股票軟件“指南設(shè)計針”指標說明書

1、實用文案指南針的主要指標包括如下幾個部分：一.大盤部分1 .指數(shù)部分A傳統(tǒng)股價指數(shù)上證指數(shù)（000001）深證綜指（399106）R指南針0號指數(shù)系統(tǒng)指南針0號指數(shù)（流通總市值指數(shù)）指南針0B指數(shù)（流通盤指數(shù)）指南針0A指數(shù)（平均股價指數(shù)）指南針0AMV旨數(shù)（活躍市值指數(shù)）指南針0DMV旨數(shù)（死籌指數(shù)）2 .指標部分GRP（大盤相對位置）GPV（總獲利盤）GPD（總獲利分布）CYB （牛熊比例）牛馬熊柱狀圖季風指標四季指標二.個股指標部分1 .冷熱類指標V （成交量）Er （換手率）AR BR CR （潛在動能指標）OBV（積累能量指標）CYOB V優(yōu)化累積能量線指標）Chaikin （嘉慶指

2、標，也叫查肯指標）CYF（m）（市場能量指標）LFS （籌碼鎖定指標）PSY （心理線）2 .高低類指標CYS （市場盈虧）RPY （年相對價位）RPY2（兩年相對價位）、RPY （無窮相對價位）KDJ （隨機指標）CKD（相對價位指標）MYP（最高年收益）MYL（最高年虧損）3 .強弱類指標CYW（主力控盤）RSI （相對強弱指標）CYR（市場強弱指標）CYE （趨勢指標）標準文檔HD （橫盤度）DMI （趨向指標）EMV（簡易波動指標）短期主力控盤4 .籌碼分布類指標CYQ（籌碼分布）CYQP L籌碼分布峰值長）CBW（成本帶寬）PV （獲利盤）LV （套牢盤）CYD（承接因子）ASR （

3、活動籌碼）5 .其他指標CI （個性指標）CI系列指標導數(shù)類指標紅綠燈指標四季指標3 .均線部分1 . 傳統(tǒng)均線MA修動均線）EXPMIA指數(shù)平滑移動均線）MAC D指數(shù)平滑異同平均線）SAR （拋物止損線）BOLL（布林線）BBAND布林帶寬）CY%B B優(yōu)化布林極限）2 .指南針特有均線CYC （成本均線）CMAC D指南針指數(shù)平滑異同平均線）指南針時空隧道時空極限心理成本均線心理成本盈虧4 .K線部分1 . 傳統(tǒng)K線K線TOWE R寶塔線）美國線折線2 .指南針特有K線立體K線PRD （K線周期）CYQK博弈K線）CYQKL博弈K線長）PAS （籌碼穿透率） 指南針折線4.1 大盤部分任

4、何一個進入股市里的投資者，都應該清楚大盤分析的重要性：作好大盤分 析，把握好大盤的走勢是投資成功的一個前提。 不同的大盤環(huán)境下應該有不同的 決策、投資思路。指南針不僅僅是強調(diào)了大盤分析的重要性， 而且給大家提供了一整套用來分 析大盤走勢的方法、工具和平臺，使得對大盤的分析進入了一個科學的境界。首先，介紹描述大盤的工具：股價指數(shù)。并以上證指數(shù)、深證綜指為例詳細 講解了股票價格指數(shù)的編制方法及原理，并介紹指南針特有的0號指數(shù)系統(tǒng)。其次，講解了幾種用來分析判斷大盤的工具： 大盤類指標。主要有：GRP大 盤相對位置），GPV（總獲利盤），GPD（總獲利分布），CYB（牛熊比例），ADR（漲 跌家數(shù)比）

5、以及牛馬熊柱狀圖等。4.1.1 指數(shù)部分股票價格指數(shù)，通常稱之為大盤，是用來衡量、描述整個股票市場價格水平 的一種技術(shù)方法，也是用來衡量股市發(fā)展狀況的一個工具。在股票市場上，各只股票的行情千變?nèi)f化，有些股票在漲，有些股票在跌， 如何衡量整個股票市場的整體規(guī)模以及發(fā)展、 運行狀況，也就是說股市的大勢？ 證券市場上一般用股價指標來描述股市的整體運行狀況。通行的股價指標有以下四種：股價指數(shù)、股價平均數(shù)、利殖率和本益比。其中，最常用的就是股價指數(shù)。 我們通常所說的上證指數(shù)（000001）便是股價指數(shù)的一種。股價指數(shù)能充分反映國家整體經(jīng)濟的狀況， 并且往往是經(jīng)濟狀況的先兆。當 經(jīng)濟復蘇，走向繁榮時，由于

6、投資增加，市場景氣看好，商業(yè)交易活躍，反映在 股票市場上便是股票交易逐漸活躍， 交易量上升，股價上漲；反之，市場不景氣， 經(jīng)濟走向蕭條，投資利潤減少，這種情況馬上會在股票市場上反映出來： 投資者 對股市前景持悲觀態(tài)度，紛紛拋售股票，導致股價下跌。雖然股價指數(shù)對單個股票的價格波動反應不明顯， 但是，股價指數(shù)反應了股 票市上股票價格的高低的總體水平和走勢，證券投資者要進行股票投資或投機 時，首先要了解股市行情，就必須先了解、分析股價指數(shù)的變化，明確投資的方 向和時機，爭取獲取最大收益。A.傳統(tǒng)股價指數(shù)股價指數(shù)是用百分比來表示多數(shù)股票價格的一般波動趨勢。其算法是：先假定某一時點為基期，基期的股價指數(shù)

7、為 100,然后用計算期的股價與基期的股價 相比，并用百分比來表示。股價指數(shù)的升降單位一般用點來表示。 點是衡量股票 價格升降的相對尺度。世界各大證券交易所一般都有自己的股票價格指數(shù)， 有的還同時采用多種股 價指數(shù)，以便能充分地從各個不同側(cè)面和角度去反映股市總體運行情況和股價運 行趨勢。、上證指數(shù)（000001）定義：上證指數(shù)全稱為上海證券交易所指數(shù)， 也叫上證綜指。由上海證券交 易所依據(jù)在該交易所所有上市股票價格編制而成。 于1991年7月15日正式公布, 其代碼為000001。算法：具體計算方法是：以正式開業(yè)日一一1990年12月19日為基期，以 當時市場全部8種股票為樣本，并以股票發(fā)行量

8、為權(quán)數(shù)進行編制，計算公式為：本日股價指數(shù)=本日市價總值/基期市價總值乂 100。市價總值就是當日所有股票的收盤價與其發(fā)行量乘積之和（基期實際上只有 8只股票）。以后如果遇到上市股票增資或新增（剔除）時，則必須對基期市價總值進行 修正，修正公式為：新基準市價總值=修正前基準市價總值x （修正前市價總值+市價總值變動 額）/修正前市價總值。本日股價指數(shù)=本日市價總值/新基準市價總值x100。、深證綜指（399106）定義：深證綜指全稱為深圳證券交易所股票價格綜合指數(shù)。于 1991年4月 4日公開編制并發(fā)布，其代碼為2c01。基期為1991年4月3日，基期指數(shù)為100< 深圳綜合指數(shù)以所有上市

9、股票為采樣樣本，采用基期的總股本為權(quán)數(shù)進行計算。算法：今日即時指數(shù)=上一營業(yè)日收市指數(shù)X今日即時總市值/上一營業(yè)日 收市總市值。今日即時總市值=各采樣股票的市價乂發(fā)行股數(shù)。上一營業(yè)日收市總市值，是根據(jù)上一營業(yè)日采樣股的股本變動而作調(diào)整的總市 值。B.指南針0號指數(shù)系統(tǒng)在傳統(tǒng)股價指數(shù)的基礎(chǔ)之上，指南針又開發(fā)了一整套0號指數(shù)系統(tǒng)，更能直 觀、科學地反映中國股市的整體運行狀況。 這套0號指數(shù)系統(tǒng)，從各個不同的角 度去反映股市的運行、發(fā)展狀況：0號指數(shù)從整個股市的資金面狀況去反映，0B 指數(shù)從整個股市的股票數(shù)量方面去反映，0A指數(shù)從整個股票市場的平均價格去 反映，0AMV旨數(shù)從整個市場的“活躍”資金方

10、面去反映，0DMV旨數(shù)從整個市場的長期鎖定的資金方面去反映。這樣，運用0號指數(shù)系統(tǒng)，就能作到對中國股市 進行全方位的分析和研究，以便更科學、更準確地把握整個股市。當然，嚴格來說，指南針0號指數(shù)系統(tǒng)并不全屬于股票價格指數(shù)，比如 0B 指數(shù)，它跟價格無關(guān)。但是0號指數(shù)系統(tǒng)是一套能科學、全面反映股票市場的工具。一、指南針0號指數(shù)（流通總市值指數(shù)）定義：0號指數(shù)又叫流通總市值指數(shù)，它的市場含義很清晰：就是滬深 A股 的流通總市值。每只股票的股價與它的流通盤乘積就是該只股票的流通市值， 滬 深兩市所有A股的流通市值相加之和，就是 0號指數(shù)。算法：0（Pi TQi）.其中，0表示0號指數(shù)，Pi為個股的股價

11、，TQi為該股的流通盤，丁表示求 和。設(shè)計人：王之杰、陳浩、楊新宇指南針點評：指南針特有在某個時刻，滬深兩市A股的所有持股者都按 照當時的市價計算自己的股票市值，那么所有滬深A股投資者的股票市值總和就 是0號指數(shù)。二、指南針08指數(shù)（流通盤指數(shù)）定義：0B指數(shù)，又叫流通盤指數(shù)，含義很簡單：就是當天滬深兩市的A股總流通盤。把兩市所有 A股股票的流通盤相加之和就得到 0B指數(shù)。算法：0BTQi .設(shè)計人：陳浩、楊新宇指南針點評：指南針特有指南針的其他指數(shù)都是用來監(jiān)測市場運行狀態(tài) 的工具，而0B指數(shù)則是用來監(jiān)測股市總體發(fā)展的工具，它的數(shù)值與股票價格并 沒有直接關(guān)系，僅僅是從股票的數(shù)量上反映了中國股市

12、的規(guī)模及發(fā)展速度。三、指南針0A指數(shù)（平均股價指數(shù)）定義：0A指數(shù)又叫做平均股價指數(shù)，它的市場含義也非常明確：就是當天股票市場（包括滬、深兩個市場）上所有流通 A股股票的平均價格（用的是加權(quán) 平均）。即：用每天滬、深A股流通總市值（即0號指數(shù)）除以滬、深A股總流 通盤（即0B指數(shù)）。如2001年3月30日收盤時，0號指數(shù)顯示總市值為16541.68 億元，0B指數(shù)顯示總流通盤為1158.67億股，則當天的0A指數(shù)為： 16541.68/1158.67=14.28 元。算法：0A .0B其中，上式中的0指的是0號指數(shù)。設(shè)計人：梅聲揚指南針評價：指南針特有在指南針軟件里，0A指數(shù)的代碼是0A01,

13、單位 是元。同0號指數(shù)一樣，0A指數(shù)每天也有開、高、低、收（把上述定義公式中的0號指數(shù)分別看成0號指數(shù)的開、高、低、收就分別得到 0A指數(shù)的開、高、 低、收），這樣，0A指數(shù)也可以看成一只特殊的股票。大多數(shù)技術(shù)分析，如指標、 均線也可以用在對0A指數(shù)上的分析上。四、指南針0AMVW數(shù)（活躍市值指數(shù)）定義：0AMV（Active Market Value of 0）指數(shù)，又叫活躍市值指數(shù)（或活籌指數(shù)）。它的市場含義用來反映市場上活躍籌碼和資金的數(shù)量。算法：（略）設(shè)計人：陳浩指南針點評：指南針特有0AMNM對0號指數(shù)進行改進得到的。用0號指 數(shù)反映股市資金面狀況有兩個缺點：第一，證券市場規(guī)本K擴大

14、造成0號指數(shù)有單邊向上的基本趨勢，這一趨勢抵 消了部分價格回調(diào)造成的0號指數(shù)的回調(diào)，使得僅用0號指數(shù)反映股市漲跌不夠 準確。第二，隨著股市的發(fā)展，股市中人們的操作周期正在逐漸變長， 很多股票被 人長期持有不操作，成為相對的死籌。這樣造成的結(jié)果相當于使流通盤減小， 使 同樣數(shù)量的資金能夠支撐更高的總市值。0號指數(shù)用來反映整個市場的資金，但 是引起股價波動的往往是這部分“活躍”籌碼及資金。為了解決這兩個問題，發(fā)明了平均股價指數(shù)（0A01）和活躍市值指數(shù)（0AMV。 所以說，0AMV指數(shù)實際上是股市里非?；钴S的那部分籌碼的市值，是短線活躍 籌碼的總市值。五、指南針0DMVI數(shù)（死籌指數(shù)）定義：0DM

15、V（Dead Market Value of 0 ）指數(shù)，又叫死籌市值指數(shù)（或死籌 指數(shù)）。它的市場含義用來反映市場上長期鎖定的的籌碼和資金的數(shù)量。算法：0DM口 0- 0AMV.其中，0表示0號指數(shù)，0AMVS示活籌指數(shù)。設(shè)計人：陳浩、楊新宇指南針點評：指南針特有0號指數(shù)表示的是滬、深兩市流通總市值，根 據(jù)資金的活躍性質(zhì)把0號指數(shù)分成兩部分，一部分是交易比較活躍的那部分資 金，用0AMV（活籌指數(shù)）來表示；剩下的一部分就是長期被鎖定，交易不活躍 的那部分資金，稱為死籌指數(shù)，用 0DMV表示。比如長線資金就很大程度上屬 于 0DMV這樣看來，0號指數(shù)數(shù)值上等于0AMVW 0DMW和。從0號指數(shù)

16、的定義以及 0AMV勺定義可以知道，0DM也有開、高、低、收，因而也可以畫成 K線圖。4.1.2指標部分但是無論在含義上，還是在形態(tài)自然，就需要一套獨立的專門大盤的走勢基本上綜合了所有個股的走勢， 上，大盤的走勢與個股的走勢都是有很大區(qū)別的 用來分析研究大盤的工具。大盤類指標就是這么一類工具。 一般來說，這些工具 只是在分析大盤時有用，而在個股分析時就失去作用。在指南針軟件里，主要有以下幾個大盤類指標：GRP（大盤相對位置）、GPV（總獲利盤）、CYB（牛熊比例）、GPD（總獲利分布）等。這些指標，都可以在大 盤分析界面下看見。另外，還有一個也是用來分析大盤的工具，即牛馬熊柱狀圖。一、GRP（

17、大盤相對位置）定義：GRP （General Relative Position ）,中文名稱叫大盤相對位置，其 市場含義是當天所有個股的RPY（年相對價位指標，可參考第三章）分布的左右 偏離程度，是用來判斷大盤是不是到了頂部的一個工具。該指標是通過大盤分析平臺下右上方所有個股當天的RPY分布圖衍生出來的。所有個股當天的RP%布圖上橫坐標是RPY勺取值，所對應的縱坐標是 RPY 取值于該值的股票家數(shù)。指標GR版映的就是該分布圖的整體左右偏離程度。GRPffi大，說明該分布 圖整體越向右偏；GRP1小，說明該分布圖整體越往左偏。圖 2-2-3中的指標窗 口里顯示的就是GRI算法：（略）設(shè)計人：詹

18、從贊指南針點評：指南針特有從GRP勺定義和算法中可以得知，它是在個股 RPY旨標分布圖的基礎(chǔ)上得到的，所以它反映的是所有個股RPY指標的一個整體 綜合程度。我們知道，RPY個股指標，名稱叫年相對價位，描述的是該股當天股價的 相對高低情況。RPY越大，說明該股當日的價格在最近一年當中的相對價位就越 高。那么可以設(shè)想：如果某日大多數(shù)股票的RPY®很高（這個時候RPY旨標分布 圖整體就會往右偏），那么大盤的危險程度（也即大盤到頂?shù)目赡苄裕┦遣皇且?很大呢？答案是肯定的。根據(jù)這個思路，我設(shè)計了這個指標?；旧?，GRP勺數(shù)值大小一定程度上反映了大盤到頂?shù)目赡艹潭?。GRP勺取值范圍理論上是：（-

19、8, +oo）0經(jīng)過統(tǒng)計研究發(fā)現(xiàn)：當GRP勺值超 過+90時，預示大盤到頂?shù)目赡苄跃头浅４蟆RF®大，大盤到頂?shù)目赡苄跃驮酱?。GRPR值一旦超過+100,基本上就可以肯定頂部了。 GR鼠要是用來“逃頂” 的工具。一般來說，把 GRP勺取值劃分為以下幾個區(qū)域（見下表）：GRPX 值區(qū)域結(jié)論GRP> 100超危險區(qū)此時幾乎可以肯定 大盤就是頂部90v GRP： 100危險區(qū)此時大盤是頂部的 可能性已比較大50 < GRP： 90常態(tài)區(qū)此時不好作出判斷GRP： 50相對安全區(qū)此時基本不用擔心 大盤的逃頂問題根據(jù)上表，就可以大致判斷大盤所處的位置危險程度、GPV（總獲利盤）定義

20、：GPV（General Profit Volume ）,中文名稱叫總獲利盤，其市場含義 是所有個股獲利盤的平均。GPV這個指標綜合了當天所有個股的獲利狀況， 所以 它是一個衡量大盤整體獲利狀況的指標，也就是說這個指標是從大盤的獲利狀況 來反映大盤的運行狀況。算法：（略）設(shè)計人：陳浩指南針點評：指南針特有在我們思考大盤為什么會上漲時，我們首先應 該考慮大盤為什么會下跌？大盤之所以可能下跌，有一條原因就是因為股市中存 在著可觀的獲利盤，由于這些獲利盤的拋壓，使新入場的主力或者是想上漲的多 頭很難有效地拉抬股價，這時候大盤自然要跌。直到這些獲利盤被打光了，大盤 才可能相對見底。大盤見底后，自然不久

21、就會漲起來。GPVi個指標在一定程度上描述了獲利盤被打光的程度。在指南針軟件里，GPV勺取值范圍是0,100。GPVto果達到100,就意味著 大盤滿盤獲利；如果GPV 0,就意味著滿盤被套。當然,如果真是滿盤被套， 那大盤往往都是底部。但是滿盤被套的情況極少出現(xiàn)。事實上，從 96年開始， GPV勺值最小也是4點多。從GPV勺定義可以看出，GPV®個指標的值越小，那么預示大盤是底部的可 能性也就越大。一般來說，GPV勺值如果小于10,那么基本上就可以肯定大盤是 底了。但是，對GPV勺運用也要靈活。如果 GPV勺值達到20以下，大盤是底部 的可能性就已經(jīng)很大了。這時候可以考慮慢慢進場。

22、因為就每年的操作而言，可 操作的機會并不完全是在大盤見底才開始， 而是在大盤見底的前一個月就開始有 機會了。因為大盤上漲之前一些龍頭板塊就會相對地開始啟動了，也就是說如果你對選股原則和選股工具掌握得比較好的話，這時就有機會開始去做了，但是這 個時候還要注意一些風險。如果GPV勺值仍繼續(xù)下降，我們就可以采取逐步慢慢 建倉。如果GPV旨標有效下跌到10左右，那基本上就可以斷定大盤是底部。三、GPD（總獲利分布）定義：GPD（General Profit Distribution）,中文名稱叫總獲利分布。其市場含義是當日所有個股的獲利盤分布的中心偏離程度。同GPV一樣，也是用來判斷大盤是不是到了底部

23、的一個工具。該指標是通過大盤分析平臺下右上方所有個股當天的獲利盤分布圖衍生出 來的。所有個股當天的獲利盤分布圖上橫坐標是獲利盤的取值，所對應的縱坐標是獲利盤取值于該值的股票家數(shù)。指標GPEK映的就是該分布圖的整體左右偏離程度。GPDffi大，說明該分布圖整體越向右偏；GPD®小，說明該分布圖整體越往左偏。算法：（略）設(shè)計人：詹從贊指南針點評：指南針特有根據(jù)GPD勺定義，它反映的是所有個股獲利盤 的一個整體綜合程度。當獲利盤指標分布圖向右偏的時候，GP值就比較大, 當獲利盤指標分布圖向左偏的時候， GPD勺取值就比較小。我們知道，獲利盤反映了個股獲利的程度。如果某日大多數(shù)股票的獲利盤都

24、 比較小，也即大多數(shù)股票處于高度套牢的狀況，那么反映了大盤也處于高度套牢， 而大盤高度套牢時，一般來說，說明大盤見底的可能性也就非常大了。 根據(jù)這個 思想，我設(shè)計了這個指標。基本上，它的數(shù)值大小一定程度上反映了大盤到頂?shù)?可能性。數(shù)值越小，說明見底的可能性也就越大。GPD勺取值范圍理論上是：（-8, +oo）0經(jīng)過統(tǒng)計研究發(fā)現(xiàn)：當GPD勺值小 于-90時，就基本上可以肯定大盤是底部了。在軟件里，在顯示 GPD勺窗口里有 一條-90的水平線，一般來說，當GPDA這條水平線以下往上穿越時，往往都是 大盤上漲的啟動點。GPDE要是用來“抄底”的工具。一般來說，把 GPD勺取值劃分成以下幾個 區(qū)域（見

25、下表）：gpdix 值區(qū)域結(jié)論GPDc -90安全區(qū)此時幾乎可以肯定 大盤就是底部-90 vGPDc 0相對安全區(qū)此時大盤還是比較 安全的GPD> 0常態(tài)區(qū)此時不好作出判斷根據(jù)上表，就大致可以判斷當時大盤所處的位置的安全程度，以便作出決策從上面分析可以看出，利用 GRP GPD這兩個指標就能很好地解決大盤的逃 頂和抄底問題。四、CYB （牛熊比例）定義：CYB又叫牛熊比例指標。是一個描述當日牛勢股、馬勢股、熊勢股 在總的股票市場中各占多少比例的指標。CYB旨標將當日較強勢上漲的股票定義為牛股， 將橫盤振蕩的股票定義為馬 股，將下跌的股票定義為熊股，根據(jù)這三種股票的不同比例來判斷、 分析進

26、而預 測大盤的走勢。算法：（略）設(shè)計人：陳浩、楊新宇指南針評價：指南針特有在指南針軟件的大盤分析界面下，CYB一共由 三條顏色不同的線組成：紅線、紫線、綠線的數(shù)值分別表示牛股、馬股、熊股所 占的百分比。在軟件里，CYBC CYBH CYB分別表示牛、馬、熊股比例。牛熊比例指標的核心思想就是認為：市場上牛股、馬股、熊股每天在不斷地 轉(zhuǎn)化，大盤也就是在這種轉(zhuǎn)化的過程中形成了牛市、馬市、熊市。當市場上牛股越來越向馬股轉(zhuǎn)化，馬股越來越向熊股轉(zhuǎn)化，導致牛股數(shù)量越 來越少，熊股數(shù)量越來越多，大盤的熊市逐漸形成。當市場上熊股越來越向馬股轉(zhuǎn)化，馬股越來越向牛股轉(zhuǎn)化，導致牛股數(shù)量越 來越多，熊股數(shù)量越來越少，大

27、盤的牛市逐漸形成。CYB勺取值范圍是0,100,而且，根據(jù)CYB勺定義可知，總有：CYBC- CYBHCYB&100.五、牛馬熊柱狀圖定義：牛馬熊柱狀圖是指南針特有的指標。指南針里除了上面介紹的一套區(qū) 分牛股、馬股、熊股的方法（基于這種區(qū)分方法得到了 CY熊比例指標）以外, 另有一套區(qū)別個股走勢的方法，將個股分為牛股、馬股、熊股（這種分法不同于 CY熊比例指標里區(qū)分股票的方法， 而且這三種股票的數(shù)量之和不一定為市場 上所有股票的數(shù)量總數(shù)）。將這三種股票的數(shù)量分別分別畫成柱狀圖即可得到牛 馬熊柱狀圖。算法：（略）設(shè)計人：王之杰指南針評價：指南針特有牛馬熊柱狀圖不是顯示在大盤分析界面下，而

28、 是顯示在主界面的右下方（也就是顯示在籌碼分布的下方）。牛馬熊柱狀圖也是根據(jù)牛股、馬股、熊股的數(shù)量來判斷大盤的狀態(tài)。與牛熊 比例指標不同的是，牛熊比例指標的取值范圍是在0, 100之間，而在牛馬熊 柱狀圖里，它考慮的不是比例，而是數(shù)量，有的時候甚至能取值到200多。在軟件里，自左至右分別為牛柱（紅色）、馬柱（紫色）、熊柱（綠色）。4.2個股指標部分技術(shù)指標學派是技術(shù)分析中極為重要的一個部分，它已深入到了每一個股票 投資者的心里。一般來說，每個成熟的投資者都會擁有一套自己熟悉的技術(shù)指標 體系，甚至會自己獨立設(shè)計一些指標。指南針理論最成熟、最擅長的也是技術(shù)分析。它推出了一整套獨特的，能清 晰、科學

29、、客觀地反映市場特征的技術(shù)指標體系。這些指標，能夠從各個不同角 度來反映市場的特征。這些指標，早期有著名的“ CV系列，后來指南針也設(shè)計 出許多不是以“ CV開頭命名的指標。個股指標部分分為五個部分：第一部分介紹冷熱類指標，這類指標一般與成 交量有關(guān)；第二部分介紹高低類指標，這類指標一般與價格有關(guān)；第三部分介紹 強弱類指標，這類指標一般與股價運行趨勢有關(guān)；第四部分介紹籌碼分布指標以 及由此衍生的籌碼分布類指標；第五部分介紹其它指標。當然，這些分類也只是按照作者本人的理解進行的， 其中必然帶有個人主觀 成分。讀者在理解各指標原理之后，自己也可以做分類。4.2.1 冷熱類指標“冷熱”是股票市場的一

30、個非常重要的屬性，它反映的是市場的活躍程度。一般來說，市場越活躍，那么參與交易的人也就越多，參與交易的股票數(shù)量肯定 也越多，這時候我們就說市場比較熱。反之，每天的成交量越小，則市場交易也 就越清淡，這時候我們就說市場比較冷。冷熱類指標就是用來表示市場冷熱程度 的指標。從以上分析可知，成交量是一個天然的描述市場活躍程度的冷熱類指標。另外，其他許多跟成交量有關(guān)的指標，也可以用來描述市場的活躍程度。市場越活躍，則受到人們關(guān)注的程度也越高， 往往大牛股開始啟動后，該股 就會變得很“熱門”，市場人氣增加，此時冷熱類指標數(shù)值往往都會有顯著變化。、V （成交量）定義：V （Volume）,中文名稱叫成交量，

31、是個基本指標。對于個股來說，每 天的成交量就是當天一共有多少股票參與了交易。 成交量的單位是“手”和“股” < 1 “手”等于100 “股”。對于0號指數(shù)來說，每天的成交量就是當天所有滬深A股的總的參與交易量。算法：（略）指南針點評：傳統(tǒng)指標在技術(shù)分析里，股價、成交量、時間是股市里的 三個基本要素。成交量是個天然的用來反應市場活躍程度的指標。指南針軟件里，成交量以柱線的形式顯示在個股日K線圖下方。Er （換手率）定義：Er （Extrange Ratio ）,中文名稱叫換手率，其市場含義是當天的成 交量與該股流通盤的比值，也就是說換手率表示的是成交量的相對大小。對于個股和大盤來說，每天的

32、成交量能夠用來反映該股（或大盤）當天的活 躍程度，但是成交量用在個股上有兩個缺點：（1）成交量不能進行縱向?qū)Ρ取３山涣坎荒苓M行縱向?qū)Ρ鹊囊馑季褪钦f，對于同一只股票，雖然成交量數(shù)值 相同，但是由于處于不同的時間段，反映的活躍程度很有可能就是不一樣的。這里面的主要原因就是配股或送股等等導致該股流通盤的增加。比如：某只股票配股前，流通盤為 1000萬股，某一天成交100手。然后在 某一天經(jīng)過了一次配股，配股比例為 1比1,那么經(jīng)過配股后流通盤變?yōu)?2000 萬股，這時候如果成交量仍為100手。那么這前后的兩個100手所反映的市場活 躍程度顯然是不一樣的，前者的活躍程度應該是后者的兩倍。（2）成交量不

33、能進行橫向?qū)Ρ?。成交量不能用來進行橫向?qū)Ρ鹊囊馑季褪钦f，雖然成交量相同，但如果是不 同的股票，那么所反應的活躍程度也有可能是不一樣的。這點也很容易理解，其主要原因是兩只股票的流通盤不相等。比如成交量為1000手對于流通盤分別為1000萬和10億的股票來說，就是 一個不同的概念。Er （換手率）的目的就是解決成交量的上述兩個缺陷。Er的含義是當天的成交量的相對值，也就是當天的成交量相對于流通盤的比例。算法：Er 100%. TQ其中，V表示當日成交量，TQ為該股的流通盤指南針點評：傳統(tǒng)指標從換手率的定義和算法中可以得知：換手率的取 值范圍是0% 100%,比如Er=0.26%,表示的就是當天換手

34、率為 0.26%。但是，在指南針軟件的指標窗口和鬼域平臺條件設(shè)置里， 用的都是百分點數(shù)。 也即在指標窗口和做鬼的條件設(shè)置里， 一般都不把百分號顯示出來，比如上面的 換手率是0.26%,那么顯示的就是0.26 ,在鬼域平臺條件設(shè)置時也直接填 0.26 , 而不用寫百分號，也不要先把0.26%換成小數(shù)：0.0026再填上去。另外，還有別的許多指標，一般來說，凡是取值為百分數(shù)的指標，指南針軟 件里，顯示的時候和條件設(shè)置時都用百分點數(shù)。這一點，指南針用戶要注意。換手率的大小，直接表明了該股當天的活躍程度。一般來說，換手率越大， 說明該股當天越活躍。以下是按照換手率的取值對市場活躍程度的劃分：Er取值定

35、義Erv 3無里3<Er<7溫和放量7V Erv 12放量Er>12巨量換手率的大小可以用來反映市場的活躍程度， 活躍程度體現(xiàn)了該股的“人氣” 狀況。但是，成交量很容易被主力利用，這點要注意。在實際情況中，我們經(jīng)?？梢园l(fā)現(xiàn)，主力會使用對倒的方法刻意制造大成交 量，從來讓投資者認為該股活躍，這點一定要注意，尤其高位的異常放巨量更需 警惕。但一般來說，無量狀態(tài)卻是主力無法刻意人為制造的，所以技術(shù)分析上常 常在股票的無量區(qū)判斷莊家狀態(tài)。指南針股市理念里有一個非常著名的法則：90比3法則，后面的3指的便是 當天換手率不超過3% （90指的是當天的獲利盤超過 90%這兩個數(shù)一結(jié)合，意

36、思就是當天的獲利盤高達90%但交易卻不活躍，當然就可以說明有好多人獲利 都不賣一一這顯然不是散戶行為。所以，說明有主力在內(nèi)）。三、AR BR CR （潛在動能指標）定義:AR BR CR勺中文名稱分別是：人氣指標、買賣意愿指標、中間價位 指標，都是用來描述多空雙方的力量對比情況的指標。 如果某一天多方的力量比 空方的力量強，那么股價將被多方抬到較高的價位。反之，如果空方力量強于多 方，那么股價將被空方壓到較低的價位。所以很顯然，我們可以這么認為：股價如果上漲，我們可認為多方力量占優(yōu)， 反之，如果股價下跌，我們則認為空方占優(yōu)。AR BR CRB是利用股價的上漲、下跌情況來描述多空上方力量的指標。

37、它 們的算法很類似，只是選擇的參數(shù)和標準不一樣而已。 為了比較，我們把它們放 在一起講解。算法：在股市上，每一個交易日都充滿著多空雙方力量的較量，即使在一個 明顯大漲的行情中，也存在著空方的壓力，只不過空方的壓力太小，使得投資者 察覺不到。合理地利用股價，可以一定程度上描述多空雙方力量的對比狀況。多空雙方的斗爭是起于某一個基點價位（也稱參考價）的。如果股價從基點價位向上運動，說明多方占優(yōu)，向上到達的價位越高，說明多方力量也越強。反 之，如果股價從基點價位向下運動，說明空方占優(yōu)。向下抵達的價位越低，說明 空方力量也越強。這樣，我們可以這么定義多方和空方的力量強度： 用H P表 示多方力量強度，用

38、P L表示空方力量強度。其中，H為當日最高價，L為當日 最低價，P為參考價。這樣，就可以用H_來表示當日的多空雙方力量強度的對比。值越大，說 P L明多方越占優(yōu)。很顯然，僅使用一天多空雙方的強度可能具有很大的偶然性，所以我們可以 考慮使用一段時間的多空雙方的強度。選擇時間的長度，就是指標的參數(shù)。至于參考價P,有三種取值選擇方式，分別得到AR BR CR三個不同的指標。(1)參考價采用當天的開盤價，那么就得到 AR (m):m 1m 1AR(m)n (H n i Oni)： (On i Ln i )。 i 0i 0其中，AR(m)n表示第n日的參數(shù)為m的AR旨標。m 1Hn、Ln、On分別表示第

39、n日的最高價、最低價和開盤價。(Hni On i )表i 0m 1示從第n大開始前m天(包括第n大)多方力量強度之和。(On i Ln i)表示i 0從第n天開始往前m大(包括第n大)空方力量強度之和。(2)參考價采用前一天的收盤價，那么就得到 BR (m)：m 1m 1BR(m)n (Hn i Cn i 1)/ (Cn i 1 Ln i )。 i 0i 0其中，Cn表示第n日的收盤價。在計算BR (m)時與AR (m)有點不同的就是：因為參考價采用的是前一天的收盤價，因而 Hni Cn i 1和Cni Ln i 1可 能會出現(xiàn)負數(shù)。為此，BR (m)的計算通常采用下列修正公式：m 1m 1B

40、R(m)n f (Hn i Cn i 1)；'f (Cn i 1 Li )。i 0i 0其中，f為取正函數(shù)，意思就是如果括號里的數(shù)為正數(shù)的話，就保持正數(shù) 如果不為正，就取成0。(3)參考價采用前一天的中間價 M,那么就得到CR(m)：m 1m 1CR(m)n f (Hni Mni)； f (M0i1 Li)。1 0. i 0其中，Mn表示第n日的中間價，又叫中價。中價一般采用當天的最高價和H L最低價的平均值。計算公式為:一樣也要用修正公式。M 1廠。同樣的道理，CR(m)同BR(m)四、OBV(積累能量指標)定義：OBV(On Balance Volume),中文名稱叫積累能量指標，

41、也有翻譯成 平衡交易量的。是結(jié)合成交量和價格的漲跌情況來考慮多空雙方力量對比的指 標。跟成交量有關(guān)的技術(shù)指標有好多，OBV比較早的又具有代表性的指標。如果我們把股票市場的價格波動比喻成潮水的漲落過程。如果多方力量大， 則向上的潮水就大，中途回落的潮水就小。衡量潮水大小的標準是成交量：成交 量大，潮水的力量就大；成交量小，潮水的力量就小。每一天的成交量都可以理解成潮水，至于潮水的方向，是保持原來的方向還 是中途回落，則由當天的收盤價與前一天的收盤價的大小比較決定(也即由當天的漲跌幅ADNfeS)。Granville 設(shè)計OBM是基于這種想法，他認為：某日股價上漲了，那么當 日的成交量屬于多方力量

42、；反之，如果股價下跌，則當日成交量屬于空方力量。所以，他把股價上漲的日子的成交量累加起來作為多方力量的體現(xiàn)，把股價 下跌的日子的成交量累加起來作為空方力量的體現(xiàn)。算法：OBV勺算法采用的是遞推算法：OBVn OBVni Sgn(Cn Cni) R。其中，sgn為符號函數(shù)：x 0 時，sgn(x)1,x 0 時,sgn(x) 1。設(shè)計人：Granville指南針點評：傳統(tǒng)指標實際上，一般我們在運用時，都把成交量換成換 手率，也即上式中的Vn換成Ern即可。實際中，OBV曲線會隨著股價的波動出現(xiàn) 許多N字形，逐漸向上的N字形說明多方力量強，逐漸向下的N字形說明空方力 量強。五、CYOBV優(yōu)化累積能

43、量線指標)定義：傳統(tǒng)的OBV旨標在形態(tài)上有一個明顯特征就是單邊上漲。 這使得它在 判斷底部方面有所欠缺。究其原因是因為股價在上漲和下跌過程中成交量是不對 稱的。在上漲過程中成交量是放的很大，但在下跌過程中成交量一般不會放的太 大。算法：CYOB在計算是采用適當方法把上漲和下跌的成交量統(tǒng)一折算，使得 較小的下跌成交量能對應較大的上漲成交量， 其圖線有漲有跌，不再是單邊上升 的形態(tài)。指南針點評：指南針特有CYOBVJ使用方法可以參考OBV六、Chaikin （嘉慶指標，也叫查肯指標）定義：VC （Volatility Chaikin' s）,中文名稱是查肯不穩(wěn)定性指標，也有翻譯成嘉慶指標的

44、。是用來描述股價運行的穩(wěn)定性的指標。我們知道，如果一 大里，股價在一小段價格區(qū)間里運行，那么我們說它走勢很平穩(wěn)，如果股價波動 范圍很大，我們說它不平穩(wěn)。這樣，就可以把最高價和最低價的范圍用來度量、 刻畫穩(wěn)定性程度。價格區(qū)間越大越不穩(wěn)定。算法：Chaikin 的設(shè)計原理：Chaikin=A-B。其中，A 為 ADVOL Advanced Decline Volume,中文名稱叫上升下降成交量，它的市場含義就是將每天的成交 量分成多方力量和空方力量，然后累加起來。）的參數(shù)為n的指數(shù)平滑，B為ADVOL 的參數(shù)為m的指數(shù)平滑。設(shè)計人：Marc Chaikin指南針點評：傳統(tǒng)指標Chaikin是個傳統(tǒng)

45、指標，取值范圍為（-00, +00 ） 0 根據(jù)它的定義和算法，它的用法主要也是從背離、取極值這幾方面去考慮。一般 來說，當股價上漲到高位時，如果Chainkin也是取極值，并且Chainkin開始下 跌時，股價往往也會回調(diào)。七、CYF（m）（市場能量指標）定義:CYF中文名稱叫市場能量指標，通俗地理解 CYF就是市場的追漲熱 情，它反映的是市場公眾的狀態(tài)。這個指標對于研判個股狀態(tài)有著不尋常的作用。這個指標的設(shè)計思想認為形成一個多頭市場的基礎(chǔ)必須是市場的活躍，所 以，如果存在一個用來反映市場多頭能量的指標，那么它一定和成交量有關(guān)。這個指標的設(shè)計思路用的是神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)： 設(shè)計一個神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，用

46、成交 量作為輸入，那么輸出就是CYF算法：（略）設(shè)計人：陳浩、楊新宇指南針點評：指南針特有CYF這個指標是帶有參數(shù)的。在指南針軟件里， 一共有3個參數(shù)的CYF分別是 CYF5 CYF13 CYF34 一般說的CYF指的都是 CYF13CYF勺取值范圍是0, 100。CYF值越大，表明該股票越活躍；CYFffi小， 說明該股票越不活躍。八、LFS （籌碼鎖定指標）定義：LFS （Lock Factor of Stock）,中文名稱叫籌碼鎖定指標。投資者買 入股票后，就會有兩種行為：一是繼續(xù)持股，二是實施賣出。一般來說，這兩種 行為之間存在一定的比例關(guān)系，LFS籌碼鎖定指標就是體現(xiàn)這兩種操作行為的

47、比 例。如果持籌的比例增大表示鎖定加快，反之賣出的比例增大則表示解鎖加快。算法：（略）設(shè)計人：陳浩、楊新宇指南針點評：指南針特有在指南針軟件里，LFS的取值范圍理論上是（0,100）,但是實際上，LFS大于90,小于10都是很少出現(xiàn)的。在軟件的指標窗口里，有一條黃線便是 LFS指標的走勢曲線，另有值為33、 50、67的三條橫坐標線。根據(jù)LFS的定義和算法可知,LFS指標值等于50時表示籌碼鎖定速度和解 鎖速度處于相對平衡狀態(tài)，LFS值大于50表示鎖定速度加快，LFS值小于50表 示解鎖加快。從形態(tài)上看，LFS指標經(jīng)常會從50以上快速下探，然后又迅速拉起繼續(xù)高 位運行，形成一個錐底。九、PSY

48、 （心理線）定義：PSY（Psychological Line）,中文名稱叫心理線。心理線這個指標是 從證券投資者買賣趨向這一心理現(xiàn)象方面， 去反映多空雙方力量的對比情況。 它 的市場含義很簡單，就是最近若干天里上漲的天數(shù)所占的比例。一般來說，上漲天數(shù)所占的比例越大，說明多方力量越強；反之，說明空方 力量越強。算法：PSY&個指標是帶有參數(shù)的，參數(shù)就是選擇的天數(shù)，A PSY（m） 100%. m其中，當天是上漲還是下跌是考慮當天的收盤價與上一天的收盤價對比得到 的，也即考慮的是當天的漲跌幅。指南針點評：傳統(tǒng)指標在股票市場上，每一次股價的上升和下降都會引 起投資者者心理和情緒的變化，進而

49、影響“市場人氣”的變化：當股價上漲時， 必然樂觀情緒會增加；反之，當股價下跌時，悲觀情緒會增加。當然，成交量和成交金額也會隨著這種樂觀情緒和悲觀情緒的變化而變化。PSY就是利用這兩種情緒的變化來反映市場上“人氣”以及多空雙方力量的情況。從PSY的定義公式可以看出，PSY勺含義就是最近一段時間（這是參數(shù)）內(nèi) 上漲天數(shù)所占的比例。可以這么簡單地認為：上漲是多方力量占優(yōu)勢，下跌是空 方力量占優(yōu)勢。PSY勺取值范圍是0% 100%,在指南針軟件里，取值范圍是0, 100。 PSY取值為50時，說明多空雙方力量相近，大于 50時，說明多方力量占優(yōu)，小 于50時，說明空方力量占優(yōu)。PSY勺參數(shù)選擇上沒有硬

50、性規(guī)定,參數(shù)選擇越大，則PSY勺取值就越集中，走勢也就越平穩(wěn)；參數(shù)選擇越小，則波動范圍就越大。在指南針軟件里，參數(shù)選擇的是12。4.2.2高低類指標高低類指標主要是從股票價格方面去考慮，描述的是市場上股價的相對于某 參考點的相對高低狀況。參考點的選取，可以取移動均線（ MA,也可取成本均 線（CYC,當然還可以同股價本身的歷史值對比。高低類指標主要有：CYS KDJ CKDo、CYS （市場盈虧）定義：CYS中文名稱叫市場盈虧。它描述的是這么一個市場事實：短線入 場的投資者的浮動盈利或浮動虧損。實際上就是這段時間內(nèi)的投資者在這段時間 內(nèi)的平均盈利狀況?！斑@段時間”的長度，就是 CYS的參數(shù)。實

51、際上，CYS就是當日股價與CYC（成本均線，可參考第四章第二節(jié)）的乖 離率。所以，CYS勺含義就很簡單：就是考察當日的股價到底在成本均線的上方 還是下方，以及股價與成本均線具體偏離多少？選用不同參數(shù)的CYC就會得到不同參數(shù)的CYS比如，CYS13勺含義就是當 日的股價與13日成本均線（CYC13的偏離程度。如果CYS13Mt為+10%說明 13日內(nèi)進場的投資者到現(xiàn)在平均盈利為 +10%T。算法：CYS(m) C CYC(m) 100%. CYC(m)其中C為當天收盤價，CYC（ m ）為當天m日成本均線值。CYS（ m ）就是當 大m日的市場盈虧。設(shè)計人：陳浩、楊新宇指南針點評：指南針特有指南

52、針軟件里，一共選用了這四個參數(shù)：5、13、 34、 大，就得至I四個 CYS旨標，分另I記為CYS5 CYS13 CYS34 CYS 。其中 CYS的含義就是股價與無窮成本均線（一種特殊的成本均線，詳細可參考第四 章）的乖離率。在指南針軟件里，一般說的 CYStB是指CYS13各個不同參數(shù)的CYS旨標在定義時都是百分比形式，但是在指南針軟件的指 標窗口和鬼域平臺的條件設(shè)置里，用的都是百分點數(shù)。比如 CYS13=20%我們就 記為CYS=20含義就是當日股價與13日成本均線偏離了兩個漲停板。、RPY （年相對價位）定義：RPY（Relative Price of Year）,中文名稱叫年相對價位

53、，它表示的是當日的收盤價相對于過去一年內(nèi)最高價和最低價的相對位置。具體設(shè)計思想 是：把過去一年的最低價看作是 0,把過去一年的最高價看作是100,那么當日 的收盤價在0, 100上的相對位置就是RPY當然,這里的一年，指的是 200 個左右個交易日。算法：RPY -L 100% 0H L其中，C為當日收盤價，T L分別為過去一年來的最高價和最低價。設(shè)計人：陳浩、楊新宇指南針點評：指南針特有RPY勺設(shè)計思想很簡單，就是考察當日的收盤價 的相對高低狀況，相對參考點是過去一年來的最高價和最低價。RPY勺取值為百分數(shù)，取值范圍是0% 100%,但在指南針軟件指標窗口和 條件設(shè)置時，取值為百分點數(shù)，故

54、RPY的取值范圍在區(qū)間0, 100上。RPW 值為100,說明當日股價為過去一年來最高價，RPY取值為0,說明當日股價為 過去一年來最低價。這樣，就可以通過RPY®個指標描述股價突破前期高點或者 跌破前期低點，不過這里說的前期指的是近一年。股價的相對高低可以作為一個買賣信號，一般來說，如果當日的股價相對于 過去一年來說處于比較低的位置(也就是當日的 RPY較小)，那么此時買入大多 數(shù)情況是安全的。相反，如果當日 RPY較大，那么要么考慮股價將會有所突破， 要么就要考慮看空賣出了。在指南針軟件的RPY指標窗口里，還有三條水平線，分別是 20水平線、50 水平線、80水平線。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，

55、一般來說，當 RPYWS在20水平線以下時， 可以認為是買進信號；當 RPYt值在80水平線以上時，可以認為是賣出信號， 當然，這只是一個粗略的說法，最好還應該結(jié)合別的指標來看。三、RPY2(兩年相對價位)、RPY (無窮相對價位)定義:RPY2Relative Price of 2 Years),中文名稱叫兩年相對價位；RPY (Relative Price of ),有時也記著 RPYH(Relative Price of History),中文名稱叫無窮相對價位，也叫歷史相對價位。跟 RPY類似，RPY2的含義是當 大的股價相對于過去兩年里的最高價和最低價的相對位置，而 RPYH勺含義是

56、當 大的股價相對于自該股上市以來的最高價的最低價的相對位置。算法：(略)設(shè)計人：詹從贊指南針點評：指南針特有RPY的含義是當前的股價相對于過去這兩個指標的走勢和用法與RPY旨標差不多，差別只是參數(shù)不同。一般來說，RPY2ffi RPY比RPY勢更穩(wěn)定。RPY這個指標的走勢波動最大，RPY的走勢最穩(wěn)定，RPY2勺走勢介于其問。四、KDJ (隨機指標)定義：KDJ的中文名稱是隨機指數(shù) (Stochastics )，是由George Lane首創(chuàng)。KDJ最早用于期貨市場，是對威廉指標(WMS%的指數(shù)平滑。算法：先計算原始隨機值 RSV(Raw Stochastics Value ),這個指標是含 有參數(shù)的，其計算公式為：RSVn -CL(m)- 100%.H (m) L(m)其中，RSVn為當日隨機值，Cn為當日收盤價，m為參數(shù)，L(m),H(m)分別 為最近m日內(nèi)的股價最低值和最高值。從上面可以知道，RSV實際上就是 WMS%只不過名稱不同。再對序列RSVn進行指數(shù)平滑，就可得到 KDJ里的K指標，平滑公式如下：2 1-Kn2Kn1-RS%3 3,1 一 一、，1其中1為指數(shù)平滑因子，是可以選擇的參數(shù)，目前