(財(cái)務(wù)報(bào)表管理)財(cái)務(wù)管理報(bào)告財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、第1頁(yè)共36頁(yè) 200 砰 200 暉 200 律2、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2006年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為9592.49萬(wàn)元，與2005年的4399.05萬(wàn)元相比有很 大的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)118.06%。具體來(lái)說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增加：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加6289.53萬(wàn)元；其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加74.87萬(wàn)元；營(yíng)華大酒店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 1、利潤(rùn)總額 2006年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為11904.78萬(wàn)元，與2005年的3335.20萬(wàn)元相比 有顯著增長(zhǎng)，增長(zhǎng)256.94%.實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)白內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司盈利基礎(chǔ)比較可靠。 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)變化圖 14,000.00 12,000.00 10,000.00 8,00

2、0.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 3,335.20 3,335.20 11,904.78 11,904.78 第2頁(yè)共36頁(yè) 業(yè)費(fèi)用減少141.85萬(wàn)元；共計(jì)增加6506.25萬(wàn)元，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減少：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加739.73萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加增加93.84萬(wàn)元；管理費(fèi)用增加104.64萬(wàn)元；財(cái)務(wù)費(fèi)用增加374.59萬(wàn)元；共計(jì)減少1312.81萬(wàn)元，增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)5193.44萬(wàn)元。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變化圖 3、投資收益 2006年投資收益為1974.51萬(wàn)元，與2005年的-1078.46萬(wàn)元相比有巨大 幅度上升，上升283.09

3、%。 12,000.00 10,000.00 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00 第3頁(yè)共36頁(yè) 投資收益變化圖 2500.00 2000.00 1500.00 1000.00 500.00 0.00 -500.00 -1000.00 -1500.00 4、營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) 2006年?duì)I業(yè)外利潤(rùn)為337.78萬(wàn)元，與2005年的14.61萬(wàn)元相比成 倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)22.12倍。 營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)變化圖 5、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為52363.33萬(wàn)元,與2005年的46073.80 萬(wàn)元相比有較大的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.65%從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變 第

4、4頁(yè)共36頁(yè) 化情況來(lái)看，2006年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為52363.33萬(wàn)元，比2005年的46073.80萬(wàn)元有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.65%,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為20859.86萬(wàn)元,比2005年的20120.13萬(wàn)元有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.68%,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)幅度小于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，表明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力上升。 350003000025000200001500010000 50000 項(xiàng)目名稱 2006數(shù)值 (萬(wàn)元) 增長(zhǎng)率 (%) 2005數(shù)值 (萬(wàn)元) 增長(zhǎng)率 (%) 2004數(shù)值 (萬(wàn)元) 增長(zhǎng) 率(%) 銷售收入 52363.33 13.65 46073.

5、80 -0.01 46078.81 0.00 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 11904.78 256.94 3335.20 -25.97 4505.02 0.00 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 9592.49 118.06 4399.05 -10.93 4938.75 0.00 投資收益 1974.51 283.09 -1078.46 -146.79 -437.00 0.00 官業(yè)外收支 337.78 2211.98 14.61 -310.22 -6.95 0.00 凈額 補(bǔ)貼收入 0.00 0.00 0.00 -100.00 10.22 0.00 6結(jié)論 總之,在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開展得很好。 主

6、營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變化圖 第5頁(yè)共36頁(yè) 1、成本構(gòu)成情況 2006年華天酒店成本費(fèi)用總額為42913.62萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為20859.86萬(wàn)元，占成本總額的48%主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加為2845.13萬(wàn)元，占成本總額的7%銷售費(fèi)用為330.77萬(wàn)元，占成本總額的1%管理費(fèi)用為15953.17萬(wàn)元，占成本總額的37%財(cái)務(wù)費(fèi)用為2924.69萬(wàn)元，占成本總額的7% 成本構(gòu)成圖 LJ主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 口銷售費(fèi)用 口管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 成本構(gòu)成表（占成本費(fèi)用總額的比例） 項(xiàng)目名稱 2006數(shù)值 （萬(wàn)元） 白分 比 2005數(shù)值 （萬(wàn)元） 白分 比 2004數(shù)值 （萬(wàn)元） 白分 比 成本

7、費(fèi)用總額 42913.62 100 41742.67 100 41015.02 100 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 20859.86 48.61 20120.13 48.20 19665.42 47.95 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金 及附加 2845.13 6.63 2751.29 6.59 2806.40 6.84 銷售費(fèi)用 330.77 0.77 472.62 1.13 35.32 0.09 管理費(fèi)用 15953.17 37.18 15848.53 37.97 15618.58 38.08 第6頁(yè)共36頁(yè) 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2924.69 6.82 2550.10 6.11 2889.30 7.04 第7頁(yè)共36頁(yè) 2、總成

8、本變化情況及原因分析 華天酒店2006年成本費(fèi)用總額為42913.62萬(wàn)元，與2005年的 41742.67萬(wàn)元比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)2.81%。 總成本變化圖 43500.00 43000.00 42500.00 42000.00 41500.00 41000.00 40500.00 40000.00 成本構(gòu)成變動(dòng)情況表（占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例） 項(xiàng)目名稱 2006數(shù)值 （萬(wàn)元） 白分 比 2005數(shù)值 （萬(wàn)元） 白分 比 2004數(shù)值 （萬(wàn)元） 白分 比 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 52363.33 100.0 46073.80 100.0 46078.31 100.0 0 0 0 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 20859.8

9、6 39.84 20120.13 43.67 19665.42 42.68 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金 及附加 2845.13 5.43 2751.29 5.97 2806.40 6.09 銷售費(fèi)用 330.77 0.63 472.62 1.03 35.32 0.08 管理費(fèi)用 15953.17 30.47 15848.53 34.40 15618.58 33.90 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2924.69 5.59 2550.10 5.53 2889.30 6.27 3、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本控制情況 200砰200弭200祁 第8頁(yè)共36頁(yè) 2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為20859.86萬(wàn)元，與2005年的20120.13萬(wàn) 元相比有

10、所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.68%。2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為39.84%,與2005年的43.67慚目比有較大的下降。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本費(fèi)用水平逐漸降低，成為主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加的一個(gè)重要部分。 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本變化圖 21000.00 20500.00 20000.00 19500.00 19000.00 4、銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 2006年銷售費(fèi)用為330.77萬(wàn)元，與2005年的472.62萬(wàn)元相比有 所下降，下降30.01%。2006年在銷售費(fèi)用下降的情況下銷售收入?yún)s獲得了較大幅度的增長(zhǎng)，公司做出了非常成功的銷售戰(zhàn)略，營(yíng)銷效率顯著提局。 第9頁(yè)共36頁(yè) 銷售費(fèi)用變化圖 5、管理費(fèi)用變化及合理性

11、評(píng)價(jià) 2006年管理費(fèi)用為15953.17萬(wàn)元，與2005年的15848.53萬(wàn)元 相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)0.66%。2006年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為30.47%,與2005年的34.4臨目比變化不大.管理費(fèi)用與銷售收入同步增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)不大，反而比2005年占銷售收入的比例下降3.93%，管理費(fèi)用支出較合理。 管理費(fèi)用變化圖 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 200砰200弭200祁 第10頁(yè)共36頁(yè) 6、財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況 2006年財(cái)務(wù)費(fèi)用為2924.69萬(wàn)元，與2005年的2550.10萬(wàn)元相比 有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)14.69%。 財(cái)務(wù)費(fèi)用變化圖

12、三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 1、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 華天酒店2006年資產(chǎn)總額為148531.42萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為63195.37萬(wàn)元，主要分布在預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的45.05%、22.97冊(cè)日21.00%非流動(dòng)資產(chǎn)為85336.05萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)凈額和無(wú)形資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的70.47晰日20.95%。 3000.00 2900.00 2800.00 2700.00 2600.00 2500.00 2400.00 2300.00 200砰200弭200砰 第11頁(yè)共36頁(yè) 資產(chǎn)構(gòu)成圖 口流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)長(zhǎng)期投資 項(xiàng)目名稱

13、 2006 2005 2004 數(shù)值（萬(wàn) 元） 白分 比 數(shù)值（萬(wàn) 元） 白分 比 數(shù)值（萬(wàn) 元） 白分 比 總資廣 148531.42 100.00 116261.24100.00117938.2 100.00 流動(dòng)資廣 63195.37 42.55 34187.67 29.41 35137.49 29.79 非流動(dòng)資產(chǎn) 85336.05 57.45 82073.57 70.59 82800.72 70.21 ） 長(zhǎng)期投資 7324.57 4.93 8056.84 6.93 10835.19 9.19 固定資產(chǎn) 60132.94 40.48 61067.44 52.53 59357.97 5

14、0.33 無(wú)形資產(chǎn) 17878.54 12.04 12949.29 11.14 12607.56 10.69 2、總資產(chǎn)的增減變化 2006年總資產(chǎn)為148531.42萬(wàn)元，與2005年的116261.24萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)27.76%。 43% 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 總資產(chǎn)變化圖 2004#2005200祁 3、固定資產(chǎn)的增減變化 2006年固定資產(chǎn)為60132.94萬(wàn)元，與2005年的61067.44萬(wàn)元相比有較 大減少，減少1.53%。 固定資產(chǎn)變化圖 200砰200弭200祁 4、資產(chǎn)的增減變化原因 具體來(lái)說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備減 少9.32

15、萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加15.00萬(wàn)元；應(yīng)收賬款增加1639.37萬(wàn) 元;其他應(yīng)收款增加2617.66萬(wàn)元；預(yù)付賬款增加27412.83萬(wàn)元；存 貨增加1222.22萬(wàn)元；固定資產(chǎn)增加4387.31萬(wàn)元；無(wú)形資產(chǎn)增加 第11頁(yè)共36頁(yè)華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第13頁(yè)共36頁(yè) 4233.60萬(wàn)元；長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加695.65萬(wàn)元；共計(jì)增加42232.96萬(wàn)元，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：貨幣資金減少1639.75萬(wàn)元; 短期投資減少2000.43萬(wàn)元；壞賬準(zhǔn)備增加256.28萬(wàn)元；待攤費(fèi)用減少12.25萬(wàn)元；長(zhǎng)期投資減少732.27萬(wàn)元；累計(jì)折舊增加4744.56萬(wàn)元；在建工程減少577.2

16、4萬(wàn)元；共計(jì)減少9962.78萬(wàn)元,增加合計(jì)與減少合計(jì)項(xiàng)相抵減后資產(chǎn)凈增加額為32270.18萬(wàn)元。 5、流動(dòng)資產(chǎn)增減變化 從資產(chǎn)各項(xiàng)目的比例關(guān)系來(lái)看，2006年應(yīng)收賬款所占比例基本合理。存貨所占比例也基本合理。2006年企業(yè)資金不合理占用數(shù)額較大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金緊張，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理。 存貨變化圖 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第14頁(yè)共36頁(yè) 應(yīng)收賬款變化圖 其他應(yīng)收款變化圖 6、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 2006年與2005年相比, 2006年存貨占銷售收入的比例明顯上升。 總體來(lái)看，與2005年相比, 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒有明顯的惡化或改善情況。 200砰 2005 200祁 華天灑店2006年財(cái)

17、務(wù)分析報(bào)告 第15頁(yè)共36頁(yè) 主要資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)情況表華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第16頁(yè)共36頁(yè) 項(xiàng)目名稱 2006 2005 2004 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng) 率 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng) 率 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng) 率 流動(dòng)資廣 63195.37 85 34187.67 (3) 35137.49 0.00 長(zhǎng)期投資 7324.57 (9) 8056.84 (6) 10835.19 0.00 固定資產(chǎn) 60132.94 (2) 61067.44 3 59357.97 0.00 存貨 3223.43 61 2001.21 10 1813.28 0.00 應(yīng)收賬款 3948.24 71 2308.8

18、7 7 2167.6 0.00 貨幣性資 13273.17 (11) 14912.91 (15) 17543.3 0.00 廠 無(wú)形資產(chǎn) 17878.54 38 12949.29 3 12607.56 0.00 四、資本結(jié)構(gòu)分析 1、資本構(gòu)成基本情況 華天酒店2006年負(fù)債總額為90023.26萬(wàn)元，資本金為17284.00萬(wàn) 元,所有者權(quán)益為55048.84萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為60.61%在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為77588.26萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的52.24%;短期借款為47950.00萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債為12435.00萬(wàn)元，付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的39.02% 資本構(gòu)成圖 8%2% 口

19、所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第17頁(yè)共36頁(yè) 資本構(gòu)成表 項(xiàng)目名稱 2006 2005 2004 數(shù)值（萬(wàn) 元） 白分 比 數(shù)值（萬(wàn) 元） 白分 比 數(shù)值（萬(wàn) 元） 白分 比 資本總額 148531.42 100.00 116261.2 100.00 117938.2 100.00 所有者權(quán)益 55048.84 37.06 47302.91 40.69 48016.92 40.71 流動(dòng)負(fù)債 77588.26 52.24 52013.54 44.74 44211.23 37.49 長(zhǎng)期負(fù)債 12435 8.37 14390 12.38 23480 1

20、9.91 少數(shù)股東權(quán)益 3459.32 2.33 2554.79 2.20 2230.06 1.89 2、流動(dòng)負(fù)債增減變化 公司籌資活動(dòng)派生的負(fù)債資金數(shù)額較多，約占流動(dòng)負(fù)債的61.80%, 資金成本相對(duì)較高。 流動(dòng)負(fù)債變化圖 2006年負(fù)債總額為90023.26萬(wàn)元，與2005年的66403.54萬(wàn)元相比 有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)35.57%。公司負(fù)債規(guī)模有較大幅度增加，負(fù)債壓 力有較大幅度的提局。 3、 負(fù)債的增減變化情況 200砰 2005 200祁 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第18頁(yè)共36頁(yè) 負(fù)債變動(dòng)情況表 項(xiàng)目名稱 2006 2005 2004 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng)率 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增

21、長(zhǎng)率 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng) 率% 負(fù)債總額 90023.26 35.57 66403.54 (1.90) 67691.23 0.00 短期借款 47950 72.39 27815 17.86 23600 0.00 應(yīng)付賬款 3002.03 (6.81) 3221.24 62.93 1977.11 0.00 其它應(yīng)付款 17247.46 33.16 12952.45 4.30 12418.97 0.00 長(zhǎng)期負(fù)債 12435 (13.59) 14390 (38.71) 23480 0.00 其它 9388.77 17.00 8024.85 29.12 6215.15 0.00 長(zhǎng)期負(fù)債變化圖 2

22、5000 20000 15000 10000 5000 0 短期借款變化圖 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 200砰200弭200祁 200砰200弭200祁 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第19頁(yè)共36頁(yè) 應(yīng)付賬款變化圖 其它應(yīng)付款變化圖 4、負(fù)債的增減變化原因 具體來(lái)說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：短期借款增加 20135.00萬(wàn)元；預(yù)收賬款增加3545.14萬(wàn)元；應(yīng)付工資增加16.85萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加247.85萬(wàn)元；其他應(yīng)交款增加3.58萬(wàn)元；其他應(yīng)付增加4295.02萬(wàn)元；專項(xiàng)應(yīng)付款增加1995.00萬(wàn)元；共計(jì)增加30238.44萬(wàn)元

23、，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少：應(yīng)付賬款減少 219.21萬(wàn)元；應(yīng)付福利費(fèi)減少436.37萬(wàn)元；預(yù)提費(fèi)用減少13.13萬(wàn) 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第20頁(yè)共36頁(yè) 元；一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債減少2000.00萬(wàn)元；長(zhǎng)期借款減少 3950.00萬(wàn)元；共計(jì)減少6618.71萬(wàn)元，增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使負(fù) 債增長(zhǎng)23619.72萬(wàn)元。 5、權(quán)益的增減變化 2006年所有者權(quán)益為55048.84萬(wàn)元，與2005年的47302.91萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)16.38%。 所有者權(quán)益變化圖 未分配利潤(rùn)變化圖 所有者權(quán)益變動(dòng)情況表 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第21頁(yè)共36頁(yè) 項(xiàng)目名稱 2006

24、2005 2004 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng)率 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng) 率% 數(shù)值（萬(wàn) 元） 增長(zhǎng) 率% 所有者權(quán)益合計(jì) 55048.84 16.38 47302.91 -1.49 48016.92 0.00 未分配利潤(rùn) 86.61 -100.90 -9624.43 11.49 -8632.22 0.00 其他 54962.23 -3.45 56927.34 0.49 56649.14 0.00 少數(shù)股東權(quán)益 3459.32 35.41 2554.79 14.56 2230.06 0.00 6、權(quán)益的增減變化原因 具體來(lái)說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使所有者權(quán)益增加：少數(shù)股東權(quán)益增加 904.53萬(wàn)元；未分配利

25、潤(rùn)增加10490.49萬(wàn)元；共計(jì)增加11395.02萬(wàn)元，以下項(xiàng)目使所有者權(quán)益減少：資本公積減少421.27萬(wàn)元;盈余公積減少2323.30萬(wàn)元；共計(jì)減少2744.57萬(wàn)元，增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵后使所有者權(quán)益增長(zhǎng)8650.46萬(wàn)元。 五、償債能力分析 1、支付能力 從支付能力來(lái)看，華天酒店2006年的日?，F(xiàn)金支付資金比較緊張，主要依靠短期借款。 2、流動(dòng)比率 從變化情況來(lái)看，2006年流動(dòng)比率為0.8145，與2005年的0.6573相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了.01572。華天酒店屬于飲食服務(wù)業(yè)，其營(yíng)業(yè)周期短、財(cái)力弱，所以流動(dòng)比率低于1屬于正常情 況。 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第22頁(yè)共36頁(yè)

26、 0.9000 0.8000 0.7000 0.6000 0.5000 0.4000 0.3000 0.2000 0.1000 0.0000 3、速動(dòng)比率 2006年速動(dòng)比率為0.7717,與2005年的0.6167相比有所上升 上升了0.1550。 速動(dòng)比率 0.9000 0.8000 0.7000 0.6000 0.5000 0.4000 0.3000 0.2000 0.1000 0.0000 2006年現(xiàn)金比率為0.1714,與2005年的0.3255相比有所下降, 下降了0.1541。 流動(dòng)比率 4、 現(xiàn)金比率 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第23頁(yè)共36頁(yè) 現(xiàn)金比率 總結(jié)，公司短期

27、償債壓力減少，但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能 力已經(jīng)下降。 5、短期付息能力 從短期付息來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要依靠短期借款，短 期來(lái)看全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。 利息保障倍數(shù)變化圖 6、資產(chǎn)負(fù)債率 2006年的資產(chǎn)負(fù)債率為60.61%,與2005年的57.12慚目比有所增 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第24頁(yè)共36頁(yè) 償債能力指標(biāo)表 項(xiàng)目名稱 2006年 2005年 2004年 流動(dòng)比率 0.8145 0.6573 0.7948 速動(dòng)比率 0.7717 0.6167 0.7512 現(xiàn)金比率 0.1714 0.3

28、255 0.4505 利息保障倍數(shù) 5.07 2.31 2.56 資產(chǎn)貝債率 0.6061 0.5712 0.574 六、盈利能力分析 1、盈利能力基本情況 華天酒店2006年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為18.32%,資產(chǎn)報(bào)酬率為6.17%,凈資產(chǎn)收益率為15.97%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為29.71%成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用）*100%。公司實(shí)際投入到企業(yè)白身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為1411827913.73萬(wàn)元實(shí)際投入到經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)=資產(chǎn)總額-長(zhǎng)、短期投資額,經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率為 長(zhǎng)，增長(zhǎng)3.49% 資產(chǎn)負(fù)債率變化圖 0.6100 0.6000 0.5900 0.5800 0.5700 0.

29、5600 0.5500 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第25頁(yè)共36頁(yè) 5.79%經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率=凈利潤(rùn)/實(shí)際投入到經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn),而對(duì)外投資的收益率為26.87%對(duì)外投資的收益率=投資收益/對(duì)外投資額。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 2、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和對(duì)外長(zhǎng)期投資的盈利能力 華天酒店2006年內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的盈利能力為5.79%,與2005年的0.96臨目比變化幅度很大，上升了4.83個(gè)百分點(diǎn)。2006年對(duì)外投資業(yè)務(wù)的盈利能力為26.87%,與2005年的-10.71%相比有很大的幅度的提高，提高37.58個(gè)百分點(diǎn)。 3、對(duì)外投資的盈利能力 2006年度的對(duì)外投資上升幅度極大，投資總額減少，投資的盈利能力反

30、而提高了37.58個(gè)百分點(diǎn)。 0.2000 0.1500 0.1000 0.0500 0.0000 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第26頁(yè)共36頁(yè) 對(duì)外投資收益率 4、內(nèi)外部資產(chǎn)盈利能力比較 從企業(yè)內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況年，對(duì)外投資的收益率大于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率又大于企業(yè)實(shí)際貸款利率，說明對(duì)外投資的盈利能力是令人滿意的。 5、凈資產(chǎn)收益率 2006年凈資產(chǎn)收益率為15.97%,與2005年的2.13附目比有很大的上升,上升了13.84個(gè)百分點(diǎn)。 凈資產(chǎn)收益率 6、凈資產(chǎn)收益率變化原因 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第27頁(yè)共36頁(yè) 2006年凈資產(chǎn)收益率比2005年提高的主要

31、原因是：2006年凈利潤(rùn)為81744900.00萬(wàn)元，與2005年的10173883.91萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)703.48%2006年所有者權(quán)益為55048.84萬(wàn)元，與2005年的47302.91萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)16.38%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)速度快于所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致使凈資產(chǎn)收益率提高。 7、資產(chǎn)報(bào)酬率 2006年總資產(chǎn)報(bào)酬率為6.17%,與2005年的0.87附目比變化幅度較大。 資產(chǎn)報(bào)酬率 200砰200弭200祁 8、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 2006年總資產(chǎn)報(bào)酬率比2005年提高的主要原因是：2006年息稅前收益為14829.47萬(wàn)元，與2005年的5885.30萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)

32、，增長(zhǎng)151.97%。2006年平均總資產(chǎn)為132396.33萬(wàn)元，與2005年的117099.72萬(wàn)元相比有較大的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.06%。息稅前收益增長(zhǎng)速度快于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使總資產(chǎn)報(bào)酬率提高。 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第28頁(yè)共36頁(yè) 9、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 2006年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為29.71%,與2005年的8.55附目比變化較 大。2006年期間費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益為61.98%,與2005年的17.67% 相比有所提Wj，提周44.30個(gè)百分點(diǎn)。 七、營(yíng)運(yùn)能力分析 1、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 華天酒店2006年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為90.17天,2005年為68.25 天,200

33、6年比2005年增加了21.92天。 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 華天酒店2006年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為90.17天,2005年為68.25 天,2006年比2005年增加21.92天。2006年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2005 年增加的主要原因是：2006年平均存貨為2612.32萬(wàn)元，與2005 年的1907.24萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)36.97%2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)成 100.0000 80.0000 60.0000 40.0000 20.0000 0.0000 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第29頁(yè)共36頁(yè) 本為20859.86萬(wàn)元，與2005年的20120.13萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)， 增長(zhǎng)

34、3.68%平均存貨增加速度快于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致 使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增加。收入與存貨均在增長(zhǎng)，但收入增長(zhǎng)慢于存貨，存貨水平趨于合理。 3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 華天酒店2006年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為43.02天,2005年為34.98 天,2006年比2005年增加了8.04天。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 華天酒店2006年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為43.02天,2005年為34.98天,2006年比2005年增加8.04天。2006年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2005年增加的主要原因是：2006年平均應(yīng)收賬款余額為3128.55萬(wàn)元，與2005年的2238.23萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)39

35、.78%2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為52363.33萬(wàn)元，與2005年的46073.80萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.65%。平均應(yīng)收賬款余額增加速度快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增50.0000 40.0000 30.0000 20.0000 10.0000 0.0000 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第30頁(yè)共36頁(yè) 加。 5、營(yíng)業(yè)周期 華天酒店2006年?duì)I業(yè)周期為133.18天,2005年為103.23天,2006 年比2005年延長(zhǎng)29.96天。 營(yíng)業(yè)周期 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表 項(xiàng)目名稱 2006年 2005年 2004年 存貨周轉(zhuǎn)大數(shù) 90.17 68.25 63.53 應(yīng)

36、收賬款周轉(zhuǎn)大數(shù) 43.02 34.98 31.53 營(yíng)業(yè)周期 133.18 103.23 95.06 6、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 從存貨、應(yīng)收賬款二者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公 司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用減少，營(yíng)運(yùn)能力上升。 7、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 華天酒店2006年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為669.51天,2005年為541.68 天,2006年比2005年增加127.84天。 140.0000 120.0000 100.0000 80.0000 60.0000 40.0000 20.0000 0.0000 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第31頁(yè)共36頁(yè) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 華天酒店2006年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

37、天數(shù)為669.51天,2005年為541.68 天,2006年比2005年增加127.84天。2006年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2005年增加的主要原因是：2006年平均流動(dòng)資產(chǎn)為48691.52萬(wàn)元, 與2005年的34662.58萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)40.47%2006年主 營(yíng)業(yè)務(wù)收入為52363.33萬(wàn)元，與2005年的46073.80萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.65%平均流動(dòng)資產(chǎn)增加速度快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加。 華天酒店2006年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為833.26天,2005年為940.95 天,2006年比2005年縮短107.69天。 8、 流動(dòng)資產(chǎn)周

38、轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 9、 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 800.0000 700.0000 600.0000 500.0000 400.0000 300.0000 200.0000 100.0000 0.0000 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第32頁(yè)共36頁(yè) 10、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 華天酒店2006年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為833.26天,2005年為940.95天,2006年比2005年縮短107.69天。2006年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2005年增加的主要原因是：2006年平均固定資產(chǎn)為61067.44萬(wàn)元, 與2005年的60212.70萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.42%。2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為523

39、63.33萬(wàn)元，與2005年的46073.80萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.65%平均固定資產(chǎn)增加速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。 11、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 華天酒店2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1820.46天,2005年為1829.93天,2006年比2005年縮短9.47天。 1000.0000 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)大數(shù) 950.0000 900.0000 850.0000 800.0000 750.0000 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第33頁(yè)共36頁(yè) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 12、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 華天酒店2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1820.46天,2005年為1829

40、.93天,2006年比2005年縮短9.47天。2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2005年增加的主要原因是：2006年平均總資產(chǎn)為132396.33萬(wàn)元，與2005年的117099.72萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.06%2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為52363.33萬(wàn)元,與2005年的46073.80萬(wàn)元相比有較大增長(zhǎng)，增長(zhǎng)13.65%。平均總資產(chǎn)增加速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度，致使應(yīng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表 項(xiàng)目名稱 2006年2005年 2004年 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)大數(shù) 1820.4602 1829.9294 1826.5401 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)大數(shù) 833.2575 940.9501 971.

41、6654 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)大數(shù) 669.5123 541.6757 524.3049 1832.0000 1830.0000 1828.0000 1826.0000 1824.0000 1822.0000 1820.0000 1818.0000 1816.0000 1814.0000 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第34頁(yè)共36頁(yè) 八、發(fā)展能力分析華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 1、銷售收入增長(zhǎng)率 從這三年看，華天酒店的銷售收入從2004年到2005年有所下降，但從2005年到2006年又回升起來(lái)。2006年的銷售收入為52363.33萬(wàn)元，比2005年增長(zhǎng)13.65%,高于2005年-0.01

42、%的增長(zhǎng)速度。平均 來(lái)看，銷售收入的增長(zhǎng)率為6.83%。 2、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 從這三年來(lái)看，華天酒店的凈利潤(rùn)同銷售收入增長(zhǎng)率一樣，2004 年到2005年的增長(zhǎng)率下降，2005年到2006年的增長(zhǎng)率極巨上升。 2006年的凈利潤(rùn)為8174.49萬(wàn)元，比2005年增長(zhǎng)703.48%，高于 2005年-41.94%的增長(zhǎng)速度。平均來(lái)看，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率為330.77% 稅后利潤(rùn)變化圖 九、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析 1、營(yíng)運(yùn)資本 華天酒店2006年的營(yíng)運(yùn)資本為-14392.89萬(wàn)元，與2005年的 第32頁(yè)共36頁(yè) 90,000,000.00 80,000,000.00 70,000,000.00 60,000,

43、000.00 50,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 20,000,000.00 10,000,000.00 華天灑店2006年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 第36頁(yè)共36頁(yè) -17825.87萬(wàn)元相比有所上升，上升19.26% 營(yíng)運(yùn)資本 -5,000.00 -10,000.00 -15,000.00 -20,000.00 宣運(yùn)資本增減變化表 項(xiàng)目名稱 2006年 2005年 2004年 數(shù)值（萬(wàn)元） 增長(zhǎng)率 數(shù)值（萬(wàn)元） 增長(zhǎng)率 數(shù)值（萬(wàn) 增長(zhǎng)率 (%) (%) 元） (%) 營(yíng)運(yùn)資本 -14392.89 19.26 -17825.87 -96.46 -9073.75 0.00 所有者權(quán)益 55048.84 16.38 47302.91 -1.49 48016.92 0.00 少數(shù)股東權(quán) 3459.32 35.41 2554.79 14.56 2230.06 0.00 益 長(zhǎng)期負(fù)債 12435.00 -13.59 14390.00 -38.71 23480.00 0.00 固定資產(chǎn) 60132.94 -1.53 61067.44 2.88 59357.97 0.00 長(zhǎng)期投資 73