全國2014年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案

1、絕密考試結(jié)束前全國 2014 年 4 月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項(xiàng)：1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選出答案后，用 2B 鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。一、單項(xiàng)選擇題（本大題共 20 小題，每小題 1 分， ，共 20 分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無分。1.下列

2、屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是 d 62A.黃金非貨幣化B.國際儲(chǔ)備貨幣多元化C.浮動(dòng)匯率制度合法化D.實(shí)行“雙掛鉤”的國際貨幣體系2.銀行向借款人發(fā)放 10000 元貸款，年利率 8%，期限 2 年。按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為a87A1600 元B.11600 元C.11664 元D.1664 元3.在借貸期限內(nèi)根據(jù)市場資金供求變化定期調(diào)整的利率是 c90A.固定利率B.基準(zhǔn)利率C.浮動(dòng)利率D.實(shí)際利率4.以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問題的理論是 d103A.國際借貸說B.匯兌心理說C.利率平價(jià)理論D.購買力平價(jià)理論5.下列關(guān)于貨幣市場特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是 d131A.交易期限

3、短B.流動(dòng)性強(qiáng)C.安全性高D.交易額小6.目前人民幣匯率實(shí)行的是 d115A.以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制C.官方匯率與外匯調(diào)劑市場匯率并存的匯率制度D.以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制7.源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金要求而形成的金融市場是 c132A.回購協(xié)議市場B.票據(jù)市場C.同業(yè)拆借市場D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場8.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述錯(cuò)誤的是 a144A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金B(yǎng).其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券C.期限大多在 1 年以內(nèi)D.是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一種手

4、段9.衡量基金業(yè)績好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是 d175A.基金凈值的高低B.基金單位凈值的高低C.基金規(guī)模的大小D.基金凈值增長能力的高低10.“交易所交易基金”的英文縮寫是 a174A.ETFB.LOFC.FOFD.IMF11.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的 c231A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)12.企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的 c286A. M0層次B. M1層次C. M2層次D. L 層次13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要決定因素是 b273A.均衡利率B.永恒收入C.貨幣供給量D.流動(dòng)性效用14.貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為 b283A.法定存款準(zhǔn)備金率B.貨幣乘

5、數(shù)C.流動(dòng)性比率D.資本充足率15.國際收支經(jīng)常賬戶差額等于 c298A.商品和服務(wù)出口-商品和服務(wù)進(jìn)口B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額D.資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額16.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為D237A.賬面資本B.監(jiān)管資本C.核心資本D.經(jīng)濟(jì)資本17.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包括 b227A.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款C.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款18.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是 c

6、255A.并購業(yè)務(wù)B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)19.某人將其市價(jià)為 80 萬元的住房投保，保險(xiǎn)金額為 100 萬元，保險(xiǎn)合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，造成全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)該賠付 b258A.100 萬元B.80 萬元C.64 萬元D.180 萬元20.存款保險(xiǎn)屬于 c263A.再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)B.養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)C.政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無分。21.決定債券交易價(jià)格的主要因素有 bcd

7、e 152A.市盈率B.償還期限C.票面利率D.市場利率E.債券的票面額22.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成機(jī)構(gòu)有 abcde 215A.世界銀行B.國際金融公司C.國際開發(fā)協(xié)會(huì)D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)E.國際投資爭端處理中心23.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是 abd222A.存款B.向中央銀行借款C.發(fā)行貨幣D.發(fā)行金融債券E.貼現(xiàn)24.與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是 abde 275A.收入水平B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率C.貨幣流通速度D.信用的發(fā)達(dá)程度E.社會(huì)保障制度的健全性25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項(xiàng)目的有 cd295A.服務(wù)B.收入C.直接投資D.證券投資E.儲(chǔ)備資產(chǎn)非選擇題部分注意事項(xiàng)：用

8、黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分）26.區(qū)域性貨幣一體化27.控股公司制商業(yè)銀行28.證券承銷29.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)30.窗口指導(dǎo)四、計(jì)算題（本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分）31.某基金于 2000 年 3 月 1 日發(fā)行，基金單位凈值為 1 元，發(fā)行總份數(shù)為 100 億份。到 2012 年 6 月 8 日，該基金的總資產(chǎn)市值為 160 億元，無負(fù)債。期間該基金共有 6 次分紅，每份基金累計(jì)分紅 1.00 元。試計(jì)算該基金在 2012 年 6月 8 日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。基金單位

9、凈值=基金資產(chǎn)凈值基金總份數(shù)=160100=1.60（元）基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額=1.60+1.00=2.60（元32.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)計(jì) 9 月 1 日有 200 萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年 6 月 3 日買入 1 份9 月 1 日到期、合約金額為 200 萬美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)） ，協(xié)定匯率為 1 美元=6.6 元人民幣，期權(quán)費(fèi)為 6萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為 1 美元=6.5 元人民幣。請(qǐng)問該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。執(zhí)行后的收益=2006.60-6=1314（萬元人

10、民幣不執(zhí)行的收益=2006.50=1300（萬元人民幣）執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約，此種情況下該公司的人民幣收 1314 萬元人民幣。五、簡答題（本大題共 5 小題，每小題 6 分，共 30 分）33.簡述利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容。34.簡述發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系。35.簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。36.簡述保險(xiǎn)的基本原則。37.簡述托賓 q 理論的主要內(nèi)容。六、論述題（本題 13 分）38.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)我國的啟示。三、名詞解釋題（本大題共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分）26.區(qū)域性貨幣一體化答：區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通

11、過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣?？毓晒局粕虡I(yè)銀行答：控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是，由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干獨(dú)立的銀行。證券承銷答：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)答：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱的 CPI，又稱零售物價(jià)指數(shù)，它是一種用來測量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目價(jià)格平均變化程度的指標(biāo)。窗口指導(dǎo)答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢和

12、金融市場動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對(duì)該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但其作用有時(shí)也很大。四、計(jì)算題（本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分）31.某基金于 2000 年 3 月 1 日發(fā)行，基金單位凈值為 1 元，發(fā)行總份數(shù)為 100 億份。到 2012 年 6 月 8 日，該基金的總資產(chǎn)市值為 160億元，無負(fù)債。期間該基金共有 6 次分紅，每份基金累計(jì)分紅 1.00 元。試計(jì)算該基金在 2012 年 6 月 8 日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。答：基金單位凈

13、值=基金資產(chǎn)凈值基金總份數(shù)=160100=1.60（元）基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額=1.60+1.00=2.60（元）某外貿(mào)企業(yè)預(yù)計(jì) 9 月 1 日有 200 萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年 6 月 3 日買入 1 份 9 月 1 日到期、合約金額為 200 萬美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)） ，協(xié)定匯率為 1 美元=6.6 元人民幣，期權(quán)費(fèi)為 6 萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為 1 美元=6.5 元人民幣。請(qǐng)問該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。答：執(zhí)行后的收益=2006.60-6=1314（萬元

14、人民幣）不執(zhí)行的收益=2006.50=1300（萬元人民幣） 執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約，此種情況下該公司的人民幣收 1314 萬元人民幣。五、簡答題（本大題共 5 小題，每小題 6 分，共 30 分）33.簡述利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容。答：利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場參與者出于避險(xiǎn)或盈利目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉(zhuǎn)移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產(chǎn)生于市場的非均衡，但隨著套利交易的持續(xù)進(jìn)行以及市場供求機(jī)制的作用，匯率與利率的均衡關(guān)系或者說

15、利率平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新恢復(fù)。該理論提出，套利性的短期資本流動(dòng)會(huì)驅(qū)使高利率國家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價(jià)理論是對(duì)匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的決定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值， 在當(dāng)今金融全球化的背景下具有較強(qiáng)的適用性。 但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動(dòng)，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全應(yīng)驗(yàn)。而且，該理論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率的決定作用，而忽視了匯率是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面因素的綜合反映和預(yù)期。簡述發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系。答：發(fā)行市場與流通市場有著

16、緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎(chǔ)和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會(huì)有流通市場中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場的發(fā)展，因?yàn)槿绻麤]有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由于缺乏流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在。簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。答：回購協(xié)議市場的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都是這個(gè)市場的重要參與者，在美國等一些國家，甚至地方政府也參與這個(gè)市場的交易活動(dòng)。 （1）中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。在市場經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國家或地區(qū)，回購協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開市場操作的。

17、 （2）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與目的是為了在保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得更高的收益。 （3）非金融性企業(yè)參與目的是因?yàn)槟婊刭弲f(xié)議可以使它們暫時(shí)閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協(xié)議則可以使它們以持有的債卷組合為擔(dān)保獲得急需的資金來源。簡述保險(xiǎn)的基本原則。答：保險(xiǎn)的基本原則是：(1)保險(xiǎn)利益原則.(2)最大誠信原則。(3)損失補(bǔ)償原則。(4)近因原則。簡述托賓 q 理論的主要內(nèi)容。答：在資本市場獲得深入發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理論，開始將資本市場中的金融資產(chǎn)價(jià)格，特別是股票價(jià)格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中。以托賓的 q 理論

18、為例。托賓將 q 定義為企業(yè)的市場價(jià)值除以企業(yè)資本的重置成本。托賓認(rèn)為，q 和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。如果企業(yè)的 q 值大于 1，意味著企業(yè)的重置成本低于企業(yè)的市場價(jià)值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購買大量新投資品，于是投資支出會(huì)增加；相反，如果企業(yè)的 q 值小于 1，意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場價(jià)值，企業(yè)可以通過廉價(jià)購買其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在的資本，此時(shí)，企業(yè)投資支出的水平較低。中央銀行的貨幣政策通過影響股票價(jià)格（PS）對(duì) q 產(chǎn)生影響，q 的變化進(jìn)一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模改變， 這便是托賓的 q 理論。 擴(kuò)張性的貨幣政策可以引起股票價(jià)格的上升，股票價(jià)格的上升使 q 值大于 1， 促使企

19、業(yè)增加投資支出，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的增加。用符號(hào)可表示為： MiPsqIY六、論述題（本題 13 分）38.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)系及對(duì)我國的啟示。答：次級(jí)抵押貸款是指美國的一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貨款。次級(jí)抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級(jí)抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。 次貸危機(jī)便與信貸消費(fèi)文化有著直接的關(guān)系。 消費(fèi)信用是指以消費(fèi)者個(gè)人為債務(wù)方的信用消費(fèi)方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產(chǎn)權(quán)抵押貸款。低利率環(huán)境和房產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)飆升在很大程度上掩蓋了次級(jí)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)。美國的次貸危機(jī)正是消費(fèi)信用不可過度擴(kuò)張，這也警示我們提醒我們，一定

20、要建立整套的監(jiān)管和預(yù)警機(jī)制，控制信用消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。全國 2013 年 7 月一、單項(xiàng)選擇題(共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分)1.“特里芬難題”出現(xiàn)在（ A ）A.布雷頓森林體系 B.牙買加體系 C.歐洲貨幣聯(lián)盟 D.西非貨幣聯(lián)盟2.金本位制最典型的形態(tài)是（ B ）A.金銀復(fù)本位制 B.金幣本位制 C.金匯兌本位制 D.金塊本位制3.利息率是指（ C ）A.利息額與利潤的比率 B.利息額與貨幣供應(yīng)量的比率C.借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸金額的比率 D.利息額與金融資產(chǎn)的比率4.強(qiáng)調(diào)貨幣因素在利率決定中作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（ B ）A.馬克思 B.凱恩斯 C.馬歇爾 D.庇古5.各關(guān)鍵貨幣

21、與本國貨幣的兌換比例屬于（ B ）A.套算匯率 B.基準(zhǔn)匯率 C.有效匯率 D.交叉匯率6.以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金是（ B ）A.成長型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.套利基金7.狹義金融市場僅包括（ A ）A.直接金融市場 B.間接金融市場 C.銀行借貸市場 D.貨幣市場8.下列關(guān)于金融期權(quán)合約表述正確的是（ B ）A.采取盯市原則 B.交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不平等C.每日結(jié)算 D.交易雙方都須交納保證金9.中國人民銀行的特殊地位體現(xiàn)在（ A ）A.依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策 B.向個(gè)人提供低息貸款C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)

22、管理人員任職資格10.主張商業(yè)銀行通過持有信譽(yù)高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動(dòng)性的經(jīng)營管理理論是（ B ）A.商業(yè)貸款理論 B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 C.預(yù)期收入理論 D.負(fù)債管理理論11.我國建立真正的中央銀行與商業(yè)銀行相分離的二級(jí)銀行體制的年份是（ C ）A.1979 年 B.1984 年 C.1994 年 D.2004 年12.集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金屬于中央銀行的（ C ）A.發(fā)行銀行的職能 B.政府銀行的職能 C.銀行的銀行的職能 D.最后貸款人的職能13.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建，主要為成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)是（ D ）A.金融資產(chǎn)管理公司 B.信托投資公司

23、 C.金融租賃公司 D.財(cái)務(wù)公司14.世界銀行集團(tuán)中專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融組織是（ A ）A.國際金融公司 B.國際開發(fā)協(xié)會(huì) C.國際投資爭端處理中心 D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)15.商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)引起的與貨幣收付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)是（ A ）A.支付結(jié)算業(yè)務(wù) B.代理業(yè)務(wù) C.租賃業(yè)務(wù) D.信托業(yè)務(wù)16.治理通貨膨脹的收入政策主要采?。?D ）A.利率指數(shù)化政策 B.工資指數(shù)化政策C.降低個(gè)人所得稅政策 D.工資物價(jià)管理政策17.下列關(guān)于通貨緊縮表述錯(cuò)誤的是（ C ）A.通貨緊縮常常被稱為經(jīng)濟(jì)衰退的加速器B.通貨緊縮是一種與通貨膨脹相對(duì)應(yīng)的貨

24、幣現(xiàn)象C.通貨緊縮可以促進(jìn)消費(fèi)增加，有利于經(jīng)濟(jì)增長D.物價(jià)水平的持續(xù)下降是判斷通貨緊縮是否發(fā)生的主要標(biāo)準(zhǔn)18.提出“失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率具有反向變動(dòng)關(guān)系”的理論是（ A ）A.奧肯定律 B.托賓 q 理論 C.流動(dòng)性偏好理論 D.菲利普斯定律19.既可調(diào)節(jié)貨幣總量，又可調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)的貨幣政策工具是（ A ）A.法定存款準(zhǔn)備金率 B.再貼現(xiàn)政策 C.公開市場業(yè)務(wù) D.流動(dòng)性比率20.下列屬于中央銀行直接信用控制工具的是（ C ）A.窗口指導(dǎo) B.再貼現(xiàn)政策 C.流動(dòng)性比率 D.不動(dòng)產(chǎn)信用控制二、多項(xiàng)選擇題(共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分)21.布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括（ ACDE

25、）A.實(shí)行固定匯率制 B.黃金非貨幣化 C.美元為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣D.建立國際貨幣基金組織 E.美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤22.按是否剔除通貨膨脹因素可將利率劃分為（ BD ）A.市場利率 B.名義利率 C.官定利率 D.實(shí)際利率 E.行業(yè)利率23.決定與影響利率變化的主要因素有（ ACDE ）A.平均利潤率 B.利率管制因素 C.資金的供求狀況 D.通貨膨脹因素 E.風(fēng)險(xiǎn)因素24.下列金融工具中屬于衍生金融工具的是（ BC ）A.商業(yè)票據(jù) B.期權(quán) C.期貨 D.股票 E.債券25.國際收支的調(diào)節(jié)手段主要有（ ACE ）A.外貿(mào)政策 B.收入政策 C.貨幣政策 D.法律手段

26、E.財(cái)政政策三、名詞解釋題(共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分)26.區(qū)域性貨幣一體化。答案：區(qū)域性貨幣一體化又稱貨幣集團(tuán)化，是國際貨幣體系改革的重要內(nèi)容和組成部分。是指一定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國家和地區(qū)在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個(gè)統(tǒng)一體，最終實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。27.貸款承諾。答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在未來一定時(shí)期內(nèi)，以確定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費(fèi)。28.信用交易。答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的 保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。29.

27、次級(jí)金融債券。答案：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行 其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30.通貨膨脹。答案：通貨膨脹指因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。四、計(jì)算題（共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分）31.面值為 100 元的 2 年期債券，票面年利率為 5%，按年支付利息。如果某投資者在債券發(fā)行一年后從市場上以 98元的價(jià)格買入該債券并持有到期，試計(jì)算其到期收益率。 （保留到整數(shù)位）答案：到期收益率=1005%98=5.10%32.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收一筆現(xiàn)金存款

28、1000 萬元，若法定存款準(zhǔn)備金率為 8%，所有的商業(yè)銀行都保留 5%的超額存款準(zhǔn)備金率，現(xiàn)金漏損率為 7%，試計(jì)算這筆存款最大可能派生出的派生存款額。答案：經(jīng)派生后的存款為：100000001/（8%+7%5%）=100000000五、簡答題（本大題共 5 小題，每小題 6 分，共 30 分）33.簡述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。答案：利率對(duì)企業(yè)的投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，能夠促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。利率影響投資結(jié)構(gòu)的原理： （1）利率水平對(duì)投資結(jié)構(gòu)的作用、必須依賴于預(yù)期收益率與利率的對(duì)比上。 （2）利率對(duì)投資結(jié)構(gòu)的影響更主要地體現(xiàn)在利率結(jié)構(gòu)上。34.簡述影響匯率變動(dòng)的主要因素。

29、答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致本國貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會(huì)使匯率上浮。第二，經(jīng)濟(jì)增長；經(jīng)濟(jì)增長，國民收入增加，促使消費(fèi)水平提高，對(duì)本幣的需求也相應(yīng)增加。如果貨幣供給不變，對(duì)本幣的額外需求將提高本幣價(jià)值，造成外匯貶值。第三，國際收支及外匯儲(chǔ)備。國際收支狀況對(duì)一國匯率的變動(dòng)能產(chǎn)生直接的影響。發(fā)生國際收支順差，會(huì)使該國貨幣對(duì)外匯率上升，反之，該國貨幣匯率下跌；第四，利率。利率作為一國借貸狀況的基本反映，對(duì)匯率波動(dòng)起決定性作用。第五，心里預(yù)期；心理預(yù)期有時(shí)會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生重大的影響。第六，政府干預(yù)。一國及國際間的政治局勢的變化，都會(huì)對(duì)外匯市場產(chǎn)生影響，但影響時(shí)限一般都很短。35.簡述

30、優(yōu)先股與普通股的區(qū)別。答案：優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權(quán)利的不同。（1）普通股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等；其股息、紅利收益與股份有限公司經(jīng)營狀況有關(guān)。普通股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。（2）優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)。36.簡述金融期貨合約的主要特點(diǎn)。答案： （1）金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算；（2）金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)

31、性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性； （3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。37.簡述財(cái)政政策與貨幣政策的配合模式。答案： （1）雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。（2）雙緊模式，即緊縮的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策配合。（3）松緊模式，這種模式有兩種情況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策配合；二是緊縮 的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策配合。（4）中性模式，適用于社會(huì)供求大體平衡，經(jīng)濟(jì)增長速度在適度區(qū)間時(shí)的情況。六、論述題（本題 13 分）38.試述我國消費(fèi)信貸的種類、作用和風(fēng)險(xiǎn)。答案：消費(fèi)信貸的種類有： （1）短期信用貸款；(2)綜合消費(fèi)貸款；(3)旅游貸款；(4)國家助學(xué)貸款；(5

32、)汽車貸款；(6)住房貸款等。消費(fèi)信用的作用有：(1)消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。(2)消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點(diǎn)；(3)消費(fèi)信貸可以通過消費(fèi)的市場導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；(4)消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)有： （1）消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來自借款人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)。 （2）消費(fèi)貸款相關(guān)的法律不健全。（3）借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。 （4）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。 （5）缺乏資產(chǎn)證券化

33、的有效手段，導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。 （6）利率尚未市場化，消費(fèi)信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。 （7）指令性發(fā)放消費(fèi)信貸，形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。全國 2013 年 4 月一、單項(xiàng)選擇題(共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分)1能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于（ B ）P53 頁A紙幣 B存款貨幣 C電子貨幣 D金屬貨幣2金本位制最典型的形態(tài)是（ C ）P59 頁A金銀復(fù)本位制 B金匯兌本位制 C金幣本位制 D金塊本位制3國家信用的主要形式是（ A ）P78 頁A發(fā)行政府債券 B向商業(yè)銀行短期借款 C向商業(yè)銀行長期借款 D自愿捐助4貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為（ C ）P85 頁A股票收益

34、 B風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 C利息 D節(jié)儉觀念5中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是（ A ）P95 頁A先外幣，后本幣；先貸款，后存款 B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款 D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為（ B ）P101 頁A基準(zhǔn)匯率與套算匯率 B即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C名義匯率與實(shí)際匯率 D官方匯率與市場匯率7一國貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是（ B ）P 106 頁A該國進(jìn)口增加 B該國通貨膨脹率上升C該國失業(yè)率上升 D該國經(jīng)濟(jì)增長率下降8下列關(guān)于金融工具流動(dòng)性表述正確的是（ C ）P120 頁A金融工具的償還期限與流動(dòng)性

35、呈正方向變動(dòng)B金融工具的收益率水平與流動(dòng)性呈反方向變動(dòng)C金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)D金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流動(dòng)性呈正方向變動(dòng)9某企業(yè)持有一張面額為 2000 元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn) 率為 5，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（ B ）P143A1850 元 B1950 元 C2000 元 D2050 元1O通常來說，當(dāng)某只股票的 DIF 線向上突破 MACD 平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)（ A ）A買入信號(hào) B賣出信號(hào) C反轉(zhuǎn)信號(hào) D波動(dòng)信號(hào)11壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是（ D ）P204A中國工商銀行 B中國銀行 C中國建設(shè)銀行 D中國人民銀行12專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成

36、員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機(jī)構(gòu)是（ B ）A 國際貨幣基金組織 B 國際金融公司 C 國際清算銀行 D 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)13以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是（ A ）P232 頁A信托 B投資 C貸款 D租賃14下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（ D ）P226 頁A票據(jù)承兌 B支付結(jié)算 C吸收資本 D證券投資15借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的 貸款是（ C ）P228 頁A關(guān)注貸款 B次級(jí)貸款 C可疑貸款 D損失貸款16投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（ A ）P252 頁A證券承銷業(yè)務(wù) B并購業(yè)務(wù) C資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D風(fēng)險(xiǎn)投

37、資業(yè)務(wù)17商業(yè)銀行的存款派生能力（ B ）P282 頁A與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)B與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)C與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動(dòng)D與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動(dòng)，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動(dòng)18凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求最主要的影響因素是（ C ）P272 頁A收入 B商品的價(jià)格水平 C利率 D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（ D ）P321 頁A 提高法定存款準(zhǔn)備金率 B 提高再貼現(xiàn)率 C 發(fā)行央行票據(jù) D 中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是（ B ）P317 頁A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)

38、系B失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的反向變動(dòng)關(guān)系C物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題(共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分)21銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（ ADE ）P76 頁A商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)C銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系D銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性E銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展22提高銀行貸款利率有利于（ ADE ）P93 頁A抑制企業(yè)對(duì)信貸資金的需求 B降低失業(yè)率C刺激經(jīng)濟(jì)增長 D抑制物價(jià)上漲 E減少居民個(gè)人的消費(fèi)信貸23目前我國財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營的業(yè)

39、務(wù)有（ ABCE ）P211 頁A對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn) B對(duì)成員單位辦理融資租賃C從事同業(yè)拆借 D吸收社會(huì)公眾存款 E對(duì)成員單位辦理貸款24現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括（ AB ）P268 頁A對(duì)現(xiàn)金的需求 B對(duì)存款貨幣的需求C對(duì)債券的需求 D對(duì)股票的需求 E對(duì)基金的需求25貨幣政策的內(nèi)容主要包括（ABCDE）P314 頁A政策目標(biāo) B政策工具 C操作指標(biāo) D中介指標(biāo) E政策傳導(dǎo)機(jī)制三、名詞解釋題(共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分)26區(qū)域貨幣一體化。P63 頁答案：歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過

40、協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。其理論依據(jù)是 20 世紀(jì) 60 年代經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。該理論認(rèn)為，在一些彼此間商品、勞動(dòng)力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動(dòng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國放棄本國的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。27收益資本化。P86 頁答案：利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。收益資本化公式：P=r/C（本金 P 等于利率 r

41、除以收益 C）28消費(fèi)信用。P79 頁答案：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。29流動(dòng)性陷阱。P5272 頁答案：所謂流動(dòng)性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來。30窗口指導(dǎo)。P324 頁答案：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢和金融市場的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可

42、削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但是其作用有時(shí)候也很大。四、計(jì)算題(本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分)31假設(shè)某一債券的面額為 100 元，10 年償還期，年息 7 元，請(qǐng)計(jì)算： (1)該債券的名義收益率。(2 分) (2)如果某日該債券的市場價(jià)格為 95 元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少?(2 分) (3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以 105元的價(jià)格買入該債券，持有兩年后以 98 元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2 分)答案：名義收益率=票面年利息票面金額100% =7100100% =7.00% 現(xiàn)時(shí)收

43、益率=票面年利息當(dāng)期市場價(jià)格100% =795100% =7.37% 持有期收益率= （賣出價(jià)買入價(jià)）持有年數(shù)+票面年利息買入價(jià)格100% = （98105）2+7105100% =3.50% (計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)32假設(shè)某投資者 9 個(gè)月后需要 100 萬元人民幣。該投資者預(yù)期未來人民幣將會(huì)升值。 為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以 1000 美元的價(jià)格買入一份金額為 100 萬元人民幣、9 個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為 1 美元兌 6.6元人民幣。問：(1)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?1 美元兌 6.65 元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(

44、3 分)(2)如果該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?1 美元兌 6.5 元人民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3 分) (計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)答案： （1）10000006.65-10000006.6=-1139.21 美元 該投資者這筆期權(quán)合約交易損失 1000 期權(quán)費(fèi)。（2）10000006. 5-10000006.6=2331 美元 2331-1000=1331 美元 該投資者這筆期權(quán)合約交易凈獲利 1331 美元五、簡答題33簡述經(jīng)濟(jì)增長對(duì)匯率變動(dòng)的影響。P106 頁答案：總體來說，一國短期的經(jīng)濟(jì)增長往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢

45、；如果一國的經(jīng)濟(jì)增長率長期超過其他國家， 則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮， 該國的貨幣則通常會(huì)有對(duì)外長期升值的趨勢。34簡述我國進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因。P123 頁答案：按投資主體的性質(zhì)不同，我國上市公司的股票還被劃分為國家股、法人股和公眾股。國家股和法人股被統(tǒng)稱為國有股，一般不能上市流通轉(zhuǎn)讓，因此又被稱為非流通股。社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入股份公司時(shí)形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權(quán)分置。隨著我國股票市場的發(fā)展，解決股權(quán)分置問題開始被提上日程，并逐步推進(jìn)。35簡述貨幣市場的功能。P131 頁答案：第一，它是政府、企業(yè)

46、調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。政府在貨幣市場上發(fā)行短期政府債券國庫券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動(dòng)資金。第二，它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過參與貨幣市場的交易活動(dòng)可以保持業(yè)務(wù)經(jīng)營所需的流動(dòng)性。第三，它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場所。在市場經(jīng)濟(jì)國家，中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所進(jìn)行的貨幣政策操作主要在貨幣市場中進(jìn)行。 第四，它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所。貨幣市場交易的高安全性決定了其利率水平作為市場基準(zhǔn)利率的地位，發(fā)揮基準(zhǔn)利率特有的功能。36簡述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。P 241 頁答案： （1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。包括員工

47、的道德觀和勝任能力、人員的培訓(xùn)、管理者的經(jīng)營模式、分配權(quán)限和職責(zé)的方式等。其構(gòu)成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)文化；管理戰(zhàn)略。（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織。由于受歷史條件、經(jīng)營環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)在實(shí)踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會(huì)及其專門委員會(huì)；高級(jí)管理層；風(fēng)險(xiǎn)管理部門；其他相關(guān)部門。（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程。一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策的制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等環(huán)節(jié)。37簡述保險(xiǎn)的基本原則。P257 頁答案： （1）保險(xiǎn)利益原則。所謂保險(xiǎn)利益,是指投保人對(duì)投保標(biāo)的

48、具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。（2）最大誠信原則。最大誠信原則即通常所說的誠實(shí)信用原則。在保險(xiǎn)合同關(guān)系中，對(duì)當(dāng)事人誠信要求程度遠(yuǎn)比一般民事活動(dòng)要求嚴(yán)格，要求當(dāng)事人具有最大誠信。（3）損失補(bǔ)償原則。損失補(bǔ)償原則.是指在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中投保人通過購買保險(xiǎn)，將其自身原來承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來承擔(dān)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人給予被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ)被保險(xiǎn)人因遭受保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。（4）近因原則。保險(xiǎn)中的近因是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因，即在保險(xiǎn)事故發(fā)生過程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當(dāng)承保風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的近因時(shí)，保險(xiǎn)人才會(huì)承擔(dān)

49、賠償責(zé)任。近因原則要求從保險(xiǎn)事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進(jìn)一步確定保險(xiǎn)人的賠償責(zé)任。六、論述題（本題 13 分）38依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析 2010 年我國通貨膨脹的成因。答案：我國 2010 年所發(fā)生的通貨膨脹是典型的成本推動(dòng)型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發(fā)行量過多所造成的。受 2008 年金融危機(jī)影響，為使中國經(jīng)濟(jì)較快復(fù)蘇及保持國內(nèi) GDP 的高速增長率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中 2009、2010 年商業(yè)銀行先后發(fā)放貸款 10 萬億及 8 萬億，到 2010 年底中國名義貨幣存量 M2 已經(jīng)達(dá)到 72 萬億。同時(shí)，國內(nèi)的總產(chǎn)出增幅卻并不大，因此大大推動(dòng)

50、了生產(chǎn)資料價(jià)格及消費(fèi)品價(jià)格的上升，導(dǎo)致生產(chǎn)成本的上升，從而形成了成本推動(dòng)型的通貨膨脹。全國 2012 年 7 月一、單項(xiàng)選擇題(共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分)1.世界上最早的貨幣是（ A ） A.實(shí)物貨幣 B.金屬貨幣 C.存款貨幣 D.紙幣2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ C ）A.懷特 B.弗里德曼 C.特里芬 D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是（ C ） A.銀行貸款 B.發(fā)行國債 C.商品賒銷 D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（ B ）A.物價(jià)水平 B.利息 C.貨幣供給量 D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（ A）A.

51、直接標(biāo)價(jià)法 B.間接標(biāo)價(jià)法 C.美元標(biāo)價(jià)法 D.綜合標(biāo)價(jià)法6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（ B ）A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場風(fēng)險(xiǎn) C.違約風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場所的市場是（ A ）A.貨幣市場 B.資本市場 C.股票市場 D.期貨市場8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場是（ B ）A.票據(jù)市場 B.國庫券市場 C.資本市場 D.CD 市場9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（ D ）A.到期收益率 B.持有期收益率 C.現(xiàn)時(shí)收益率 D.名義收益率10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（ A ）A.基金凈值 B.單

52、位凈值 C.基金價(jià)格 D.基金收益11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（ C）A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.可用來套期保值，但不能用來投機(jī) D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（ A ）A.中央銀行 B.商業(yè)銀行 C.政策性銀行 D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?（ D ）A.世界銀行 B.國際貨幣基金組織 C.國際金融公司 D.國際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（ D ）A.資本業(yè)務(wù) B.資產(chǎn)業(yè)務(wù) C.負(fù)債業(yè)務(wù) D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（ C ）A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆

53、賬、損失 B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（ C ）A.證券承銷 B.證券交易 C.代理國庫 D.資產(chǎn)管理17.健康保險(xiǎn)屬于（ B） A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) B.人身保險(xiǎn) C.責(zé)任保險(xiǎn) D.保證保險(xiǎn)18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（ A）A.馬歇爾與庇古 B.凱恩斯 C.歐文費(fèi)雪 D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（ C ）A.國際收支總差額 B.金融賬戶差額 C.貿(mào)易賬戶差額 D.經(jīng)常賬戶差額20.衡量一國經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（ C

54、 ）A.批發(fā)物價(jià)指數(shù) B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) C.國民生產(chǎn)總值平減指數(shù) D.收入增長指數(shù)二、多項(xiàng)選擇題(共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分)21.國家信用的工具主要有（ AB ）A.中央政府債券 B.地方政府債券 C.金融債券 D.公司債券 E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場的是（ ABD ）A.國庫券市場 B.商業(yè)票據(jù)市場 C.股票市場 D.同業(yè)拆借市場 E.回購協(xié)議市場23.目前我國的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（ BCDE ）A.銀行業(yè)協(xié)會(huì) B.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國人民銀行 D.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) E.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24.下列屬于國際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（

55、ABCE ）A.收益 B.貨物 C.服務(wù) D.直接投資 E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國貨幣需求的因素有（ ABCDE ）A.物價(jià)水平 B.收入 C.利率 D.信用的發(fā)展?fàn)顩r E.社會(huì)保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分)26.消費(fèi)信用答案：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27.政府債券答案：政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券。它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。28.開放式基金答案

56、：開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險(xiǎn)答案：保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的為再保險(xiǎn)。30.通貨膨脹一般來說，理論界對(duì)于通貨膨脹問題通常做如下定義：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。五、簡答題33簡述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答案：金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象是兩種市場價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場價(jià)格偏高的貨幣即良幣，就會(huì)被市場價(jià)格偏低的貨幣即劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入

57、貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則” 。34簡述金融衍生工具市場的主要功能。答案：金融衍生工具市場的功能：一、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。衍生工具的市場價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來價(jià)格的預(yù)期。二、套期保值功能。套期保值是一種有意識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防御性措施。它是通過現(xiàn)貨市場與期貨等金融衍生工具市場的反方向運(yùn)作，形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果。經(jīng)過盈虧相抵，達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。三、投機(jī)獲利手段

58、。金融衍生工具市場的出現(xiàn)為投機(jī)者提供了更多的盈利機(jī)會(huì)。四、計(jì)算題3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到 3000 萬元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額 12000 萬元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為 20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。答案： K=12000/3000=4C=1/kre=0.250.2=0.0532.2010 年 1 月 1 日，某人在中國建設(shè)銀行存入一年期定期存款 20 萬元，若一年期定期存款年利率為 2.25%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若 2010 年通貨膨脹率為 3.3%，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。答案：2000002.25%=45

59、00 元 r=2.25%3.3%=1.0335簡述金融市場的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。答案： （1）風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是，金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇。他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進(jìn)行投資組合。二是，在金融市場上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具。這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過高，則他會(huì)通過流通市場將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時(shí)，也將該金

60、融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。需要強(qiáng)調(diào)的是，金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了購買該金融工具的另一個(gè)投資者，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。36簡述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。答案：商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有： （1）主動(dòng)性強(qiáng)； （2）流動(dòng)性強(qiáng)； （3）收益的波動(dòng)性大； （4）易于分散管理。37簡述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。答案：一國發(fā)生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起該國貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。六、38試述我國人民幣公開市場業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答案： （1）公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)