì)的普遍認(rèn)同C把發(fā)行體制改革向縱深推進(jìn)成為

18、市場(chǎng)共識(shí) D推出下一步改革措施的市場(chǎng)條件已基本具備3股票發(fā)行方式中，下列屬于網(wǎng)下發(fā)行的是（ ）。A有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式 B上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行 C全額預(yù)繳款方式 D與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式4國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)按照國(guó)債品種組建，包括（ ）。A甲類(lèi)承銷(xiāo)團(tuán) B憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán) C乙類(lèi)承銷(xiāo)團(tuán) D記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)5設(shè)立股份有限公司，在公司章程中應(yīng)當(dāng)載明（ ）。A公司名稱和住所 B公司注冊(cè)資本 C公司總資產(chǎn) D公司法定代表人6股份有限公司股東的義務(wù)主要有（ ）。A遵守法律、行政法規(guī)和公司章程 B除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股C公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)

19、全部責(zé)任D依其所認(rèn)購(gòu)的股份和入股方式繳納股金7根據(jù)股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理的有關(guān)規(guī)定，（ ），進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)折成的股份應(yīng)界定為國(guó)有法人股。A有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原國(guó)有企業(yè)凈資產(chǎn)的50%B有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，其主營(yíng)生產(chǎn)部分全部資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)C產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的全資子企業(yè)，以全部資產(chǎn)改建為股份公司D產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的控股子公司，以部分資產(chǎn)改建為股份公司8首次公募股票時(shí)，如發(fā)行人發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露內(nèi)部職工股東（ ）

20、。A發(fā)行情況 B風(fēng)險(xiǎn)隱患責(zé)任的承擔(dān)主體 C歷次托管情況 D最大20名持股人情況9關(guān)于發(fā)審委會(huì)議，下列說(shuō)法正確的是（ ）。A參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為9名 B表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到4票為通過(guò)C發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票，同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決 D發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式10證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí)，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備必須遵守的規(guī)定有（ ）。A證券公司承銷(xiāo)股票的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)承銷(xiāo)金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備B證券公司承銷(xiāo)公司債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)承銷(xiāo)金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備C證券公司承銷(xiāo)企業(yè)債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)承銷(xiāo)金額的10%計(jì)算風(fēng)

21、險(xiǎn)準(zhǔn)備D證券公司承銷(xiāo)政府債券的，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)承銷(xiāo)金額的2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 11下列事項(xiàng)可由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)的有（ ）。A公司增加或者減少注冊(cè)資本 B公司章程的修改C公司的合并、分立和解散 D公司年度報(bào)告12關(guān)于股份制改組的法律審查，下列說(shuō)法正確的是（ ）。A律師應(yīng)查閱改組企業(yè)簽訂的尚未履行完結(jié)的重要合同，審查重要合同的合法性和履行合同可能產(chǎn)生的負(fù)面影響或取得的權(quán)利是否存在瑕疵B律師應(yīng)盡責(zé)了解原企業(yè)尚未完結(jié)的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議，并依法對(duì)這些訴訟、仲裁或爭(zhēng)議的處理結(jié)果以及可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果發(fā)表意見(jiàn)C律師必須審查企業(yè)商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否仍在保護(hù)期內(nèi)D鑒于券商是各中介機(jī)構(gòu)的主協(xié)調(diào)人

22、，因此律師作出法律意見(jiàn)時(shí)應(yīng)與券商保持一致13證券交易所市場(chǎng)承銷(xiāo)團(tuán)成員是經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)并依法成立的（ ）。 A商業(yè)銀行 B國(guó)有銀行 C證券公司 D保險(xiǎn)公司14對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的企業(yè)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)方式包括（ ）。A集中授課與考試 B中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì) C案例分析 D經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)15首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合的條件有（ ）。A最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)，且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元B最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元C發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元D最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%16對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司進(jìn)行專(zhuān)

23、項(xiàng)復(fù)核后由執(zhí)行專(zhuān)項(xiàng)復(fù)核的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的專(zhuān)項(xiàng)復(fù)核報(bào)告至少應(yīng)包括（ ）。A復(fù)核時(shí)間 B相關(guān)責(zé)任 C履行的復(fù)核程序 D復(fù)核結(jié)論17資產(chǎn)評(píng)估根據(jù)評(píng)估范圍的不同，可以分為（ ）。A單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估 B部分資產(chǎn)評(píng)估 C整體資產(chǎn)評(píng)估 D完全資產(chǎn)評(píng)估18首次公開(kāi)發(fā)行股票的基本原則有（ ）。A融資最大化原則 B公開(kāi)、公平、公正 C高效原則 D經(jīng)濟(jì)原則1 9信息披露制度的要求是（ ）。A事前問(wèn)責(zé) B依法披露 C加強(qiáng)披露 D事后追究20在上市公司收賂管理辦法相關(guān)條款中，關(guān)于一致行動(dòng)人的規(guī)定包括（ ）。A投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算 B一致行動(dòng)人應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算其所持有的股份 C投資者計(jì)算其

24、所持有的股份，應(yīng)當(dāng)包括登記在其名下的股份，也包括登記在其一致行動(dòng)人名下的股份 D投資者計(jì)算其所持有的股份，包括登記在其名下的股份，但不包括登記在其一致行動(dòng)人名下的股份 21首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化業(yè)務(wù)是指通過(guò)（ ）完成首次公開(kāi)發(fā)行股票的電子化網(wǎng)下發(fā)行程序。A電話通訊方式 B交易所申購(gòu)平臺(tái) C交易所交易系統(tǒng) D登記結(jié)算公司登記結(jié)算平臺(tái)22擬發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員可以在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任（ ）的職務(wù)。A董事 B財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 C總經(jīng)理 來(lái)源：考試大的美女編輯們 D監(jiān)事23上市公司發(fā)行證券，可以（ ）確定發(fā)行價(jià)格。A通過(guò)詢價(jià)的方式 B通過(guò)定價(jià)的方式 C與主承銷(xiāo)商協(xié)商

25、 D根據(jù)申購(gòu)情況由市場(chǎng)24關(guān)于招股說(shuō)明書(shū)，下列說(shuō)法正確的是（ ）。A招股說(shuō)明書(shū)在保薦人及其他中介機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)下完成，由公司董事會(huì)表決通過(guò)B審核通過(guò)的招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公眾披露 C招股說(shuō)明書(shū)的有效期為4個(gè)月D招股說(shuō)明書(shū)的有效期自中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)核準(zhǔn)通知書(shū)前招股說(shuō)明書(shū)最后一次簽署之日起計(jì)算25根據(jù)公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)招股說(shuō)明書(shū)的規(guī)定，在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露影響本行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，包括（ ）。A產(chǎn)業(yè)政策 B產(chǎn)品特性 C技術(shù)替代 D行業(yè)發(fā)展瓶頸26擬發(fā)行上市公司關(guān)聯(lián)方主要包括（ ）。A控股股東 B發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè) C發(fā)行人參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè) D關(guān)鍵管理人員、核

26、心技術(shù)人員27在證券公司年度報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”部分中，證券公司應(yīng)按（ ）對(duì)代發(fā)行證券項(xiàng)目進(jìn)行注釋。A期初未售出數(shù) B本期承購(gòu)或代銷(xiāo)數(shù) C本期轉(zhuǎn)出數(shù) D本期轉(zhuǎn)入數(shù)28下列屬于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告組成部分的是（ ）。A封面 B附錄 C備查文件 D工作底稿29記賬式國(guó)債的發(fā)行場(chǎng)所有（ ）。A上交所債券市場(chǎng) B深交所債券市場(chǎng) C全國(guó)銀行間債券市場(chǎng) D同業(yè)拆借市場(chǎng)30發(fā)行人可聘請(qǐng)（ ）等機(jī)構(gòu)擔(dān)任債券代理人。A信托投資公司 B基金管理公司 C證券公司 D律師事務(wù)所 31發(fā)行人（ ）的，由中國(guó)人民銀行按照中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法第四十六條的規(guī)定予以處罰。A未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券 B不足規(guī)模發(fā)行金

27、融債券C以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，誤導(dǎo)投資者 D未按照規(guī)定報(bào)送文件或披露信息32關(guān)于邊際資本成本，正確的敘述是（ ）。A追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本 B邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)的曲線C內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕 D內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受33審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)有（ ）。A提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu) B監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施C研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行考核并提出建議 D審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露34經(jīng)認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)責(zé)任人予以單處或并處（ ）的處罰。A通報(bào)批評(píng) B警告 C暫停直至

28、取消輔導(dǎo)業(yè)務(wù)資格 D暫停直至取消從業(yè)資格35外資股份發(fā)行時(shí)，主承銷(xiāo)商和全球協(xié)調(diào)人在擬定發(fā)行上市方案時(shí)，通常應(yīng)明確（ ）。A發(fā)行方式 B國(guó)際配售與公開(kāi)募集的比例 C擬進(jìn)行國(guó)際分銷(xiāo)的地區(qū) D上市地36外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)安全審查部際聯(lián)席會(huì)議收到商務(wù)部提請(qǐng)安全審查的并購(gòu)交易申請(qǐng)后，在5個(gè)工作日內(nèi)，書(shū)面征求有關(guān)部門(mén)的意見(jiàn)。以下說(shuō)法正確的是（ ）。A有關(guān)部門(mén)在收到書(shū)面征求意見(jiàn)函后，應(yīng)在20個(gè)工作日內(nèi)提出書(shū)面意見(jiàn)B如有關(guān)部門(mén)均認(rèn)為并購(gòu)交易不影響國(guó)家安全，則不再進(jìn)行特別審查，由聯(lián)席會(huì)議在收到全部書(shū)面意見(jiàn)后5個(gè)工作日內(nèi)提出審查意見(jiàn)C如有關(guān)部門(mén)認(rèn)為并購(gòu)交易可能對(duì)國(guó)家安全造成影響，聯(lián)席會(huì)議應(yīng)在收到書(shū)面意見(jiàn)后10

29、個(gè)工作日內(nèi)啟動(dòng)特別審查程序D聯(lián)席會(huì)議自啟動(dòng)特別審查程序之日起60個(gè)工作日內(nèi)完成特別審查，或報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院決定37根據(jù)并購(gòu)重組共性問(wèn)題審核意見(jiàn)關(guān)注要點(diǎn)，以下屬于自然人或者自然人控制的殼公司進(jìn)行收購(gòu)的收購(gòu)資金來(lái)源關(guān)注點(diǎn)的是（ ）。A收購(gòu)人是否具備收購(gòu)實(shí)力 B收購(gòu)人的真實(shí)身份是否充分披露C收購(gòu)人是否具備持續(xù)的誠(chéng)信記錄 D是否存在代他人收購(gòu)的情形38關(guān)于預(yù)收要約的說(shuō)法，正確的是（ ）。A證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)臨時(shí)保管的預(yù)收要約股票，在要約收購(gòu)期間可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓B預(yù)收要約的股東不能在要約期滿前撤回預(yù)售C在收購(gòu)要約有效期間，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)每日在證券交易所網(wǎng)站上公告預(yù)收要約股份的數(shù)量和范圍D預(yù)收要約股份的數(shù)量超過(guò)預(yù)定收購(gòu)數(shù)

30、量時(shí)，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購(gòu)預(yù)收要約的股份39下列對(duì)盈利預(yù)測(cè)的披露理解，正確的是（ ）。A如果發(fā)行人認(rèn)為提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告將有助于投資者對(duì)發(fā)行人及投資于發(fā)行人的股票作出正確判斷，且發(fā)行人確信有能力對(duì)最近的未來(lái)期間的盈利情況作出比較切合實(shí)際的預(yù)測(cè)，發(fā)行人可以披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告B發(fā)行人本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的，則應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人假設(shè)按預(yù)計(jì)購(gòu)買(mǎi)基準(zhǔn)日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及假設(shè)發(fā)行當(dāng)年12月31日完成購(gòu)買(mǎi)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告C發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，應(yīng)聲明：“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告是管理層在最佳估計(jì)假設(shè)的基礎(chǔ)上編制的，但所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用”D發(fā)行人披露的盈利預(yù)

31、測(cè)報(bào)告應(yīng)包括盈利預(yù)測(cè)表及其說(shuō)明；盈利預(yù)測(cè)表的格式應(yīng)與利潤(rùn)表一致，其中預(yù)測(cè)數(shù)應(yīng)分欄列示已審實(shí)現(xiàn)數(shù)、未審實(shí)現(xiàn)數(shù)、預(yù)測(cè)數(shù)和合計(jì)數(shù)；需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的發(fā)行人，應(yīng)分別編制母公司盈利預(yù)測(cè)表和合并盈利預(yù)測(cè)表 40中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定關(guān)于填報(bào)的規(guī)定目的在于（ ）。 A進(jìn)一步推進(jìn)并購(gòu)重組的市場(chǎng)化進(jìn)程 B明確上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的關(guān)注要點(diǎn) C提高財(cái)務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的質(zhì)量 D引導(dǎo)財(cái)務(wù)顧問(wèn)勤勉盡責(zé)，充分發(fā)揮其在并購(gòu)重組中的作用，提高并購(gòu)重組的效率和質(zhì)量 三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的為A，錯(cuò)誤的為B。) 1我國(guó)目前憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標(biāo)的方式。

32、（ ） 2憑證式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。（ ） 3根據(jù)公司法第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)由2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。（ ） 4以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有五人以上為發(fā)起人。（ ） 5董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。（ ） 6發(fā)起人不得以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)出資認(rèn)購(gòu)股份。（ ） 7公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳；其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。（ ） 8公司每股股票的價(jià)值是確定股票價(jià)值的重要指標(biāo)：公司每股股票價(jià)值=公司股權(quán)價(jià)值/發(fā)行后總股本。（ ）

33、 9股票既可平價(jià)發(fā)行，也可溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行。（ ） 10截至2010年年底，我國(guó)尚未有可交換公司債券發(fā)行。（ ） 11股份有限公司在不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已經(jīng)繳納的股款，發(fā)起人只需返還本金。（ ） 12在股票發(fā)行前，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開(kāi)立專(zhuān)門(mén)用于施行超額配售選擇權(quán)的賬戶，并向證券交易所和中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交授權(quán)委托書(shū)及授權(quán)代表的有效簽字文件。（ ） 13承銷(xiāo)商不得以提供透支、回扣等不正當(dāng)手段誘使他人認(rèn)購(gòu)股票。（ ） 14境內(nèi)公司的自然人股東變更國(guó)籍的，不改變?cè)摴镜钠髽I(yè)性質(zhì)。（ ） 15發(fā)行人應(yīng)扼要披露最近2期期末的主要債項(xiàng)。（ ） 16路演就是配售。（ ）17監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或合計(jì)

34、持有公司20%以上的股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。（ ） 18輔導(dǎo)協(xié)議簽訂后可隨時(shí)解除。（ ） 19清算價(jià)格法適用于依照中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法(試行)的規(guī)定，經(jīng)人民法院宣告破產(chǎn)的公司，公司在股份所有制改組中一般不使用這一辦法。（ ） 20審批制的發(fā)行定價(jià)更能反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 21上市公司發(fā)行配股時(shí)，應(yīng)在T-2日刊登配股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告及網(wǎng)上路演公告。（ ） 22投資者通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，上市公司根據(jù)外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法的有關(guān)規(guī)定向商務(wù)部報(bào)送相關(guān)申請(qǐng)文件，有特殊規(guī)定的從其規(guī)定。（ ） 23市值配售方式是指在新股發(fā)行時(shí)，將一定比例的新股

35、由上網(wǎng)公開(kāi)發(fā)行改為向二級(jí)市場(chǎng)上投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購(gòu)限量，自愿申購(gòu)新股。（ ） 24如果上市公司董事會(huì)下設(shè)薪酬、審計(jì)、提名等委員會(huì)的，獨(dú)立董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在委員會(huì)成員中占有1/2以上的比例。（ ） 25上市公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行新股就是指向全體社會(huì)公眾發(fā)售股份。（ ） 26上市公司配股距前次發(fā)行的時(shí)間間隔應(yīng)不少于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。（ ） 27為提高首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下收購(gòu)及資金結(jié)算效率，證監(jiān)會(huì)要求對(duì)網(wǎng)下部分通過(guò)證券交易所進(jìn)行電子化操作。（ ） 28對(duì)上市公司實(shí)際控制人已承諾解決，但尚未解決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可能損害中小股東利益的，應(yīng)在可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)中作特別風(fēng)險(xiǎn)提示

36、。（ ） 29上市公告書(shū)是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項(xiàng)的信息披露文件，也可以同時(shí)刊登祝賀性和廣告性詞句。（ ） 30考慮到投資者網(wǎng)上瀏覽的效率，首次公開(kāi)募集股票時(shí)，主承銷(xiāo)商須對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行概括總結(jié)，然后網(wǎng)上公布。（ ） 31上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（ ） 32上市公司發(fā)行新股時(shí)，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)說(shuō)明盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)是正確的。（ ） 33實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，國(guó)家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科技性社團(tuán)，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。（ ） 34參加公司推介活動(dòng)的人員在推介活動(dòng)前

37、，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面表示承諾其發(fā)布的信息不存在虛假。（ ） 35主承銷(xiāo)商不得迎合或鼓動(dòng)企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票。（ ） 36可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)不得高于70%。（ ） 37超額配售選擇權(quán)既可用于上市公司增發(fā)新股，也可用于首次公開(kāi)發(fā)行。（ ） 38首次公募股票發(fā)行人申請(qǐng)股票上市的，應(yīng)向證券交易所提交上市推薦人出具的上市推薦協(xié)議。（ ） 39回售條款應(yīng)當(dāng)以可轉(zhuǎn)換債券持有人可以行使回售權(quán)的年份作出約定，在募集說(shuō)明書(shū)約定的可以行使回售權(quán)的年份內(nèi)，可轉(zhuǎn)換債券持有人每年可以行使一次回售權(quán)。（ ） 40資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)

38、發(fā)行的，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。（ ） 41信息披露的原則有真實(shí)性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性。（ ） 42發(fā)行人應(yīng)披露與管理人員所簽訂的協(xié)議，以及為穩(wěn)定上述人員已經(jīng)采取的措施。（ ） 43對(duì)股票公開(kāi)發(fā)行、上市交易的公司，其財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估可以由同一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。（ ） 44初步詢價(jià)開(kāi)始日前5個(gè)工作日，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向交易所申請(qǐng)股票代碼。（ ） 45發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面說(shuō)明情況，并及時(shí)修訂招股說(shuō)明書(shū)及其摘要。（ ） 46發(fā)行人在增資發(fā)行招股說(shuō)明書(shū)中應(yīng)披露最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度

39、的比較合并資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表，以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注。（ ） 47發(fā)行人在海外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)專(zhuān)門(mén)披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 48盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中預(yù)測(cè)期間的確定原則為預(yù)測(cè)日起至不超過(guò)下一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)止的期限。（ ） 49主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)售股份所取得的資金存入其在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)的獨(dú)立賬戶，中國(guó)證券登記結(jié)算公司有權(quán)對(duì)該賬戶的資金的使用情況進(jìn)行檢查。（ ） 50在無(wú)記名國(guó)債發(fā)行期間內(nèi)，承銷(xiāo)商可將原先準(zhǔn)備用于場(chǎng)外分銷(xiāo)的實(shí)物券轉(zhuǎn)為場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷(xiāo)。（ ） 51公司債券的發(fā)行招標(biāo)日為T(mén)-2日。（ ） 52公司債券要在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上交易流通，則條件之一是實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元。（ ） 5

40、3發(fā)行公司債券，則公司應(yīng)當(dāng)在6日內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在12日內(nèi)發(fā)行完畢。（ ） 54整體價(jià)值是公司預(yù)測(cè)時(shí)期末的市場(chǎng)價(jià)值。（ ） 55在對(duì)并購(gòu)對(duì)象選擇時(shí)，無(wú)需律師的參與。（ ） 56在股份公司收購(gòu)中，目標(biāo)公司若就自己的股份以比收購(gòu)要約價(jià)格要高的出價(jià)來(lái)回購(gòu)時(shí)，則收購(gòu)方就不得不提高價(jià)格，因而增加收購(gòu)難度，這一反收購(gòu)措施稱為股票回購(gòu)。（ ） 57外資股發(fā)行的招股說(shuō)明書(shū)必須采取嚴(yán)格的招股章程形式。（ ） 58向境外投資者發(fā)行有價(jià)證券的公司公開(kāi)披露信息時(shí)，可用英文表述，英譯文本的文字和詞義與中文相對(duì)應(yīng)，如果有差異，應(yīng)以中文為準(zhǔn)。（ ） 59在并購(gòu)重組共性問(wèn)題審核意見(jiàn)關(guān)注要點(diǎn)中，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)涉及訴訟、仲裁、

41、司法強(qiáng)制執(zhí)行或其他爭(zhēng)議的情況，比照標(biāo)的資產(chǎn)涉及被行政處罰的情況辦理。（ ） 60上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)附表規(guī)定的關(guān)注要點(diǎn)是對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)從事相關(guān)并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的最高要求，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)結(jié)合個(gè)案的實(shí)際情況，全面做好盡職調(diào)查工作，充分分析和揭示風(fēng)險(xiǎn)。（ ）2011年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷(xiāo)真題答案及解析 一、單項(xiàng)選擇題 1【解析】答案為C。1998年中華人民共和國(guó)證券法出臺(tái)后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國(guó)家就不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請(qǐng)人需要由主承銷(xiāo)商推薦，由發(fā)行審核委員會(huì)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。 2【解析】答案為A。我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革后，國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開(kāi)端為1985年由中

42、國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。 3【解析】答案為C。證券公司如屬于公司法界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司，則根據(jù)證券法的規(guī)定，其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%。在此限定規(guī)模內(nèi)，具體的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況自行確定。 4【解析】答案為C。以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，要符合擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上的規(guī)定；若擬發(fā)行的股本總額超過(guò)4億元人民幣的。則其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)15%以上。 5【解析】答案為B。公司章程的修改屬于特別決議。 6【解析】答案為B。公司法規(guī)定，公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過(guò)該公司前一次發(fā)行

43、并募集股份后其股份總數(shù)的30%。 7【解析】答案為B。公司法規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。 8【解析】答案為C。公司法規(guī)定，單獨(dú)或者合并持有公司表決權(quán)股份總數(shù)3%以上的股東或監(jiān)事會(huì)有權(quán)向董事會(huì)提出會(huì)議議題。 9【解析】答案為A。在設(shè)立股份有限公司時(shí)，境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投入股份有限公司的全部資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估的方法主要有重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法三種。 10【解析】答案為D。高級(jí)管理人員的配偶姓名無(wú)需披露。 11【解析】答案為D。發(fā)行人及其承銷(xiāo)商違反規(guī)定向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)模袊?guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重

44、的，處以警告、罰款。 12【解析】答案為B。在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人的基本情況，主要包括所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況。 13【解析】答案為B。募集資金管理情況是持續(xù)督導(dǎo)的一個(gè)重要內(nèi)容，以上海證券交易所為例，上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定明確，上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后2周內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專(zhuān)戶存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議。 14【解析】答案為D。首次公開(kāi)發(fā)行股票，關(guān)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況的披露，發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門(mén)、

45、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。 15【解析】答案為B。首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息披露中，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)公司法和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類(lèi)披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。 16【解析】答案為B。上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：(1)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；(2)擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；(3)上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；(4)上市公司及其控股股東或?qū)?/p>

46、際控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)；(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。 17【解析】答案為C。上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市的，須滿足在最近3年連續(xù)盈利。 18【解析】答案為A。在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。 19【解析】答案為D。上市公司增發(fā)股票時(shí)，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是T+4日。 20【解析】答案為C。證券法第十三條規(guī)定，上市公司公開(kāi)發(fā)行新股，必須具備

47、下列基本條件：(1)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；(2)具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；(3)公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；(4)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。 21【解析】答案為B。公開(kāi)募集證券說(shuō)明書(shū)所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少兩名有從業(yè)資格的人員簽署。 22【解析】答案為B。上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。交易均價(jià)的計(jì)算公式為：董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=決議公告日前20個(gè)交易

48、日公司股票交易總額/決議公告日前20個(gè)交易日股票交易總量。 23【解析】答案為B。新股發(fā)行申請(qǐng)的審核意見(jiàn)由股票發(fā)行審核委員會(huì)作出。 24【解析】答案為B。新股發(fā)行披露最近1期末的主要債項(xiàng)，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。 25【解析】答案為C。招股文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)。 26【解析】答案為A。在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露有關(guān)股本的情況，主要包括：(1)本次發(fā)行前的總股本、本次發(fā)行的股份以及本次發(fā)行的股份占發(fā)行總股本的比例；(2)前十名股東；(3)前十名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)。 27【解析】答案為C。對(duì)上市公司公開(kāi)發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由81

49、5名專(zhuān)業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性；公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門(mén)的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員。此外，內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員。 28【解析】答案為D。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書(shū)首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。 29【解析】答案為C。保薦人更換保薦代表人的應(yīng)當(dāng)在5個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)告。 考試大論壇 30【解析】答案為D。在發(fā)行申請(qǐng)?zhí)峤话l(fā)審會(huì)前，如果發(fā)生對(duì)發(fā)行人發(fā)行新股法定條件產(chǎn)生重大影響，或?qū)Πl(fā)行人股票價(jià)格可能產(chǎn)生重大影響，以及對(duì)投資者作出投資決策可能產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)，保薦人(主承銷(xiāo)商)應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面

50、說(shuō)明，并對(duì)招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)作出修改或進(jìn)行補(bǔ)充披露并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，同時(shí)督促相關(guān)專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)該等重大事項(xiàng)發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。 31【解析】答案為A。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年6月10日公布了關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(jiàn)，對(duì)新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善，以適應(yīng)市場(chǎng)的更大發(fā)展。新股發(fā)行體制改革遵循的改革原則是：堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，促進(jìn)新股定價(jià)進(jìn)一步市場(chǎng)化，注重培育市場(chǎng)約束機(jī)制，推動(dòng)發(fā)行人、投資人、承銷(xiāo)商等市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，重視中小投資人的參與意愿。 32【解析】答案為B。會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的計(jì)劃階段包括：調(diào)查、了解被審計(jì)單位的基本情況；執(zhí)行分析程序；確定重要性水平；分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；編制審計(jì)計(jì)劃。 33

51、【解析】答案為B。保薦人(主承銷(xiāo)商)還應(yīng)負(fù)責(zé)可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，自上市之日算起。 34【解析】答案為A。委托理財(cái)所涉及的投資對(duì)象不是發(fā)審委員會(huì)審核特別關(guān)注的事項(xiàng)。 35【解析】答案為C?？赊D(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定。對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期期末公司凈資產(chǎn)額的40%。 36【解析】答案為A?？赊D(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的時(shí)間安排為：(1)T-5日，所有材料報(bào)上海證券交易所，準(zhǔn)備刊登債券募集說(shuō)明書(shū)摘要和發(fā)行公告；(2)T-4日，刊登債券募

52、集說(shuō)明書(shū)摘要和發(fā)行公告；(3)T日，上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日；(4)T+1日，凍結(jié)申購(gòu)資金；(5)T+2目，驗(yàn)資報(bào)告送達(dá)上海證券交易所；上海證券交易所向營(yíng)業(yè)部發(fā)送配號(hào)；(6)T+3日，中簽率公告見(jiàn)報(bào)，搖號(hào)；(7)T+4日，搖號(hào)結(jié)果公告見(jiàn)報(bào)；(8)T+4日以后，做好上市前準(zhǔn)備工作。 37【解析】答案為B。轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)文件中關(guān)于轉(zhuǎn)債條款設(shè)置及其依據(jù)的說(shuō)明需由發(fā)行申請(qǐng)人和主承銷(xiāo)商共同簽署。 38【解析】答案為A。根據(jù)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券咨詢文件的相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。 39【解析】答案為B。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在下列利害關(guān)系的，不得受托開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：(1)證券評(píng)級(jí)機(jī)

53、構(gòu)與受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人所控制；(2)同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)到5%以上；(3)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上；(4)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上；(5)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買(mǎi)賣(mài)受評(píng)級(jí)證券；(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益認(rèn)定的其他情形。 40【解析】答案為A。差價(jià)收益收入有可能無(wú)法確保成為國(guó)債承銷(xiāo)收入的主要來(lái)源。 41【解析】答案為B。發(fā)行金融債券的承銷(xiāo)人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：(1)注冊(cè)資本不低于2億元人民幣；(2)具有較強(qiáng)的債券分銷(xiāo)能力；(3)具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員和債券分銷(xiāo)渠道；(4)最近兩年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；(5)中國(guó)人民銀行要求的其他條件。 42【解析】答案為D。在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年6月30日前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。 43【解析】答案為B。短期融資券是按中國(guó)人民銀行發(fā)布的短期融資券管理辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證