乖離率Bias使用方法

1、乖離率Bias經(jīng)典使用方法2011-5-10 14:33:02   來源：不詳   佚名一、什么是BIAS指標(biāo)判斷原則     這里的乖離，具體是指收盤價格（或指數(shù)，下略）與某一移動平均價格的差距，而乖離率則用以表征這種差距的程度。將各BIAS值連成線，則得到一條以零值為中軸波動伸延的乖離率曲線。N日BIAS 的N值通常取6、10、30、72及以上，分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的市勢。一般而言，當(dāng)BIAS過高或由高位向下時為賣出信號, 當(dāng)BIAS過低或由低位向上時為買入信號。 在中長期

2、多方市場里, BIAS在0上方波動,0是多方市場調(diào)整回檔的支持線, BIAS在0附近掉頭向上為買入信號。在中長期空方市場里, BIAS在0下方波動, 0是空方市場調(diào)整.反彈的壓力線，BIAS在0附近掉頭向下為賣出信號。BIAS若有效上穿或下穿0，則是中長線投資者入場或離場的信號。采用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察，若兩線同向上, 升勢較強； 若兩線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣出信號。   乖離率指標(biāo)是根據(jù)葛藍(lán)碧移動平均線八原則推演而來，其原則提到，當(dāng)股價突然暴跌或是暴漲，距離移動平均線很遠(yuǎn)，乘離過大時，就是買進(jìn)或賣出的時機(jī)

3、。 BIAS也是移動平均線的使用功能的具體量化表現(xiàn)，同時也是對移動平均線的不足之處起到彌補的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個領(lǐng)域中循環(huán)反復(fù)往來的，這兩個區(qū)域，一個是大多數(shù)人賺錢的時期，另一個是大多數(shù)人賠錢的時期。所以，股市投資中最簡明的策略就是：在大多數(shù)人賠錢的時候買入，（文章由捜股中國收藏整理）在大多數(shù)人賺錢的時候賣出。而BIAS的設(shè)計正是建立在這種戰(zhàn)略思想基礎(chǔ)上的，它假設(shè)某一周期的移動平均線是該段時間內(nèi)多空雙方的盈虧平衡點，再以現(xiàn)價距離平衡點的遠(yuǎn)近判定目前處于哪個區(qū)域。然后根據(jù)偏離程度，做出買賣決定。其計算公式為：BIAS=(當(dāng)日指數(shù)或收盤價-N日平均指數(shù)或收盤價)÷N日平

4、均指數(shù)或收盤價×100N的參數(shù)一般確定為6日、12日、24日，并且同時設(shè)置成三條線。乖離率指標(biāo)的計算方法    由于選用的計算周期不同，乖離率指標(biāo)包括N日乖離率指標(biāo)、N周乖離率、N月乖離率和年乖離率以及N分鐘乖離率等很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日乖離率和周乖離率。雖然它們計算時取值有所不同，但基本的計算方法一樣。以日乖離率為例，其計算公式為N日BIAS=（當(dāng)日收盤價N日移動平均價）÷N日移動平均價×100N的采用數(shù)值有很多種，常見的有兩大種。一種是以5日、10日、30日和60日等以5的倍數(shù)為數(shù)值的；一種是6日、12日、18日、2

5、4日和72日等以6的倍數(shù)為數(shù)值的。不過盡管它們數(shù)值不同，但分析方法和研判功能是相差不大.  二、BIAS指標(biāo)的應(yīng)用原則乖離率的基本應(yīng)用原則1、乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率，若股價大于平均線，則為正乖離；股價小于平均線，則為負(fù)乖離；當(dāng)股價與平均線相等時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負(fù)的乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見到階段性底部；    2、股價與6日平均線乖離率達(dá)5以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機(jī)；當(dāng)其達(dá)-5以下時為超賣現(xiàn)象，為買入時機(jī)。3、 股價與12日平均線乖離率達(dá)7以上為超買現(xiàn)象，是賣出

6、時機(jī)；當(dāng)其達(dá)-7以下時為超賣現(xiàn)象，為買入時機(jī)。4、 股價與24日平均線乖離率達(dá)11以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機(jī)；當(dāng)其達(dá)11以下為超賣現(xiàn)象，為買入時機(jī)。5、指數(shù)和股價因受重大突發(fā)事件的影響產(chǎn)生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均線的乖離率有時會出奇的過高或過低，但發(fā)生概率極少，僅能視為特例，不能做為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。6、每當(dāng)股價與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時，就會向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價運行規(guī)律。7、 在趨勢上升階段股價如出現(xiàn)負(fù)乖離，正是逢低買入的有利時機(jī)。8、 在趨勢下降階段股價如出現(xiàn)正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時機(jī)。乖離率的缺陷是買賣信號過于頻繁，如果使用普通

7、的指標(biāo)和應(yīng)用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做出適當(dāng)改進(jìn)，具體優(yōu)化方案如下：在原來三條線的基礎(chǔ)上再增加設(shè)置第四條線：BIAS4。計算公式相同，參數(shù)設(shè)置為60日，具體的應(yīng)用原則如下：1、 當(dāng)BIAS4小于-12時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。2、 當(dāng)BIAS4小于-18時，可以半倉做波段行情。3、 當(dāng)BIAS4小于-24時，可以重倉堅決買入，做牛市行情。 三、乖離率指標(biāo)與其它指標(biāo)的組合運用乖離率指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)的組合運用乖離率指標(biāo)非常適合與兩種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行組合運用，一種是隨機(jī)指標(biāo)KDJ，另一種是布林線指標(biāo)BOLL。在技術(shù)性反彈行情中乖離率指標(biāo)適合

8、與隨機(jī)指標(biāo)組合運用，KD指標(biāo)和BIAS指標(biāo)可以使得反彈行情中的操作變得及時準(zhǔn)確。在反彈行情中，BIAS指標(biāo)的功用是確認(rèn)股價是否超跌，而KD指標(biāo)的作用是顯示個股是否有拐頭向上的動能，兩者的結(jié)合有利于投資者準(zhǔn)確判斷出搶反彈的最佳時機(jī)。具體的應(yīng)用原則：   1. 將BIAS指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為24日（文章由捜股中國收藏整理），將KD指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為9；3；3。2. BIAS指標(biāo)要小于-6，這只是確認(rèn)該股超跌的初選條件。3. KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉，K線上穿D線。4. KD交叉同時，KD指標(biāo)中的D值要小于16。實際應(yīng)用：600836界龍實業(yè)在2002年元月23日拉出一根大陽線，24日BI

9、AS是-10.48，KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉時，D值仍處于9.14的低位，當(dāng)時界龍股價是9.22元，此后，股價迅速上漲到15元以上，漲幅60多。不僅如此，打開界龍實業(yè)的走勢圖，發(fā)現(xiàn)自從99年后，該股的六次階段性底部均被由KD和BIAS組成的黃金組合指標(biāo)捕獲。第二中組合，乖離率指標(biāo)與布林線指標(biāo)的結(jié)合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對于這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結(jié)合技術(shù)分析方法，運用BIAS和布林線指標(biāo)的組合分析，把握個股進(jìn)出時機(jī)。具體方法是：1、當(dāng)BIAS的三條短期均線全部小于0時；2、股價也已經(jīng)觸及BOLL的下軌線LB；3、布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的；4、BIAS的短期均線上穿長期均

10、線，并且成交量逐漸放大的。當(dāng)符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。 四、用乖離率指標(biāo)中的注意要點1、 BIAS4非常適合于做買入決策時參考，但在賣出信號的研判上存在一定的滯后性。所以，在做賣出決策時要更多的參考上面三種常用的乖離率指標(biāo)。2、對于上市不足半年的新股，BIAS4的研判失誤率偏高。而且，由于BIAS4的參數(shù)是60日，因此，新股上市三個月內(nèi)是無法顯示BIAS4數(shù)據(jù)的。3、當(dāng)股市處于較大的熊市下跌初期時使用BIAS4做為買入信號是危險的，不僅僅是BIAS4，凡是在熊市初期時，使用任何成熟的技術(shù)指標(biāo)做為買入依據(jù)都是極其危險的。4、 BIAS4非常適合于在弱市中使用，是弱市鏟底的

11、利器，但在強市中信號出現(xiàn)頻率相對較少。BIAS4實用舉例：如圖：600058龍騰科技自從2000年12月于32.60元見頂后，股價始終運行于一個較大的下降通道中，在今年最低時跌到12.52元，跌幅達(dá) 60多。從概率角度而言，這兩年炒作該股的投資者虧損的可能性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于盈利的可能?？墒?，從圖中可以發(fā)現(xiàn)BIAS4在近兩年中提示了5次大的買入機(jī)遇。其中，紅色表示沒有出現(xiàn)買入信號的K線，藍(lán)色是輕倉買入信號，黃色是半倉買入信號，綠色是重倉買入信號。圖中清晰的顯示如果依據(jù)BIAS4做為買入的參考依據(jù)，在熊途漫漫的市道中也能獲利不菲。乖離率指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)的組合運用乖離率指標(biāo)非常適合與兩種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行組合運

12、用，一種是隨機(jī)指標(biāo)KDJ，另一種是布林線指標(biāo)BOLL。在技術(shù)性反彈行情中乖離率指標(biāo)適合與隨機(jī)指標(biāo)組合運用，KD指標(biāo)和BIAS指標(biāo)可以使得反彈行情中的操作變得及時準(zhǔn)確。在反彈行情中，BIAS指標(biāo)的功用是確認(rèn)股價是否超跌，而KD指標(biāo)的作用是顯示個股是否有拐頭向上的動能，兩者的結(jié)合有利于投資者準(zhǔn)確判斷出搶反彈的最佳時機(jī)。具體的應(yīng)用原則：   1. 將BIAS指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為24日，將KD指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為9；3；3。2. BIAS指標(biāo)要小于-6，這只是確認(rèn)該股超跌的初選條件。3. KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉，K線上穿D線。4. KD交叉同時，KD指標(biāo)中的D值要小于16。實際應(yīng)用：6008

13、36界龍實業(yè)在2002年元月23日拉出一根大陽線，24日BIAS是-10.48，KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交叉時，D值仍處于9.14的低位，當(dāng)時界龍股價是9.22元，此后，股價迅速上漲到15元以上，漲幅60多。不僅如此，打開界龍實業(yè)的走勢圖，發(fā)現(xiàn)自從99年后，該股的六次階段性底部均被由KD和BIAS組成的黃金組合指標(biāo)捕獲。第二中組合，乖離率指標(biāo)與布林線指標(biāo)的結(jié)合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對于這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結(jié)合技術(shù)分析方法，運用BIAS和布林線指標(biāo)的組合分析，把握個股進(jìn)出時機(jī)。具體方法是：1、當(dāng)BIAS的三條短期均線全部小于0時；2、股價也已經(jīng)觸及BOLL的下軌線LB；3、布

14、林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的；4、BIAS的短期均線上穿長期均線，并且成交量逐漸放大的。當(dāng)符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。 五、乖離率判斷買賣點的技巧乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值，反之則為負(fù)值。從投資者心理角度來分析，股價離均線太遠(yuǎn)，就會隨時有短期反轉(zhuǎn)的可能。所以乖離率的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經(jīng)驗看，10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈?？紤]到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情

15、況下，（文章由捜股中國收藏整理）更為安全的進(jìn)場時機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線上漲時可以在+8%附近賣出。乖離率應(yīng)用時應(yīng)區(qū)別不同的股票，主要有3條：1、有業(yè)績保證且估值水平合理的個股，下跌后乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在絕對值較大時才開始反彈。2、流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時應(yīng)謹(jǐn)慎。3、要注意股票所處價格區(qū)域。在股價的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運用乖離率指導(dǎo)操作時成功率較高。而在股價經(jīng)過大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，

16、此時應(yīng)用成功率則相對較低。 六、BIAS洞察股市冷暖漲多了要跌、跌多了要漲，這是股市運行的基本規(guī)律，而這個規(guī)律直接反映在BIAS（乖離率指標(biāo)）上。用好這個指標(biāo)，對把握股價波動的高點和低點附近的轉(zhuǎn)折有著十分理想的參考意義。而且，運用十分簡單，有時候?qū)蓛r波動可以一目了然，甚至可以心算，是一種不需要太多工具和理論的簡單、實在、實用的指標(biāo)。    BIAS，實際上是以股價與參考的移動平均線作為參考。對于普通投資者來說，5日BIAS即5日乖離率的實戰(zhàn)價值高。5日BIAS的具體計算方法是：（當(dāng)日收盤價-5日移動平均線）/5日移動平均線×100.簡化后的計

17、算方法也可以是：（當(dāng)日收盤價/5日移動平均線-1）×100.    對于大盤來說，5日BIAS達(dá)到-5以下時，堅決逢低吸納；5日BIAS達(dá)到-8時，堅決買進(jìn)。在歷史上，每當(dāng)大盤出現(xiàn)低位放量暴跌時候，往往是市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)的重要時刻。這時候，投資者應(yīng)該緊緊觀察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進(jìn)入的"陣地".    相反，當(dāng)5日BIAS達(dá)到+5以上時，就應(yīng)該逢高派發(fā)了，而當(dāng)5日BIAS處于+8以上時，投資者應(yīng)該冷靜回避，因為即使后市有行情，那么5日BIAS表明了市場仍有回調(diào)的可能，這樣雖然要折

18、損一些手續(xù)費，但對于保持良好心態(tài)還是有益的。一旦出現(xiàn)5.19行情那樣的強勢逼空行情，那么投資者應(yīng)該改用指標(biāo)如 tow等。    值得注意的是，在大盤運行的不同階段，對于上述手法的采取也是不同的。根據(jù)筆者理解，下面三個階段的操作供你參考：    第一階段：當(dāng)大盤處于下跌起初階段時候，5日BIAS出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時，并不是大舉建倉的時機(jī)。相反，這是擇機(jī)出場的良機(jī)。比如，上證綜指從2245 點歷史高位下跌初期，曾經(jīng)出現(xiàn)5日BIAS為- 5的情況，這時如果投資者進(jìn)入市場，顯然是不明智的。這里有一個小技巧可以參考，即投資者可以根據(jù)30日均線的狀況，來分辨市場究竟是處于初跌期，還是處于下跌末期。當(dāng)大盤急速沖高后30日均線高位拐頭時，那大盤一般都處于下跌初期，這時，投資者應(yīng)該回避，減少持倉量。（文章由捜股中國收藏整理）即便5日BIAS出現(xiàn)較為明顯的負(fù)乖離率，那其實為投資者提供了一個比較理想的離場時機(jī)。 &#