金融本科形成性考核冊答案

1、電大天堂【金融統(tǒng)計(jì)分析】形成性考核冊答案【金融統(tǒng)計(jì)分析】形考作業(yè)一：一、單選題1、A 2、B 3、B 4、B 5、A 6、D 7、B 8、C 9、A 10、C二、多選題1、ABCDE 2、CDE 3、BCE 4、 BCE 5、ABD6、BD 7、BCDE 8 、AE 9、AB 10、BC三、名詞解釋1、貨幣流通貨幣流通是在商品流通過程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。 貨幣作為購買手段不斷地離開出發(fā)點(diǎn)， 從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里，這就是貨幣流通。2、信用信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn) 為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權(quán)人

2、用這種形式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人 按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。3、金融金融是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱。4、金融機(jī)構(gòu)部門主要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位5、存款貨幣銀行存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用 于支付的金融工具對其他部門發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可創(chuàng)造派生存款貨幣。我國的存款貨幣 銀行主要由五類金融機(jī)構(gòu)單位組成：國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以 及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。6、M0M0是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。M0的計(jì)算公式是：流通中現(xiàn)金二發(fā)行貨幣 - 金融機(jī)構(gòu)的庫

3、存現(xiàn)金7、M1M是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中，流通中的現(xiàn)金即M0活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。8、M2M是由貨幣M和準(zhǔn)貨幣組成，又稱廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托 存款、委托存款等其他類存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣M1。9、準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣M2的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣 M1。10、貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長和緊縮時(shí)，分別 起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是： m=MMB,其中M表示基礎(chǔ)貨幣，m表示貨幣乘數(shù)。四、

4、簡答題1、簡述金融制度的基本內(nèi)容。金融制度具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金 融市場的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個(gè)制度系統(tǒng)，涉及金融活動(dòng) 的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè) 公約、行業(yè)慣例等。2、簡述金融機(jī)構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。金融機(jī)構(gòu)是對金融活動(dòng)主體的基本分類，它是國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類的重要組成部分。金融機(jī) 構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類。銀行包括中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。3、簡述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要

5、完整；第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)；第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差 項(xiàng)。4、為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概 念，反映了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購買力。貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn) 負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計(jì)M0和M。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計(jì)M2。5、貨幣與銀行

6、統(tǒng)計(jì)為什么以流動(dòng)性為主要標(biāo)志來判斷某種金融工具是否為貨幣？作為一個(gè)從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響的統(tǒng)計(jì)工具，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系以貨 幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀察和研究對象，來反映貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造過程。貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用可以概述為：價(jià)值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。貨幣與銀 行統(tǒng)計(jì)希望通過對貨幣狀況的剖析來觀察宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并幫助決策部門決定如何通過對貨幣 的控制實(shí)現(xiàn)對整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下，對貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段 的職能為出發(fā)點(diǎn)。這是因?yàn)?，流通手段和支付手段的?shù)量構(gòu)成了市場購買力，構(gòu)成市場需求， 并反映貨幣政策操作對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。所

7、以，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)在判斷諸多金融工具是否 屬于貨幣時(shí)，要充分考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充分地考慮他們的流動(dòng)性。五、計(jì)算分析題1、解題思路和步驟：第一步：計(jì)算如下分析表。第二步：分析存款貨幣銀行負(fù)債方與貨幣有關(guān)的存款項(xiàng)目的變動(dòng)特點(diǎn)。第三步：分析存款貨幣銀行資產(chǎn)操作的特點(diǎn)，指出存款貨幣銀行資產(chǎn)操作與貨幣創(chuàng)造的關(guān)系， 給出結(jié)論。實(shí)際解題過程： 第一步：存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表 單位：億元19931994比上年增加增量結(jié)構(gòu)(%資產(chǎn)39748.351747.7119991001 國外資產(chǎn)2948.94401.51453122 儲(chǔ)備資產(chǎn)5832.17601.1176915(1)準(zhǔn)備金及在中

8、央銀行存款5294.46922.8162814(2)庫存現(xiàn)金537.7678.314113 .中央銀仃券0.00.0004 .對政府債權(quán)74.5460.138635.對非金融部門債權(quán)30892.828643.07747656.對非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)0.0645.06455負(fù)債39748.351747.7119991001 .國外負(fù)債2275.23788.81514132 .對非金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)債26087.735674.0958679(1)活期存款9692.912389.9269722(2)定期存款1247.91943.16956(3)儲(chǔ)蓄存款14582.920516.0593349(4)其他存款

9、564.0825.026123 .對中央銀行的負(fù)債9680.310316.5636.254 .對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債0.0353.935435.債券228.6195.7-3306.所有者權(quán)益2377.32919.054257 .其他(凈)-900.8-1500.2-599.4-5第二步：1994年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為 35674億元，比上年增加9586億元。其中，增加 數(shù)量最多的是儲(chǔ)蓄存款，增量為 5933億元，占全部增量的49%其次是活期存款，增量為2697 億元，占全部增量的22%第三步:1994年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的主要原因是存款貨幣銀行對非金融部門的債權(quán)增加幅度

10、較大，增量為7747億元。存款貨幣銀行通過加大對非金融部門的貸款，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效應(yīng) 下，多倍創(chuàng)造出存款貨幣。2、解：第一、由表2可以看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的主要部分， 相對于二者，非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較??；第二、A、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變，而且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒有變化；不同的是 B年相對于A年,金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的比重相應(yīng)地上 升，因此，該國家在貨幣乘數(shù)不變的條件下 B年的貨幣供應(yīng)量相對于A年是收縮了。3、解題思路：第一步：計(jì)算儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長速度；第二步：畫出增長速度變化時(shí)序圖；

11、第三步：根據(jù)圖和表，觀察儲(chǔ)蓄存款變動(dòng)的趨勢，分析相應(yīng)的原因。儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長速度計(jì)算表：年份儲(chǔ)蓄存款（億兀）儲(chǔ)畜存款發(fā)展速度（%儲(chǔ)蓄存款增長速度（%1994215191995296621383819963852013030199746280120201998534081151519995962211212實(shí)際解題過程：第一步：如上表，計(jì)算出儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長速度;第二步：如上圖，畫出儲(chǔ)蓄存款增長速度的時(shí)序圖；第三步：由圖和表中可以看出，94年到99年我國居民儲(chǔ)蓄存款總量是逐年增加的 （這與我國居 民的習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），但是增長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢主要原 因

12、有：第一，由于經(jīng)濟(jì)增長速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來儲(chǔ)蓄存款利率連續(xù)7次下調(diào)，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國債，由于其同期利率高于 同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大量投資；第四，股票市場發(fā)展較快，盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市 場上有可觀的收益率，也分流了大量的儲(chǔ)蓄資金；第五，1999年起，政府對儲(chǔ)蓄存款利率開征利息稅，使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所降低。電大天堂【金融統(tǒng)計(jì)分析】形考作業(yè)二:、單選題1、C 2、A 3、C 4、D 5、C 6、D 7、A 8、B 9、A 10、D、多選題1、ABCD 2 ABC 3ADE 4、AB 5、ABCD6、CDE 7 AD 8

13、、ABCDE 9 BCE 10 BC三、名詞解釋1、證券證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利 的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同， 證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。2、二級市場二級市場，即證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。它一般包括 兩個(gè)子市場：證券交易所和場外交易市場。3、開放式基金和封閉式基金開放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封閉式 基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。 （我國現(xiàn)在所發(fā)行

14、的基金多是封閉式基金）4、馬可維茨有效組合在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高預(yù)期收益的證券組合，滿足這 一要求的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。5、外匯通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手 段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。6、遠(yuǎn)期匯率遠(yuǎn)期匯率是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議， 約定在將來某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。7、J 曲線效應(yīng)本幣貶值后， 會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口， 從而有利于國際收支的改善， 但這一改善過程存在著“時(shí) 滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長期來看，在 |Ex+Em|>

15、1 的條件下，國際收支 會(huì)得到改善。8、馬歇爾勒納條件馬歇爾勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)到改善貿(mào)易收支的目的。當(dāng)|Ex+Em|>1時(shí)，本幣貶值會(huì)改善國際收支當(dāng)|Ex+Em|=1時(shí)，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響 當(dāng)|Ex+Em|<1時(shí)，本幣貶值使本國的國際收支惡化四、簡答題1、什么是股票市場的基本分析？基本分析是對影響股票市場的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票 市場之外的基本因素進(jìn)行分析，分析它們對證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的影響， 進(jìn)而分析它們對公司股票的市場價(jià)格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或 者股票市場自身

16、預(yù)期收益的估計(jì)?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。2、債券的定價(jià)原理。（1 ）對于付息債券而言，若市場價(jià)格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；如果市場價(jià)格 低于面值，則其到期收益率高于票面利率；如果市場價(jià)格高于面值，則到期收益率低于票面利 率；（2）債券的價(jià)格上漲，到期收益率必然下降；債券的價(jià)格下降，到期收益率必然上升；（3）如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有變化，則說明起市場價(jià)格接近面值，而且接近的速度 越來越快；（4）債券收益率的下降會(huì)引起債券價(jià)格的提高，而且提高的金額在數(shù)量上會(huì)超過債券收益率以 相同的幅度提高時(shí)所引起的價(jià)格下跌金額；（5）如果債券的息票利率較高， 則因

17、收益率變動(dòng)而引起的債券價(jià)格變動(dòng)百分比會(huì)比較小 （注意， 該原理不適用于 1 年期債券或終生債券）。3、簡述利率平價(jià)模型的主要思想和表達(dá)式。利率平價(jià)模型是關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價(jià)等于兩國 利率之差，利率較低國家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水，利率較高的國家的遠(yuǎn)期匯率必將貼水。利 率平價(jià)模型的基本的表達(dá)式是：r- r*= Ee,r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計(jì)價(jià) 的相似資產(chǎn)的收益率， Ee表示一段時(shí)間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。它表明本國 利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。五、計(jì)算分析題1 、解：A公司的財(cái)務(wù)分

18、析表指標(biāo)名稱1998 年1999 年銷售凈利潤率（%17.6218.83總資本周轉(zhuǎn)率（次/年）0.801.12權(quán)益乘數(shù)2.372.06凈資本利潤率（%33.4143.44該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是：凈資本利潤率=銷售凈利潤率X總資本周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)下面利用因素分析法來分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向：銷售凈利潤率的影響=（報(bào)告期銷售凈利潤率-基期銷售凈利潤率）X基期總資本周轉(zhuǎn)率X基期權(quán)益乘數(shù)=（18.83%-17.62%）X 0.80 X 2.37=2.29%總資本周轉(zhuǎn)率的影響=報(bào)告期銷售凈利潤率X（報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率）X基期權(quán)益乘數(shù)=18.83%X （1.12

19、 -0.80） X 2.37=14.28%權(quán)益乘數(shù)的影響=報(bào)告期銷售凈利潤率X報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率X（報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù)）=18.83%X 1.12 X （2.06 -2.37）=-6.54%凈資本收益率的變化二報(bào)告期凈資本收益-基期凈資本收益率=銷售凈利潤率的影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+ 權(quán)益乘數(shù)的影響=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+(-6.54%)=10.03%綜合以上分析：可以看到 A公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對1998年升高了 10.03個(gè)百分點(diǎn)， 其中由于銷售凈利潤率的提高使凈資產(chǎn)收益率提高了 2.29 個(gè)百分點(diǎn)，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速 度加快，使凈

20、資產(chǎn)收益率提高了 14.28 個(gè)百分點(diǎn)；由于權(quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下 降了 6.54 個(gè)百分點(diǎn)，該因素對凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進(jìn)一步分析原因。2、解：第一只股票的期望收益為：E (r) =0.021+1.4 X E (rd =0.0462第二只股票的期望收益為：E (r) =0.024+0.9 X E (rm) =0.0402由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應(yīng)的，第 一只股票的收益序列方差大于第二只股票( 0.0041>0.0036)，即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩 只股票的B系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第二只股票，

21、B爲(wèi)2m=1.4 X 1.4 X 0.0016=0.0031，占該股票全部風(fēng)險(xiǎn)的 76.5% (0.0031/0.0041 X 100%，而第二只股票有 B2 2m=0.9 X 0.9 X 0.0016=0.0013，僅占總風(fēng)險(xiǎn)的 36% (0.0013/0.0036 X 100%。3、解：債券A的投資價(jià)值為：FA=ME 1/(1+r)t+M/(1+r)=1000X 8%XE 1心+0.08) t+1000/1.08 =206.1678+1000/1.08 3 =1000 ( 其中 t=3)債券B的投資價(jià)值為:FB=ME(1+i) t-1 /(1+r)t+M/(1+r)t+1000/1.08=

22、1000X 4%XE (1+0.04) t-1 /(1+0.08) =107.0467+1000/10.8 3 =900.8789 ( 其中 t=3)由R=(1+r) q-1,R=0.08得到債券C的每次計(jì)息折算率為r=0.03923,從而,債券C的投資價(jià)值為:R= Mi 刀1/(1+r)t+M/(1+r)=1000X 0.04 XE 1/(1+0.03923) t+1000/1.08 3=275.1943 +1000/1.08 3=1069.027(其中 t=6)由R=(1+r) q-1,R=0.08得到債券D的每次計(jì)息折算率為r=0.03923,從而, 債券D的投資價(jià)值為：FD= Mi 刀

23、(1+i) t-1/(1+r) t+M/(1+r) n=1000X 0.02 XE(1+0.02) 5(1.03923) t+1000/1.08 3=110.2584+1000/1.083 =904.0907(其中 t=6)由上面的比較可以得到：四種債券的投資價(jià)值由高到低為 C、A、D、B4、日元對美元匯率由 122.05 變化至 10569，試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本 貿(mào)易的一般影響。日元對美元匯率的變化幅度：(122、05105691)xl00 = 1 5 48，即日元對美元升值 1 548； 美元對日元匯率的變化幅度：(105 . 69/122. 051)*100 % =

24、13. 4%,即美元對日元貶值 13. 4%。日元升值有利于外國商品的進(jìn)口，不利于日本商品的出口，因而會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆差。5、先計(jì)算人民幣對各個(gè)外幣的變動(dòng)率對美元：( 1-829.24/830.12 )*100%=0.106%,即人民幣對美元升值 0.106%對日元：(1-7.55/7.75 )*100%=2.58%,即人民幣對日元升值 2.58%對英鎊：( 1-1279.52/1260.80 )=-1.48%,即人民幣對英鎊貶值 1.48%對港幣：( 1-108.12/107.83 )=-0.27%,即人民幣對港幣貶值 0.27%對德國馬克：( 1-400.12/405.22 )=

25、1.26%,即人民幣對美元升值 1.26%對法國法郎：( 1-119.91-121.13 )=1.01%,即人民幣對美元升值 1.01%以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù),計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率： (0.106%*20%)+(2.58*25%)+(-1.48%*15%)+(-0.27%*20%)+(1.26%*10%)+(1.01%*10%)=0.62%從總體上看，人民幣升值了 0.62%電大天堂【金融統(tǒng)計(jì)分析】形考作業(yè)三：、單選題1、C2、D3、A4、C6、D7、C8、B9、C10、B、多選題1、ABCDE2 、 ABC3 、 ABCDE4 、 BCE5、ABCDE6 、 ABCD7 、 ABCDE8 、 BCE

26、、名詞解釋1、國際收支國際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國家或地我）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為一年）發(fā)生的全 部對外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。2、國際收支平衡國際收支平衡是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)（通常為一年）國際收支平衡表的借方余額和貸方余額 基本相等，處于相對平衡狀態(tài)。3、居民一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住 一年（含一年）以上的個(gè)人及各類企業(yè)和團(tuán)體。（大使領(lǐng)館、外交人員、留學(xué)人員均一律視為 其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不論其居住時(shí)間是否超過一年）。4、經(jīng)常項(xiàng)目指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。5、外債 外債是在任何給定的時(shí)刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣

27、為核算單位的具有契 約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。6、負(fù)債率負(fù)債率是指一定期內(nèi)一國的外債余額占該國當(dāng)期的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。7、貸款行業(yè)集中度貸款行業(yè)集中度 =最大貸款余額行業(yè)貸款額 / 貸款總額，如果一商業(yè)銀行過多的貸款集中于一個(gè) 行業(yè)，那么的貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)高些，因此貸款行業(yè)集中度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。8、利率敏感性缺口利率敏感性缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，該指標(biāo)可衡量利率的變動(dòng)對銀 行凈利息收入影響程度。當(dāng)其值為正時(shí)，利率上升會(huì)使凈利息收入增加，利率下降會(huì)使凈利息 收入降低；反之亦然。四、簡答題。1、簡述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)別資本轉(zhuǎn)移的特征：（ 1）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債

28、權(quán)人不要求任何回報(bào)的債務(wù)減免；（2）與固定資產(chǎn)的獲得和處理相關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述特征的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。2、簡述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國外的先進(jìn)技 術(shù)的設(shè)備，經(jīng)過不斷的吸收，提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿足國 內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國人民的物質(zhì)文體生活。（3）就業(yè)：通過借外債增加國內(nèi)的生產(chǎn)投入，開辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，能吸收大批的待業(yè)人 員，經(jīng)過培訓(xùn)后，不但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)國物素質(zhì)。（4）貿(mào)易

29、：借外債不僅促進(jìn)了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)域的俁作，增強(qiáng)債務(wù)國經(jīng) 營和管理國際資本的能力，最終有利于促進(jìn)國際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開展。3、簡述借外債的成本(1) 債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消 費(fèi)和投資的購買力。(2) 附帶條件的外債：附帶條件的外債主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款， 這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。(3) 外資供應(yīng)的不確定性這些不確定性往往是造成債務(wù)國清償困難的重要原因。(4) 對外債的依賴性：如果外債使用不當(dāng)，不能

30、創(chuàng)匯，或不能帶來足以還本付息的外匯，債務(wù) 國就不得不繼續(xù)舉新債來還舊債，結(jié)果使債務(wù)國對外債產(chǎn)生依賴性，并有可能另重。對外債的 依賴性截止大，債務(wù)國對國際金融市場和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。4、簡述資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容。(1) 各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析； (2) 不良貸款情況分析； (3) 各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分 析； (4) 資產(chǎn)的利率敏感性分析； (5) 資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢分析； (6) 市場占比分析 (7) 資產(chǎn) 流動(dòng)性分析等。五、計(jì)算分析題1、計(jì)算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國的債務(wù)狀況。負(fù)債率=外債余額 / 國內(nèi)生產(chǎn)總值 =28%，該指標(biāo)高于國際通用的 20%的標(biāo)

31、準(zhǔn)。債務(wù)率 =外債余額 / 外匯總收入 =92%，該指標(biāo)力略低于國際通用的標(biāo)準(zhǔn)。由以上計(jì)算可以看到，該國的外債余額過大，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過國際警戒線，有可能引發(fā) 嚴(yán)重的債務(wù)問題，應(yīng)重新安排債務(wù)。2、以美國為例，分析說明有關(guān)情況在編制國際收支平衡表時(shí)如何記帳。(1)美國在商品項(xiàng)下貸記10萬美元；美國在資本項(xiàng)下借記'10萬美元，因?yàn)橹袊诿绹婵顪p 少，即美國外債減少。( 2)美國在商品項(xiàng)下借記 1 萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元，因?yàn)槟鞲绾兔绹?提供的短期貿(mào)易融資使美國負(fù)債增加。(3) 美國在服務(wù)項(xiàng)目下借記 1 萬美元，因?yàn)槁糜螌儆诜?wù)項(xiàng)目； 美國在金融項(xiàng)目貸記 1 萬美元

32、， 因?yàn)橥鈬嗽诿绹婵钜馕哆@美國對外負(fù)債增加。(4) 美國在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記 1 00萬美元，因?yàn)橘?zèng)送谷物類似于貨物流出；美國在商品項(xiàng)下貸記 1 00萬美元，因?yàn)楣任锍隹诒緛砜梢詭碡泿帕魅搿?5) 美國在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)下借記100萬美元；同時(shí)，在短期資本項(xiàng)下貸記100萬美元，因?yàn)榫杩?在未動(dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國的存款。(6) 美國在長期資本項(xiàng)下借記1萬美元，因?yàn)橘徺I股票屬于長期資本項(xiàng)目中的交易；美國在短 期資本下貸記1萬美元，因?yàn)橛藭?huì)將所得美元存入美國銀行。3、解：完整的表格是：月份9811981299019902990399049905貸款余 額11510.711597.21173

33、5.611777.911860.212002.112102.512240.4增長率0.75%1.19%0.36%0.70%1.20%0.84%1.14%根據(jù)三階移動(dòng)平均法，六月份的增長率為(1 . 20%十0. 84%十1. 14%) /3=1. 06%，從而6 月份貸款余額預(yù)測值為：12240. 4x(1+1. 06%)=12370. 1億元.4、解：A銀行初始收益率為10%*0.5+8%*0.5=9%B銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篈 銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%B 銀行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%在開始時(shí)A

34、銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率下降2.5%，使B銀行收益率下降 3.5%,從而使變化后的A銀行的收益率高于B銀行。這是由于B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大 的比重，從而必須承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因。電大天堂【金融統(tǒng)計(jì)分析】形考作業(yè)四:、單選題1、C 2、D3、A4、C 5、A6、D 7、C8、B9、C 10、B、多選題1、 ABCDE2、ABC3、ABCDE4、BCE5、ABCDE6、ABCD7、ABCDE8、BCE三、名詞解釋1、第二級準(zhǔn)備 第二級準(zhǔn)備一般指的是銀行的證券資產(chǎn)，它的特點(diǎn)是兼顧流動(dòng)性和贏利性，但流動(dòng)性一般不如一級準(zhǔn)備 的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。2、存款穩(wěn)定率 存款

35、穩(wěn)定率是指銀行存款中相對穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計(jì)算式是： 存款穩(wěn)定率 =(定期儲(chǔ)蓄存款 +定期存款 +活期存款 * 活期存款沉淀率) / 存款總額 *100% 該指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定程度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長短的主要依據(jù)。 3 、資本收益率 資本收益率是指每單位資本創(chuàng)造的收益額，它是測度商業(yè)銀行贏利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，計(jì)算公式為： 資本收益率(ROE)=稅后凈收益/資本總額4、有效持續(xù)期缺口 有效持續(xù)期缺口是綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，計(jì)算式是：資產(chǎn)平均有效持有期-(總負(fù)債 /總資產(chǎn)) *負(fù)債平均有效持續(xù)期，當(dāng)其值為正時(shí)，如果利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債大，銀行的市場價(jià)值將會(huì)

36、增加， 反之如果利率上升，銀行的市場價(jià)值將會(huì)下降；其值為負(fù)時(shí)相反。5、凈金融投資 核算期內(nèi)，各部門形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等于各部門總儲(chǔ)蓄與資本形成總額的 差額。這個(gè)差額被稱為凈金融投資。四、簡答題。1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法。商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)負(fù)債管理辦法有：(1) 資金匯集法。 即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來， 按照銀行的需要進(jìn)行分配， 在分配資金時(shí)常首先考慮其流動(dòng)性。(2) 資產(chǎn)分配法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時(shí)，首先考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定準(zhǔn)備金比率的高低和資 金周轉(zhuǎn)速度來劃分負(fù)債的種類，并確定相應(yīng)的資金投向。(3) 差額管理法。 差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額， 以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián) 系的關(guān)鍵因素，通過縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。(4) 比例管理法。 是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中， 通過建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)營的管 理方式。2、影響商業(yè)銀行收益率的主要因素。(1) 規(guī)模變動(dòng)對收益的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個(gè)影響收益率的因素，以資產(chǎn)收益率來衡量時(shí)，贏利領(lǐng) 先的銀行通常是中小型銀行；它們可能從較低的營業(yè)總成本中獲益；而以股東回報(bào)率來衡量時(shí)，規(guī)模較大的 銀行更具優(yōu)勢。(2) 存款結(jié)構(gòu)對收益的影響。 收益率較高