27092財務(wù)管理公式集

1、財務(wù)管理公式P/A:現(xiàn)值系數(shù),F/A:終值系數(shù)，P/F:復(fù)利現(xiàn)值，F(xiàn)/P:復(fù)利終值序號標(biāo)題內(nèi)容備注頁碼1年金終值系數(shù)A：年金n:年限I：利率P34普通年金終值年金現(xiàn)值系數(shù)普通年金現(xiàn)值2投資收益的期望值年收益×概率,i-31719 7BE7 篧!P50標(biāo)準(zhǔn)差收益標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)差/期望值風(fēng)險報酬率標(biāo)準(zhǔn)離差率×風(fēng)險價值系數(shù)投資報酬率無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率任何一項投資的報酬率均有兩部分組成，即無風(fēng)險報酬率和有風(fēng)險報酬率風(fēng)險報酬額期望值×風(fēng)險報酬率/(利率+風(fēng)險報酬率）3市盈率市價/每股利潤P56投資報酬率1/市盈率439309 998D 饃23320 5B18 嬘312

2、72 7A28 稨29040 7170 煰29848 7498 璘35822 8BEE 誚GL流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債P67速動比率（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債凈營運(yùn)資金流動資金流動負(fù)債5凈營運(yùn)資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債P68資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)資產(chǎn)對償付債務(wù)的保障程度P69資產(chǎn)凈值負(fù)債率負(fù)債總額/(資產(chǎn)總額-負(fù)債總額）4pi<25877 6515 攕27217 6A51 橑39272 9968 飩=負(fù)債總額/業(yè)主權(quán)益該比率越低，說明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。為1上下為宜P696利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=稅息前利潤/利息費(fèi)用P707存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù))銷售成本（即變

3、動成本)/平均存貨P71平均存貨(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)8應(yīng)收賬款平均占用額（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/233468 82BC 芼Rfr29980 751C 甜23645 5C5D 屝28025 6D79 浹P72應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)賒銷收入額（銷售收入)/應(yīng)收賬款平均占用額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù),可以減少壞賬損失，而且資產(chǎn)的流動性強(qiáng),短期償債能力也強(qiáng)年均收賬期360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率年銷售額/資產(chǎn)總額P73流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率年銷售額/流動資產(chǎn)平均占用額固定資產(chǎn)利用率年銷售額/固定資產(chǎn)凈值9資產(chǎn)收益率息稅后收益/資產(chǎn)總額P74長期負(fù)債及所有者權(quán)益報酬率29

4、896 74C8 瓈21859 5563 啣335785 8BC9 訴X32128 7D80 綀（稅后利潤+長期負(fù)債利息費(fèi)用）/（長期負(fù)債+所有者權(quán)益）資本金報酬率（每股利潤)稅后利潤/實收資本=（稅后利潤-優(yōu)先股股息）/(股本總額-優(yōu)先股股本）銷售收入利潤率營業(yè)利潤/產(chǎn)品銷售收入凈額銷售毛利率(銷售收入銷售成本)/銷售收入銷售凈利率稅后收益/銷售收入成本費(fèi)用利潤率利潤總額(息稅后收益）/成本費(fèi)用總額10杜邦分析法股東權(quán)益報酬率資產(chǎn)報酬率×權(quán)益乘數(shù)股東權(quán)益報酬率是杜邦系統(tǒng)的核心資產(chǎn)報酬率26324 66D4 曔539188 9914 餔d32213 7DD5 緕C37402 921A

5、 鈚銷售凈利潤×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該公式為杜邦公式銷售凈利潤凈利潤/銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)報酬率凈利潤/平均凈資產(chǎn)11債券成本率P98銀行長期借款成本率商業(yè)信用成本優(yōu)先股成本率普通股成本率+股利預(yù)計每年增長率P100留用利潤成本C35338 8A0A 訊35616 8B20 謠v32490 7EEA 緒！股利率+股利預(yù)計每年增長率加權(quán)平均資金成本（某種資金來源的資金成本率×該種資金占全部資金的比重）12營業(yè)杠桿系數(shù)息稅前利潤變動百分比/產(chǎn)銷量變動百分比=（息稅前利潤+固定成本）/息稅前利潤=（銷售額-變動成本總額）/息稅前利潤總額=邊際貢獻(xiàn)/（邊際貢獻(xiàn)-

6、固定成本）P102邊際貢獻(xiàn)銷售收入-變動成本邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)/銷售收入財務(wù)杠桿系數(shù)每股利潤變動率/息稅前利潤變動率=息稅前利潤/（息稅前利潤-利息）復(fù)合杠桿系數(shù)40081 9C91 鮭24091 5E1B 帛32044 7D2C 紬G25069 61ED 懭36593 8EF1 軱GN營業(yè)杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)變動成本率13最佳貨幣資金持有量P201下限為0時最佳轉(zhuǎn)換點最佳上限3×最佳轉(zhuǎn)換點14財務(wù)成本(機(jī)會成本)應(yīng)收賬款平均占用額×資金利潤率=銷售成本××資金利潤率P21315應(yīng)收賬款平均余額×應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均每日賒銷額

7、×應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)P2151636509 8E9D 躝28194 6E22 渢28472 6F38 漸33914 847A 葺21497 53F9 嘆25346 6302 掛38741 9755 靕存貨資金最低占用量（上年度存貨自己實際平均占用額不合理占用額）×（1計劃年度生產(chǎn)任務(wù)增減率）×（1計劃年度流動資金周轉(zhuǎn)加速率）P22317原材料資金最低占用額計劃期原材料日平均耗用額×原材料資金周轉(zhuǎn)期P225計劃期原材料日平均耗用額=原材料資金周轉(zhuǎn)期在途日數(shù)+整理準(zhǔn)備日數(shù)+應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)+保險日數(shù)應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)供應(yīng)間隔日數(shù)×供應(yīng)間隔系數(shù)18在產(chǎn)品

8、資金最低占用量計劃期產(chǎn)成品平均每日產(chǎn)量×（產(chǎn)成品單位計劃成本×在產(chǎn)品成本系數(shù)）×生產(chǎn)周期P233在產(chǎn)品成本系數(shù)AL0zt對于原材料在開始時一次全部投入，工資及其他費(fèi)用在生產(chǎn)過程中均衡投入19經(jīng)濟(jì)訂貨量P242采購時點儲存量平均日需求量×訂貨天數(shù)+安全儲量=平均日需求量×（整理日數(shù)+保險日數(shù)+采購和入庫間隔日數(shù)）P247平均采購占用資金×單價+安全儲量×單價20最佳生產(chǎn)批量P24421凈現(xiàn)值未來報酬總現(xiàn)值-原投資額現(xiàn)值29365 72B5 犵，&<35254 89B6 覶:3YP254現(xiàn)值指數(shù)內(nèi)含報酬率偏低的折現(xiàn)率+兩個折現(xiàn)率的差額×投資回收期平均收益率22固定資產(chǎn)年折舊額P26523債券直接收益率用于發(fā)行時購入，并持有到期P291債券最終收益率中途購進(jìn),并持有到期債券持有期收益率中途購進(jìn)，中途賣出24債券價格每年利息×市場利率的現(xiàn)值系數(shù)+債券面值×市場利率的復(fù)利現(xiàn)值債券估價P28925股票價格=每年利息×市場利率的現(xiàn)值