中信證券SWOT分析

1、中信證券公司市場機會分析相關(guān)新聞 2011年10月6日.中信證券在香港上市, 成為首家在香港上市的中國投資銀行.但在上市首日遭遇股價破發(fā),低開低走,股價一度跌逾10%.中國證券業(yè)的特點v(1)資本效率低下 v(2)被動通道服務(wù) v(3)邊緣化的證券業(yè) 公司背景介紹v中信證券股份有限公司是中國證監(jiān)會核準的第一批綜合類證中信證券股份有限公司是中國證監(jiān)會核準的第一批綜合類證券公司之一，前身是中信證券有限責任公司，于券公司之一，前身是中信證券有限責任公司，于1995年年10月月25日在北京成立，目前注冊資本日在北京成立，目前注冊資本9,945,701,400元。元。2002年年12月月13日，經(jīng)中國證

2、券監(jiān)督管理委員會核準，中信證券日，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會核準，中信證券向社會公開發(fā)行向社會公開發(fā)行4億股普通億股普通A股股票，股股票，2003年年1月月6日在上海日在上海證券交易所掛牌上市交易。證券交易所掛牌上市交易。 公司背景介紹v中信集團按照國家的法律法規(guī)和方針政策，堅持開拓創(chuàng)新，中信集團按照國家的法律法規(guī)和方針政策，堅持開拓創(chuàng)新，通過吸收和運用外資，引進先進技術(shù)，采用國際上先進、科通過吸收和運用外資，引進先進技術(shù)，采用國際上先進、科學的經(jīng)營方式和管理方法法，遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，在諸多業(yè)學的經(jīng)營方式和管理方法法，遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，在諸多業(yè)務(wù)領(lǐng)域中進行了卓有成效的探索，取得了較好的經(jīng)濟效益，

3、務(wù)領(lǐng)域中進行了卓有成效的探索，取得了較好的經(jīng)濟效益，在國內(nèi)外樹立了良好的信譽，為國家的改革開放事業(yè)作出了在國內(nèi)外樹立了良好的信譽，為國家的改革開放事業(yè)作出了重大貢獻。公司長期以來秉承重大貢獻。公司長期以來秉承“穩(wěn)健經(jīng)營、勇于創(chuàng)新穩(wěn)健經(jīng)營、勇于創(chuàng)新”的原的原則，在若干業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持或取得領(lǐng)先地位。截至則，在若干業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持或取得領(lǐng)先地位。截至2010年年12月月31日，中信證券持股日，中信證券持股5%以上的股東為中國中信集團公司以上的股東為中國中信集團公司（持股比例為（持股比例為23.45%）和中國人壽保險股份有限公司）和中國人壽保險股份有限公司（5.01%）。公司依托第一大股東）。公司依托第一大

4、股東中國中信集團公司，中國中信集團公司，與中信銀行、中信信托、信誠人壽保險等公司共同組成中信與中信銀行、中信信托、信誠人壽保險等公司共同組成中信控股之綜合經(jīng)營模式，并與中信國際金融控股共同為客戶提控股之綜合經(jīng)營模式，并與中信國際金融控股共同為客戶提供境內(nèi)外全面金融服務(wù)。供境內(nèi)外全面金融服務(wù)。 公司主要產(chǎn)品類別v集團主要業(yè)務(wù)包括：集團主要業(yè)務(wù)包括：v(1)證券經(jīng)紀證券經(jīng)紀 v(2)證券投資咨詢證券投資咨詢v(3)與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問問v(4)證券承銷和保薦證券承銷和保薦 v(5)證券自營證券自營 v(6)證券資產(chǎn)管理證券資產(chǎn)管理 v(7)融資

5、融券融資融券 v(8)證券投資基金代銷證券投資基金代銷v(9)為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)公司主要競爭對手v中信證券公司的主要競爭對手是國內(nèi)各大證券公司,如招商證券,國信證券,銀河證券,廣發(fā)證券,光大證券,海通證券等等.中信證券自身經(jīng)營中存在的問題v(1)證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍未擺脫靠天吃飯和同質(zhì)化競爭的特性v(2)證券公司傳統(tǒng)的商業(yè)模式受到嚴峻考驗結(jié)合前面的資料，下列各環(huán)境因素對中信證券而言，哪些是（市場）機會？哪些是（市場）威脅？哪些是優(yōu)勢？哪些是劣勢？v招商證券等競爭者的趕超v公司出色的金融營銷團隊和金融經(jīng)紀團隊v目前來自海外市場的利潤較小v當前股票市場的低迷反復不前

6、的狀態(tài)v公司股價持續(xù)走低v 拓展所遇到的政治干預v在H股上市面臨的市場機遇案例分析:中信證券資源優(yōu)勢掩蓋競爭弱勢,多元擴張化 v從案例中,可以得知中信證券公司面臨的現(xiàn)狀:v傳承中信公司資本運作特長，參控股以多元化擴張，但仍需進一步做強；v資源優(yōu)勢掩蓋部分承銷競爭弱勢；v自營穩(wěn)健有余而靈活不足；v買方業(yè)務(wù)有利收入主動和杠桿配置；v人才獲股權(quán)激勵且資本雄厚；v風險控制制度嚴密，強調(diào)低風險回報；v營業(yè)費率較剛性；v在H股上市面臨嚴峻挑戰(zhàn)。 v分析以上因素,可以辨別中信證券公司有哪些Strength, Weakness,和面臨著怎樣的 Opportunity，Threat 內(nèi)部優(yōu)勢（內(nèi)部優(yōu)勢（S） 內(nèi)

7、部劣勢（內(nèi)部劣勢（W） 1.資本實力領(lǐng)先于國內(nèi)同業(yè)2.業(yè)務(wù)品種多樣,經(jīng)營風險分散3.各項業(yè)務(wù)市場份額均領(lǐng)先于國內(nèi)同業(yè)4.較強的研究實力5.在已開辦的創(chuàng)新業(yè)務(wù)中成為第一批試點公司.6.多樣化業(yè)務(wù)布局快于同業(yè)7.多項待推出創(chuàng)新業(yè)務(wù)準備充分8.清晰合理的戰(zhàn)略部署1.經(jīng)營效率遜于同業(yè)2.業(yè)務(wù)能力較國外同業(yè)較差3.海外資產(chǎn)競爭能力不強4.投行業(yè)務(wù)中低端市場占有率不足外部威脅（外部威脅（T T） 外部機外部機會會（O O）1.市場行情趨緩降低自營業(yè)務(wù)收益.2.國內(nèi)金融市場開放引入強大的國際競爭對手3.國際業(yè)務(wù)拓展中面臨強大的國際競爭對手4.金融混業(yè)趨勢挑戰(zhàn)公司實力1.資本市場擴容帶來承銷業(yè)務(wù)機遇2.經(jīng)濟結(jié)

8、構(gòu)優(yōu)化重組促進財務(wù)顧問業(yè)務(wù)需求增長3.居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重置擴大證券和基金業(yè)務(wù).4.居民和企業(yè)財富管理意識證券加大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需求5.多層次金融市場構(gòu)建催生多樣化證券業(yè)務(wù)6.國際業(yè)務(wù)拓展機遇 外部外部 環(huán)境環(huán)境 內(nèi)部內(nèi)部 環(huán)境環(huán)境機會（機會（O）l資本市場發(fā)展空間廣闊,企業(yè)融資需求旺盛l大型企業(yè)海外擴張,帶來新的國際業(yè)務(wù)需求l具有先發(fā)優(yōu)勢,將確立業(yè)務(wù)的市場份額領(lǐng)先優(yōu)勢.l雄厚的資本實力有利于拓展新業(yè)務(wù)威脅（威脅（T）l多元化后公司管理難度加大,經(jīng)營風險上升l面臨更大的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風險和壓力l新業(yè)務(wù)高風險且資金需求大l證券業(yè)市場化和國際化后,公司資源背景優(yōu)勢將減弱優(yōu)勢（優(yōu)勢（S S）l戰(zhàn)略清晰,經(jīng)營穩(wěn)健,

9、具有國際化視野l(fā)資本實力雄厚l創(chuàng)新業(yè)務(wù)突出,多元化擴張 營銷戰(zhàn)略營銷戰(zhàn)略 1、秉承穩(wěn)健經(jīng)營的作風、秉承穩(wěn)健經(jīng)營的作風,強化競爭優(yōu)勢強化競爭優(yōu)勢,提高管理效能提高管理效能, 2、加大資源投入，確保傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的市場領(lǐng)先地位、加大資源投入，確保傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的市場領(lǐng)先地位 3、加快業(yè)務(wù)多元化和加強業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、加快業(yè)務(wù)多元化和加強業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化. 4、提高低端市場占有率、提高低端市場占有率,擴大市場份額擴大市場份額 5、放松管制、放松管制,促進創(chuàng)新促進創(chuàng)新,簡歷人才激勵機制簡歷人才激勵機制. 6、積累客戶資源，鼓勵以客戶為導向發(fā)展業(yè)務(wù)、積累客戶資源，鼓勵以客戶為導向發(fā)展業(yè)務(wù)劣勢（劣勢（W）l經(jīng)營穩(wěn)健有余而靈活

10、不足l資源優(yōu)勢掩蓋了部分承銷競爭弱勢l各業(yè)務(wù)存在提升空間l政策管制多,創(chuàng)新機制匱乏l低端市場占有率不足 The End Thanks愛是什么？一個精靈坐在碧綠的枝葉間沉思。風兒若有若無。一只鳥兒飛過來，停在枝上，望著遠處將要成熟的稻田。精靈取出一束黃澄澄的稻谷問道：“你愛這稻谷嗎？”“愛?！薄盀槭裁矗俊薄八?qū)趕我的饑餓?！兵B兒啄完稻谷，輕輕梳理著光潤的羽毛。“現(xiàn)在你愛這稻谷嗎？”精靈又取出一束黃澄澄的稻谷。鳥兒抬頭望著遠處的一灣泉水回答：“現(xiàn)在我愛那一灣泉水，我有點渴了?！本`摘下一片樹葉，里面盛了一汪泉水。鳥兒喝完泉水，準備振翅飛去。“請再回答我一個問題，”精靈伸出指尖，鳥兒停在上面?！澳阋?/p>

11、去做什么更重要的事嗎？我這里又稻谷也有泉水?！薄拔乙ツ瞧_著風信子的山谷，去看那朵風信子?！薄盀槭裁?？它能驅(qū)趕你的饑餓？”“不能?！薄八茏虧櫮愕母煽剩俊薄安荒??！睈凼鞘裁?？一個精靈坐在碧綠的枝葉間沉思。風兒若有若無。一只鳥兒飛過來，停在枝上，望著遠處將要成熟的稻田。精靈取出一束黃澄澄的稻谷問道：“你愛這稻谷嗎？”“愛?！薄盀槭裁矗俊薄八?qū)趕我的饑餓?！兵B兒啄完稻谷，輕輕梳理著光潤的羽毛?！艾F(xiàn)在你愛這稻谷嗎？”精靈又取出一束黃澄澄的稻谷。鳥兒抬頭望著遠處的一灣泉水回答：“現(xiàn)在我愛那一灣泉水，我有點渴了。”精靈摘下一片樹葉，里面盛了一汪泉水。鳥兒喝完泉水，準備振翅飛去?！罢堅倩卮鹞乙粋€問題，”

12、精靈伸出指尖，鳥兒停在上面?！澳阋プ鍪裁锤匾氖聠?？我這里又稻谷也有泉水?！薄拔乙ツ瞧_著風信子的山谷，去看那朵風信子?！薄盀槭裁?？它能驅(qū)趕你的饑餓？”“不能?！薄八茏虧櫮愕母煽?？”“不能?！逼鋵?，世上最溫暖的語言，“ 不是我愛你，而是在一起。” 所以懂得才是最美的相遇！只有彼此以誠相待，彼此尊重，相互包容，相互懂得，才能走的更遠。相遇是緣，相守是愛。緣是多么的妙不可言，而懂得又是多么的難能可貴。否則就會錯過一時，錯過一世！擇一人深愛，陪一人到老。一路相扶相持，一路心手相牽，一路笑對風雨。在平凡的世界，不求愛的轟轟烈烈；不求誓言多么美麗；唯愿簡單的相處，真心地付出，平淡地相守，才不負最

13、美的人生；不負善良的自己。人海茫茫，不求人人都能刻骨銘心，但求對人對己問心無愧，無怨無悔足矣。大千世界，與萬千人中遇見，只是相識的開始，只有彼此真心付出，以心交心，以情換情，相知相惜，才能相伴美好的一生，一路同行。然而，生活不僅是詩和遠方，更要面對現(xiàn)實。如果曾經(jīng)的擁有，不能天長地久，那么就要學會華麗地轉(zhuǎn)身，學會忘記。忘記該忘記的人，忘記該忘記的事兒，忘記苦樂年華的悲喜交集。人有悲歡離合，月有陰晴圓缺。對于離開的人，不必折磨自己脆弱的生命，虛度了美好的朝夕；不必讓心靈痛苦不堪，弄丟了快樂的自己。擦汗眼淚，告訴自己，日子還得繼續(xù)，誰都不是誰的唯一，相信最美的風景一直在路上。人生，就是一場修行。你路過我，我忘記你；你有情，他無意。誰都希望在正確的時間遇見對的人，然而事與愿違時，你越渴望的東西，也許越是無情無義地棄你而去。所以美好的愿望，就會像肥皂泡一樣破滅，只能在錯誤的時間遇到錯的人。歲月匆匆像一陣風，有多少故事留下感動。愿曾經(jīng)的相遇，無論是錦上添花，還是追悔莫及；無論是青澀年華的懵懂賞識，還是成長歲月無法躲避的經(jīng)歷愿曾經(jīng)的過往，依然如花芬芳四